Mua lại CoinDesk, đấu giá tài sản FTX, người đứng sau Bullish rốt cuộc là ai?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Mua lại CoinDesk, đấu giá tài sản FTX, người đứng sau Bullish rốt cuộc là ai?
Anh rời khỏi Sở giao dịch chứng khoán New York, chuyển sang khai thác SPAC, sau đó chuyển hướng sang tiền mã hóa trước khi thị trường đạt đỉnh.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Mitchell Martin, nhân viên Forbes
Biên dịch: Luffy, Foresight News
Sau khi làm việc tại Sở giao dịch Chứng khoán New York trong năm năm, bạn sẽ làm gì tiếp theo? Với Tom Farley, câu trả lời là lao đầu vào lĩnh vực tiền mã hóa.
Tháng trước, trang tin tức về tiền mã hóa CoinDesk tiết lộ rằng họ đã được sàn giao dịch tiền mã hóa Bullish mua lại, hiện do Tom Farley đảm nhiệm vị trí CEO. Một ngày sau đó, Farley xác nhận trên CNBC rằng sàn giao dịch mới nổi của ông cũng là một trong những ứng cử viên tiềm năng mua lại tài sản của FTX. Khi được hỏi điều gì sẽ xảy ra nếu Bullish mua lại FTX thoát khỏi tình trạng phá sản, Farley nói: "Tôi không thể nói nhiều. Nhưng bạn thấy đấy, chúng tôi đang lượn quanh rìa cạnh cùng FTX."
Tom Farley, CEO sàn giao dịch tiền mã hóa Bullish
Farley từ chối yêu cầu phỏng vấn của Forbes và dường như ưa thích sự kín tiếng trong các công bố của công ty. Năm 2022, Farley từng cố gắng sáp nhập Bullish thông qua công ty mục đích đặc biệt (SPAC) trị giá 600 triệu USD mang tên Far Peak Acquisition, nhưng cuối cùng thất bại. Sau đó, vào tháng 5 năm 2023, Farley trở thành CEO của Bullish mà không có bất kỳ tuyên bố công khai nào. Bullish không phản hồi yêu cầu cung cấp thông tin về cách thức tuyển dụng Farley hay các điều khoản liên quan, nhưng một nguồn tin thân cận xác nhận rằng việc bổ nhiệm ông đã không được công bố. Ngày 2 tháng 5, ông chính thức được xác nhận là CEO trong một bản thông cáo báo chí của Bullish, đồng thời hồ sơ LinkedIn của ông cũng bắt đầu cập nhật vị trí tại Bullish từ tháng đó.
Giao dịch SPAC thất bại với Far Peak Acquisition lẽ ra sẽ mang về khoảng 840 triệu USD vốn mới cho Bullish và biến Farley thành CEO mới. Các cổ đông SPAC và nhà đầu tư liên quan sẽ sở hữu khoảng 9% cổ phần công ty sau sáp nhập, nhưng quyền biểu quyết dưới 3%, do đó Farley cuối cùng trở thành CEO còn Far Peak thì thất bại.
Hai lãnh đạo khác từ SPAC cũng gia nhập Bullish: David Bonanno (cựu CFO của Far Peak, hiện là Giám đốc Chiến lược của Bullish) và Sara Stratoberdha (từng là Phó Chủ tịch kiêm Trưởng bộ phận Phát triển Kinh doanh tại Far Peak).
Kristi Marvin, người sáng lập trang web SpacInsider.com, cho biết chi tiết về việc Farley gia nhập ban lãnh đạo cao nhất vẫn là một bí ẩn, nhưng thất bại của SPAC thì không.
Mặc dù có những người ủng hộ uy tín như Farley, Marvin tin rằng chủ tịch SEC Gary Gensler sẽ chấp thuận thương vụ này. "Gensler có nhiều lĩnh vực trọng tâm," cô nói, trong đó có "thị trường tiền mã hóa và một là SPAC".
Sau khi dẫn dắt Bullish mà không cần đến SPAC, Farley bắt đầu quảng bá thành công của sàn giao dịch non trẻ này. Tháng 9, Bullish đăng một bài giới thiệu ấn tượng về Farley trên tờ Wall Street Journal.
"Dưới động lực thúc đẩy cam kết vững chắc đối với các tiêu chuẩn quy định và tuân thủ, Bullish hướng tới việc tăng cường tính toàn vẹn cho thị trường tiền mã hóa." "Sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số đã đạt được những cột mốc quan trọng, mô hình quản lý giao dịch tiền mã hóa dành cho tổ chức ngày càng trưởng thành hơn."
Bullish tuyên bố kể từ khi bắt đầu hoạt động vào tháng 11 năm 2021, khối lượng giao dịch của họ đã vượt quá 300 tỷ USD, và theo dữ liệu từ Coin Metrics, luôn nằm trong top ba sàn giao dịch hàng đầu thế giới về khối lượng giao dịch giao ngay Bitcoin và Ethereum. Jamie Lovegrove từ Coin Metrics bổ sung thêm rằng dữ liệu khối lượng được báo cáo bởi phần mềm riêng của sàn giao dịch. Trên thực tế, theo dữ liệu từ CoinGecko, trong 24 giờ qua, "khối lượng giao dịch chuẩn hóa" (loại bỏ các giao dịch rửa tiền đáng ngờ phổ biến ở các sàn tiền mã hóa) của Bullish chỉ khoảng 40 triệu USD, trong khi Bullish tự báo cáo con số lên tới 1,2 tỷ USD. Trong ba tháng vừa qua, Bullish báo cáo khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày vượt quá 700 triệu USD, nhưng dữ liệu từ CoinGecko cho thấy khối lượng của họ hiếm khi vượt quá 40 triệu USD.
Giống như FTX của Bankman-Fried, Bullish khẳng định mình là "được quy định và tuân thủ pháp luật". Bullish không hoạt động tại Mỹ, mà chịu sự giám sát của Ủy ban Dịch vụ Tài chính Gibraltar. Trong khi đó, FTX chịu sự quản lý của Ủy ban Chứng khoán Bahamas.
Trong một bài viết trả phí trên Wall Street Journal, Bullish cho biết, khác với các sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số khác, họ "được kiểm toán bởi Deloitte – một trong Bốn công ty kiểm toán lớn". Tuy nhiên, trên trang web của sàn, tại mục Tin cậy & Minh bạch, không có liên kết nào dẫn đến báo cáo tài chính đã kiểm toán như đã hứa.
Lịch sử của Bullish khá ngắn ngủi. Sàn này được thành lập vào năm 2021, là công ty con của Block.one – một công ty phần mềm blockchain được hậu thuẫn bởi nhóm nhà đầu tư tỷ phú, bao gồm Peter Thiel (đồng sáng lập PayPal), nhà quản lý quỹ phòng hộ Allan Howard và Louis Bacon, cùng đại gia Hồng Kông Li Ka-shing.
Trước khi bắt đầu hoạt động, vào tháng 7 năm 2021, Bullish đã ký thỏa thuận với Farley và công ty Far Peak của ông, đầu tư khoảng 840 triệu USD để mua 9% cổ phần, định giá vốn hóa thị trường của công ty ở mức 9 tỷ USD. Chiến lược này giúp Bullish dễ dàng niêm yết hơn so với con đường IPO truyền thống – tốn kém hơn và phải chịu sự kiểm tra nghiêm ngặt hơn từ Ủy ban Chứng khoán Mỹ (SEC).
Khác với CoinDesk hay Binance, Bullish tập trung chủ yếu vào việc cung cấp dịch vụ giao dịch khoảng hai mươi loại tiền mã hóa chính cho các nhà đầu tư tổ chức, theo website cho thấy phần lớn chỉ có cặp giao dịch với stablecoin USDC. Sàn cung cấp cả giao dịch giao ngay và ký quỹ, cũng như các hợp đồng vĩnh viễn (perpetual contracts) cho Bitcoin và Ethereum kể từ ngày 7 tháng 12. Hợp đồng vĩnh viễn cho phép nhà đầu tư đặt lệnh dựa trên giá tương lai mà không cần thiết lập ngày đáo hạn như hợp đồng hàng hóa truyền thống. Rõ ràng, Farley hy vọng hưởng lợi từ việc SEC phê duyệt ETF Bitcoin dạng giao ngay, điều này có thể mở rộng cánh cửa đầu tư tổ chức vào tài sản kỹ thuật số.
Các điều khoản về việc Bullish mua lại CoinDesk từ Digital Currency Group chưa được công bố. Báo Wall Street Journal đưa tin hồi tháng 7 rằng, trước đây CoinDesk từng được bán với mức định giá 125 triệu USD cho một nhóm nhà đầu tư do Matthew Roszak từ Tally Capital và Peter Vessenes từ Capital6 dẫn đầu, và CoinDesk đạt doanh thu 50 triệu USD trong năm 2022.
Khi công bố giao dịch mới, Farley, 48 tuổi, cho biết: "Bullish sẽ ngay lập tức đầu tư mạnh vào một số kế hoạch tăng trưởng thú vị nhất của CoinDesk, thúc đẩy việc ra mắt các dịch vụ, sự kiện và sản phẩm mới." Chi tiết cụ thể chưa được tiết lộ, nhưng công ty cho biết ban quản lý CoinDesk hiện tại sẽ tiếp tục giữ vai trò.
Một trong những điểm cộng Farley mang đến cho Bullish là xuất thân danh giá. Là con trai của một thẩm phán tòa án phúc thẩm nổi tiếng tại Mỹ, Farley học tại trường trung học nam sinh Gonzaga ở Washington D.C., nơi ông là một vận động viên bóng chày xuất sắc, sau đó thi đấu cho Đại học Georgetown. Năm 1997, ông tốt nghiệp ngành Khoa học Chính trị. Farley cao lớn, vẻ ngoài trẻ trung điển trai, từng làm việc trong lĩnh vực ngân hàng đầu tư, tư bản mạo hiểm và quản lý rủi ro trước khi gia nhập Intercontinental Exchange (ICE), đảm nhiệm Tổng giám đốc điều hành ICE Futures Mỹ. Tháng 5 năm 2012, ông trở thành Phó Chủ tịch cấp cao phụ trách tất cả các sản phẩm tài chính của ICE.
Tháng 11 năm 2013, ICE mua lại NYSE Euronext với giá 11 tỷ USD, Farley được bổ nhiệm làm Giám đốc Điều hành của Sở Giao dịch Chứng khoán New York, lúc đó Duncan Niederauer đang là CEO. Sáu tháng sau, Niederauer nghỉ hưu, Farley thay thế ông làm Tổng giám đốc. Trong thời gian làm Tổng giám đốc NYSE, Farley gây ấn tượng mạnh khi xây dựng mối quan hệ với các CEO, nhà đầu tư tổ chức và các ông lớn phố Wall, thường xuyên tham dự các sự kiện như Diễn đàn Kinh tế Thế giới Davos.
Một điều khiến Farley được chú ý trong thời gian làm việc tại NYSE liên quan đến tiền mã hóa. Dưới sự lãnh đạo của ông, sở giao dịch đã tạo ra chỉ số Bitcoin và thực hiện đầu tư vốn tư nhân vào ví Bitcoin Coinbase lúc bấy giờ. NYSE là một trong hơn 10 nhà đầu tư tham gia vòng gọi vốn 75 triệu USD, và ICE đã thu về hơn 1,2 tỷ USD cổ phần vào năm 2021.
Vào mùa xuân năm 2018, Farley bị cuốn vào cơn sốt SPAC và quyết định tự thân vận động. Ông tin rằng SPAC của mình sẽ khác biệt: nếu nhà đầu tư chọn rút tiền sau khi xác định mục tiêu (như họ đôi khi làm), thì công ty của ông vẫn sẽ có hàng dài nhà đầu tư chờ mua cổ phiếu. Farley đã gọi điện nhờ sự hỗ trợ từ danh sách liên lạc của mình, và ông nói với Axios: "Tôi gọi cho Dan Loeb, người tôi quen biết nhiều năm, xin anh ấy hỗ trợ 400 triệu USD và chuyên môn với tư cách là đối tác. Anh ấy trả lời 'được', và chúng tôi nhanh chóng thống nhất."
Với sự tham gia của công ty đầu tư mạo hiểm Third Point của Loeb, SPAC Far Point Acquisition mới lên kế hoạch huy động 400 triệu USD để mua lại một công ty fintech. Bản招股书 sơ bộ nhấn mạnh nền tảng của Farley là chìa khóa cho thành công: "Chúng tôi tin rằng mạng lưới quan hệ rộng lớn mà ông Farley xây dựng với tư cách là nhà lãnh đạo doanh nghiệp, cùng kinh nghiệm sâu rộng trong lĩnh vực fintech và thị trường tài chính, sẽ giúp chúng tôi xác định và hoàn tất việc sáp nhập doanh nghiệp hấp dẫn."
Con đường gặp nhiều trở ngại do đại dịch Covid-19, nhưng SPAC cuối cùng đã thành công. Vào tháng 8 năm 2020, Far Point đầu tư vào công ty Thụy Sĩ Global Blue, cung cấp dịch vụ cho các nhà bán lẻ phục vụ khách du lịch nước ngoài. SPAC và các nhà đầu tư liên kết đã cung cấp khoảng 1 tỷ USD để mua lại 58% cổ phần Global Blue, Farley trở thành Chủ tịch hội đồng quản trị, trong khi CEO Jacques Stern tiếp tục giữ chức vụ điều hành. Theo YCharts, sau chuỗi thua lỗ trùng với đại dịch, công ty đã có lợi nhuận trong ba trong số bốn quý gần nhất, doanh thu trong ba tháng tính đến tháng 9 đạt 123,2 triệu USD, thấp hơn mức 141,5 triệu USD của quý III năm 2019, và chỉ đạt 14,5 triệu USD vào quý III năm 2020 khi hoạt động bị ảnh hưởng nặng nề bởi đại dịch.
Điều này giúp Farley tích lũy được kinh nghiệm thực tiễn trong việc dẫn dắt một thương vụ SPAC đi đến thành công, nhưng ông vẫn chưa từng trực tiếp vận hành một công ty. Một năm sau khi hoàn tất giao dịch, ông trở lại với một SPAC mới (cùng tên Far Peak Acquisition) và một mục tiêu mới: Bullish.
Mặc dù tên thương hiệu FTX có thể có giá trị đáng nghi ngờ đối với Bullish hay bất kỳ ai, nhưng sàn giao dịch tiền mã hóa từng lừng lẫy này sở hữu cơ sở dữ liệu quý giá gồm khoảng 9 triệu khách hàng. Các tài sản khác bao gồm lượng lớn tiền mã hóa, đã phục hồi mạnh mẽ cùng đà tăng trưởng của thị trường. Theo phân tích gần đây của Forbes, tài sản kỹ thuật số của FTX (bao gồm Solana và Bitcoin) cùng các tài sản nắm giữ khác có thể hoàn trả phần lớn trong số 15 tỷ USD nợ khách hàng bán lẻ.
Kể từ khi FTX phá sản, một tài sản trước đó không thể hiện nhiều sức sống là token FTT của chính nó. Theo dữ liệu từ Arkham Intelligence và Nansen, trong số tài sản phá sản bao gồm 260 triệu FTT. Vào tháng 9 năm 2021, FTT lập kỷ lục trên 84 USD, vốn hóa thị trường vượt 9,3 tỷ USD, nhưng vài ngày trước khi sàn sụp đổ, FTT giảm xuống khoảng 25 USD, rồi đóng cửa năm 2022 dưới 1 USD, giữa năm 2022 vẫn ở mức gần đó. Tuy nhiên, kể từ khi có tin đồn vào tháng 8 rằng Bullish và các công ty khác đang quan tâm đến tài sản FTX, giá FTT đã nhảy vọt lên 5 USD, làm tăng thêm khoảng 1 tỷ USD giá trị cho sàn giao dịch đang suy sụp.
Ý tưởng về việc Farley tái sinh FTX có thể nhận được sự chấp thuận từ Gary Gensler. CNBC hôm 8 tháng 11 trích lời chủ tịch SEC: "Nếu Tom hay bất kỳ ai muốn bước vào lĩnh vực này, tôi sẽ nói, 'Hãy hành động trong khuôn khổ pháp luật'." "Xây dựng niềm tin của nhà đầu tư vào những gì bạn đang làm, đảm bảo thực hiện đầy đủ việc công bố thông tin, và đảm bảo bạn không giao dịch chống lại khách hàng hoặc sử dụng tài sản mã hóa của họ vì mục đích riêng."
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Forbes
