Phân tích đa chiều vì sao DEX Camelot trên Arbitrum đáng được chú ý?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Phân tích đa chiều vì sao DEX Camelot trên Arbitrum đáng được chú ý?
Camelot là một DEX hỗ trợ mô hình stablecoin tương tự Uniswap V2 và Curve.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: 2lambroz.eth
Biên dịch: TechFlow
TÓM TẮT NHANH:Camelot là một DEX hỗ trợ mô hình Uniswap V2 và mô hình ổn định tương tự Curve. Và do nhu cầu của các dự án, Camelot đã trở thành nền tảng khởi chạy (launchpad) và nơi giao dịch Swap hàng đầu trên Arbitrum.
Camelot là gì?
Camelot áp dụng mô hình AMM kép (Uniswap V2 và trao đổi ổn định kiểu Curve), với các tính năng bổ sung sau:
a) Phí định hướng động cho phép thiết lập mức phí khác nhau theo chiều giao dịch
b) Cho phép các dự án dùng tiếp thị giới thiệu để quảng bá LP
c) Các vị thế LP được stake sẽ được đóng gói thành NFT (spNFTs)
d) Các nhóm Nitro
AMM Kép của Camelot
Camelot cung cấp hai mô hình AMM:
-
x*y=k (Uniswap v2)
-
x³y + y³x = k (dành cho tài sản liên quan như stablecoin hoặc LSD).
Người giao dịch sẽ được dẫn tới đúng nhóm thanh khoản, còn LP có thể lựa chọn gửi vào nhóm nào.
a) Phí định hướng động
Tóm lại, điều này cho phép người tạo nhóm thiết lập phí khác nhau tùy theo chiều giao dịch (mua hay bán). Điều này giúp các dự án khuyến khích dòng tiền theo chiều họ mong muốn.
b) Giới thiệu (Referral)
Một hệ thống giới thiệu cho phép các dự án dùng tiếp thị giới thiệu để thúc đẩy LP của họ.
c) Các vị trí LP được stake được đóng gói thành NFT (spNFTs)
LP trên Camelot có thể được đóng gói thành spNFTs, mỗi vị trí có những thông tin cơ bản riêng:
- ID duy nhất
- Token LP đã gửi
- Số lượng token LP
- APY
- Thiết lập khóa tùy chọn (thời gian, thời điểm bắt đầu/kết thúc)
- Thông tin về hệ số nhân
d) Các nhóm Nitro
Nitro là một công cụ giao thức nhằm khuyến khích thanh khoản.
Có hai loại nhóm Nitro khác nhau:
-
Nhóm Nitro chính thức – bất kỳ ai cũng có thể tạo
-
Nhóm Nitro cộng đồng – chỉ có thể được triển khai bởi người tham gia
Token $Grail
Trong hệ thống Camelot có hai loại token: $Grail và $xGrail. $Grail có thể được stake để nhận $xGrail – một token quản lý không thể chuyển nhượng.
🔹$xGrail được thiết kế cho người dùng để phân bổ vào các mục đích họ yêu thích:
- Chia sẻ cổ tức giao thức (22,5% phí giao thức)
- Tăng lợi nhuận cho vị trí spNFT của bạn
- Launchpad
- Các tiện ích mở rộng của Camelot và cộng đồng
- Quyền biểu quyết
🔹Cách rút $xGrail > $Grail:
- Thời gian hoàn tất ngắn nhất là 15 ngày, tỷ lệ nhận được là 1:0,5.
- Thời gian hoàn tất dài nhất là 6 tháng, tỷ lệ nhận được là 1:1.
🔹12,5% phí giao thức được dùng riêng để mua lại và đốt token $GRAIL.
Làm thế nào để tham gia $Grail?
Hãy bắt đầu với một vài dữ liệu仪表.
Số dư người nắm giữ
$Grail Holder (3.342) VS $xGrail Holder (2.279).
Tôi sẽ dùng con số này để ước lượng sơ bộ xem có bao nhiêu người (người nắm giữ $xGrail) sẵn sàng khóa dài hạn và cam kết với giao thức.
Lưu ý rằng người nắm giữ $Grail có thể cung cấp LP, và người nắm giữ $xGrail có thể rút về $Grail với mức giảm 50%.
So sánh một vài sàn giao dịch khác nhau
CamelotDEX:
🔹Vốn hóa thị trường: 23,15 triệu USD
🔹Vốn hóa lưu hành: 11,23 triệu USD (tính đến khi chuyển đổi sang xGrail)
🔹FDV: 91,89 triệu USD
🔹TVL: 30 triệu USD
🔹Phí trong 30 ngày: 142.416 USD
🔹FDV/TVL: 3
QuickswapDEX (Matic):
🔹Vốn hóa thị trường: 29 triệu USD
🔹FDV: 57 triệu USD
🔹TVL: 18,3 triệu USD
🔹Phí trong 30 ngày: 22,2 triệu USD
🔹FDV/TVL: 0,42
PancakeSwap:
🔹Vốn hóa thị trường: 73,7 triệu USD
🔹FDV: 3 tỷ USD
🔹TVL: 2,5 tỷ USD
🔹Phí trong 30 ngày: 84,1 triệu USD
🔹FDV/TVL: 1,31
Trader Joe:
🔹Vốn hóa thị trường: 89 triệu USD
🔹FDV: 132 triệu USD
🔹TVL: 70 triệu USD
🔹Phí trong 30 ngày: 2 triệu USD
🔹FDV/TVL: 1,88
Dưới đây là một vài suy nghĩ của tôi
🔹Vốn hóa thị trường thực tế ngắn hạn là 11,23 triệu USD, trong trường hợp cực đoan nếu mọi người đều stake xGrail trong 15 ngày với tỷ lệ 0,5 thì vốn hóa sẽ rơi vào khoảng 16-17 triệu USD.
🔹So với Quickswap, FDV tương đối cao, nhưng nếu bạn lạc quan về Arbitrum, AVAX hay BNB, thì so sánh vốn hóa và FDV giữa các sàn giao dịch này với Camelot khá hấp dẫn, dù phí trong 30 ngày gần đây vẫn còn yên ắng.
🔹Chất xúc tác 1: Token Arbitrum – Khi Arbitrum cuối cùng ra mắt token của mình, đâu sẽ là nơi giao dịch và farm lớn nhất?
🔹Chất xúc tác 2: Các dự án mới trên Arbitrum đang rất sôi động, và Camelot là nền tảng launchpad ưu tiên.
🔹Tóm lại, mặc dù giá đã tăng một chút, nhưng dựa trên "vốn hóa lưu hành" 11,23 triệu USD, Grail có thể vẫn còn tiềm năng trong ngắn hạn. Nhưng tôi sẽ theo dõi sát số người rút $xGrail, số lượng dự án ra mắt trên Camelot và hiệu suất của chúng. Về dài hạn, dù tôi lạc quan với Arbitrum, nhưng chúng ta cần theo dõi chặt chẽ hơn sự tăng trưởng của Camelot về TVL, số lượng trader, tăng trưởng phí, vì nó khác biệt đáng kể so với các sàn giao dịch khác.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
2Lambroz.eth
