Vương Phong: Mười lăm quan sát và suy đoán về sự biến đổi âm thầm trong thị trường giao dịch NFT
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Vương Phong: Mười lăm quan sát và suy đoán về sự biến đổi âm thầm trong thị trường giao dịch NFT
Được tổng hợp dựa trên bài phát biểu của tác giả tại Diễn đàn Đầu tư Khởi nghiệp Harvard vào ngày 15 tháng 7, có bổ sung, xóa bỏ và sửa đổi.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Vương Phong
Tác giả từng đảm nhiệm các vị trí phụ trách sản phẩm phần mềm chống virus và ban giải trí số tại Kingsoft trước năm 2007, sau đó sáng lập Bluehole Interactive chuyên về thiết kế, sản xuất và phát hành game, từ game PC, webgame đến mobile game, cho tới khi niêm yết tại Hồng Kông vào năm 2014. Đầu năm 2018, ông bước chân vào lĩnh vực tiền mã hóa, sáng lập Consensus Labs và Marsbit. Năm 2021, ông gia nhập đội sản phẩm sàn giao dịch NFT Element và thúc đẩy孵化 nền tảng metaverse PlayerOne.
Bài viết này khái quát ngắn gọn 15 khía cạnh hiện tại của thị trường NFT, giao thức giao dịch, quản trị cộng đồng, công cụ tổng hợp (aggregator) và hệ sinh thái blockchain... Nếu kiên nhẫn đọc hết, bạn sẽ hiểu được mục đích chính của bài viết này: thị trường NFT có thể hoặc đang trải qua những thay đổi gì.
Một, Con đường eBay phiên bản mã hóa
Hãy cùng nhìn lại hành trình phát triển của OpenSea. Mười tám tháng trước, rất ít người bên ngoài giới biết đến OpenSea. Ngày nay, vốn hóa của nó đã tăng vọt gấp 10 lần, lọt vào nhóm "câu lạc bộ tỷ đô" mới nổi. Các nhà đầu tư tiền mã hóa thường so sánh vị thế thống trị của Coinbase và Binance trên thị trường tiền điện tử với OpenSea.
Lựa chọn quan trọng hơn nỗ lực, nhưng việc kiên trì với lựa chọn ban đầu và duy trì đến cùng còn khó hơn nhiều, đặc biệt trong thị trường mã hóa đầy cám dỗ. Hành trình phát triển của OpenSea giống như một chuyến phiêu lưu kỳ ảo của "phái mã hóa". Tháng 9/2017, đúng thời điểm giao thức ERC721 và dự án CryptoKitties vừa ra đời, nhưng do hạn chế về khả năng xử lý đồng thời cao khi đưa game lên chuỗi gây tê liệt mạng Ethereum, dự án thất bại, những người bắt chước ngay lập tức rút lui. OpenSea ra đời đúng lúc, nhưng không bùng nổ ngay, mà thị trường NFT cứ ngủ đông dài hạn cho đến trước tháng 9/2021. Những kẻ mạo hiểm khởi hành đại dương mênh mông có lẽ không ngờ rằng, họ tưởng chí ít cũng chạm tới mũi Hảo Vọng ở cực nam châu Phi, nhưng lại hát vang "một đường về hướng Bắc", đi thẳng tới Greenland. Khó tưởng tượng nổi độ trơ lỳ cảm xúc của đội ngũ họ trước các kích thích bên ngoài, làm sao có thể kiên trì đi trên con đường nhỏ hẹp và hẻo lánh này suốt năm năm qua?
-
-Khái niệm blockchain công cộng bị thổi phồng
-
-Trò hề phân nhánh Bitcoin
-
-Ảo ảnh muôn hình vạn dạng của Dapp
-
-Cuộc chiến giao dịch giao ngay và hợp đồng trên sàn giao dịch
-
-Thị trường gấu mã hóa ngột ngạt
-
-Filecoin tái khởi động đào coin
-
-Uniswap trỗi dậy
-
-Mùa hè DeFi
-
-Stablecoin thuật toán
-
-Axie làm nóng thị trường GameFi
Suốt năm năm, ngươi vừa xuống ta liền lên, trong rạp mã hóa, riêng NFT không chiếm vị trí trung tâm. OpenSea duy trì phát triển và vận hành với khoản đầu tư rất nhỏ, dần được các nhà đầu tư chú ý, rồi đến mức cuồng nhiệt. Hai nhà sáng lập chính là những kỹ sư bình thường từ các công ty lớn ở Thung lũng Silicon, trước đó chưa từng có kinh nghiệm về tiền mã hóa, nhưng họ vẫn kiên trì như cuộc Trường Chinh, tránh xa mọi nhiễu loạn và cám dỗ, theo đuổi tầm nhìn lớn lao về một eBay phiên bản mã hóa.
Hai, Danh sách đóng góp viên
Các nền tảng mạng xã hội đã phát huy tác dụng to lớn, thúc đẩy mạnh mẽ sự lan tỏa của NFT, thu hút ngày càng nhiều người tham gia, lên tiếng và khoe tác phẩm.
Nhờ vậy, tôi xin chủ quan đưa ra danh sách những đóng góp viên cho thị trường NFT năm 2021. Tôi không đề cập Axie Infinity vì các NFT của nó không xuất hiện trên thị trường giao dịch NFT của các blockchain công cộng chính thống. Đúng mười người sau đây:
-
-Jack Dorsey, và Twitter do ông sáng lập. Tôi luôn cho rằng thị trường đang đánh giá thấp con người ngang tàng không kém Elon Musk này.
-
-Beeple, The First 5000 Days, và người đã chi 69 triệu USD để mua.
-
-CryptoPunk trước cả giao thức ERC721, thực tế chúng đã truyền cảm hứng cho Dapper Labs thiết kế giao thức ERC721. Đến nay tôi vẫn giữ vài avatar đã mua mất 400 ETH.
-
-Bored Ape và Yuga Labs. Kinh nghiệm của tôi là, dù ở Web2.0 hay Web3.0, đừng bao giờ coi nhẹ bất kỳ khuôn mặt xấu xí nào, bởi trong thời đại chỉnh sửa ảnh bằng máy tính, điều đó có thể trở thành yếu tố khan hiếm.
-
-Dapper Labs, giao thức ERC721 và CryptoKitties, những người đặt nền móng cho thế giới NFT. Blockchain Flow là chuỗi công cộng dành cho game do đội ngũ này xây dựng.
-
-NBA vĩ đại và khoảnh khắc tuyệt vời của Topshot. Địa vị thương hiệu NBA là vô song, việc họ tham gia thị trường NFT chắc chắn tạo hiệu ứng lớn.
-
-OpenSea, người khởi xướng sàn giao dịch, đã trở thành cơ sở hạ tầng, chuẩn hóa logic sản phẩm sàn giao dịch, hưởng lợi lớn nhất từ thị trường NFT.
-
-Animoca Brands, công ty này ban đầu cũng là nhà phát triển game di động tương tự Bluehole Interactive của chúng tôi, sau năm 2017 đã chuyển toàn bộ sang lĩnh vực mã hóa, nhưng sở thích chủ yếu vẫn là tài sản blockchain liên quan đến game. Tháng Tư năm ngoái, chúng tôi còn thảo luận với Yat Siu cách mua IP họ nắm giữ, nhưng đến cuối năm thì tôi thấy khoảng cách giữa chúng tôi còn xa hơn cả vị trí địa lý trong ngành game trước đó.
-
-Vốn A16Z, hôm nay được ca ngợi rộng rãi trong ngành mã hóa, nhưng cũng nhận chỉ trích gay gắt từ một số người, điều này cần được lưu ý.
-
-Elon Musk và mẹ ông, tôi gần đây ngày càng ghét ông ấy.
Từ nửa đầu năm ngoái, thị trường DeFi được cấu thành từ DEX, cho vay phi tập trung và đủ loại stablecoin thuật toán bắt đầu nhường chỗ cho thị trường PFP với những hình ảnh sặc sỡ và kỳ dị. Ban đầu nhiều người thấy khó tin, từ khinh miệt, không hiểu đến không theo kịp. Như vậy, trong mùa mà một số người gọi là "NFT Summer", OpenSea đã tìm thấy lục địa mới tươi tốt, trở thành người thắng lớn nhất. Bored Ape há miệng rộng gần chiếm nửa khuôn mặt, hút cần, hỗ trợ Yuga Labs xây dựng giấc mơ đế chế giải trí thế hệ mã hóa tiếp theo.
Và tôi xếp Jack Dorsey và Twitter lên đầu danh sách đóng góp viên vì tôi cho rằng Twitter là động lực lớn nhất thúc đẩy thị trường NFT.
Ba, Tham vọng và tiến công của các công ty sản phẩm
Đến quý IV năm ngoái, OpenSea từng chiếm 97% thị trường NFT Ethereum, điều này khiến nhiều sàn giao dịch tài sản số phải ganh tị và kinh ngạc, vội vàng tung sản phẩm được làm vội vã để đối phó. Các sàn giao dịch tiền mã hóa hàng đầu như Binance, Huobi, FTX lần lượt tham gia, thậm chí Coinbase cũng gia nhập ồn ào, nhưng đều không đạt được hiệu quả như mong đợi.
Ở đây có một hiểu lầm thị trường lớn. Nhiều nhà đầu tư cho rằng nguồn lực và lưu lượng là khả năng then chốt để thâm nhập thị trường NFT, nhưng những nguồn lực này chỉ hữu ích ở thị trường sơ cấp; biểu hiện tốt nhất của Launchpad cũng chỉ là tạm thời, thậm chí còn là rắc rối về danh tiếng. Nếu một nền tảng không thể hỗ trợ tốt thị trường thứ cấp, thì dù dùng mọi giá để giành lấy lưu lượng và nguồn lực, cuối cùng cũng chỉ trở thành phù sa dòng chảy đổ vào biển cả mở của OpenSea.
So với các gã khổng lồ, các công ty sản phẩm mới lại rất năng động, từ những đổi mới sản phẩm liên tục có thể thấy nhiều bước khởi đầu đầy tham vọng. Theo quan sát của tôi, ngoài một số ít đã thử nghiệm trong lĩnh vực DeFi, đa số đến từ tích lũy nghiên cứu và phát triển sản phẩm trong lĩnh vực Web2.
-
-Trên chuỗi Solana, thị trường Magic Eden nhanh chóng trở thành dẫn đầu
-
-Công cụ tổng hợp giao dịch: Genie, sau đó là GEM, rồi Element đuổi theo sát nút
-
-Sàn giao dịch đa chuỗi: Tofu, Element và NFTtrade
-
-Sàn thưởng token giao dịch: Looksrare và X2Y2
-
-Bảng dữ liệu: Nansen chiếm vị trí số một chuyên nghiệp, phía sau có NFTGo, NFTtrack và TwitterScan xông vào với các chỉ số dữ liệu mới
-
-Thị trường ví: Bitkeep NFT Market tích hợp thị trường tổng hợp NFT
-
-Các nền tảng chuyên biệt theo trò chơi cũng dần nổi lên
Tuy nhiên cũng cần thấy rằng, một hình thái thị trường giao dịch NFT ngày càng đa dạng và đa tuyến đang hình thành, gần giống với thời điểm ban đầu khi nhiều nền tảng như Yunbi, Binance, OKex, Huobi, Kucoin... vừa cạnh tranh vừa hợp tác, tiến hóa qua quá trình đấu đá lẫn nhau. Chúng ta tạm bỏ qua năng lực vận hành, chỉ xét về mặt lặp lại sản phẩm, các sàn giao dịch đã tiến hóa như sau:
-
-Giao dịch tiền tệ
-
-Giao dịch giao ngay
-
-Hợp đồng tương lai và phái sinh
-
-Lượng hóa và lưới
-
-Hệ thống sao chép lệnh
-
-Tài chính và vay mượn
Thị trường giao dịch NFT hôm nay tập trung vào giao dịch, ngày mai sẽ mở rộng sang cho vay. Hôm nay là cuộc chiến công cụ và dữ liệu, vậy bước tiếp theo? Tôi tin rằng tính kết hợp của thị trường DeFi sớm muộn gì cũng sẽ di chuyển sang đây. Tôi càng tin chắc hơn rằng, thị trường này sớm muộn gì cũng sẽ đối mặt với tình thế cạnh tranh phức hợp tương tự như các sàn CEX, nơi mà công nghệ, thị trường, vận hành và vốn đều không thể thiếu.
Bốn, Ba lực lượng hoạt động
Chúng ta không xét đến nhiễu loạn do thị trường gấu, nếu quan sát các đội ngũ vẫn liên tục cập nhật sản phẩm trong thị trường gấu, xu hướng này tương đối tích cực. Hiện nay, trong số người dùng rời khỏi OpenSea hoặc người dùng mới tham gia thị trường, những người chơi thị trường tích cực nhất tiếp theo có thể phát triển và phân nhánh từ ba con đường sau:
-
-Dòng công cụ tổng hợp giao dịch
-
-Dòng vận hành thưởng giao dịch
-
-Dòng dữ liệu theo dõi chuỗi
Theo trực giác cá nhân, ba lực lượng mới manh nha này sẽ giành ngày càng nhiều thị phần, và ba đội sản phẩm và vận hành này sẽ học hỏi, hấp thụ lẫn nhau về ưu điểm trong tổng hợp giao dịch, quản trị điều khiển bằng token và dịch vụ theo dõi dữ liệu. Với cách lặp lại sản phẩm và vận hành như vậy, thị trường NFT dần hình thành mô hình mới, có thể hoàn toàn khác xa so với sản phẩm nền tảng ngày nay.
Tất nhiên, lập luận trên mang tính tương đối hẹp, bị giới hạn trong thực tế rằng các giao thức chính thống hiện nay vẫn còn nhiều không gian cải thiện, cộng thêm thiết kế sản phẩm chưa đủ mạnh trong việc định hướng thanh khoản. Việc tiếp cận từ góc độ hoàn toàn mới, phá vỡ triệt để, là hoàn toàn có thể xảy ra.
Tiếp theo, có nhiều vấn đề cần được kiểm chứng và mở khóa trong quá trình biến đổi thị trường, giống như trò chơi chiến lược thời niên thiếu tôi từng chơi, Heroes of Might and Magic, với lớp sương mù chiến trường - nếu chưa kích hoạt bản đồ mới, rất khó hình dung ra diện mạo thực tế của bước tiếp theo. Có lẽ, thị trường NFT ngày nay chỉ mới là giai đoạn mẫu giáo cạnh tranh, kỳ thi lớn còn chưa tới.
Năm, Biến đổi chậm và đột biến trong giao thức giao dịch
Chúng ta tập trung nói về giao thức giao dịch trên thị trường Ethereum L1. "Muốn thích nghi với thay đổi, điều không thay đổi chính là xác chết." Từ góc độ giao thức giao dịch phi tập trung, tình hình đầy biến số. Vấn đề bán tập trung, vốn bị các tín đồ nguyên bản Web3 chỉ trích, giống như thanh kiếm Damocles treo trên lưng OpenSea.
Ví dụ, dù là Seaport mà Base vừa hoàn thành chuyển đổi gần đây hay Wyvern trước đó, đơn đặt hàng của OpenSea đều được thực hiện theo cơ chế Offchain. Liệu chúng ta có thể hoàn toàn OnChain trên Ethereum L2, giống như Magic Eden trên Solana hiện nay, hoàn toàn dựa trên khớp lệnh trên chuỗi, để tổng hợp tài sản giao dịch hiệu quả hơn, nhằm đạt được tính kết hợp tương tự DeFi?
Trước tiên hãy xem xét lại lịch sử tiến hóa của một vài giao thức giao dịch phi tập trung.
-
-Wyvern của OpenSea được sử dụng liên tục đến cuối tháng 5 năm nay, có thể coi là vận động viên nghỉ hưu lâu nhất ở tầng giao thức NFT. Cần lưu ý rằng, việc thay thế giao thức trong thị trường mã hóa phi tập trung không tuân theo logic nâng cấp hệ điều hành và ứng dụng, mà là hoặc bỏ dùng, hoặc dùng song song.
-
-Giao thức Seaport mà OpenSea vừa hoàn thành triển khai gần đây giảm đáng kể phí Gas, hiện là giao thức chủ lực nhất trên toàn bộ thị trường mã hóa, lượng Gas tiêu hủy đã vượt qua giao thức Uniswap, OpenSea đang chuyển hầu hết hoạt động sang giao thức này.
-
-Looksrare sử dụng giao thức riêng
-
-0x phát hành phiên bản V4 vào tháng 3 năm nay, được Coinbase triển khai trực tiếp, tiếc là sàn NFT của Coinbase làm rất tệ.
-
-ElementEx, so với Seaport, giảm phí Gas hơn nữa, gần đây đã qua kiểm toán của Certik. Bộ công cụ mở rộng giao thức, API đã được công bố.
Vậy bước tiếp theo, trên thị trường đã xuất hiện một số giao thức phân mảnh NFT và cho vay, đang trong giai đoạn chuyên gia đánh giá, tuy chỉ ở mức ứng dụng nhưng chưa gây phản ứng tích cực từ thị trường đại chúng.
Trên đây là những thay đổi chậm chạp và tẻ nhạt, sự thay đổi lớn hơn có thể đến từ những suy đoán dưới đây.
Việc hỗ trợ tốt hơn cho giao dịch và các sản phẩm tài chính phái sinh, giao thức vững chắc hơn xuất hiện, hiệu ứng kết hợp giữa NFT và DeFi có xảy ra hay không, còn thiếu một thị trường bò mới.
Hiện tại, hệ sinh thái trên Ethereum L2 cơ bản chưa phát triển, nhưng bước tiếp theo thì sao?
Đừng quên, giao thức mới là trái tim và hệ điều hành của ứng dụng phi tập trung, là AMD và Intel, là iOS của Apple, Android của Google và HarmonyOS của Huawei trong điện thoại. Việc thay thế giao thức không đơn giản như thêm một bản vá (patch) trong ứng dụng Web2, chúng ta hãy chờ các sàn giao dịch lần lượt ra mắt V2, V3 và V4.
Sáu, Vì sao cần Aggregator?
Ngày nay, những người thay đổi cục diện thị trường NFT không phải là một vài sàn giao dịch tiền mã hóa lớn, không phải Rarible đã sớm khởi động cơ chế Token (sản phẩm của họ từ đầu đã đi vào ngõ cụt - nhiều đội khởi nghiệp theo sát thiết kế sản phẩm của họ năm ngoái đều im hơi lặng tiếng hoàn toàn), cũng không phải thị trường nghệ thuật Superare và Foundation, mặc dù họ vẫn còn tiềm năng đáng kể, nhưng thị trường mục tiêu của họ tương đối quá ngách.
Thật sự bắt đầu rung chuyển thị trường OpenSea là các đội ngũ thực hiện Aggregator bằng công cụ và dũng cảm thử nghiệm cơ chế Tolen Incentive, tức là các aggregator như GEM và cơ chế thưởng giao dịch kiểu Looksrare.
Ở đây, chúng ta hãy nói về lý do tại sao có aggregator NFT. Trước tiên, chúng ta cũng có thể thấy rõ tính tất yếu của các sàn giao dịch NFT hàng đầu hoàn toàn mở API giao dịch của họ. Nhiều người cho rằng các aggregator đã cướp thị phần của OpenSea, thực tế mối quan hệ giữa aggregator và sàn giao dịch nên là đôi bên cùng có lợi.
Thị trường tiến hóa, quay đầu nhìn lại, người đẹp phương Bắc xưa kia đã hoàn toàn thay đổi diện mạo, tuyệt đối không nỡ ngoảnh lại. Hai mươi năm trước, khi Internet khởi động, sự suy thoái của Yahoo và phép màu của Google khiến chúng ta bất ngờ. Hai mươi năm sau, trong kỷ nguyên blockchain hướng tới cách mạng tài chính, khi nhìn vào mối quan hệ giữa Uniswap, Sushiswap và 1Inch trên sân khấu DeFi, liệu có cảm giác quen thuộc nào không?
Tuy nhiên, so sánh DEX và thị trường giao dịch NFT, về tính chất phi tập trung có sự khác biệt lớn. Uniswap là sàn giao dịch hoàn toàn phi tập trung, thuần túy theo giao thức; còn OpenSea thì sao? Mặc dù bản thân giao thức giao dịch là hợp đồng thông minh trên chuỗi, nhưng phần lớn quy trình nghiệp vụ lại được gắn kết trên OffChain, là nền tảng dựa vào thao tác ngoài chuỗi để đạt hiệu suất xử lý đơn hàng. Cũng vì lý do này, nhiều chuyên gia trong ngành cho rằng OpenSea có hào thành cao khó vượt.
Thực tế, khi ngày càng có nhiều sàn giao dịch trỗi dậy, các aggregator NFT mới có lợi thế hiệu quả rõ rệt hơn. Ví dụ, khi Looksrare và X2Y2 lần lượt nỗ lực với cơ chế thưởng giao dịch, mỗi bên giành được một phần thị phần, thị trường đã bị xé toạc. Mặc dù biểu hiện của họ trong việc niêm yết tài sản toàn chuỗi chưa hoàn hảo, nhưng cũng đủ lý do tồn tại cho các nền tảng giao dịch tổng hợp NFT như GEM và Genie. Hãy tưởng tượng, nếu không có nhiều sàn giao dịch NFT tham gia, GEM chỉ có thể làm ruộng thí nghiệm công cụ và trải nghiệm người dùng cho OpenSea.
Nói về công cụ, chúng ta hãy điểm lại xem GEM đã đi từ tổng hợp rồi dần dần xâm chiếm thị trường OpenSea bằng thiết kế sản phẩm dẫn đầu như thế nào, nhờ vào năng lực của nhiều quản lý sản phẩm xuất sắc theo kiểu Web2.0?
-
-Giỏ mua hàng (Cart) mua hàng loạt
-
-Niêm yết hàng loạt
-
-Niêm yết xuyên thị trường
-
-Offer theo bộ sưu tập
-
-Quét mua (Sweep)
-
-Nhúng Mintlist vào thị trường sơ cấp
-
-Muốn sản phẩm dễ dùng, còn nhiều việc phải làm. Cách mạng chưa thành công, các nhà phát triển vẫn phải nỗ lực.
Nói thật, nếu xét theo tư tưởng quản lý tiêu chuẩn và lặp lại nhanh mà các công ty Internet lớn thường đề xướng và rất hiệu quả, OpenSea sớm muộn gì cũng có thể thực hiện đầy đủ trên nền tảng của mình, mặc dù tôi cho rằng điều này có thể không phù hợp với quan điểm sản phẩm hoặc giá trị cốt lõi của OpenSea, nhưng không thể phủ nhận tốc độ nâng cấp sản phẩm của họ quá chậm. Nhưng việc họ mua lại GEM hôm nay, có thể coi là lời giải thích thông minh và trang trọng.
Bảy, Không mở API là đi ngược xu thế
Từng có người muốn xâm nhập thị trường bằng cách thức xã hội, hoặc dựa vào nguồn lực chiếm vị trí thượng nguồn, nhưng xét về khả năng thanh khoản sản phẩm mà người g
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
