DeFi 토지개 프로젝트를 구별하는 방법을 단계별로 알려드립니다
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DeFi 토지개 프로젝트를 구별하는 방법을 단계별로 알려드립니다
축제 분위기 속에서도 거래소의 공개 블록체인 프로젝트가 곧 거래소의 후원을 의미하는 것은 아니라는 점을 명심해야 합니다. 우리는 여전히 독립적인 판단을 유지하고, DeFi 참여 시 높은 수익만큼 높은 위험도 존재함을 직시하며, 자신의 모든 투자에 책임을 져야 합니다.
Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰들어보셨나요? XX 체인의 새로운 프로젝트가 출시되어 연 수익률이 수천 퍼센트라고 하네요!
순간적으로 무수한 새내기 투자자들이 "莽(맹)", "冲(충)", "梭(사)"라는 구호를 외치며 시장에 뛰어들었고, 동시에 "채굴", "에어드랍", "신규 유치"라는 3대 요소를 활용해 본격적으로 활동을 시작했습니다. 그러나 생존자 편향은 얼마나 많은 사람들이 '삽이 부러지고', '투자가 중단되는' 상황을 간과하게 만들었는가? 투자자들은 수많은 '도그(Dog, 저품질 프로젝트)'에 물려 온몸에 상처를 입었습니다. 주식 투자를 할 때조차 재무제표와 리서치 보고서를 확인하는데, DeFi 참여가 맹목적인 올인으로 가능할까요? 함께 '도그'의 실체를 밝혀봅시다.
게으른 사람들을 위한 '도그' 식별 가이드
아마도 이런 말을 할 수도 있겠습니다. "난 코드도 모르고 금융 공부도 안 했으며, 백서도 보기 귀찮은데 어떻게 하죠?"
사실 아래 정보들을 활용하면 비교적 간단하고 쉽게 어떤 프로젝트가 '도그'인지 여부를 판단할 수 있습니다.
디자인/UI 평가하기: DeFi 프로젝트로서 웹페이지와 로고는 곧 프로젝트의 '얼굴'입니다. 전체적인 색상 구성이 어색하고 비논리적인가요? 인터페이스 설계가 사용자 친화적인가요? 다국어 지원이 되나요? 마치 윈도우98 시대의 웹사이트처럼 보이나요?
이 모든 것은 가장 기초적인 식별 방법입니다. 페이지조차 타 프로젝트를 베끼는 팀이 훌륭한 코드를 작성할 거라고 기대할 수 있을까요? 로고의 경우에도 단순하면서도 식별도가 높아야 합니다. SUSHI 같은 유명 프로젝트조차 성공한 후 로고를 한 차례 개선하여 더 성숙하고 전문적인 이미지를 갖추었습니다.
SUSHI 로고의 변화
커뮤니티 잠입하기: 하나의 프로젝트라면 국내 위챗 커뮤니티, 해외 텔레그램 그룹뿐 아니라 웨이보, 트위터 등의 공식 채널도 잘 운영되어야 합니다. 프로젝트를 평가하는 지표로서 공식 채널의 업데이트 빈도와 전문성도 중요한 관찰 포인트이며, GitHub에서 프로젝트 코드의 업데이트 빈도를 확인할 수도 있습니다.
또한 해당 프로젝트 커뮤니티에 들어가 활성 회원 수를 살펴보고, 회원들이 맹목적인 찬양만 하는지, 아니면 이성적인 토론을 하는지 구분할 수 있습니다. 열광적인 '광팬'보다 전문적인 분석과 논의가 프로젝트의 생태계 형성과 발전에 훨씬 유리합니다.
자료 직접 검색하기: 비록 내용을 완전히 이해하지는 못하더라도 우리는 '숫자'를 세거나 '검색'할 수 있습니다. DeFi 프로젝트의 경우 총 예치 자산 가치(TVL)는 프로젝트에 묶여 있는 전체 자산의 가치를 의미하며, 어느 정도까지 신뢰할 수 있는지를 반영합니다. TVL이 클수록 유동성이 강하며, DeFi Pulse, Debank, DeFiBox 등의 사이트에서 별도의 도구 없이도 확인할 수 있습니다.
출처: DeFi Pulse
또한 창립팀의 배경도 조사할 수 있습니다. 다른 프로젝트를 진행한 경험이 있는가? 팀원 사진은 역이미지 검색을 통해 다른 인터넷 사진을 가져온 것이 아닌지 확인할 수 있습니다. 만약 프로젝트가 특정 자본의 지원을 받고 있다면, 해당 자본의 배경도 함께 살펴볼 수 있습니다.
전문가를 위한 '도그' 감별 가이드
비트코인 관련 경험과 전문 지식이 어느 정도 있고, 시간을 들여 리스크를 최대한 피하고 싶다면 아래 기술적인 방법들도 시도해볼 만합니다.
백서 분석하기: 백서는 프로젝트의 가치를 판단하는 중요한 참고 자료입니다. 백서가 없는 토큰은 메이저 거래소에 상장조차 되기 어렵습니다. 오케이엑스(OKEx)는 상장 신청 시 반드시 프로젝트 백서를 제출해야 한다고 명시하고 있습니다.
출처: 오케이엑스(OKEx) 공식 홈페이지
프로젝트 공식 웹사이트, 공식 트위터 또는 Feixiaohao(비샤오하오), QukuTianyan(블록체인천안) 등의 제3자 플랫폼을 통해 백서를 확인할 수 있으며, 구글 검색을 통해 백서 내용이 다른 프로젝트와 유사한지, 프로젝트 자체의 가치, 기술, 전망에 집중하고 있는지, 아니면 화려한 개념만 반복적으로 자화자찬하고 있는지를 파악할 수 있습니다.
또한 백서에는 프로젝트 운영 메커니즘과 토큰 배분 방식이 공개되므로, 프로젝트의 게임 방식에 취약점이 있는지, 프라이빗 세일 및 락업이 있는지, 토큰이 사전 채굴되었는지 등을 확인할 수 있으며, 이러한 요소들은 모두 프로젝트와 토큰 가치에 영향을 미칩니다.
감사 보고서 확인하기: DeFi 프로젝트의 스마트 계약은 반드시 감사 기관의 승인을 받아야 하며, 감사 기관과 감사 보고서를 공개해야 합니다. 감사를 받지 않은 프로젝트는 대부분 '도그'입니다.
유명 감사 기관으로부터 인증받은 프로젝트는 더욱 신뢰할 수 있습니다. 낯선 기관이라면 티엔옌차(Tianyancha) 등을 통해 그 배경을 조사할 수 있습니다. 최근 어떤 거래소의 공용 체인 프로젝트의 감사 회사가 거래소 고위층의 개인 회사로 밝혀진 일이 있었는데, 자기 자신을 감사하는 것은 당연히 신뢰할 수 없습니다. 또한 감사 보고서에서 어떤 잠재적 위험을 지적했는지, 위험 등급은 어느 수준인지, 그리고 프로젝트 팀이 이를 어떻게 개선할 것인지까지 확인해야 합니다.
체인 상에서 추적하기: 프로젝트가 이미 시작된 경우, 블록체인 기술의 추적 가능성을 활용하여 블록체인 탐색기를 통해 토큰 발행량, 프로젝트 팀 주소의 보유량 및 자금 이동 내역을 확인하고, 백서의 약속과 일치하는지 검증할 수 있습니다. 예를 들어 book.finance의 경우 프로젝트 팀이 몰래 매도하고 있다는 사실이 체인 상 주소를 통해 드러났습니다.
위 방법들을 종합적으로 활용하면 '도그'를 만나는 확률을 크게 줄일 수 있습니다.
다만 현재 거래소 공용 체인의 인기는 무시할 수 없는 현상이 되었습니다. 바이낸스 체인, 후오비 Heco 체인 등에서는 다수의 프로젝트가 운영되고 있으며, OKExChain 역시 곧 EVM을 지원할 예정입니다.
흥분 속에서도 기억해야 합니다. 거래소 공용 체인 프로젝트라 해서 반드시 거래소의 후원을 받는 것은 아니며, 여전히 독립적인 판단을 유지해야 하고, DeFi 참여 시 높은 수익만큼 높은 위험도 존재한다는 점을 직시하며, 자신의 모든 투자에 책임을 져야 한다는 것을 명심하세요.
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