Báo cáo đầu tư hàng tháng của OKX Ventures: Tiếp tục lạc quan về hệ sinh thái ZK,赛道 LSD, liên kết đa chuỗi và lĩnh vực lưu trữ
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Báo cáo đầu tư hàng tháng của OKX Ventures: Tiếp tục lạc quan về hệ sinh thái ZK,赛道 LSD, liên kết đa chuỗi và lĩnh vực lưu trữ
OKX Ventures đánh giá cao sự phát triển trong các lĩnh vực như hệ sinh thái Ethereum, hệ sinh thái đa chuỗi, hệ sinh thái Bitcoin, xây dựng cơ sở hạ tầng và các ứng dụng đổi mới trong những tháng tới.
Chuyên sâu báo cáo Web3Bản tin đầu tư hai tháng của OKX Ventures (2023.1-2023.2)
Trong hai tháng qua, ngành tiền mã hóa đã phát triển nhanh chóng, chúng tôi đã chứng kiến nhiều thành quả quan trọng của ngành:
-
Nâng cấp Shanghai của Ethereum đang được tiến hành một cách trật tự, hoàn tất công tác chuẩn bị nâng cấp trên mạng thử nghiệm;
-
Lớp 2 (Layer2) phát triển vượt kỳ vọng, vào tháng 1 Arbitrum từng tạm thời vượt qua mạng chính về số lượng giao dịch hàng ngày; các dự án zk rollup như Scroll cũng có những cập nhật phiên bản lớn, tiến gần hơn đến việc ra mắt mạng chính;
-
Dữ liệu trên chuỗi duy trì ổn định, dữ liệu giao dịch trong tháng 1 và 2 dao động ở mức 160–170 tỷ;
-
Hệ sinh thái BTC tăng trưởng mạnh mẽ, NFT Ordinals giúp tỷ lệ sử dụng Taproot tăng từ 1,7% lên khoảng 10% gần đây;
-
Hệ sinh thái đa chuỗi Cosmos cũng tăng trưởng nhanh, nâng cấp Lamada 9 sắp được thông qua, cơ sở hạ tầng hệ sinh thái đa chuỗi đang phát triển mạnh.
Trong 2 tháng qua, OKX Ventures luôn theo sát diễn biến ngành, tiếp tục lạc quan với các lĩnh vực zk ecosystem,赛道 LSD, liên kết đa chuỗi và lưu trữ, và đã đầu tư vào các dự án Scroll, Diva, LayerZero, zkPass và Permaweb.
Scroll
Lý do đầu tư:
Scroll định vị là một zk-Rollup tương đương EVM, đồng thời là ví dụ minh họa cho loại zkEVM Type 2 mà Vitalik từng đề cập khi nói về 4 loại zkEVM. OKX Ventures đã đầu tư chiến lược vào Scroll. Gần đây, Scroll đạt được nhiều tiến triển tích cực: mạng thử nghiệm PreAlpha thu hút hơn 300.000 địa chỉ riêng biệt trong tuần đầu tiên, tăng lên hơn 600.000 địa chỉ vào cuối tháng 1, với hơn 400.000 giao dịch mỗi ngày.
Về phía nhà phát triển, Scroll là zk-Rollup tương đương EVM, đạt được khả năng tương thích ở cấp độ bytecode với Ethereum. Ngoài ra, Scroll sử dụng Ethereum làm lớp dữ liệu sẵn có gốc (native data availability layer).
Scroll tương thích với nhiều ứng dụng và công cụ, và xét về mặt kỹ thuật, Scroll đang cung cấp giải pháp với giả định tin cậy tối thiểu, thông lượng cao và tính thanh toán nhanh. Scroll thể hiện giá trị cốt lõi của Web3: phi tập trung và thuộc về cộng đồng.
Từ ban đầu, Scroll đã phải giải quyết bài toán xác minh phi tập trung. Giai đoạn đầu tiên tập trung cải thiện hiệu suất prover bằng gia tốc phần cứng để đạt được sự phi tập trung hóa cho prover. Giai đoạn tiếp theo là phi tập trung hóa sequencer, khi đó bất kỳ ai cũng có thể vận hành một nút.
Chúng tôi đồng tình với lộ trình và định hướng phát triển của Scroll, sẵn sàng hỗ trợ một mạng L2 phổ quát, có khả năng tương thích tốt hơn với EVM nhằm triển khai hợp đồng thông minh và thực hiện các chức năng tính toán tổng quát phức tạp hơn. Khi hiệu suất zk không còn là vấn đề, chắc chắn sẽ mở ra cơ hội lớn trong kiến trúc cơ sở hạ tầng mở rộng quy mô cho toàn bộ hệ sinh thái Ethereum.
LayerZero
Lý do đầu tư:
LayerZero là giao thức tương tác dùng để truyền tải tin nhắn, cho phép bất kỳ hợp đồng nào chứa nội dung dữ liệu đều có thể gọi chéo giữa các chuỗi.
Ở cấp độ chuyển tài sản giữa các chuỗi, LayerZero đạt được tính thanh khoản đầy đủ thông qua giao tiếp toàn chuỗi, đồng thời cải thiện đáng kể về bảo mật chia sẻ giữa các chuỗi. LayerZero được xây dựng theo cách có thể thực thi chế độ bảo mật tuyệt đối, khởi chạy các hợp đồng bất biến và sở hữu một bộ tham số an ninh hoàn chỉnh bao gồm thư viện xác minh bất biến, tập hợp relayer và siêu tham số.
Bằng cách kết hợp chi phí thấp từ mạng xác minh bên thứ ba và độ an toàn cao từ nút nhẹ, LayerZero đưa ra khái niệm "siêu nút nhẹ" (ultra-light node), cung cấp độ an toàn cao với chi phí thấp. Giải pháp hiệu quả về chi phí này sẽ tiết kiệm đáng kể chi phí học tập và vận hành cho các nhà phát triển, từ đó giảm mạnh phí sử dụng cho người dùng, giúp các ứng dụng xây dựng trên LayerZero có lợi thế cạnh tranh rõ rệt về chi phí.
Đồng thời, Stargate – sản phẩm xây dựng trên LayerZero – cũng đã chứng minh được tính khả dụng và tiềm năng tăng trưởng. Stargate phá vỡ tam giác bất khả thi nhờ thuật toán Delta và cơ chế phân vùng mềm. Các nhà cung cấp thanh khoản đạt được hiệu quả vốn và khả năng mở rộng tốt hơn, do đó cùng một lượng vốn có thể được sử dụng hiệu quả hơn, mang lại lợi nhuận cao hơn; người dùng có thể trả phí thấp hơn để tận hưởng việc di chuyển tài sản giữa các chuỗi an toàn và không trượt giá.
LayerZero giải quyết các vấn đề về bảo mật, tính dị cấu và cô lập thanh khoản trong lĩnh vực liên chuỗi. OKX Ventures đánh giá cao và ủng hộ những đổi mới và đóng góp của LayerZero cho cơ sở hạ tầng liên chuỗi.
zkPass
Lý do đầu tư:
zkPass cho phép người dùng lựa chọn cách chứng minh dữ liệu có thể xác minh của mình trên Web2 và Web3 cho bên thứ ba thông qua zkSBTs, bao gồm danh tính pháp lý, tài chính, xã hội, kinh nghiệm, giáo dục, kỹ năng… mà không tiết lộ bất kỳ chi tiết riêng tư cá nhân nào. Dự án định vị chính xác, giải quyết vấn đề danh tính trong thế giới Web3, đồng thời đảm bảo tương tác an toàn và có thể xác minh mà vẫn bảo vệ quyền riêng tư.
OKX Ventures cho rằng thị trường Crypto còn rất nhiều nhu cầu bảo vệ quyền riêng tư, đặc biệt trong lĩnh vực danh tính cá nhân, và zkp (zero-knowledge proof) là một công nghệ lý tưởng. zkPass sử dụng zkp để giải quyết vấn đề rò rỉ thông tin danh tính trong xác minh KYC. Bất kỳ dự án nào có nhu cầu KYC đều có thể sử dụng zkPass để đăng thông tin xác minh KYC, trong khi người dùng có thể tạo thông tin danh tính qua zkPass để nhận quyền truy cập tương ứng. Nhờ zkp, zkPass cung cấp dịch vụ xác minh danh tính và bảo vệ quyền riêng tư đầy đủ cho cả dự án và người dùng.
Diva
Lý do đầu tư:
Làn sóng LSD (Liquid Staking Derivatives) trên Ethereum là chủ đề then chốt năm 2023, với tiềm năng thị trường khổng lồ. So với mức质押 60–80% trên nhiều chuỗi POS khác, tỷ lệ质押 của Ethereum hiện chưa đến 20%, còn dư địa tăng trưởng lớn. Trong khi các chuỗi khác phải đối mặt với lạm phát cao do tỷ lệ质押 cao (ví dụ: Cosmos với质押 60% và lạm phát 15,4%), Ethereum thực tế đã bước vào trạng thái giảm phát, điều này càng làm tăng sức hấp dẫn của việc质押 ETH.
So với các giải pháp single operator phổ biến hiện nay trong赛道 LSD, Diva nâng cao tính dự phòng và giảm rủi ro điểm đơn, đây là con đường công nghệ ưu việt hơn về dài hạn. Về tính phi tập trung, Diva áp dụng cơ chế Liquidity Pooling, giảm ngưỡng质押 xuống chỉ còn 1 ETH, làm giảm thêm rào cản tham gia, thúc đẩy tính phi tập trung hóa. Về tính thanh khoản, Diva cung cấp token质押 DivEth, đáp ứng nhu cầu đổi mới trong nhiều kịch bản tài chính.
Việc nâng cấp Shapella của Ethereum sẽ mở kênh rút và trao đổi staking, tạo cơ hội lớn một lần cho người mới tham gia. Chúng tôi lạc quan về赛道 LSD và sẵn sàng đặt cược vào những dự án và đội ngũ sáng tạo như Diva, cam kết hướng tới sự phi tập trung.
Permaweb
Lý do đầu tư:
Permaweb DAO là ứng dụng bản địa trong hệ sinh thái Arweave, đại diện cho đổi mới cơ sở hạ tầng cho hệ sinh thái nội dung và sáng tạo nội dung;
Thông qua việc xây dựng sản phẩm kiểu WordPress, Permaweb giảm rào cản kỹ thuật, giúp nhà sáng tạo nội dung không cần viết mã frontend vẫn có thể xây dựng nền tảng nội dung, đồng thời tích hợp podcast và arweave.news để làm phong phú thêm hệ sinh thái nội dung;
Về mô hình kinh tế, Permaweb DAO nỗ lực kiến tạo phương thức khuyến khích mới cho hệ sinh thái nội dung, không giới hạn ở PST, mà còn đề xuất token PSC để thúc đẩy xây dựng hệ sinh thái nội dung; Token PST trao quyền quản trị, tính thanh khoản tức thì và lãi suất từ việc sử dụng ứng dụng, tại Hub communityXYZ nơi chia sẻ lợi nhuận, có thể thấy thêm nhiều dự án PSC.
OKX Ventures đánh giá cao những nỗ lực và đóng góp của Permaweb DAO trong việc tăng số lượng người dùng C-end của Arweave, thu hút nhà sáng tạo, mở rộng ảnh hưởng và thu hút nhà phát triển.
Tổng kết:
OKX Ventures kiên định ôm lấy tương lai phát triển phi tập trung, cam kết mạnh mẽ vào xu hướng phi tập trung và lâu dài trong sứ mệnh phục vụ ngành đổi mới Crypto. OKX Ventures không đơn thuần là nhà đầu tư tài chính truyền thống, chúng tôi không chỉ "tặng tiền", mà còn sẵn lòng "cung cấp dịch vụ" và có khả năng "chia sẻ nguồn lực". Chúng tôi mong muốn đồng hành cùng mọi "đối tác khởi nghiệp" để cùng phát triển. Không chỉ là người khám phá ra những đội ngũ xuất sắc, sản phẩm tốt và công nghệ đổi mới, chúng tôi còn là người trao quyền cho các dự án khởi nghiệp xuất sắc. Đồng thời, OKX Ventures còn là cầu nối giữa các dự án và OK Group. Hỗ trợ sinh thái OKX bao gồm: OKX Wallet, Sàn giao dịch NFT, OKX Chain... Với kinh nghiệm dày dặn trong ngành, OKX Ventures tận dụng nguồn lực tích lũy nhiều năm để hỗ trợ phát triển đa chiều cho các dự án.
Dù môi trường kinh tế vĩ mô toàn cầu không mấy lạc quan, thường xuyên xảy ra các sự kiện "thiên nga đen", OKX Ventures vẫn tập trung vào sự phát triển nội tại của ngành, chứ không chỉ nhìn vào các chu kỳ tăng/giảm. Chúng tôi chú ý nhiều hơn đến các đổi mới lý thuyết thực chất, các ứng dụng mới khả thi, lượng người dùng thực sự gia tăng và quy mô thực tế của toàn ngành đang mở rộng. Chúng tôi lạc quan về sự phát triển trong vài tháng tới của các lĩnh vực: hệ sinh thái Ethereum, hệ sinh thái đa chuỗi, hệ sinh thái Bitcoin, xây dựng cơ sở hạ tầng và các ứng dụng đổi mới.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
OKX Ventures
