Tổng quan nhanh về các câu chuyện tiền mã hóa đang hot hiện nay: ZK, LSD, Chinese Coin...
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Tổng quan nhanh về các câu chuyện tiền mã hóa đang hot hiện nay: ZK, LSD, Chinese Coin...
Để thu được lợi nhuận tối đa trong lĩnh vực tiền mã hóa, bạn cần nhắm vào những câu chuyện mạnh mẽ nhất hiện nay.
Chuyên sâu báo cáo Web3Viết bởi: Miles Deutscher
Biên dịch: TechFlow
Để thu được lợi nhuận tối đa trong lĩnh vực tiền mã hóa, bạn cần nhắm vào những câu chuyện (narrative) mạnh mẽ nhất hiện tại.
Trong bài viết này của nhà nghiên cứu tiền mã hóa Miles Deutscher, ông đã điểm qua những xu hướng nóng nhất hiện nay, bao gồm ZK, LSD, DEX phái sinh, lợi nhuận thực tế, stablecoin phi tập trung, AI, GambleFi và Chinese Coin (thứ tự không phân biệt mức độ ưu tiên).
1. ZK
Trước khi ra mắt token zkSync và StarkNet, cũng như Polygon zkEVM sắp tới — các giao thức liên quan đến ZK luôn thể hiện hiệu suất mạnh mẽ.
ZK-rollups giúp giảm tắc nghẽn bằng cách "gộp" các giao dịch thực hiện ngoài chuỗi, và không thể phủ nhận rằng ZK chính là tương lai của việc mở rộng Ethereum.
2. LSDs
Các sản phẩm phái sinh từ staking linh hoạt cho phép bạn kiếm lợi nhuận từ tài sản mã hóa như $ETH đồng thời tối đa hóa hiệu quả sử dụng vốn. Xu hướng này hiện đang được thúc đẩy bởi hai yếu tố:
1. Nâng cấp Shanghai sắp tới;
2. Sự siết chặt quản lý của SEC đối với dịch vụ staking tập trung.
Khi nâng cấp Shanghai đến gần, các LSD như $LDO, $FXS và $RPL đang thu hút sự chú ý. Nâng cấp Shanghai sẽ trở thành động lực chính thúc đẩy lượng ETH được stake vì nó cuối cùng sẽ cho phép rút ETH đã stake khỏi Beacon Chain.
Ngoài ra, về mặt quản lý, theo tôi, SEC Mỹ có xu hướng loại bỏ các dịch vụ staking tập trung (như Kraken), điều này lại là một chất xúc tác lớn cho việc áp dụng staking phi tập trung.
3. DEX Phái sinh
Đây là một trong những lĩnh vực thể hiện tốt nhất trong 6 tháng qua.
$GMX dẫn đầu, theo sau là các đối thủ như $GNS, và giờ đây các phiên bản mới hơn cũng đã xuất hiện, ví dụ như VELA. Tuy nhiên, tôi tin rằng lĩnh vực này vẫn còn cơ hội.
Dài hạn, các mô hình DEX khác như AMM và sổ lệnh rất có khả năng bắt đầu đóng vai trò quan trọng hơn trong lĩnh vực này. Nhưng ít nhất trong trung và ngắn hạn, các DEX dựa trên oracles như $GMX có lợi thế rõ rệt về trải nghiệm người dùng.
Tôi luôn tìm kiếm các DEX mới vì tin rằng đây sẽ là điểm tăng trưởng dọc lớn nhất trong DeFi trong vài năm tới.
4. Lợi nhuận thực tế
Đã có một sự thay đổi lớn và cần thiết trong cách nhìn nhận của các nhà phát triển và nhà đầu tư về mô hình lợi nhuận DeFi.
Bất cứ khi nào bạn đầu tư vào DeFi, hãy tự hỏi: lợi nhuận đến từ đâu? Nếu câu trả lời là "từ phí giao thức", thì lựa chọn của bạn là đúng. Nhưng hãy cẩn thận, một số dự án tuyên bố là "lợi nhuận thực tế" nhưng lại sử dụng các cơ chế mờ ám để thao túng dữ liệu.
5. Stablecoin phi tập trung
Chúng ta vừa chứng kiến SEC siết chặt quy định đối với BUSD, và môi trường pháp lý xung quanh các stablecoin tập trung khác như USDC và USDT vẫn còn mơ hồ. Nhu cầu đối với các stablecoin phi tập trung thực sự là rõ ràng.
Hiện tại lĩnh vực này đã có một số cái tên đáng tin cậy, bao gồm CRV, FXS và GHO sắp ra mắt của AAVE. Những giao thức nắm bắt và tích hợp hiệu quả stablecoin phi tập trung sẽ trở thành người chiến thắng cuối cùng.
6. AI
Sau khi ChatGPT trở thành ứng dụng đạt 1 triệu người dùng nhanh nhất trong lịch sử, các công ty như Microsoft và Google đã nhanh chóng đầu tư vào lĩnh vực trí tuệ nhân tạo. Kèm theo đó là làn sóng đầu cơ, khiến các altcoin AI bùng nổ.
Tuy nhiên, điều quan trọng cần nhận ra ở đây là AI và tiền mã hóa vẫn còn rất sơ khai, và đà tăng giá gần đây phần lớn bị chi phối bởi đầu cơ chứ không phải cơ bản.
Đây là một câu chuyện cực kỳ dựa trên “tin đồn”. Do đó, mặc dù có bong bóng, nhưng vì tin tức thường ảnh hưởng tích cực trong ngắn hạn đến giá cả, nên việc bán khống trở nên rất khó khăn.
Cần lưu ý rằng các xu hướng mạnh thường thể hiện tốt trong giai đoạn thị trường chung tăng giá. Vì vậy, nếu Bitcoin thể hiện hành động giá tăng, sẽ rất khó để bỏ qua những câu chuyện bùng nổ như AI.
7. GambleFi
Lý thuyết đằng sau các sòng bạc phi tập trung cực kỳ giống với DEX: con người thích đánh bạc và họ cần một nơi để làm điều đó trên chuỗi.
Chúng ta vẫn chưa thực sự thấy các dự án cá cược chất lượng cao, nhưng tôi tin rằng chúng sẽ sớm xuất hiện.
8. Chinese Coin
Những yếu tố sau đây là nguyên nhân gần đây khiến nhiều đồng tiền này tăng vọt:
• Kích thích tiền tệ tại Trung Quốc;
• Hợp pháp hóa tiền mã hóa tại Hồng Kông;
• Hợp đồng chưa thanh toán tại châu Á tăng lên.
Dưới đây là danh sách các "đồng tiền Trung Quốc" mà tôi đang theo dõi. Lưu ý: đây hoàn toàn là góc độ giao dịch, mọi điểm vào/ra đều sẽ phù hợp với phân tích kỹ thuật.
Nhiều đồng tiền trong số này có cơ sở cơ bản đáng nghi ngờ, và nhiều đồng không phù hợp với khung vị thế dài hạn của tôi (chụp màn hình ngày 18 tháng Hai).
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Miles Deutscher
