DeFi의 이면에 있는 승자들: 물결 위에 우뚝 선 '과학자'
"암호화폐 커뮤니티의 대가 시대는 끝났고, 이제는 모두 '과학자'라고 부른다." 한 투자자가 말했다.
DeFi의 열풍은 수백억 달러 규모의 자금을 유치하는 것 외에도 새로운 직업군인 '과학자'를 만들어냈다.
이 직업은 전통적인 의미의 존경받는 과학자와는 다르다. 이들은 신비롭고, 누군가는 그들이 큰 수익을 얻는 것을 존경하지만, 또 다른 이들은 그들이 DeFi 생태계를 파괴한다고 비난한다.
'과학자'라는 용어는 중국어권 암호화폐 커뮤니티에서 만들어진 말이며, 해외에서는 보통 이들을 '해커(Hacker)'라 부르는데, 즉 매우 숙련된 컴퓨터 전문가를 의미한다.
탈중앙화 금융(DeFi) 세계는 누구나 공평하게 참여할 수 있다고 선언하지만, 지식 장벽과 자금 규모가 이 유토피아적 세계를 점점 분화시키고 있다.
그들은 DeFi의 최전선에 서 있다. 기술은 그들의 채굴 무기이며, 두뇌 싸움을 통해 선점을 하고, 연이은 금광을 개척해 나간다.
과학자는 무엇인가?
"DeFi 때문에 거대 3대 거래소들이 너무 초조해서 아예 진영이 무너졌다." 한 거래소 종사자가 말했다. 지난 한 달 동안 이들 거대 거래소들은 수십 개의 DeFi 토큰을 서둘러 상장했다.
DeFi는 2020년 블록체인 세계에서 가장 큰 변수로 평가되며, 반복되는 DeFi 열풍 속에서 암호화폐 커뮤니티의 구도가 조용히 변화하고 있다.
중국어권 암호화폐 커뮤니티에서는 신규 루저와 기존 루저 사이의 논쟁이 벌어지고 있으며, 기존의 루저들이 신규 루저들에게 멀리 뒤처지고 있다. 또한 CEX(중앙화 거래소)가 DEX(탈중앙화 거래소)에 의해 대체될 것이라는 주장도 나오고 있다. 실제로 8월 30일 Uniswap의 24시간 거래량이 처음으로 Coinbase Pro를 넘어섰다.
DeFi 열풍 이전에는 전통적인 암호화폐 커뮤니티의 논리는 거래소가 피라미드 꼭대기에 서 있다는 것이었다. 거래소가 토큰 펀드를 착취하고, 토큰 펀드가 프로젝트팀을 착취하며, 프로젝트팀과 거래소가 일반 사용자(루저)를 착취하는 구조였다.
하지만 DeFi의 인기가 높아지면서 모든 것이 달라졌다.
"프로젝트팀이 프라이빗 세일을 통해 자금을 모으고, 프라이빗 세일이 퍼블릭 세일을 착취하며, 퍼블릭 세일이 Uniswap 루저들을 착취하고, Uniswap 루저들이 후오비와 매트차(Mexc)의 루저들을 착취하며, 후오비와 매트차의 루저들이 거대 3대 거래소의 오래된 루저들을 착취하는 게 지금의 암호화폐 커뮤니티다." 한 투자자가 이렇게 말했다.
DeFi 프로젝트는 상장 수수료가 필요 없고, 자본의 후원도 필요 없으며, 심지어 프라이빗 세일조차 필요 없다. 마치 틈 하나 없는 단단한 벽처럼 느껴진다.
그렇다면 누가 프로젝트팀을 착취할 수 있을까?
이제 '과학자'라 불리는 집단이 등장하게 된다.
암호화폐 커뮤니티의 '과학자'는 현실 세계에서 존경받는 전통적인 과학자가 아니다. 이들은 DeFi 열풍 속에서 등장한 새로운 직업군으로, 다양한 해석이 존재한다.
첫 번째 설명은, 다양한 방법을 동원해 각 규칙 안에서 DeFi 애플리케이션을 이용해 교묘한 투기와 차익거래로 막대한 이익을 얻는 사람들을 의미한다.
두 번째 설명은, DApp과 DeFi의 보조금(양털)을 전문적으로 탈취하는 사람들을 말한다. (암호화폐 블로거 '슈퍼 비트코인')
세 번째 설명은, 우연히 암호화폐 세계에 들어온 기술자들이 기술적 우위를 활용해 큰 부수입을 얻는 프로그래머들을 가리킨다. (펑후룬 커뮤니티)
하지만 해외 암호화폐 커뮤니티에는 '과학자'라는 용어가 거의 없으며, 더 흔한 표현은 '해커(Hacker)'이다. 따라서 '과학자'란 용어는 중국어권 암호화폐 커뮤니티에서 유래한 것이다.
'과학자'에 대한 정의는 명확히 통일되지 않았지만, 공통적으로 기술력을 바탕으로 DeFi의 보조금을 탈취한다는 점은 분명하다.
그들은 조용히 행동하지만 결코 간과할 수 없으며, 사람들 사이에서 극찬과 비난이 공존한다. 일부는 그들을 기회주의적인 스킴 플레이어로 본 반면, 다른 이들은 실력으로 먹고사는 전문가라고 평가한다. 더 많은 이들은 과학자가 되어 DeFi 세계에서 자유롭게 활동하는 지배자가 되기를 원한다.
"인지의 수준이 착취의 단계를 결정한다. 이번 강세장에서 가장 많은 돈을 번 건 여전히 '과학자'다. 비용도 없고 리스크도 없으며, 정말 프로그래밍 언어 하나 배우는 게 중요하더라. 지금 파이썬 배워도 늦지 않았을까?" 한 투자자가 부러움 섞인 말을 했다.
과학자의 강세장
"이번 강세장은 과학자의 강세장이다." 한 투자자가 TechFlow 커뮤니티에서 말했다.
"과학자에게는 항상 강세장이다." DeFi Labs 창립자 다이다이(Daidai)가 답글을 달았다.
DeFi 애플리케이션은 블록체인 상의 스마트 계약 코드로 구성되어 있으며, 일반 사용자가 참여하기 위해서는 스마트 계약의 특성과 특정 규칙에 대한 이해가 필요하다.
그러나 일반 사용자들은 DeFi 이용 중 자주 오류를 범한다. DeFi 프로토콜 SushiSwap이 운영된 지 사흘째 되는 날, 한 사용자가 DeFi의 작동 방식을 몰라 40만 USDT를 잘못 송금했다. 해당 사용자는 전통적인 암호화폐 유명인물 '왕퇀장 블록체인'일 가능성이 있다.
YAM의 경우, YAM 2차 풀이 막 오픈했을 때 로그인 페이지에 버그가 발생하여 대부분의 마이너들이 접속하지 못했고, 소수의 코드에 능숙한 '과학자'들만이 초기 채굴에 성공했다.
일반적으로 과학자들은 다음과 같은 세 가지 방식으로 운영한다:
1. Uniswap 등의 DEX에서 새 토큰이나 새로운 DeFi 프로젝트가 퍼블릭 세일을 시작할 때, 테스트넷에서 '최초 블록 선점'을 통해 저렴한 비용으로 새 토큰을 획득하고, 정식 상장 후 고가에 일반 투자자들에게 매각한다.
2. Aave의 플래시론(Flash Loan)을 이용하는 방식으로, 일정한 프로그래밍 기술이 필요하며 주로 개발자를 대상으로 하며 담보 없이 대출이 가능하다. 올해 2월, 한 과학자가 DeFi 대출 프로토콜 bZx를 이용해 한 번의 거래로 수십만 달러의 수익을 올린 사례가 있다.
3. 프로젝트 팀에 합류하는 것으로, 일종의 '정규직' 입성이다. 예를 들어 YFII에는 계약 개발, 프론트엔드 개발, 전략 개발 등을 담당하는 70명 이상의 과학자가 있다고 알려져 있다.
DeFi 세계에는 법적 규제도 없고 도덕적 질서의 제약도 없다. "돈이 도박판 위에 놓여 있으니, 실력 있는 사람이 가져가면 되는 거다." 한 과학자가 TechFlow에 말했다.
과학자들은 프로젝트를 파괴하거나 '죽일' 수도 있다. 7월 20일, EOS에 첫 번째 유동성 마이닝 프로젝트인 DeFis Network(DFS)가 출시되었고, 많은 '과학자'들이 몰려들었다.
이 과학자들은 에어코인(Air coin) 거래쌍을 만들어 일방적으로 마이닝했으며, 수수료만 지불하면 DFS를 채굴할 수 있어 사실상 무비용 채굴이 가능했다. DFS가 상장된 후, 과학자들은 비용을 아끼지 않고 DFS를 대량 매도하여 가격이 폭락했고, 낙폭이 무려 97%에 달했다.
이후 프로젝트팀이 취약점을 보완하고 규칙을 수정했지만, 이미 DeFis는 과학자들의 양털 기계가 되어버렸고, 결국 트랜잭션 마이닝을 잠정 중단하겠다고 발표했다. 규칙 설계 자체의 문제로 인해 DFS는 3일 만에 붕괴되고 말았다.
탄력적 블록체인 네트워크 SKALE(SKL)은 원래 미국 동부 시간 8월 17일 오후 12시에 퍼블릭 세일을 시작할 예정이었지만, 웹사이트에 엄청난 트래픽이 몰리면서 일정을 연기해야 했다.
"Skale이 과학자들 때문에 다운됐다." 한 투자자가 이유를 설명했다.
이러한 프로젝트를 '죽이는 것'이 과학자들에게 심리적 부담이 되지 않는다. 규칙의 허점을 찾는 것이 바로 그들의 금맥이다.
"새벽까지 디스코드와 트위터를 쳐다보며 초기 채굴에 성공해 수익을 얻는 게 당연하지 않나? 암호화폐 정보를 전혀 모르는 일반 주식 투자자들이 수익을 얻어야 하나? 그것이 합리적인가?" 한 YFI 과학자가 말했다.
한 독자는 TechFlow에 자신이 들은 이야기를 전했는데, 한 과학자가 YFI에서 8천만 위안(약 150억 원)을 벌었다는 것이다. 이런 과학자들의 폭발적 부자 사례는 현재의 DeFi 커뮤니티에서 흔히 볼 수 있다.
과학자들은 DeFi 세계를 굽어보고 있지만, 때때로 실패하기도 한다.
8월 20일 밤, 많은 과학자들이 JustSwap의 'AMPL 모방 프로젝트' DZI에 당했다.
DZI 팀이 테스트 중 유동성을 주입하지 않아, 과학자들의 TRX가 거래쌍에 몰리면서 DZI 가격이 순식간에 억 배 이상 치솟았다. 어떤 과학자는 32만 TRX를 들고 겨우 0.0004개의 DZI를 받았으며, DZI의 초기 가격은 1달러였음을 감안하면, 과학자들의 자산은 상장과 동시에 만 배 이상 폭락한 셈이다.
"이건 아마 과학자들이 돈을 잃은 유일한 프로젝트일지도 모른다." 누군가 커뮤니티에서 조롱했다.
과학자, 시대의 선두주자
DeFi의 과학자는 인터넷 시대의 기술적 양털黨(羊毛党)과 비교할 수 있다.
모바일 인터넷 보조금 경쟁이 치열했던 시절, 전문 양털黨이 등장했다. 한 휴대폰 번호는 한 번만 등록해 한 번의 혜택을 받을 수 있지만, 이 전문 양털黨들은 SIM카드 관리, 계정 등록, 문자 인증번호 대신 수령, 보조금 탈취 등 산업 체인을 형성했다.
2018년 12월 스타벅스가 '앱 신규 가입 혜택' 이벤트를 시작했을 때, 양털黨들은 가짜 계정을 만들어 혜택 쿠폰을 수령하는 바람에 스타벅스는 급히 이벤트를 중단해야 했다. 짧은 하루 반 만에 스타벅스의 손실이 수천만 위안에 달했다는 소문도 있다.
ICO 프로젝트가 성행했던 2018년, 각 프로젝트팀은 사용자 유치를 위해 에어드랍을 제공했는데, 이것이 양털黨들의 활개칠 무대가 되었다. 누군가는 400개의 이메일 주소를 이용해 ONT 에어드랍을 받아 수십만 달러를 벌었다는 이야기도 있다.
모바일 인터넷 보조금 경쟁과 ICO가 종식된 이후, 지금처럼 활발한 DeFi 시장에서도 이들의 모습은 어김없이 등장한다.
올해 6월 Compound가 시작한 '유동성 마이닝'은 유동성을 제공하는 사용자에게 보조금을 지급하는 방식으로, 인터넷 기업의 보조금 전략과 유사하다. 이후 확산된 '유동성 마이닝' 열풍은 수백억 달러의 자금을 끌어들였으며, 최근 이더리움 기반 DeFi의 총 예치금(TVL)이 110억 달러를 돌파하기도 했다.
이번 DeFi 물결에서 돈을 번 사람들은 대부분 과학자들과 대형 투자자들이다. 기술과 자금이 바로 그들의 진입 장벽이다. 소액 투자자들은 이익을 나누기 어려울 뿐 아니라 기술을 몰라 자산을 잃거나 손해를 보는 일이 잦아 '고집 센 노장 루저'라 조롱당한다.
암호화폐 블로거 '슈퍼 비트코인'은 말했다. "신규 루저 따위가 무슨 소용이냐? 이번 DeFi 열풍에서 실제로 돈을 번 사람들은 모두 기존의 루저들이다. 최전선에서 부의 암호를 빠르게 해독하는 과학자든, 양털을 전문으로 채가는 자본가든 말이다."
일류 과학자는 규칙을 창조한다. 예를 들어 YFI의 창시자 앤드레 크론프(Andre Cronje), YFII의 창시자 고진(Gao Jin)은 DeFi 열풍을 주도한다. 이류 과학자는 규칙을 활용해 각종 팜(Farm)을 돌아다니며 '채굴-매도-인출'을 반복하고, CEX 사용자들이 '接手(接盘)'하는 것을 비웃는다. DeFi가 앞으로 번영할지 일시적 유행에 그칠지에 관계없이, 그들은 언제나 승자가 될 것이다.
제임스 카츠(James Carse)의 『유한한 게임과 무한한 게임』에서 말하듯, 세상에는 두 가지 종류의 '게임'이 있다. '유한한 게임'은 승리를 목표로 하며, '무한한 게임'은 게임이 영원히 계속되도록 하는 것을 목표로 한다.
분명한 것은, DeFi의 미래 결과가 어떠하든, 과학자들의 무한한 게임은 계속될 것이다. 과학자들은 시대의 물결 앞에 서서 산업의 흥망성쇠를 지켜볼 것이다.
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