Phá cách mới cho oracles DeFi? Phân tích chuyên sâu về Pyth Network
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Phá cách mới cho oracles DeFi? Phân tích chuyên sâu về Pyth Network
Pyth mạng là một mạng lưới oracles cho phép người dùng truy cập giá cả của tiền mã hóa, cổ phiếu thế giới thực tế và giúp người dùng nắm được giá mới nhất của các tài sản khác nhau như tiền mã hóa và cổ phiếu.
Chuyên sâu báo cáo Web3Thông tin cơ bản
Tên token: PYTH
Mạng Pyth là một mạng lưới oracle cho phép người dùng truy cập giá cả tiền mã hóa, cổ phiếu thị trường thực tế và giúp họ nắm bắt giá mới nhất của nhiều loại tài sản như tiền mã hóa và cổ phiếu. Nền tảng này cung cấp dịch vụ chỉ báo giá đặc biệt, không chỉ cho biết giá hiện tại của một khoản đầu tư mà còn đưa ra "khoảng tin cậy" – về cơ bản là một phạm vi xác suất đánh giá mức độ chính xác của giá.
Giá cả và khoảng tin cậy này được tổng hợp từ nhiều nguồn dữ liệu khác nhau, bao gồm các thành viên tham gia thị trường như sàn giao dịch hoặc các tổ chức tài chính khác, những bên cung cấp thông tin thị trường mới nhất và đáng tin cậy. Bằng cách tổng hợp dữ liệu theo phương thức này, mạng Pyth đảm bảo rằng ngay cả khi có ai đó cố tình cung cấp thông tin sai lệch hoặc thao túng giá trên các nền tảng khác để gây nhiễu thị trường, cũng rất khó để ảnh hưởng đến giá tổng hợp do Pyth cung cấp. Đây chính là cách mà nó đảm bảo tính đáng tin cậy của giá cả.
Hình 1: Nguồn giá AUD/USD của Pyth (Pyth, n.d.)
Token gốc của Pyth sẽ là PYTH, được sử dụng để thanh toán phí cập nhật oracle. Giá từ nguồn dữ liệu trên Pyth sẽ không thay đổi trừ khi có người chi trả khoản phí này để cập nhật. Token này cũng sẽ được dùng để quản trị các vấn đề sau:
- Quyết định mức phí cập nhật
- Phân bổ phần thưởng cho các nhà xuất bản
- Phê duyệt việc nâng cấp chương trình trên chuỗi
- Cách thức niêm yết các nguồn giá mới, bao gồm mọi dữ liệu tham chiếu
- Cách thức cấp quyền cho các nhà xuất bản
Các đối thủ cạnh tranh
Chainlink | Giá: $15,53 | Vốn hóa thị trường: $893.252.853
Chainlink là một oracle cung cấp dữ liệu, cho phép các hợp đồng thông minh truy cập dữ liệu thế giới thực. Tính năng mới nhất của nó, Giao thức Tương tác Đa chuỗi (CCIP), cung cấp cho người dùng một giao diện đơn lẻ hoạt động trên nhiều blockchain. LINK, token gốc của Chainlink, được sử dụng để đặt cược bởi các nút.
Band | Giá: $1,46 | Vốn hóa thị trường: $199.256.414
Giao thức Band cũng là một oracle cung cấp dữ liệu. Giống như Chainlink, nó có thể lấy dữ liệu từ thế giới thực, nhưng ngoài ra còn có thể kết nối trực tiếp API vào hợp đồng thông minh. Token gốc BAND cũng được dùng để đặt cược bởi các nút.
Mô hình kinh tế học token
Hình 2: Biểu đồ tiến độ phát hành PYTH (Pyth Network, 2023)
Tổng thời gian phát hành kéo dài khoảng 42 tháng. Đây là một khoảng thời gian khá dài. Cần lưu ý thêm rằng vào tháng 5 năm 2024 — khoảng thời điểm giảm phát Bitcoin lần tới — một lượng lớn token sẽ được phát hành. Ngoài phần dành cho cộng đồng và khởi động, tất cả phần thưởng còn lại sẽ được phát hành với cùng tốc độ và thời gian.
Theo thông tin họ công bố, một phần lớn token sẽ được phân bổ vào hệ sinh thái, cụ thể như sau:
Hình 3: Bảng phân bổ token PYTH (Pyth Network, 2023)
Nhà đầu tư
Top 5 nhà đầu tư (trong tổng số 13 nhà đầu tư):
- CMT Digital
- Everstake Capital
- IMC Trading
- Jump Crypto
- Kucoin Labs
Lưu ý rằng PYTH còn nhận được khoản tài trợ 40.000 OP từ Quỹ OP.
Cơ sở tăng giá
- Lợi thế tổng hợp dữ liệu:
Mạng Pyth cung cấp thông tin giá bằng cách tổng hợp dữ liệu từ nhiều nguồn, điều này khiến nó trở nên đặc biệt mạnh mẽ so với đối thủ. Các nhà cung cấp dữ liệu trên các nền tảng khác có thể do độ trễ truyền tải hoặc dữ liệu không chính xác dẫn đến sự chênh lệch giá cả. Pyth nhờ tổng hợp dữ liệu mà hiệu quả giảm thiểu sự không chính xác này.
- Nâng cao tính minh bạch thị trường:
Mạng Pyth có thể là một công cụ vô cùng giá trị đối với thị trường tiền mã hóa vì nó giúp nâng cao tính minh bạch. Khi tính minh bạch được cải thiện, nó sẽ thu hút những nhà đầu tư vốn trước đây cảm thấy xa lạ hoặc khó tiếp cận với tiền mã hóa.
- Sự sẵn lòng chi trả của người dùng:
Hiện tại rõ ràng người dùng sẵn sàng trả tiền để có được dữ liệu chất lượng cao hơn và cập nhật hơn. Điều này cho thấy dịch vụ mà mạng Pyth cung cấp có giá trị đối với người dùng. Tuy nhiên, vẫn tồn tại một số bất định về việc liệu người dùng có thật sự sẵn sàng trả tiền hay không (ví dụ như các vấn đề đã nêu ở phần yếu tố cơ bản giảm giá).
Hình 4: Biểu đồ số lần cập nhật dữ liệu trong một tháng gần đây (@cctdaniel, n.d.)
Hình 5: Biểu đồ số lượng tương tác người dùng trong một tháng gần đây (@cctdaniel, n.d.)
Các nền tảng hợp tác với mạng Pyth:
- Vela Exchange
- Unidex
- HMX
- Synthetix
Tất cả đều là các nhà cung cấp dữ liệu cho mạng Pyth. Mỗi nền tảng cung cấp dữ liệu trong lĩnh vực chuyên môn riêng, và dữ liệu này được giao thức Pyth sử dụng để tạo ra thông tin giá thị trường toàn diện và chính xác hơn. Nhờ hợp tác với các nền tảng này, giao thức Pyth có thể nắm bắt động thái thị trường từ nhiều góc độ, cung cấp dữ liệu và thông tin phong phú hơn cho người dùng.
Yếu tố cơ bản giảm giá
Thị trường cung cấp dữ liệu đang bão hòa:
Thị trường cung cấp dữ liệu đã rất bão hòa, và mạng Pyth chỉ cung cấp thông tin giá, khiến khối lượng dữ liệu mà nó có thể cung cấp thấp hơn đáng kể so với các đối thủ cạnh tranh. Mặc dù Pyth có ưu điểm về khoảng tin cậy, giúp nó nổi bật hơn một chút, nhưng các nhà cung cấp dữ liệu khác hoàn toàn có khả năng bổ sung tính năng này.
Rủi ro cung cấp dữ liệu độc hại:
- Cần có một số lượng đáng kể các nhà xuất bản.
- Không xảy ra nhiều cuộc tấn công đồng thời (nếu xảy ra thì cần thêm nhiều nhà xuất bản để giảm nhẹ tác động).
- Trong tuần qua, chỉ có 39 nhà xuất bản hoạt động.
Hiện tại, cơ chế này cần thêm nhiều người tham gia hơn nữa để đạt được sự an toàn tốt hơn.
-
Pyth chủ yếu sử dụng phương pháp tổng hợp dữ liệu để ngăn chặn các nhà xuất bản cung cấp dữ liệu độc hại. (Các nhà xuất bản được cấp phép có thể tải lên dữ liệu miễn phí). Tuy nhiên, để oracle giá của Pyth hoạt động trơn tru cần đáp ứng các điều kiện sau:
Cơ cấu phí của Pyth:
Cơ cấu thanh toán của Pyth tuân theo mô hình "Bài toán người đóng góp tự nguyện" (Volunteer's Dilemma) trong lý thuyết trò chơi:
Chú thích:
- i mô tả lợi ích cá nhân từ việc sở hữu thông tin
- l mô tả tổn thất cá nhân do sở hữu thông tin
- p mô tả chi phí liên quan đến việc cập nhật thông tin
Từ đó có thể thấy, chỉ khi các nút hợp tác với nhau, cùng nhau công bố dữ liệu chính xác thì mỗi nút cập nhật dữ liệu mới đạt được phần thưởng token tối đa.
Xem bảng trên như một ma trận, nếu người dùng phải tự thanh toán để cập nhật thông tin, và chỉ có thể truy cập thông tin sau khi thanh toán, thì họ thực tế có xu hướng sẵn sàng chi trả hơn (chỉ còn hai trường hợp (2,1) và (2,2)). Tuy nhiên, do tồn tại khả năng "ăn xổi" (có được thông tin mà không phải trả phí), người dùng thực tế có thể rất ngại chi trả, hoặc ít nhất sẽ chờ đợi việc cập nhật thông tin. Ví dụ, nếu David muốn đầu tư vào Ethereum (ETH), anh ta có thể chọn chờ một ngày xem có cập nhật nào không thay vì tự cập nhật ngay lập tức. Điều này không chỉ làm giảm doanh thu mà còn khiến việc cập nhật trang web bị chậm trễ, giá cả không được cập nhật thường xuyên. Nghiên cứu chỉ ra rằng các mô hình như vậy cần có lượng lớn ứng dụng phi tập trung (dApp) tích hợp, hoặc bất kỳ dạng tích hợp hợp đồng thông minh nào, trong đó hợp đồng thông minh yêu cầu giá định kỳ. Nghĩa là loại bỏ quá trình suy nghĩ chờ đợi/truy cập miễn phí thông tin giá.
Phần này nhấn mạnh những vấn đề tiềm tàng mà mạng Pyth có thể gặp phải trong cơ chế thanh toán và khuyến khích của mình. Do người dùng có thể chờ đợi người khác trả phí cập nhật để nhận được thông tin miễn phí, điều này có thể dẫn đến việc cập nhật trang web không kịp thời, ảnh hưởng đến hiệu quả và khả năng sinh lời của mạng Pyth. Nó cũng gợi ý rằng Pyth có thể cần cân nhắc các chiến lược khuyến khích và tích hợp hiệu quả hơn để thúc đẩy việc cập nhật dữ liệu thường xuyên và kịp thời hơn.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Greythorn
