SAF3: Phiên bản Web3 của SAFE, giúp NFT mang lại tính thanh khoản cao hơn cho cổ phần đầu tư riêng lẻ
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
SAF3: Phiên bản Web3 của SAFE, giúp NFT mang lại tính thanh khoản cao hơn cho cổ phần đầu tư riêng lẻ
SAF3, một mô hình mới sử dụng NFT làm phương tiện cho giao thức SAFE, không chỉ giảm thấp rào cản để người bình thường sử dụng SAFE, mà còn cho phép đầu tư bằng USDC vào cổ phần của các doanh nghiệp chất lượng cao trên toàn cầu, có hiệu lực pháp lý tương tự như SAFE.
Chuyên sâu báo cáo Web3
Bài viết: Aya, TechFlow
SAFE (Simple Agreements for Future Equity – Thỏa thuận đơn giản về cổ phần tương lai) là một khái niệm được nhà ươm tạo nổi tiếng Hoa Kỳ YC đề xuất vào năm 2013, ban đầu nhằm mục đích tạo ra giao dịch công bằng giữa các nhà đầu tư và người sáng lập. Nhà đầu tư rót vốn tiền mặt vào công ty, nhưng chỉ chuyển đổi thành cổ phiếu công ty tại một sự kiện cụ thể trong tương lai (ví dụ như vòng gọi vốn Series A).
Là một công cụ gây quỹ linh hoạt, SAFE được tạo ra nhằm giúp các doanh nghiệp khởi nghiệp và nhà đầu tư tiết kiệm chi phí pháp lý, giảm thời gian thảo luận cần thiết để đàm phán các điều khoản đầu tư; các bên chỉ cần tập trung thương lượng vào một nội dung duy nhất là mức định giá trần trong tương lai. Năm 2018, YC đã tối ưu hóa và sửa đổi thêm công cụ gây quỹ này, khiến nó trở nên phổ biến rộng rãi trong lĩnh vực đầu tư sớm ở khu vực Vịnh San Francisco, bang California, Hoa Kỳ.
Hiện nay, trong thế giới đầu tư Web3 đề cao hiệu suất, cả SAFE và SAFT đều được sử dụng rộng rãi, tuy nhiên xét về hiệu lực pháp lý thì SAFE có độ bảo đảm cao hơn. Vì vậy, đa số các dự án ở châu Âu và Bắc Mỹ thường áp dụng hình thức gây quỹ SAFE + Token Warrants. Tuy vậy, đối với các nhà đầu tư Web3 vẫn còn hai "điểm khó chịu" gây phiền toái.
Thứ nhất, những nhà đầu tư quen với việc tài trợ nhanh chóng trên chuỗi trong môi trường WEB3 có thể cảm thấy hơi bất tiện khi quay lại hệ thống WEB2, đồng thời nhiều nhà đầu tư cũng có nhu cầu đầu tư vào các doanh nghiệp công nghệ mới nổi như hàng không vũ trụ, công nghệ sinh học… Vậy có thể trực tiếp dùng phương thức WEB3 để đầu tư vào cổ phần doanh nghiệp WEB2 hay không?
Thứ hai, hiệu quả sử dụng vốn và tính thanh khoản luôn là chủ đề cốt lõi của WEB3. Liệu rằng trên thị trường sơ cấp, SAFE có thể trở nên thanh khoản hơn được không?
Để giải quyết vấn đề này, NextRound đã ra mắt phiên bản Web3 của SAFE – SAF3, một mô hình mới sử dụng NFT làm phương tiện lưu trữ thỏa thuận SAFE. Không chỉ hạ thấp rào cản sử dụng SAFE của người bình thường, cho phép dùng USDC đầu tư trực tiếp vào cổ phần của các doanh nghiệp chất lượng cao toàn cầu, có hiệu lực pháp lý tương đương SAFE, mà còn tăng tính thanh khoản cho SAFE – sau khi đáp ứng các quy định liên quan, nhà đầu tư có thể chuyển nhượng NFT của mình cho người khác và kiếm lợi nhuận từ đó.
Làm thế nào để sử dụng SAF3 để đầu tư?
Chỉ cần một ví và đủ USDC, bạn có thể ngay lập tức bắt đầu đầu tư bằng SAF3 và nhận một NFT làm bằng chứng đầu tư.
Các bước thực hiện cũng rất đơn giản. Trước tiên, bên phát hành dự án sẽ gửi đường link đến nhà đầu tư. Sau khi mở link, nhà đầu tư có thể xem hạn mức đầu tư của mình.
Tiếp theo, nhà đầu tư cần xác minh KYC và dùng ví của mình ký xác nhận hợp đồng.
Sau khi ký kết, nhà đầu tư có thể gửi USDC vào tài khoản chỉ định và tiến hành đúc NFT SAF3, đồng thời nhận NFT làm bằng chứng sở hữu.
Xong rồi, bạn đã chính thức trở thành nhà đầu tư của dự án. Hãy cẩn thận giữ gìn NFT của mình.
NextRound hợp tác với hai công ty luật hàng đầu để đảm bảo SAF3 gần như không khác biệt so với SAFE thông thường. Điều này có nghĩa là người nắm giữ NFT có thể sử dụng biện pháp pháp lý để bảo vệ quyền lợi hợp pháp của mình nếu bên phát hành từ chối chi trả lợi ích. Hợp đồng thông minh cũng quy định rằng nếu một nhà đầu tư kiện người sáng lập lên tòa, tất cả các nhà đầu tư khác cũng sẽ được bồi thường – nếu phải trả tiền cho bất kỳ ai, người sáng lập buộc phải trả tiền cho tất cả mọi người.
Đồng thời, SAF3 xây dựng một khuôn khổ nghiêm ngặt cho việc phát hành token trong tương lai, về cơ bản thay thế nhu cầu phát hành riêng biệt Warrants hoặc SAFT. Nó đảm bảo nhà đầu tư nhận được tỷ lệ token tương ứng với mức giá thấp nhất được cung cấp cho bất kỳ thành viên nào trong đội ngũ (kể cả người sáng lập), và token sẽ được gửi đến những người đang nắm giữ NFT tại thời điểm phát hành.
Ngoài ra, SAF3 cũng thiết lập khung chặt chẽ cho việc phát hành token trong tương lai của dự án, nhằm đảm bảo nhà đầu tư có thể phân bổ token với mức giá phù hợp.
Hơn nữa, một khi NextRound ra mắt "thị trường giao dịch", nhà đầu tư sẽ có khả năng bán NFT SAF3 hoặc dùng nó làm tài sản thế chấp. Tất nhiên, việc chuyển nhượng là lựa chọn đôi bên – có nghĩa là người sáng lập phải phê duyệt nhà đầu tư mới trước khi giao dịch diễn ra.
Nhìn tổng thể, SAF3 thực chất là một công cụ WEB2.5, có thể được áp dụng đồng thời cho đầu tư cổ phần WEB2 và WEB3.
Mặt khác, khối lượng giao dịch thứ cấp của cổ phần tư nhân đang tăng trưởng theo cấp số nhân (riêng năm 2021 đã vượt quá 100 tỷ USD), cùng với xu hướng các công ty trì hoãn IPO, xu hướng tăng trưởng này sẽ tiếp tục duy trì. Tham vọng cuối cùng của NextRound là xây dựng một thị trường thứ cấp cổ phần tư nhân trên nền tảng WEB3.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
