Kịch sĩ JPMorgan: Từ chê bai Bitcoin đến bắt tay BlackRock
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Kịch sĩ JPMorgan: Từ chê bai Bitcoin đến bắt tay BlackRock
Cả Invesco và BlackRock đều chỉ định JPMorgan làm Người tham gia được ủy quyền cho quỹ ETF bitcoin của họ.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Tyler Durden@Zerohedge
Biên dịch: Qin Jin, Carbon Value Chain
Bạn còn nhớ Jamie Dimon từng lớn tiếng gọi Bitcoin là “một trò lừa đảo rồi sẽ phát nổ”, rằng “nếu tôi là chính phủ, tôi sẽ đóng cửa Bitcoin”, và cho rằng mục đích duy nhất thực sự của tiền mã hóa là “phạm tội, buôn bán ma túy, rửa tiền và trốn thuế”?
Hóa ra, ngân hàng này – nơi đã phải trả 40 tỷ USD tiền phạt, tiền bồi thường và án phí pháp lý – như một doanh nghiệp phạm tội nhiều lần, giờ đây đã quyết định nhân đôi hành động chống tội phạm theo cách hiểu riêng của mình…
Hôm nay chúng ta được biết, không phải một mà là hai công ty quản lý tài sản khổng lồ — Invesco và BlackRock, công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới đồng thời cũng là nền tảng giao dịch riêng của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) — đều chỉ định JPMorgan Chase làm người tham gia được ủy quyền (Authorized Participant - AP), tức là công ty trung gian, để chuyển đổi Bitcoin thành tiền mặt trong các quỹ ETF, và ngược lại.
Ngoài JPMorgan Chase, BlackRock còn chỉ định Jane Street Capital — nơi Sam Bankman-Fried đã học mọi thứ về giao dịch tần suất cao trên thị trường Bitcoin trước khi trở thành tội phạm tiền mã hóa vĩ đại nhất trong lịch sử — làm nhà môi giới chịu trách nhiệm dẫn dắt dòng tiền vào và ra khỏi quỹ ETF Bitcoin giao ngay sau khi được Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) phê duyệt vào tháng Một.
Theo bản cáo bạch sửa đổi nộp cho SEC vào cuối ngày thứ Sáu, JPMorgan Chase sẽ trở thành người tham gia được ủy quyền cho cả quỹ ETF Bitcoin giao ngay iShares của BlackRock và quỹ ETF Galaxy Bitcoin của Invesco. Do đó, họ sẽ chịu trách nhiệm xử lý việc tạo lập và hoàn trả rổ cổ phiếu của ETF, cũng như việc chuyển tiền giữa các nhà quản lý quỹ.
Hoặc, như chúng tôi vẫn nói…
Ngoài BlackRock, các ông lớn ETF trên Phố Wall như Invesco, Franklin Templeton và Fidelity cũng đã nộp đơn xin cấp phép quỹ ETF Bitcoin giao ngay; Grayscale Investments cũng yêu cầu chuyển đổi quỹ tín thác Bitcoin hiện tại của mình sang dạng ETF. Dự kiến tất cả các đơn này sẽ được phê duyệt trong vài tuần tới.
Nhân tiện, điều này rất có thể là do JPMorgan kiên trì yêu cầu SEC áp dụng mô hình tạo lập và hoàn trả bằng tiền mặt đối với các ETF Bitcoin, thay vì mô hình bằng tài sản vật chất. Theo nhà báo Bloomberg Eric Balchunas, SEC thiên về mô hình tiền mặt đối với ETF Bitcoin giao ngay nhằm giảm thiểu số lượng trung gian tiếp xúc trực tiếp với Bitcoin trong quá trình phát hành và hoàn trả.
Họ không thích các công ty môi giới đóng vai trò trung gian tiếp xúc với Bitcoin, Balchunas chỉ ra. Nhà phân tích ETF này nói rằng nhiều công ty dự định thành lập các công ty con chưa đăng ký để thay thế các nhà môi giới thực tế, nhưng SEC không muốn điều đó xảy ra.
SEC muốn "đóng vòng kín hơn", Balchunas nói, và ông được biết cơ quan quản lý lo ngại về vấn đề rửa tiền.
Ông nói: "Nếu chỉ có BlackRock và Coinbase xử lý Bitcoin thật, thì bạn sẽ kiểm soát tốt hơn đối với lượng Bitcoin đó. Họ chỉ muốn một hệ thống khép kín hơn, giảm số lượng trung gian tiếp xúc với Bitcoin thật."
Dĩ nhiên, nếu Ngân hàng JPMorgan Chase – nơi đã bị phạt 40 tỷ USD trong 15 năm qua – tham gia hỗ trợ rửa tiền, thì mọi chuyện đều ổn cả.
Mặc dù đến nay JPMorgan mới chỉ được chỉ định làm AP cho hai trong số các ETF này, nhưng Jane Street Capital dường như là AP cho hầu hết các ETF này, có nghĩa là trong những năm tới, Jane Street Capital sẽ chạy trước tất cả các lệnh ETF. Nếu Sam Bankman-Fried ở lại Jane Street Capital, anh ta rất có thể đã trở thành tỷ phú nghìn tỷ – và hoàn toàn hợp pháp.
Còn đối với những người nông dân ngốc nghếch như dưới đây, vài tuần trước còn hớn hở tuyên bố rằng trong chiến dịch phản đối tiền mã hóa ngu ngốc của bà ta, thậm chí các CEO ngân hàng cũng đứng về phía mình…
Trò đùa đã quay lại với Pocahontas rồi…
Ghi chú của Carbon Value Chain: "Pocahontas" là một bộ phim hoạt hình do Walt Disney sản xuất và phát hành năm 1995. Ngày công chiếu đầu tiên là 16 tháng 6 năm 1995. Tên thật của Pocahontas (tức là Pocahontas trong phim) là Matoaka, còn Pocahontas thực ra là biệt danh của bà, có nghĩa là vui đùa, nghịch ngợm.
Theo Reuters đưa tin, tính đến chiều muộn thứ Sáu, các công ty quản lý tài sản bao gồm BlackRock, VanEck, Valkyrie Investments, Bitwise Investment Advisers, Invesco Ltd., Wells Fargo Fund Management, Fidelity, WisdomTree Investments, cũng như liên doanh giữa Ark Investments và 21Shares, đều đã nộp hồ sơ mới cho cơ quan quản lý, chi tiết về các thỏa thuận với các nhà tạo lập thị trường nhằm đảm bảo thanh khoản và hiệu quả giao dịch.
Những người am hiểu quy trình nộp hồ sơ cho biết, các tổ chức phát hành hoàn tất việc nộp hồ sơ sửa đổi trước hạn chót cuối năm có thể ra mắt ETF Ark/21Shares trước ngày 10 tháng Một, thời điểm SEC phải phê duyệt hoặc từ chối ETF này.
Theo các nguồn tin trên, do tính chất bảo mật của các cuộc thảo luận, SEC có thể thông báo cho các tổ chức phát hành sớm nhất vào thứ Ba hoặc thứ Tư rằng họ đã được phép ra mắt sản phẩm vào tuần tới.
Từ đầu năm đến nay, giá Bitcoin đã tăng hơn gấp đôi, đạt mức gần 42.000 USD, một phần do kỳ vọng SEC sẽ sớm phê duyệt các ETF Bitcoin giao ngay.
Nếu cơ quan quản lý chọn phê duyệt ETF Bitcoin giao ngay, họ có thể thông báo cho các tổ chức phát hành sớm nhất là vào tuần tới.
Valkyrie cũng tiết lộ trong hồ sơ rằng nếu SEC phê duyệt các sản phẩm này ngay từ đầu năm mới, họ sẽ thu phí quản lý 0,80% đối với ETF. Trước đó, Ark và 21Shares cũng đã tiết lộ họ dự định thu mức phí tương tự cho ETF của mình.
Quỹ Bitcoin Fidelity Wise Origin có khả năng trở thành quỹ rẻ nhất, với mức phí chỉ 0,39%.
Invesco thông báo kế hoạch thu phí 0,59%, nhưng bổ sung trong hồ sơ rằng họ sẽ miễn phí trong 6 tháng đầu cho 5 tỷ USD tài sản đầu tiên mà quỹ mới thu hút được.
Hiện tại, có tổng cộng 14 công ty quản lý tài sản đang hy vọng cuối cùng nhận được sự chấp thuận từ Ủy ban Chứng khoán Mỹ (SEC) đối với các ETF Bitcoin giao ngay. Trong thập kỷ qua, cơ quan quản lý chứng khoán Mỹ đã từ chối nhiều lần việc phát hành các sản phẩm loại này, với lý do lo ngại về thao túng thị trường và năng lực của các bên phát hành tiềm năng trong việc bảo vệ nhà đầu tư. Cho đến nay, các ETF tiền mã hóa duy nhất được phê duyệt là những sản phẩm gắn với các hợp đồng tương lai Bitcoin và Ethereum được giao dịch trên Sở giao dịch hàng hóa Chicago (CME).
Grayscale Investments và Hashdex đều mong muốn chuyển đổi sản phẩm hiện tại của mình thành ETF Bitcoin giao ngay, và họ đã nộp bản cập nhật riêng vào đầu tháng này.
Ủy ban Chứng khoán Mỹ (SEC) hiện chưa phản hồi yêu cầu bình luận.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
