Tìm hiểu sàn giao dịch phái sinh vĩnh viễn StarkNet RabbitX: Cơ chế thanh lý nhanh chóng, phí thấp và có thứ tự
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Tìm hiểu sàn giao dịch phái sinh vĩnh viễn StarkNet RabbitX: Cơ chế thanh lý nhanh chóng, phí thấp và có thứ tự
RabbitX, sàn giao dịch perpetual phổ biến nhất hiện nay, sắp có mặt trên StarkNet.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: 0xbread, TechFlow
Việc tìm kiếm những giao thức có tiềm năng tăng trưởng 10 lần/50 lần/100 lần không hề dễ dàng, đặc biệt là khi chúng ta đang trong thị trường gấu, và các giao thức vốn hóa thấp không đảm bảo sẽ tồn tại đến chu kỳ thị trường tăng giá tiếp theo.
Tuy nhiên điều này không ngăn cản sự xuất hiện của các câu chuyện nổi bật. RabbitX, sàn giao dịch phái sinh vĩnh viễn nóng nhất hiện nay, sắp ra mắt trên StarkNet.
Bây giờ hãy cùng tìm hiểu từ đầu về giao thức RabbitX.
RabbitX là một sàn giao dịch phái sinh vĩnh viễn không cần ủy quyền được xây dựng trên Starknet. Qua RabbitX, bạn có thể giao dịch theo sổ lệnh và RabbitX cung cấp đòn bẩy tối đa lên tới 20 lần.
Vì RabbitX được xây dựng bằng công nghệ ZK-STARK độ trễ thấp, nên nó có thể mang lại cho người dùng tốc độ xác nhận cực nhanh, phí gas bằng 0 và thừa hưởng hoàn toàn tính bảo mật của lớp ETH L1.
Ba ưu điểm này cộng với khả năng truy cập thị trường tiền mã hóa 24/7 khiến RabbitX thực sự trở thành một sản phẩm DeFi đúng nghĩa. Trải nghiệm theo giây, độ an toàn cao và phí gas bằng 0 dễ dàng chiếm được cảm tình của người dùng, đồng thời cũng dễ được chấp nhận hơn đối với những người mới tham gia blockchain.
Tầm nhìn của RabbitX
Trải nghiệm người dùng và công nghệ DeFi vẫn còn cần cải thiện; giao dịch DeFi chậm chạp và tốn kém: nếu nhanh thì lại phải đánh đổi như Solana, hy sinh sự ổn định. Đội ngũ RabbitX tin rằng DeFi không nên phải đưa ra sự lựa chọn như vậy — tốc độ và bảo mật đều quan trọng như nhau.
Đội ngũ mong muốn tạo ra một giải pháp thúc đẩy cuộc cách mạng DeFi—không chỉ duy trì đặc điểm không cần ủy quyền, ai cũng có thể tham gia của DeFi, mà còn đạt được tốc độ và độ an toàn như trong ngành truyền thống. Và thế là, RabbitX ra đời.
RabbitX thay đổi mối quan hệ giữa con người và thị trường tài chính bằng cách cung cấp tự do tài chính và khả năng tiếp cận cho mọi người đang tìm kiếm tự do tài chính.
Giống như sứ mệnh của DeFi, RabbitX cũng nhằm mục đích mở rộng cơ hội tiếp cận thị trường tài chính toàn cầu cho tất cả mọi người. Bây giờ, đã đến lúc nhảy vào cái hang thỏ này rồi.
Thanh lý
Là sản phẩm phái sinh vĩnh viễn, chủ đề thanh lý là không thể tránh khỏi. Hãy cùng xem RabbitX cung cấp giải pháp gì.
Động cơ quản lý rủi ro của RabbitX dựa trên nghiên cứu và kiểm tra nghiêm ngặt, nhằm đảm bảo việc thanh lý công bằng và có trật tự. Mô hình rủi ro tiên tiến của RabbitX được xây dựng để bảo vệ cả nhà giao dịch lẫn sàn giao dịch.
Yêu cầu ký quỹ của RabbitX là: Biên thanh lý bắt buộc – 2%, Biên duy trì – 3%.
Dựa trên dữ liệu này, RabbitX thiết lập cấu trúc thác nước 3 bước để hỗ trợ xử lý thanh lý:
Thác 1:
Khi tài sản của một tài khoản giảm dưới yêu cầu ký quỹ duy trì, tài khoản đó sẽ bị thanh lý một phần, cho đến khi phục hồi trở lại trên mức yêu cầu ký quỹ duy trì.
Trong quá trình thanh lý, người dùng sẽ không thể đặt lệnh mới, hủy lệnh hay rút tiền. Khi giá trị ròng của tài khoản phục hồi trên mức yêu cầu ký quỹ duy trì, tài khoản sẽ không còn ở trạng thái thanh lý.
Thác 2:
Nếu tài sản của một tài khoản giảm dưới mức biên thanh lý bắt buộc, tài khoản đó sẽ bị thanh lý với giá bằng 0 (đặt giá trị tài sản của tài khoản về 0).
Nếu RabbitX có thể thanh lý vị thế với giá tốt hơn giá bằng 0, khoản chênh lệch sẽ được thêm vào quỹ bảo hiểm. Nếu RabbitX không thể thanh lý vị thế với giá tốt hơn giá bằng 0, khoản lỗ sẽ do quỹ bảo hiểm gánh chịu.
Thác 3:
Nếu tài sản của quỹ bảo hiểm RabbitX giảm xuống dưới 0, các vị thế ngược chiều sẽ tự động bị cắt giảm theo giá quỹ bảo hiểm bằng 0. Chỉ khi giá trị ròng của quỹ bảo hiểm âm, việc tự động giảm đòn bẩy mới được thực hiện như bước cuối cùng.
RabbitX sẽ thực hiện mọi biện pháp có thể để tránh việc tự động giảm đòn bẩy, ví dụ như triển khai các thuật toán nhằm giảm thiểu tác động do việc tự động giảm đòn bẩy gây ra.
Quỹ bảo hiểm
RabbitX sử dụng quỹ bảo hiểm để tránh việc tự động giảm đòn bẩy đối với vị thế của các nhà giao dịch, quỹ này hoạt động như một lớp đệm cho các lệnh thanh lý trước khi hệ thống giảm đòn bẩy tự động can thiệp.
Như đã nói ở trên, nếu giá thanh lý tốt hơn giá bằng 0, quỹ sẽ tăng; nếu giá thanh lý thấp hơn giá bằng 0, quỹ sẽ bị tiêu hao.
Phí và tỷ lệ
Phí và tỷ lệ của RabbitX cũng có những điểm đặc biệt riêng. Phí giao dịch của RabbitX có nhiều cấp độ, xếp hạng theo khối lượng giao dịch trong 30 ngày; RabbitX phân loại các nhà giao dịch từ Tôm đến Cá voi, tuy nhiên Maker ở bất kỳ cấp nào cũng đều miễn phí.
RabbitX sử dụng giá chỉ số để tính toán tỷ lệ tài trợ hàng giờ. Giá chỉ số này nhằm mục đích theo dõi giá thị trường giao ngay cơ bản, và được tính bằng giá trung vị từ nhiều sàn giao dịch (CEX và DEX).
Khi hợp đồng phái sinh vĩnh viễn được giao dịch cao hơn giá chỉ số giao ngay trong khoảng TWAP 1 giờ, tỷ lệ tài trợ dương và phe long phải trả tiền cho phe short (và ngược lại).
Người dùng chỉ phải trả hoặc nhận tiền tài trợ nếu họ có vị thế tại thời điểm thanh toán (đầu mỗi giờ). Để ngăn thao túng thị trường, RabbitX đặt giới hạn tuyệt đối cho tỷ lệ tài trợ là 1% mỗi giờ, và cam kết không thu bất kỳ phí nào trên tỷ lệ tài trợ.
Bối cảnh tài trợ
RabbitX thuộc sở hữu của Strips Finance. Strips Finance đã huy động được 2,5 triệu USD trong vòng hạt giống giữa năm 2021, do Crypto.com Capital, Finlink Capital và Mechanism Capital dẫn dắt, sau đó tiếp tục huy động 8,5 triệu USD vào cuối năm 2021, do Multicoin Capital dẫn dắt, với sự tham gia của Sequoia Capital Ấn Độ, Fabric Ventures, Morningstar Capital và các nhà đầu tư khác.
Kết luận
RabbitX là một sàn giao dịch phái sinh vĩnh viễn được xây dựng trên Starknet, việc ra mắt trên Starknet có thể mang lại lợi thế đi đầu.
Những đặc điểm mà RabbitX cung cấp như tốc độ, bảo mật và chi phí thấp sẽ rất hấp dẫn đối với các nhà giao dịch.
Hơn nữa, đội ngũ đứng sau RabbitX cũng mang lại một phần niềm tin cho các nhà đầu tư tiềm năng, và số vốn đã huy động được sẽ hỗ trợ cho việc phát triển và mở rộng dự án trong thị trường gấu. Việc cần làm bây giờ là tiếp tục theo dõi và kiên nhẫn chờ đợi phiên bản thử nghiệm công khai ra mắt.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
