Cuộc chiến thầm lặng về thanh toán AI: Google dẫn dắt 60 đối tác liên minh, trong khi Stripe tự xây dựng toàn bộ con đường
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Cuộc chiến thầm lặng về thanh toán AI: Google dẫn dắt 60 đối tác liên minh, trong khi Stripe tự xây dựng toàn bộ con đường
Khi AI bắt đầu tham gia độc lập vào các hoạt động kinh tế, hệ thống tài chính do con người thiết kế liệu còn đủ khả năng đáp ứng?
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Lâm Vãn Vãn, Lực Động
Tiền giờ đã “sống” trong mã nguồn.
Nửa năm trước, thanh toán AI chỉ là một slide PPT trên các buổi ra mắt sản phẩm. Còn hiện nay, AI đang trở thành “quầy thu ngân” thực thụ.
Giờ đây, bạn chỉ cần mở ChatGPT, tìm kiếm bất kỳ mặt hàng nào, và sẽ thấy một nút màu xanh mang nhãn “Mua” (Buy). Nhập địa chỉ, tiến hành thanh toán, rồi hàng được gửi đi—toàn bộ quy trình diễn ra liền mạch, không chuyển hướng, không mở bất kỳ trang web nào.
Tuần trước, Google cũng bắt kịp xu thế: tích hợp hàng hóa từ Etsy và Wayfair vào công cụ Tìm kiếm và Gemini, cho phép người dùng hoàn tất thanh toán trực tiếp ngay trong khung trò chuyện. Copilot của Microsoft đồng thời ra mắt chức năng thanh toán mua sắm. Còn Mark Zuckerberg của Meta vừa tuyên bố chuyển toàn bộ chiến lược kinh doanh sang mô hình đại lý AI (AI agent).
Nhưng một cuộc chiến thương mại thầm lặng hơn cũng đang âm thầm diễn ra: cuộc tranh giành “phí qua cầu” trong thanh toán AI—mà điểm khởi đầu chính là hai phe phái thanh toán AI nổi bật vào mùa thu năm 2025.
Ngày 16 tháng 9, Google tập hợp hơn 60 công ty để công bố “Giao thức Thanh toán Đại lý AI” (AI Agent Payment Protocol).
Danh sách này gồm toàn những gương mặt quen thuộc trong giới tài chính truyền thống: Mastercard, PayPal, American Express, cùng một vài đồng minh công nghệ.
Cùng tháng đó, ngày 29, Stripe phối hợp với OpenAI công bố một giao thức khác mang tên “Giao thức Thương mại Đại lý” (Agentic Commerce Protocol), viết tắt là ACP. Đồng thời, Stripe thông báo đang thử nghiệm các giải pháp thương mại đại lý dựa trên ACP cùng các công ty AI như Microsoft Copilot, Anthropic và Perplexity—đều là những “người chơi bản địa AI” (AI-native players).
Hai danh sách này gần như không có điểm chung. Duy nhất Coinbase xuất hiện trong cả hệ sinh thái AP2 của Google lẫn là đối tác lâu năm của Stripe.
Cuộc tranh giành giữa hai phe này xoay quanh một vấn đề nghe có vẻ bình thường nhưng lại trị giá hàng nghìn tỷ đô la: Khi AI chi tiền thay con người, dòng tiền sẽ chảy qua “ống dẫn” do bên nào kiểm soát?
Bạn có thể cảm thấy điều này còn rất xa vời. Nhưng hãy thử nghĩ xem: Hiện tại bạn đã nhờ ChatGPT đặt vé máy bay, nhờ trợ lý AI so sánh giá khi mua hàng, hoặc để đại lý (agent) tự động đặt mua vật tư văn phòng—những tình huống này đang hiện hữu rõ ràng từng ngày. Mỗi giao dịch đều đòi hỏi một “ống dẫn” để vận chuyển tiền từ ví bạn tới tay nhà bán hàng.
Ai xây dựng ống dẫn ấy, người đó sẽ thu phí “qua cầu” trên mỗi giao dịch.
Đó chính là bản chất của cuộc chiến này.
Một bàn tròn thay đổi 12 tháng
Câu chuyện bắt đầu từ một bữa tiệc.
Mùa hè năm 2024, Stripe tổ chức một hội nghị bàn tròn về công nghệ tài chính (fintech) tại trụ sở ở San Francisco, đón tiếp ông Wally Adeyemo—lúc bấy giờ là Thứ trưởng Bộ Tài chính Hoa Kỳ.
Một nhóm lãnh đạo các công ty thanh toán ngồi lại trò chuyện, trong đó có hai người chưa từng gặp nhau trước đó: Patrick Collison—CEO của Stripe, và một thanh niên tên Zach Abrams.
Abrams có nền tảng khá ấn tượng. Cùng người bạn đồng sáng lập Sean Yu, ông từng khởi nghiệp liên tiếp: Năm 2013, công ty đầu tiên của họ—Evenly (dịch vụ chuyển tiền ngang hàng P2P, tương tự Venmo phiên bản Mỹ)—được bán cho Square (nay đổi tên thành Block).
Sau đó, Abrams đảm nhiệm vị trí phụ trách sản phẩm tiêu dùng tại Coinbase, đồng thời từng giữ chức Giám đốc Sản phẩm tại Brex; còn Yu lần lượt làm kỹ sư tại DoorDash và Airbnb. Đến năm 2022, hai người tái hợp để thành lập Bridge—công ty hỗ trợ doanh nghiệp tích hợp thanh toán bằng stablecoin. Khách hàng của Bridge bao gồm Coinbase và SpaceX.
Buổi hội nghị bàn tròn vốn thảo luận rất rộng, nhưng theo hồi tưởng sau này của Abrams, ông đã “giật mình”: Hơn 90% thời gian buổi họp dành để nói về stablecoin—dù lúc đó Bridge là công ty duy nhất trong phòng hoạt động trong lĩnh vực này.
Trước đó, Bridge luôn theo đuổi Stripe như một khách hàng tiềm năng, nhằm tích hợp công nghệ của mình vào hệ thống thanh toán của Stripe. Nhưng sau buổi hội nghị ấy, mọi chuyện đã đổi chiều. Collison bắt đầu thường xuyên hẹn Abrams gặp mặt—not để thảo luận hợp tác, mà để bàn chuyện mua lại.
Tháng 10 năm 2024, Stripe chính thức công bố việc mua lại Bridge với giá 1,1 tỷ USD. Trước đó, vào tháng 3 năm 2024, Bridge vừa hoàn tất vòng gọi vốn Series A trị giá 40 triệu USD (vòng huy động vốn đầu tiên từ các nhà đầu tư tổ chức), định giá 200 triệu USD.
Giá mua cao gấp 5,5 lần định giá, và nếu tính theo bội số doanh thu thì có thể vượt mức 100 lần. Trong thông cáo hậu đầu tư, Sequoia Capital khẳng định họ tin rằng Bridge sẽ gia nhập hàng ngũ Instagram, YouTube, PayPal và WhatsApp—những công ty “khi bị mua lại lại thực sự bộc lộ hết tiềm năng vốn có”.
Tháng 2 năm 2025, giao dịch chính thức hoàn tất. Toàn bộ đội ngũ 60 người của Bridge chuyển về trụ sở Stripe tại San Francisco và tham gia chương trình đào tạo nhân viên mới hai tuần một lần của Stripe.
Đây mới chỉ là bước đầu tiên.
Sau đó, mọi việc diễn ra cực kỳ nhanh chóng. Tháng 5 năm 2025, Stripe ra mắt “tài khoản tài chính stablecoin”, cho phép doanh nghiệp tại 101 quốc gia trực tiếp nắm giữ dư nợ stablecoin và thực hiện thanh toán nhận tiền toàn cầu bằng stablecoin.
Cùng tháng đó, ChatGPT triển khai tính năng đề xuất mua sắm, cho phép người dùng tìm kiếm sản phẩm, so sánh lựa chọn ngay trong khung trò chuyện, rồi chuyển hướng tới website nhà bán hàng để đặt hàng.
Tháng 6, Stripe mua lại công ty ví Privy.
Privy làm một việc rất đơn giản: Cho phép bất kỳ ứng dụng nào tích hợp sẵn một ví kỹ thuật số, giúp người dùng không cần tải thêm phần mềm ví tiền mã hóa nào khác để thực hiện thanh toán trên chuỗi. Lúc đó, đã có hơn 75 triệu tài khoản đang sử dụng dịch vụ này.
Patrick Collison đăng tweet một cách thẳng thắn: “Tiền phải tồn tại ở đâu đó, và Privy xây dựng kho bạc lập trình tốt nhất thế giới.” (Money has to reside somewhere, and Privy builds the world's best programmable vaults.)
Tháng 9, Stripe cùng Paradigm—một trong những quỹ đầu tư mã hóa lớn nhất—chung tay ươm tạo chuỗi khối Tempo, một blockchain hoàn toàn mới được thiết kế đặc biệt cho thanh toán. Matt Huang—đồng sáng lập Paradigm kiêm thành viên Hội đồng Quản trị Stripe—trực tiếp đứng đầu dự án.
Danh sách các công ty tham gia thiết kế Tempo đọc lên như một trận “All-Star” của ngành thanh toán: OpenAI, Anthropic, Ngân hàng Đức (Deutsche Bank), Visa, Shopify, Ngân hàng Standard Chartered, Nubank—ngân hàng kỹ thuật số lớn nhất Brazil, DoorDash, Revolut, Coupang—gã khổng lồ thương mại điện tử Hàn Quốc.
Patrick Collison, CEO của Stripe, cho biết Tempo có khả năng xử lý hàng chục nghìn giao dịch mỗi giây, xác nhận trong dưới một giây, phí mỗi giao dịch dưới 0,001 USD, và toàn bộ phí được tính bằng stablecoin đô la Mỹ—không yêu cầu nắm giữ token gốc biến động mạnh.
Cũng trong tháng 9, Stripe và OpenAI chính thức công bố giao thức ACP, đồng thời ra mắt tính năng “Thanh toán tức thì” (Instant Checkout) trên ChatGPT—người dùng chỉ cần nhìn thấy sản phẩm được đề xuất trong khung trò chuyện, nhấn một nút là đặt hàng và thanh toán ngay, không chuyển hướng, không quẹt thẻ.
Những nhà bán hàng đầu tiên được hỗ trợ là các chủ cửa hàng trên Etsy; sau đó, hàng triệu chủ cửa hàng trên Shopify lần lượt gia nhập.
Tháng 10, Tempo hoàn tất vòng gọi vốn đầu tiên trị giá 500 triệu USD do Greenoaks và Thrive Capital dẫn dắt, với sự tham gia của Sequoia, Ribbit Capital và SV Angel. Định giá đạt 5 tỷ USD—một dự án blockchain vừa mới thành lập chưa đầy hai tháng đã đạt định giá 5 tỷ USD. Stripe và Paradigm không tham gia vòng gọi vốn này.
Tháng 12, Tempo mở rộng thử nghiệm công khai. UBS (Ngân hàng Đầu tư Thụy Sĩ), Mastercard và Klarna—gã khổng lồ “mua trước trả sau” châu Âu—gia nhập danh sách đối tác.
Zach Abrams của Bridge đồng thời thông báo rằng Bridge đã nộp đơn xin giấy phép tín thác ngân hàng quốc gia (national bank trust charter) tại Hoa Kỳ, nhằm tuân thủ Đạo luật Quy định Stablecoin có hiệu lực từ tháng 7 năm 2025—tức Đạo luật GENIUS.
Khi nối các sự kiện này lại với nhau: Mua lại khả năng phát hành token với giá 1,1 tỷ USD, xây dựng tài khoản tài chính stablecoin, mua lại công ty ví, ươm tạo blockchain riêng, xin giấy phép ngân hàng…
Từ phát hành token, xây dựng chuỗi, làm ví, thiết lập giao thức đến xin giấy phép—Stripe tự tay làm trọn vẹn mọi tầng.
Ngược lại, Google chỉ có hơn 60 công ty liên minh, một giao thức mở và một kho mã nguồn. Google có đủ mọi thứ—duy chỉ thiếu chuỗi riêng, stablecoin riêng và ví riêng.
Liên minh là kết quả của những cuộc họp bàn tròn. Còn Stripe xây dựng một hệ thống—mà chỉ cần một người quyết định là có thể triển khai ngay.
Tháng Google công bố AP2, Tempo đã bước vào giai đoạn thử nghiệm.
Dù phe nào thắng, Circle vẫn chắc chắn thắng
Trong cuộc chiến này, có một vai trò thông minh hơn cả Stripe.
Nó không chọn phe, không tham chiến, thậm chí chẳng mấy khi lên tiếng. Nhưng dù phe nào chiến thắng, nó đều chắc chắn thắng.
Vai trò ấy tên là Circle.
Circle phát hành một loại stablecoin mang tên USDC—đồng đô la kỹ thuật số tuân thủ quy định nghiêm ngặt nhất hiện nay trên toàn cầu.
Một công ty khác là Tether phát hành USDT với quy mô lớn hơn, nhưng dự trữ của họ có đủ hay không, và báo cáo kiểm toán có đáng tin cậy hay không—các cơ quan quản lý đã tranh luận suốt nhiều năm mà vẫn chưa có kết luận dứt khoát. Nhà đầu tư cá nhân có thể không quan tâm đến những điều này, nhưng trong thế giới AI, mỗi ngày có thể xảy ra hàng chục nghìn giao dịch tự động—và mỗi giao dịch đều phải chịu được kiểm toán. Không một công ty nghiêm túc nào dám xây dựng hệ thống giao dịch AI của mình trên một stablecoin có tính tuân thủ còn gây tranh cãi.
Còn Circle thì sao? Là một công ty niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán New York (NYSE). Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã kiểm tra sổ sách của họ, báo cáo tài chính được công bố quý một lần, và số lượng trái phiếu kho bạc Mỹ hay tiền mặt trong dự trữ—toàn bộ đều công khai minh bạch với toàn thế giới.
Do đó, bạn sẽ thấy một tình huống thú vị: Tài khoản tài chính stablecoin của Stripe hỗ trợ USDC. OpenAI sử dụng USDC thông qua Stripe. Ngay cả trong phe Google, Coinbase cũng tích hợp USDC.
Hai phe tranh giành dữ dội để giành “cửa ngõ”—ai kiểm soát giao diện và giao thức mà AI dùng để chi tiêu. Nhưng bất kể cửa ngõ nằm trong tay ai, tiền cuối cùng đều phải được chuyển đổi thành stablecoin và chạy trên chuỗi. Và trên thị trường stablecoin tuân thủ pháp lý, USDC gần như không có đối thủ.
Hai phe tranh giành cửa ngõ, Circle chiếm thị phần thanh toán.
Hãy xem một số liệu. Năm 2024, tổng giá trị chuyển khoản stablecoin toàn cầu đạt 15,6 nghìn tỷ USD. Con số này có ý nghĩa gì? Gần bằng tổng giá trị giao dịch toàn năm của Visa.
Một sản phẩm ra đời chưa đầy mười năm đã bắt kịp mạng lưới mà Visa mất sáu mươi năm để xây dựng.
Trong khi đó, giao dịch AI mới chỉ bắt đầu. Tổ chức tư vấn Edgar Dunn & Co. dự báo đến năm 2030, giao dịch do AI điều khiển sẽ đạt 1,7 nghìn tỷ USD. Mỗi đồng trong số 1,7 nghìn tỷ USD này gần như chắc chắn phải đi qua “ống dẫn” stablecoin.
Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Scott Bessent từng phát biểu công khai tại phiên điều trần tại Thượng viện tháng 6 năm 2025 rằng việc thị giá stablecoin đạt 2 nghìn tỷ USD là “một kỳ vọng hoàn toàn hợp lý”.
Chính Patrick Collison cũng từng nói: Lãi suất tiền gửi ngân hàng trung bình tại Mỹ chỉ là 0,40%, và thậm chí có tới 4 nghìn tỷ USD tiền gửi ngân hàng đang hưởng lãi suất 0%.
Ông cho rằng cách làm này, gây bất lợi cho người tiêu dùng, là một “chiến lược thất bại”, và giới trẻ sớm muộn sẽ chuyển tiền sang stablecoin để hưởng lợi suất cao hơn.
Đó là một xu hướng. Còn Circle—đang đứng ngay giữa xu hướng ấy.
Kết luận
Cuối cùng, hãy lùi lại một chút để nhìn toàn cảnh.
Cuộc tranh giành tiêu chuẩn thanh toán AI bề ngoài là cuộc đua giành thị phần giữa hai phe thương mại. Nhưng sâu xa hơn, nó phản ánh một vấn đề nền tảng hơn: Khi AI bắt đầu tham gia độc lập vào các hoạt động kinh tế, hệ thống tài chính vốn được thiết kế cho con người còn đủ khả năng đáp ứng không?
Patrick Collison nhìn thấy một tương lai, trong đó đại lý AI (AI agent) là chủ thể chính của các hoạt động kinh tế. Chúng so sánh giá, mua sắm, thanh toán và thanh toán bù trừ—toàn bộ quy trình không cần con người nhấn bất kỳ nút nào. Đó là đỉnh cao của hiệu quả, cũng là ranh giới rủi ro.
Còn liên minh giữa Google và giới tài chính truyền thống lại hướng tới một viễn cảnh khác: AI nên được gắn kết với cơ sở hạ tầng tài chính hiện có của con người, tuân thủ các quy tắc quản lý hiện hành và vận hành trong khuôn khổ niềm tin vốn có.
Hai viễn cảnh, hai logic, hai phe phái.
Nhưng dù viễn cảnh nào trở thành hiện thực, một điều là chắc chắn: AI phải chi tiền, tiền phải chạy trên chuỗi, và thanh toán trên chuỗi cần stablecoin.
Vì vậy, Circle tiếp tục thắng. Stripe và Google tiếp tục chiến đấu. Cơ quan quản lý tiếp tục theo sát. Các nhà bán hàng tiếp tục tích hợp. Người tiêu dùng tiếp tục không biết tiền của mình thực sự chảy qua “ống dẫn” nào.
Cho đến một ngày nào đó, AI mua giúp bạn một món đồ nhưng lại xảy ra vấn đề—và bạn chợt nhận ra: không có con người nào, cũng không có AI nào, biết phải tìm ai để hoàn tiền.
Đến lúc ấy, tất cả đều sẽ bỗng nhiên nhớ lại những câu hỏi hôm nay chưa ai trả lời.
Nhưng đến lúc ấy, “ống dẫn” đã được xây xong, và “phí qua cầu” cũng đã bắt đầu được thu.
Lịch sử luôn như vậy: Lên xe trước, mua vé sau.
Chỉ lần này, chiếc xe chạy quá nhanh.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
BlockBeats
