Báo cáo nghiên cứu thanh toán Web3: Sự xuất quân toàn diện của các gã khổng lồ ngành công nghiệp có thể thay đổi格局 hiện tại của thị trường tiền mã hóa
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Báo cáo nghiên cứu thanh toán Web3: Sự xuất quân toàn diện của các gã khổng lồ ngành công nghiệp có thể thay đổi格局 hiện tại của thị trường tiền mã hóa
Bài viết này sẽ tóm tắt khái niệm và con đường phát triển của thanh toán Web3, sau đó phân tích từ góc độ kinh doanh, cũng như khía cạnh pháp lý, tuân thủ và giám sát quy định, vì sao nói thanh toán Web3 có tiềm năng tái cấu trúc格局 thị trường tiền mã hóa.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Will A Vọng; Diane Cheung
Sự xuất hiện của công nghệ blockchain và tiền mã hóa không chỉ cho phép mọi người mua nghệ thuật số NFT, tương tác với người chơi trong Metaverse hay kiếm tiền từ các trò chơi GameFi, mà còn cung cấp giải pháp thanh toán ngang hàng phi tập trung cơ bản nhất. Những giải pháp thanh toán Web3 nhanh chóng và tiện lợi này đang thay đổi cách chúng ta thanh toán ngày nay, thậm chí cả hệ thống tài chính toàn cầu.
Kể từ khi PayPal ra mắt stablecoin PayPal USD vào tháng 8, chúng ta đã chứng kiến nhiều gã khổng lồ ngành công nghiệp lần lượt công bố việc mở rộng hoạt động kinh doanh sang lĩnh vực thanh toán Web3 hoặc tích hợp kênh thanh toán Web3, tạo cảm giác như một cuộc tổng tiến công toàn diện vào thị trường thanh toán Web3. Chúng ta có thể thấy những động thái từ các gã khổng lồ trên chuỗi giá trị như giải pháp tổng hợp nạp/rút tiền của MetaMask; đơn xin giấy phép thanh toán của X (trước là Twitter); mạng thanh toán blockchain VISA USDC settlement.
Do thanh toán Web3 bao gồm hầu hết các hạ tầng ngành, như thanh toán, stablecoin, ví, lưu ký, giao dịch,... nên việc hiểu rõ các trường hợp sử dụng phổ biến và lợi thế tiềm năng của thanh toán Web3 là cực kỳ quan trọng đối với tất cả các bên tham gia hệ sinh thái Web3.
Bài viết này sẽ trình bày ngắn gọn khái niệm và con đường phát triển của thanh toán Web3, sau đó phân tích từ góc độ kinh doanh và tuân thủ pháp lý vì sao nói rằng thanh toán Web3 có khả năng định hình lại格局 thị trường tiền mã hóa. Hy vọng bài viết này hữu ích trong lĩnh vực này, kính mời trao đổi thảo luận. Toàn văn khoảng 16.000 chữ, thời gian đọc dự kiến 30 phút.
TÓM TẮT
-
Thanh toán truyền thống và thanh toán Web3 không phải là hai hệ thống tách biệt mà đang hướng tới nhau, tiền pháp định và tiền mã hóa liên tục tương tác và dần hội tụ thông qua các ứng dụng thực tế như stablecoin, tiền kỹ thuật số ngân hàng trung ương (CBDC), v.v.;
-
Bitcoin được thiết kế nhằm mục đích thực hiện hệ thống tiền mặt điện tử điểm-điểm phi tập trung, thanh toán Web3 bắt nguồn từ đó. Hiện tại, thanh toán Web3 có thể được chia thành hai loại chính: thanh toán nạp/rút tiền (on-ramp & off-ramp) và thanh toán bằng tiền mã hóa (trên chuỗi và ngoài chuỗi);
-
Các gã khổng lồ như Paypal, Coinbase, MetaMask đang dần mở rộng hoặc tích hợp các hoạt động và tình huống thanh toán Web3, bao gồm ví, lưu ký, thanh toán, giao dịch và stablecoin, cuối cùng từng bước phủ sóng toàn bộ hệ sinh thái của họ, hình thành vòng khép kín riêng;
-
Hạ tầng thanh toán Web3 đang dần hình thành, kết nối ví, lưu ký, stablecoin; nhưng điều quan trọng hơn là xây dựng các kịch bản thanh toán. Hãy tưởng tượng làm thế nào X (Twitter), Telegram, MetaMask, Paypal sẽ tạo nên hệ sinh thái tiền mã hóa đồ sộ riêng. Trong bối cảnh này,格局 thị trường tiền mã hóa hiện tại chắc chắn sẽ thay đổi;
-
Tuân thủ pháp lý là nền tảng cơ bản của hoạt động thanh toán. Đặc tính phức tạp xuyên biên giới, đa ngữ cảnh của thanh toán Web3 đặt ra thách thức lớn về quản lý và tuân thủ. Tuy nhiên, khi quy định về tiền mã hóa ngày càng rõ ràng hơn, nó sẽ thúc đẩy mạnh mẽ việc áp dụng tiền mã hóa và đẩy nhanh sự phát triển của ngành thanh toán Web3;
-
Từ góc nhìn hệ thống tiền tệ, BIS cho rằng sau quá trình số hóa, chìa khóa phát triển tiếp theo là token hóa (Tokenization). Token hóa có thể tăng cường đáng kể năng lực của hệ thống tiền tệ và tài chính. Hệ thống tiền tệ tương lai có thể giải phóng động lực tăng trưởng kinh tế mới thông qua token hóa, điều mà hệ thống hiện tại không thể thực hiện được do ma sát nội tại.
-
Cơ hội lớn nhất của tiền mã hóa có lẽ không nằm ở việc coi nó là tiền mã hóa, mà là coi nó như một phương thức thanh toán hoàn toàn mới. Một số người cho rằng ứng dụng killer của Web3 vẫn chưa đến, nhưng có thể nó đã âm thầm xuất hiện: chính là THANH TOÁN!
I. Tổng quan về Thanh toán Web3
Đơn giản而言, thanh toán Web3 là một hình thức thanh toán dựa trên công nghệ blockchain và tiền mã hóa. Tuy nhiên, do đặc tính của blockchain và tiền mã hóa, thanh toán Web3 không chỉ đơn thuần là một phương thức thanh toán.
Tiền mã hóa như Bitcoin mang nhiều đặc tính đa chiều: Không chỉ là một hình thức thanh toán (a form of payment), mà còn là một công nghệ sáng tạo, một phương tiện lưu trữ giá trị (a store of value) và một hạ tầng tài chính phân tán (a distributed ledger). Đồng thời, trong giao dịch, nó cũng đóng vai trò là đơn vị kế toán (a unit of account) để định giá.
Thanh toán truyền thống và thanh toán Web3 không hề tách rời mà đang tiến gần nhau. Tiền pháp định và tiền mã hóa liên tục tương tác, dần hội nhập vào các ứng dụng thực tế như stablecoin, CBDC. Thanh toán Web3 đang định nghĩa lại cách chúng ta thanh toán và hệ thống tài chính.
1.1 Thanh toán truyền thống
Chúng ta hãy cùng xem xét thanh toán truyền thống trước. Thanh toán là hành vi chuyển tiền (hoặc giá trị tương đương tiền) hoặc khoản nợ từ người gửi đến người nhận, là một quá trình khớp dòng thông tin và dòng tiền để hoàn tất việc chuyển giao tiền và hàng. Bản chất của thanh toán là việc chuyển giao tiền.
Thanh toán dưới nghĩa rộng bao gồm hình thức tiền mặt và hình thức tiền điện tử. Có bốn cách chuyển tiền chính: thanh toán tiền mặt; chuyển khoản ngân hàng; chuyển khoản thẻ ghi nợ; thanh toán bằng thẻ tín dụng. Ba hình thức thanh toán điện tử sau đều cần thông qua hệ thống tài chính tập trung như ngân hàng để hoàn tất việc chuyển tiền. Khi ngân hàng không thể trực tiếp xử lý, cần đến sự tham gia của các tổ chức thanh toán trung gian.
Theo loại tiền tệ khác nhau, thanh toán được chia thành thanh toán nội địa và thanh toán xuyên biên giới. Do hiện tại thanh toán Web3 thực hiện giao dịch trên blockchain, có khả năng song trùng về loại tiền (tiền pháp định và tiền mã hóa) và khu vực (xuyên biên giới), nên có thể được phân loại là một dạng thanh toán xuyên biên giới.
Chuỗi ngành thanh toán xuyên biên giới có rất nhiều bên tham gia: khách hàng, ngân hàng thương mại, tổ chức thanh toán trung gian, tổ chức thanh toán bù trừ, thương gia... Chuỗi này cơ bản có thể chia thành ba lớp: Lớp đầu tiên là người dùng và doanh nghiệp, là đầu mối và đầu cuối của thanh toán; Lớp thứ hai là các tổ chức dịch vụ thanh toán như ngân hàng, thanh toán trung gian; Lớp thứ ba là mạng lưới thanh toán xuyên biên giới, là nền tảng hỗ trợ thấp nhất như SWIFT và SEPA.
Hình ảnh dưới đây minh họa kiến trúc thanh toán xuyên biên giới:
Theo loại nhà cung cấp dịch vụ thanh toán xuyên biên giới, có thể chia thành chuyển tiền ngân hàng, công ty chuyển tiền chuyên nghiệp, tổ chức chuyển mạch và thanh toán thẻ, tổ chức thanh toán trung gian. Dưới đây so sánh với thanh toán Web3 dựa trên thanh toán blockchain bằng các ví dụ cụ thể.
1.1.1 Thanh toán xuyên biên giới giữa các ngân hàng
Thanh toán xuyên biên giới ban đầu chủ yếu được thực hiện qua ngân hàng, ví dụ như chuyển tiền điện tử ngân hàng ban đầu, chủ yếu dùng cho giao dịch liên ngân hàng, thương mại xuất nhập khẩu... Cách thức này đòi hỏi mạng lưới ngân hàng phức tạp, có thể mất vài ngày thậm chí vài tuần để hoàn tất. Trong quá trình này có thể liên quan đến việc chuyển đổi nhiều loại tiền tệ, chi phí cũng tương đối cao.
Thanh toán truyền thống giữa các ngân hàng chủ yếu dựa vào mạng SWIFT. SWIFT không nắm giữ tiền hay quản lý tài khoản cho người dùng, mà cung cấp mạng truyền thông và trao đổi các tin nhắn tài chính chuẩn hóa. Có thể hiểu SWIFT như một mạng kết nối gần như toàn bộ các ngân hàng chính trên toàn cầu, nơi các ngân hàng dùng chung một ngôn ngữ để hoàn tất giao dịch ngoại hối. Tuy nhiên, nhược điểm của SWIFT là nếu một khoản tiền đi qua nhiều ngân hàng trung gian, gặp kiểm tra chống rửa tiền, rất dễ xảy ra chậm trễ hoặc thất bại trong chuyển tiền, đồng thời còn có vấn đề tỷ giá chênh lệch.
Như hình trên, khi ngân hàng nhận và ngân hàng gửi đã thiết lập quan hệ tài khoản thương mại, khoản tiền sẽ được chuyển trực tiếp qua tài khoản thương mại của ngân hàng, ngân hàng thu phí tương ứng. Khi hai ngân hàng không có quan hệ tài khoản, cần đến ngân hàng trung gian để hoàn tất giao dịch. Ngân hàng trung gian sẽ thu thêm phí, thời gian chuyển tiền cũng kéo dài do tăng số lượng bên tham gia.
Thanh toán xuyên biên giới giữa các ngân hàng thuộc lĩnh vực quản lý chặt chẽ, chính sách quản lý ở các quốc gia và khu vực khác nhau tạo ra một số hạn chế nhất định. Ngoài ra, thanh toán ngân hàng đa phần yêu cầu KYC/AML nghiêm ngặt, người dùng cần mở tài khoản mới thực hiện được, do đó chi phí tương đối cao.
1.1.2 Tổ chức thẻ quốc tế
Giống như SWIFT, tổ chức thẻ quốc tế cũng là mạng lưới thanh toán xuyên biên giới truyền thống chính, nhưng tập trung hơn vào tình huống thu tiền của thương gia (thương gia trừ tiền từ tài khoản người mua), phương thức thu tiền đa dạng, đồng thời hoàn tất quá trình chuyển đổi tiền tệ trong giao dịch, thanh toán tiền địa phương cho thương gia.
Tổ chức thẻ là mạng xử lý thông tin thanh toán khu vực quốc tế. Hiện nay toàn cầu có sáu tổ chức thẻ chính: VISA, Mastercard, UnionPay Trung Quốc, American Express, JCB, Discover. Thanh toán xuyên biên giới qua tổ chức thẻ thường mất T+1 ngày hoặc lâu hơn để hoàn tất, tức ít nhất cần T+1 ngày để tiền đến tài khoản thương gia. Các tổ chức thẻ quốc tế cũng cần có giấy phép mới được vận hành, chịu sự ràng buộc bởi các chính sách quản lý khác nhau ở mỗi quốc gia.
1.1.3 Thanh toán trung gian xuyên biên giới
Cùng với sự phát triển của thương mại điện tử và công nghệ mạng, chuyển khoản điện tử trở thành một hình thức thanh toán xuyên biên giới phổ biến. Hình thức này thường do các tổ chức phi ngân hàng (như Alipay, Paypal...) cung cấp toàn bộ hoặc một phần dịch vụ chuyển tiền. Các tổ chức thanh toán trung gian này đóng vai trò quan trọng trong thương mại điện tử xuyên biên giới, chuyển tiền, xuất nhập khẩu, thanh toán di động nước ngoài.
Thanh toán trung gian xuyên biên giới cần kết nối với tổ chức thẻ quốc tế hoặc ngân hàng để thanh toán và bù trừ. Quá trình chuyển đổi tiền tệ trong thanh toán xuyên biên giới chủ yếu được thực hiện qua ngân hàng. Tổ chức thanh toán trung gian thường có chức năng lưu ký, tức tiền thanh toán có thể tạm giữ trong tài khoản của tổ chức này, sau khi xác nhận giao dịch mới chuyển vào tài khoản người bán.
Như hình trên, trong một tình huống thương mại điện tử xuyên biên giới, phía người dùng là điểm khởi đầu dòng tiền. Tổ chức thanh toán trung gian kết nối tài khoản ngân hàng người dùng với thẻ tín dụng/thẻ ghi nợ của ngân hàng phát hành. Sau khi người dùng tiêu dùng, tiền được chuyển đến kênh thanh toán, kết nối với tổ chức thẻ để thanh toán và bù trừ. Sau khi thanh toán bù trừ, tổ chức thanh toán trung gian chuyển tiền cho thương gia. Trong tình huống mua sắm trực tiếp, cần có đại lý thu tiền kết nối thương gia và tổ chức thanh toán trung gian.
Thanh toán truyền thống phát triển lâu năm, hiện có thể phủ sóng hầu hết các tình huống ứng dụng, chức năng khá đa dạng. Tuy nhiên, thanh toán xuyên biên giới đang đối mặt với các vấn đề thực tế như chi phí cao, tốc độ chậm, hạn chế truy cập và thiếu minh bạch. Theo khảo sát của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, điểm đau của người dùng tập trung vào hai điểm: thứ nhất là tốc độ thanh toán cần cải thiện, thời gian hiện tại chưa đáp ứng nhu cầu, mong muốn đạt được dịch vụ thanh toán 7*24*365; thứ hai là nhu cầu về tình huống thanh toán thời gian thực định kỳ rất lớn.
1.2 Thanh toán Web3
Mặc dù các hình thức thanh toán hiện nay đang nhanh chóng số hóa, nhưng do có nhiều bên tham gia, quá trình chuyển tiền rất rườm rà, chi phí ma sát rất lớn, dẫn đến chi phí cao. Cải thiện trải nghiệm thanh toán luôn bị hạn chế bởi nhiều bên như tổ chức trung gian, ngân hàng, công ty công nghệ...
Bitcoin ban đầu được thiết kế nhằm mục đích thực hiện hệ thống tiền mặt điện tử điểm-điểm phi tập trung. Năm 2008, Satoshi Nakamoto đã công bố whitepaper Bitcoin trong bối cảnh khủng hoảng tài chính toàn cầu, mong muốn thay đổi hệ thống tài chính tập trung quanh ngân hàng truyền thống, hướng tới phi tập trung hóa toàn bộ hệ thống tài chính. Từ ngày 9 tháng 1 năm 2009 khi Bitcoin ra đời, đánh dấu sự ứng dụng quy mô lớn của tiền mã hóa.
Thanh toán Bitcoin cho phép người dùng chuyển tiền trực tiếp cho nhau, không cần thông qua bên thứ ba như ngân hàng, trung tâm thanh toán, nền tảng thanh toán điện tử..., từ đó tránh được phí cao và quy trình truyền tải rườm rà. Người dùng nào có thiết bị kết nối Internet đều có thể sử dụng nó một cách không cần cấp phép.
Do mức độ chấp nhận tiền mã hóa ngày càng tăng, việc tương tác giữa tiền mã hóa và tiền pháp định trong thế giới thực là điều không thể tránh khỏi. Trong trường hợp này, các tổ chức cung cấp dịch vụ nạp/rút tiền đóng vai trò như ngân hàng cung cấp dịch vụ mua bán ngoại tệ trong thanh toán xuyên biên giới, thực hiện chuyển đổi giữa tiền pháp định và tiền mã hóa.
Từ đó, hiện tại thanh toán Web3 chủ yếu có thể chia thành hai hình thức:
(1) Thanh toán nạp/rút tiền (On Ramp & Off Ramp), tức thanh toán trong trường hợp chuyển đổi giữa tiền mã hóa và tiền pháp định;
(2) Thanh toán bằng tiền mã hóa, bao gồm (2.1) thanh toán tài sản gốc trên chuỗi, giữa hai địa chỉ trên blockchain, hoặc tương tác giữa tiền mã hóa và tài sản trên chuỗi (ví dụ mua NFT bằng tiền mã hóa, hoán đổi giữa các loại tiền mã hóa khác nhau); và (2.2) thanh toán thực tế ngoài chuỗi bằng tiền mã hóa, tức thanh toán khi dùng bản thân tiền mã hóa như một phương tiện tương đương tiền để mua hàng hóa/dịch vụ khác;
Thanh toán Web3 kết nối tiền pháp định và tiền mã hóa thông qua thanh toán nạp/rút tiền, và khiến tài sản mã hóa luân chuyển thông qua thanh toán bằng tiền mã hóa, từ đó tạo thành vòng khép kín hoàn chỉnh.
Do thanh toán bằng tiền mã hóa diễn ra trên chuỗi, thanh toán bằng tiền mã hóa cơ bản không bị giới hạn về khu vực. Quản lý các khu vực tư pháp đối với nó cũng đang dần hoàn thiện, nhưng thanh toán nạp/rút tiền liên quan đến tiền pháp định, do đó sẽ chịu sự hạn chế của quy định tài chính hiện hành.
1.3 So sánh ưu thế của thanh toán Web3 với thanh toán truyền thống
Thanh toán truyền thống là một hệ thống thanh toán dựa trên tài khoản, việc ghi nhận chuyển giao giá trị được lưu trong tài khoản của các tổ chức trung gian (như ngân hàng, công ty thanh toán trung gian). Do có nhiều bên tham gia, quá trình chuyển tiền rất rườm rà, chi phí ma sát rất lớn, do đó chi phí cao.
Ngược lại, thanh toán Web3 là một hệ thống thanh toán dựa trên giá trị hoặc token (a value-based or token-based system), việc chuyển giao giá trị được người dùng tự lưu trữ trong sổ cái phân tán của blockchain. Thanh toán Web3 dựa trên mạng blockchain làm hạ tầng chính, cho phép tiền mã hóa chuyển giao giữa người gửi và người nhận, có thể giải quyết các vấn đề về chi phí cao, hiệu quả chuyển giao xuyên biên giới kém, chi phí cao trong thanh toán truyền thống.
So với thanh toán truyền thống, thanh toán Web3 có ưu thế gì?
Thứ nhất, dựa vào công nghệ blockchain có thể giảm hiệu quả chi phí tin cậy giữa các bên giao dịch, khiến thanh toán trực tiếp, nhanh chóng và an toàn hơn. Chức năng hợp đồng thông minh có thể thực hiện thanh toán lập trình được và thực thi tự động, nâng cao hiệu quả và độ tin cậy của thanh toán.
Thứ hai, hiện nay thanh toán bằng tiền mã hóa có ưu thế lớn về tốc độ so với thanh toán truyền thống, đặc biệt trong thanh toán xuyên biên giới, đặc điểm này sẽ là động lực quan trọng thúc đẩy phát triển thanh toán bằng tiền mã hóa, đồng thời cũng là lực lượng chính thúc đẩy nâng cấp công nghệ thanh toán truyền thống xuyên biên giới.
Ngoài ra, dựa vào đặc điểm phi tập trung, thanh toán Web3 đơn giản hóa quy trình dựa trên tổ chức thanh toán bù trừ tập trung, giảm chi phí ma sát, đặc biệt tăng đáng kể hiệu quả thanh toán xuyên biên giới, đẩy nhanh tốc độ thanh toán và bù trừ.
Dấu hiệu cho thấy thanh toán truyền thống xuyên biên giới và thanh toán Web3 không hoàn toàn tách rời, hai bên đang hình thành xu hướng hướng tới nhau trên nhiều phương diện. Điều này thể hiện ở việc ứng dụng công nghệ blockchain trong ngành thanh toán truyền thống đang tăng tốc, ngoài CBDC mà nhiều quốc gia đang thử nghiệm, các bên tham gia chính trong thanh toán truyền thống như SWIFT, VISA và PayPal đều đang khám phá các giải pháp thanh toán web3; mặt khác, các dự án thanh toán Web3 cũng tích cực hợp tác sâu rộng với các tổ chức tài chính truyền thống, tổ chức thanh toán trung gian, đồng thời tìm cách thúc đẩy ứng dụng nhanh chóng của stablecoin hợp pháp.
Mặc dù thanh toán Web3 vẫn đối mặt với các thách thức về công nghệ, mức độ chấp nhận của người dùng, an ninh và tuân thủ, nhưng thanh toán Web3 có ý nghĩa to lớn đối với ngành tiền mã hóa, thậm chí cả tài chính truyền thống.
II. Các con đường chính của thanh toán Web3
Hiện nay thanh toán Web3 chủ yếu có thể chia thành hai hình thức:
(1) Thanh toán nạp/rút tiền (On Ramp & Off Ramp);
(2) Thanh toán bằng tiền mã hóa (bao gồm thanh toán trong tình huống gốc trên chuỗi và thanh toán với thực thể truyền thống ngoài chuỗi).
Thanh toán Web3 kết nối tiền pháp định và tiền mã hóa thông qua thanh toán nạp/rút tiền, và khiến tài sản mã hóa luân chuyển thông qua thanh toán bằng tiền mã hóa, từ đó tạo thành vòng khép kín hoàn chỉnh.
Do hiện nay khối lượng tài sản gốc trong thị trường tiền mã hóa chưa lớn và các tình huống thanh toán còn hạn chế, nên phần lớn các cuộc thảo luận về thanh toán trong ngành Web3 hiện nay đều liên quan đến việc chuyển đổi giữa tiền pháp định và tiền mã hóa.
2.1 Thanh toán nạp/rút tiền
Nạp/rút tiền (On Ramp & Off Ramp) là cây cầu quan trọng nối tiền pháp định và tiền mã hóa, tạo thành vòng khép kín hoàn chỉnh. Ngoài hình thức OTC/P2P, các quá trình nạp/rút tiền khác đều cần sự tham gia của tổ chức thanh toán trung gian.
2.1.1 Quy trình thanh toán nạp/rút tiền
Dòng tiền đằng sau thanh toán nạp/rút tiền: Người dùng chuyển tiền pháp định qua kênh thanh toán đến nhà cung cấp thanh khoản tiền mã hóa (Crypto Liquidity Provider) đằng sau tổ chức thanh toán trung gian, trong khi nhà cung cấp thanh khoản giống như người bán trong tình huống thanh toán trung gian truyền thống, chuyển "hàng hóa" tiền mã hóa qua chuỗi đến địa chỉ người dùng, đồng thời cung cấp thanh khoản tiền mã hóa cho tổ chức thanh toán trung gian. Trường hợp rút tiền thì ngược lại.
Những nhà cung cấp thanh khoản này thường là sàn giao dịch tập trung (như Coinbase Prime, Binance, Kraken) hoặc nhà phát hành stablecoin (như Tether và Circle), hoặc ngân hàng thân thiện với tiền mã hóa (như Silvergate Bank và Signature Bank đã phá sản). Nhà cung cấp thanh khoản đóng vai trò then chốt trong khâu nạp/rút tiền, đóng vai trò cầu nối giữa tiền pháp định và tiền mã hóa.
2.1.2 Các hình thức thanh toán nạp/rút tiền chính
A. Sàn giao dịch tập trung
Do sàn giao dịch tập trung cũng có tính chất truyền tải tiền tệ, chức năng một phần giống với chức năng của tổ chức thanh toán, giấy phép liên quan đến tài sản mã hóa/ thanh toán mà họ đăng ký giống với giấy phép của tổ chức thanh toán, do đó đa số sàn giao dịch tập trung cũng có chức năng thanh toán nạp/rút tiền liên quan.
Thêm vào đó, sàn giao dịch tập trung tự thân cũng có thể làm nhà cung cấp thanh khoản, do đó chúng ta thấy đa số sàn giao dịch tập trung đều có mảng kinh doanh thanh toán nạp/rút tiền, người dùng có thể mua trực tiếp tiền mã hóa bằng thẻ ghi nợ/thẻ tín dụng hoặc chuyển khoản ngân hàng, như Binance Pay, Coinbase Pay, XXX Pay...
Sàn giao dịch tập trung cung cấp giao diện thanh toán ví lưu ký cho người mua và người bán, các bên giao dịch có thể chọn dùng tài khoản khác nhau trong cùng một ví lưu ký hoặc dùng ví không lưu ký, phí cho phương thức trước thấp hơn do không liên quan đến gas.
Ngoài ra, trong một số khu vực tư pháp có quy định nghiêm ngặt hơn, sàn giao dịch tập trung cần kết nối với tổ chức thanh toán nạp/rút tiền độc lập làm kênh thanh toán nền tảng để hoàn tất mục đích nạp/rút tiền cho người dùng. Thao tác này cũng phù hợp với sàn giao dịch phi tập trung, ví dụ Uniswap đã kết nối với các tổ chức thanh toán nạp/rút tiền độc lập như Moonpay, Paypal để hỗ trợ người dùng nạp/rút tiền.
B. Tổ chức thanh toán nạp/rút tiền độc lập
Tổ chức thanh toán nạp/rút tiền độc lập là tổ chức thanh toán có chức năng truyền tải tiền mã hóa (cũng có thể bao gồm ngân hàng thân thiện với tiền mã hóa), cần có giấy phép liên quan đến tài sản mã hóa/ thanh toán tại khu vực kinh doanh.
Trong đó, MoonPay là dự án hàng đầu hiện nay trong lĩnh vực nạp/rút tiền mã hóa, định vị là PayPal for Web3, có hơn 5 triệu người dùng đăng ký. Về phạm vi, MoonPay hỗ trợ thanh toán mã hóa tại hơn 160 quốc gia và vùng lãnh thổ, hỗ trợ chuyển đổi hơn 80 loại tiền mã hóa và hơn 30 loại tiền pháp định, sở hữu giấy phép kinh doanh thanh toán tại hầu hết các khu vực tư pháp.
Về phương thức thanh toán, hiện nay MoonPay hỗ trợ thanh toán bằng thẻ tín dụng và thẻ ghi nợ, thanh toán di động, chuyển khoản tài khoản... Sau khi nhập địa chỉ chuỗi, loại tiền và số lượng, thanh toán có thể hoàn tất. Coinbase cung cấp thanh khoản cho nó, dựa vào chức năng nạp/rút tiền đầy đủ và hiệu ứng Matthew do lợi thế tiên phong mang lại để nhanh chóng chiếm lĩnh thị trường châu Âu và Mỹ chủ yếu dùng thẻ tín dụng, nâng định giá lên 3,5 tỷ đô la Mỹ.
Ngoài ra, chúng ta thấy gần đây gã khổng lồ thanh toán truyền thống Paypal, dựa trên nền tảng kênh thanh toán mạnh mẽ, đã hợp tác với nhà phát hành stablecoin Paxos ra mắt stablecoin PYUSD, nhằm xâm nhập thị trường thanh toán Web3. Trước đó, Silvergate Bank bị sập và Signature Bank bị đóng cửa cưỡng chế, các ngân hàng thân thiện với tiền mã hóa này thực chất đều là kênh thanh toán nạp/rút tiền quan trọng.
C. Các hình thức thanh toán nạp/rút tiền khác
Các hình thức thanh toán nạp/rút tiền khác cơ bản là các sản phẩm thanh toán tích hợp dựa trên hai hình thức thanh toán trên.
Sản phẩm thanh toán tổng hợp, tức tích hợp nhiều tổ chức thanh toán nạp/rút tiền độc lập, giúp người dùng nhận được mức phí và báo giá khác nhau từ các tổ chức thanh toán nạp/rút tiền độc lập để thực hiện thanh toán. MetaMask là điển hình rõ nhất của thanh toán tổng hợp, các dự án đầu ngành nổi bật khác bao gồm TransitSwap và KyberSwap.
ATM và POS bán lẻ tiền mã hóa. Cùng với sự phát triển của ngành tiền mã hóa, ngoài thanh toán trực tuyến, đã xuất hiện các điểm bán lẻ thực tế cho tiền mã hóa. ATM tiền mã hóa dùng để mua tiền mã hóa trực tiếp bằng tiền mặt tại chỗ, nhà cung cấp ATM mua thanh khoản từ nhà cung cấp bên thứ ba và trả cho người dùng. Đặc điểm của thanh toán này là ẩn danh, người dùng hầu như không cần cung cấp xác minh danh tính hoặc chỉ cần rất ít thông tin cá nhân để mua tiền mã hóa, nhưng nhược điểm là phí giao dịch rất cao (5%—20%). Bitcoin Depot là dự án đầu ngành trong lĩnh vực này.
POS thanh toán tiền mã hóa là kênh khác cho thanh toán tiền mã hóa ngoại chuỗi, người dùng thanh toán tiền mã hóa qua máy POS, thương gia nhận trực tiếp tiền pháp định, thực hiện rút tiền cho người dùng qua thanh toán POS. Loại thanh toán này cũng cần xin giấy phép, nhưng phí rút tiền thấp hơn so với ATM. Pallapay là một trong những dự án cung cấp giải pháp này.
Nhìn chung, hiện nay người dùng có nhiều lựa chọn về phương thức thanh toán Web3, nhưng nạp/rút tiền liên quan đến chuyển đổi giữa tiền pháp định và tiền mã hóa, do đó bên vận hành cơ bản cần xin giấy phép hoạt động theo khu vực. Phí phát sinh từ thanh toán do khác biệt mô hình kinh doanh nên có chút khác biệt.
Ngoài thanh toán nạp/rút tiền, một số sàn giao dịch tập trung và tổ chức thanh toán hợp tác với các tổ chức thẻ như Visa, Mastercard phát hành thẻ ghi nợ và thẻ tín dụng, vừa có thuộc tính thanh toán nạp/rút tiền, vừa có thuộc tính thanh toán bằng tiền mã hóa.
2.2 Thanh toán bằng tiền mã hóa
Cùng với mức độ chấp nhận tiền mã hóa ngày càng tăng, thanh toán Web3 cũng đang xâm nhập vào các thị trường truyền thống như thương mại điện tử (dùng cho mua sắm trực tuyến), nền kinh tế gig (dùng cho hợp đồng và nghề tự do), chuyển tiền xuyên biên giới, đặt vé du lịch và trò chơi trực tuyến (trao đổi vật phẩm trong trò chơi)... Nó sử dụng tiền mã hóa để tiêu dùng trực tuyến và chuyển tiền, thay vì dựa vào hạ tầng lỗi thời của ngân hàng truyền thống hoặc tổ chức thanh toán trung gian.
Hiện nay thanh toán bằng tiền mã hóa chủ yếu chia thành hai loại: một loại là thanh toán với thực thể truyền thống ngoại chuỗi, một loại là thanh toán trong tình huống gốc trên chuỗi.
2.2.1 Thanh toán bằng tiền mã hóa — Thanh toán thực tế truyền thống ngoại chuỗi
Theo một báo cáo năm 2022 của PYNMTS và BitPay, khảo sát hơn 2.330 thương gia trực tuyến có doanh số hàng năm vượt 250 triệu đô la Mỹ. Khoảng 85% nhà bán lẻ lớn (doanh thu hàng năm vượt 1 tỷ đô la Mỹ) hiện đã cung cấp tiền mã hóa như một phương thức thanh toán. Trong tất cả các thương gia được khảo sát, một nửa đã chấp nhận thanh toán bằng tiền mã hóa, trong số các thương gia chưa chấp nhận, 42% đang trong kế hoạch. Báo cáo cũng phát hiện, đa số thương gia sử dụng ví không phải gốc mã hóa để hỗ trợ thanh toán mã hóa, như PayPal và Venmo.
Để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng của khách hàng về thanh toán Web3, các gã khổng lồ thanh toán hàng đầu như Mastercard, Visa, PayPal, Stripe và Venmo đều hợp tác với các công ty tiền mã hóa, cung cấp tiền mã hóa như một phương tiện thanh toán cho hàng triệu người dùng. Đa số nhà bán lẻ chính như Overstock, Microsoft, Expedia và Starbucks đều đã tích hợp thanh toán mã hóa, cho phép khách hàng trực tiếp sử dụng tiền mã hóa mua hàng hóa và sản phẩm số. Các công ty lớn khác bao gồm công ty phát trực tuyến nổi tiếng Twitch, hãng hàng không Na Uy, Etsy và Burger King.
Về thanh toán giữa các thực thể truyền thống ngoại chuỗi, chúng ta mô phỏng một tình huống người dùng tiêu dùng bằng tiền mã hóa, thương gia nhận tiền pháp định, về dòng tiền, tổ chức thanh toán trung gian trước tiên chuyển tiền mã hóa thành tiền pháp định thông qua hình thức nạp/rút tiền, sau đó thực hiện thanh toán tiền pháp định cho thương gia.
Hiện nay giải pháp phổ biến nhất là phát hành thẻ mã hóa, sàn giao dịch tập trung hoặc công ty ví thường hợp tác với các tổ chức thẻ như Visa, Mastercard phát hành thẻ ghi nợ/tín dụng mã hóa, người dùng chỉ cần nắm giữ tiền mã hóa trong tài khoản nền tảng là có thể sử dụng thẻ ghi nợ/tín dụng để tiêu dùng trực tuyến hoặc quẹt thẻ ngoại tuyến, trong thực tế thanh toán, công ty phát hành thẻ sẽ thông qua kênh thanh toán rút tiền trước tiên chuyển tiền mã hóa thành tiền pháp định địa phương, sau đó thanh toán cho thương gia. Chúng ta thấy sàn giao dịch tập trung Crypto.com đã hợp tác với Visa phát hành thẻ ghi nợ Crypto.com Visa Card. Ngoài chức năng thanh toán tiền pháp định, còn cung cấp chức năng thanh toán bằng tiền mã hóa trên chuỗi cho người dùng.
2.2.2 Thanh toán bằng tiền mã hóa — Thanh toán trong tình huống gốc trên chuỗi
Về thanh toán trong tình huống gốc trên chuỗi, người dùng thanh toán bằng tiền mã hóa, thương gia cũng nhận tiền mã hóa. Cách này không thể chỉ hiểu đơn giản là chuyển khoản điểm-điểm dựa trên công nghệ blockchain, mà còn cần xem xét vấn đề tin cậy gặp phải trong tình huống thanh toán thực tế, do đó cần thông qua tổ chức thanh toán bên thứ ba để thực hiện.
Lấy một ví dụ mua sắm trực tuyến, trong trường hợp giải quyết vấn đề tin cậy (chuỗi tin cậy giữa bạn bè), có thể thực hiện giao dịch trực tiếp thông qua chuyển khoản điểm-điểm blockchain, người dùng thanh toán + thương gia giao hàng + người dùng nhận hàng. Nhưng trong một nền tảng mua sắm trực tuyến không có nền tảng tin cậy, ai sẽ đảm bảo rằng sau khi chuyển khoản thương gia sẽ giao hàng, hàng nhận được đúng như thực
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
0xWillmfer
