Bitget UEX 일일 보고서｜트럼프, 원유 수송 보호 약속… 유가 급등 후 하락, 금은 하락·달러 강세
저자: Bitget
일, 주요 뉴스
미국 연방준비은행(Fed) 동향
보스(Boss)의 연준 의장 취임에 장애물 산재, 고유가로 인해 트럼프의 금리 인하 계획 실현 어려워질 전망
- 케빈 보스(Kevin Boss)가 연준을 이끌기 전에 다수의 도전 과제에 직면해 있으며, 미국 경제 흐름과 연준 관계자들의 견해는 백악관의 기대와 괴리를 보이고 있다. 중동 분쟁으로 인한 유가 상승이 4년 만에 최고 수준에 달하면서 정책 결정 시 신중함이 더욱 강화되고 있다.
- 대다수 연준 관계자들은 여전히 높은 인플레이션과 안정적인 고용 상황을 근거로 추가 금리 인하를 서두를 필요가 없다고 판단하고 있다. 일부 동료들은 보스가 기술 혁명을 중심으로 한 금리 인하 논리 및 양적 긴축(Quantitative Tightening) 약속에 대해 의문을 제기하고 있으며, 상원은 아직 그의 지명 청문회 일정을 발표하지 않았다.
- 이는 연준의 금리 경로가 보다 보수적으로 전개될 가능성을 높이며, 시장 불확실성을 증대시키고 주식시장 반등을 억제하며 채권 수익률을 상승시킬 수 있다.
국제 원자재 시장
이란, 호르무즈 해협 장악 선언…트럼프, 해상 운송 보장 방안 제시
- 이란 혁명수비대 해군은 호르무즈 해협 전체를 완전히 통제하고 있다고 발표했으며, 여러 유조선이 전쟁 위험 경고를 무시한 채 포격을 받아 화재가 발생했다. 트럼프 대통령은 개발금융공사(DFC)에 저렴한 정치 리스크 보험 상품을 제공하도록 지시했으며, 필요 시 미 해군이 유조선을 호위하여 글로벌 에너지 공급의 자유로운 흐름을 보장하겠다고 밝혔다.
- 10여 척 이상의 유조선이 피격되었고, 카타르의 세계 최대 LNG 공장이 계속 가동을 중단하면서 유럽 천연가스 선물 가격이 이틀간 60% 이상 급등했으며, 하루 만에 32% 상승했다. 골드만삭스는 유럽 4월 천연가스 가격 전망치를 55유로/메가와트시(MWh)로 긴급 상향 조정했고, 아시아 구매자들은 여름철 비축 전략을 포기하고 긴급 매수에 나서고 있다.
- 에너지 공급 차질에 대한 우려가 고조되며 글로벌 인플레이션 압력이 확대되고, 유가 변동성도 커지고 있어, 이는 간접적으로 금값 상승세를 약화시키고 신흥국 경제 안정성에도 부정적 영향을 미칠 수 있다.
거시경제 정책
트럼프, 단기적 유가 상승 용인 가능…이란 위협 제거 우선
- 트럼프 대통령은 이란의 ‘즉각적’ 위협을 제거하는 것을 최우선 과제로 삼고, 이를 위해 단기간 유가 상승도 감수할 수 있다고 밝혔다. 공급 불확실성으로 인해 미국 내 휘발유 가격이 급등했으며, 이란의 무기고가 거의 고갈된 상태이며 생존한 관료들과 협력할 의사가 있음을 시사했다.
- 군사 작전을 통해 이란 해군 및 공중 목표물 대부분이 파괴되었고, 이란의 미사일 발사 능력도 점차 약화되고 있다. 미국은 국방 자원을 충분히 비축하고 있으며, 생산 속도를 가속화하고 있으며, 국방 기업들도 긴급 주문에 따라 전력으로 가동 중이다.
- 이러한 입장은 갈등 기간을 연장시켜 에너지 시장의 불확실성을 확대시킬 수 있으며, 달러 수요 증가 및 글로벌 경제 성장 전망 하향 조정을 초래할 수 있다.
이, 시장 복습
원자재 및 외환 시장 동향
- 현물 금: 0.97% 상승하여 5,140달러/온스 기록. 전일 등락폭은 4.36%를 넘었다. 달러 약세로 인해 소폭 압박을 받았다.
- 현물 은: 1.52% 상승하여 83.2달러/온스 기록. 전일 등락폭은 8.15%를 넘었으나, 유동성 긴축과 함께 상당 폭 조정됐다.
- WTI 원유: 0.72% 상승하여 75.1달러/배럴 기록. 전일 등락폭은 5.31%를 넘었으며, 지정학적 긴장 고조로 인한 공급 우려가 상승 동력이 되었다.
- 달러 인덱스: 1.07% 상승하여 99.17 기록. 위험 회피 심리에 따른 유동성 수요 증가가 주요 요인.
암호화폐 시장 동향
- BTC: 1.2% 하락하여 68,103달러 기록. 리스크 기피 심리로 인해 연속적인 등락세를 보였다.
- ETH: 2.67% 하락하여 1,975달러 기록. 심리적 저항선인 2,000달러를 테스트하는 특징을 보였다.
- 암호화폐 시장 전체 시가총액: 1.2% 하락하여 2.41조 달러 기록. 거시경제 불확실성으로 인한 자금 유출이 주요 원인.
- 시장 강제청산 현황: 24시간 내 전 세계 강제청산 총액 약 3.75억 달러, 그중 롱 포지션 강제청산 약 2.47억 달러.
- Bitget BTC/USDT 청산 지도에 따르면, 현재 가격은 약 68,073달러이며, 하방 67,800–66,500달러 구간에 집중된 롱 포지션 청산대가 존재한다. 이 구간을 하향 돌파할 경우 연쇄적인 롱 포지션 강제청산이 발생할 수 있다. 반면 상방 69,000–70,500달러 구간에는 숏 포지션 레버리지가 밀집해 있어, 이 구간을 상향 돌파할 경우 숏 포지션 압박이 발생해 변동성이 확대될 수 있다.
미국 주요 주가지수 동향
- 다우존스 산업평균지수(DJIA): 0.83% 하락. 트럼프의 해상 운송 보장 발표 후 하락폭이 다소 축소되었다.
- S&P 500 지수: 0.94% 하락. 변동성 속에서도 에너지 관련 종목이 일부 버퍼 역할을 했다.
- 나스닥 종합지수: 1.02% 하락. 기술주 및 반도체 관련 종목이 하락을 주도했다.
테크 대기업 동향
- 마이크로소프트(Microsoft): 1.35% 이상 상승. 클라우드 서비스 수요 안정 덕분.
- 아마존(Amazon): 0.16% 소폭 상승. 전자상거래 탄력성 지원 효과.
- 메타(Meta): 0.23% 소폭 상승. 광고 사업의 비교적 안정성 기여.
- 엔비디아(Nvidia): 1.33% 이상 하락. 반도체 공급망 관련 우려.
- 알파벳(Alphabet, Google): 약 1% 하락. 검색 및 AI 경쟁 심화 압박.
- 애플(Apple): 0.37% 하락. 맥북 가격 인상으로 소비자 관망 심리 확대 가능성.
- 테슬라(Tesla): 2.7% 하락. 삼성전자의 미국 테일러 공장에서의 반도체 양산 지연 영향으로 전기차 칩 공급 우려 증대. 전반적으로 테크 대기업은 등락이 교차했으며, 이는 지정학적 갈등으로 인한 반도체 및 공급망 리스크 확대로 인한 것으로, 마이크로소프트 등 방어형 종목은 오히려 상승세를 보였다.
업종별 변동 관찰
금광주, 7% 이상 하락
- 대표 종목: 뉴몬트(Newmont), 7% 이상 하락; 바릭골드(Barrick Gold), 8% 이상 하락.
- 주요 요인: 금가 하락과 달러 강세가 복합적으로 작용해 압박을 가했으며, 유동성 긴축이 매도 심리를 가중시켰다.
은광주, 10% 이상 하락
- 대표 종목: 퍼스트 메이제스틱 실버(First Majestic Silver), 10% 이상 하락; 코어 마이닝(Coeur Mining), 10% 이상 하락.
- 주요 요인: 은가 급락과 산업 수요 우려, 그리고 위험 회피 심리가 달러로 이동한 것.
AI 애플리케이션 소프트웨어 주, 2% 이상 상승
- 대표 종목: 서비스나우(ServiceNow), 3% 이상 상승; 어도비(Adobe), 3% 이상 상승.
- 주요 요인: AI 수요 지속 강세로 거시경제 불확실성에도 불구하고 성장 버퍼를 제공함.
인기 중국계 미국 상장주, 2% 이상 하락
- 대표 종목: 알리바바(Alibaba), 4% 이상 하락; 네이처(NIO), 2% 이상 하락.
- 주요 요인: 글로벌 리스크 기피 심리가 신흥시장까지 확산되었고, 공급망 차질 우려가 가중됨.
삼, 심층 종목 분석
1. 몽고디비(MongoDB) – Q1 실적 전망치 미달
사건 개요: 몽고디비는 Q1 매출 전망치를 6.59억~6.64억 달러, 조정 후 주당 순이익(EPS)을 1.15~1.19달러로 발표했으며, 이는 애널리스트 예상치(매출 6.625억 달러, EPS 1.20달러)를 모두 하회하였다. 이에 따라 주가는 22% 이상 급락하며 6개월 만에 최저치를 기록했으며, 이전부터 이어진 소프트웨어 관련 주식의 매도 물량 확산은 업종 전체의 평가절상 압력을 드러냈다. 시장 해석: 모건스탠리 공동 책임자는 소프트웨어 관련 주식에 대한 매도 압력이 지속될 수 있다고 경고하며, 미국 주식시장이 ‘먼저 팔고 나중에 사는’(sell first, buy later) 모드에 진입했다고 평가했다. 현재의 하락세는 완전히 합리적이지는 않으나, 다른 업종으로 확산될 가능성이 있으며, 기관 투자자들은 소비 수요 및 외부 불확실성에 주목하고 있다. 투자 시사점: 단기적으로 기술주 조정 리스크를 회피하고, 이후 실적 발표를 통해 수요 회복 여부가 확인된 후 진입을 고려할 것을 권고한다.
2. 파라마운트 스카이댄스(Paramount Skydance) – 신용등급 투기등급으로 강등
사건 개요: 피치(Fitch)는 파라마운트 스카이댄스 및 자회사의 장기 발행기관 부도 등급을 투자등급 하단(BBB-)에서 투기등급(BB+)으로 강등하였으며, 부정적 관찰(Negative Watch) 상태로 배치했다. 합병 후 순부채는 790억 달러에 달하며, 고도로 경쟁적이고 구조적 변화가 진행 중인 미디어 환경 속에서 리스크 대응 능력이 크게 약화된 것으로 평가됐다. 주가는 전날 7% 가까이 하락했다. 시장 해석: 기관들은 거래 조건, 자금 조달 및 부채 축소 조치의 불투명성에 우려를 표명했으며, 이번 등급 강등은 재무 구조의 취약성을 반영하며 시장 변동성에 민감하게 반응할 수 있음을 보여준다. 이는 미디어 업종 전반의 전환 과제를 또 한번 부각시켰다. 투자 시사점: 단기적으로 주가 하방 압력이 지속될 가능성이 높으므로, 자금 조달 세부 내용이 명확해진 후 장기적 잠재력 평가를 고려할 것을 권고한다.
3. 핀터레스트(Pinterest) – 엘리엇(Elliott), 10억 달러 투자 결정
사건 개요: 액티비스트 투자자 엘리엇이 핀터레스트에 10억 달러를 투자하며, 다년간의 주식 매입 프로그램을 지원하기로 했다. 이사회는 추가로 35억 달러 규모의 주식 매입 계획을 승인했으며, 기존 현금을 활용해 최대 5억 달러 규모의 추가 매입도 시행할 예정이다. 이 소식에 주가는 전날 9% 이상 상승했다. 시장 해석: 기관들은 이를 주주 가치 증대를 위한 긍정적 신호로 평가했으며, 대규모 매입 계획은 특히 소셜 플랫폼 간 경쟁이 심화되는 상황에서 경영진의 자신감을 반영한다고 보았다. 이는 평가절상에 대한 지지 요인이 된다. 투자 시사점: 주식 매입이 중기적 신뢰를 강화할 수 있으므로, 사용자 성장 추이를 관찰하며 보유를 고려할 수 있다.
4. 오토존(AutoZone) – Q2 매출 부진
사건 개요: 자동차 부품 유통업체 오토존은 Q2 매출이 8% 이상 증가해 약 42.7억 달러를 기록했으나, 애널리스트 평균 전망치인 43.1억 달러에는 못 미쳤다. 순이익은 4% 가까이 감소해 4.69억 달러를 기록했으며, 주당 순이익은 27.63달러로 애널리스트 전망치인 27.13달러를 약간 상회했다. 주가는 전날 6% 이상 하락했는데, 관세 인상, 겨울 폭풍, 자동차 시장 불안정 등 외부 요인이 영향을 미쳤다. 시장 해석: 소비자 수요는 안정적이나 외부 요인으로 인해 실적 변동성이 확대되고 있으며, 기관들은 공급망 및 경제 사이클 리스크를 면밀히 모니터링해야 한다고 강조한다. 투자 시사점: 단기적 변동성은 크지만, 장기적으로 자동차 정비 수요 회복에 따라 수혜를 입을 가능성이 있다.
5. 로스 스토어(Ross Stores) – 연간 실적 전망치 시장 예상을 상회
사건 개요: 디스카운트 유통업체 로스 스토어는 연간 실적 전망치를 시장 예상을 상회하는 수준으로 발표했으며, 장후 거래 시간 주가가 6% 이상 상승했다. 이는 소매 소비의 탄력성과 재고 관리 개선을 반영한 것으로, 이전 분기의 강한 실적이 낙관적 전망을 뒷받침했다. 시장 해석: 애널리스트들은 이 전망이 인플레이션 상황 속에서 디스카운트 유통 모델의 강점을 보여주는 소매업 회복 신호라고 평가했으며, 이에 따라 목표 주가를 상향 조정했다. 투자 시사점: 소비 관련 업종의 기회가 부각되고 있으며, 방어형 소매주에 대한 배치를 고려할 수 있다.
사, 암호화폐 프로젝트 동향
- 체인상 데이터에 따르면, 미국 정부가 ‘미겔 빌라누에바(Miguel Villanueva)’와 관련된 압류 자금 월렛에서 약 0.3346비트코인(약 2.3만 달러 상당)을 이체했다.
- 온체인 렌즈(Onchain Lens)에 따르면, 지난 10시간 동안 서클(Circle)이 솔라나(Solana)에서 신규 USDC 10억 개를 발행했다. 또한, 지정학적 긴장 고조로 유가가 상승하고 금리 인하 기대가 약화되면서, 미즈호 은행(Mizuho Bank) 애널리스트는 서클의 목표 주가를 90달러에서 100달러로 상향 조정했으며, ‘중립’ 투자의견을 유지했다. 애널리스트는 금리 전망 변화가 서클의 기업가치 배수(Valuation Multiple)에 미치는 영향이 단기 수익 증대보다 클 수 있다고 평가했다.
- 도널드 트럼프 미국 대통령은 트루스 소셜(Truth Social)에서 안정화 코인 입법(GENIUS 법안)이 은행들에 의해 위협받고 파괴되고 있다고 언급했다.
- 미국 상품선물거래위원회(CFTC) 위원장 마이크 셀리그(Mike Selig)는 향후 수주 내에 암호화폐 영구계약(Perpetual Contract)이 미국 내에서 규제 준수 기준을 갖추고 운영될 수 있도록 하는 정책을 발표할 예정이라고 밝혔다. 또한, 미국 내 ‘전문급’ 영구 선물 거래 상품 출시를 추진하겠다고 발표했다.
- 마라 홀딩스(MARA Holdings)는 최근 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출한 10-K 문서에서, 2026년 디지털 자산 관리 전략을 “당해년도 채굴 분 BTC만 매도”에서 “재무제표상 누적 보유 BTC 전부 매도 가능”으로 확대했다고 공시했다.
- 온체인 렌즈(Onchain Lens)에 따르면, 지난 10시간 동안 블랙록(BlackRock)이 코인베이스(Coinbase)에서 4,376비트코인(2.98억 달러 상당)을 인출했으며, 동시에 코인베이스에 567비트코인(3,805만 달러 상당)과 7,553이더리움(1,470만 달러 상당)을 입금했다.
오, 금일 시장 일정
데이터 발표 일정표
| 08:15 | 미국 | ADP 민간 부문 고용 변동 | ⭐⭐⭐⭐ |
| 09:45 | 미국 | S&P 서비스업 PMI 최종치 | ⭐⭐⭐ |
| 10:00 | 미국 | ISM 서비스업 PMI | ⭐⭐⭐⭐ |
| 00:45 | 유로존 | 프랑스 정부 예산 균형 | ⭐⭐⭐ |
| 01:00 | 유로존 | 스페인 실업자 수 변동 | ⭐⭐⭐ |
중요 이벤트 예고
3월 4일(수요일)
- 미국, 2월 ADP 고용 통계, S&P 글로벌 서비스업 PMI 최종치, 2월 ISM 비제조업 PMI 발표;
- 엔비디아 CEO 젠슨 황(Jensen Huang)이 샌프란시스코에서 모건스탠리 TMT(기술·미디어·통신) 컨퍼런스의 라운드테이블 토론에 참석;
- 장후: 반도체 대기업 브로드컴(AVGO) 실적 발표; 미국 시장 내 AI 투자 열기를 이어가는 중요한 이벤트.(5성)
- 장후: 사이버보안 기업 크라우드스트라이크(CrowdStrike) 실적 발표.
3월 5일(목요일)
- 미국 동부시간 21:30 주초 실업보험 청구 건수 발표, 동부시간 03:00 연준 경제상황 보고서(베이지북) 발표.
3월 6일(금요일)
- 미국 동부시간 21:30 2월 실업률 및 계절 조정된 비농업 고용 인구 발표, 신규 고용 6만 명 증가 예상.(5성)
기관 의견:
3월 3일 미국 주식시장은 리스크 기피 심리가 주도했으며, 다우존스 등 주가지수는 장 초반 급락 후 반등 폭을 줄였으나, 유가 4.7% 상승으로 에너지 관련 종목이 혜택을 받았다. 귀금속 금은 4.41% 하락했으나, 위험 회피 수요로 인해 어느 정도 지지받았고, 기관들은 5,200달러를 핵심 지지선으로 보고 있으며, 단기적으로 반등 시도 가능성을 점치고 있다. 원유는 호르무즈 해협 차질 우려로 74.56달러까지 상승했으며, 브렌트유는 80달러 상방 도전을 앞두고 있다. 이는 인플레이션 압력을 더욱 확대시킬 수 있다. 외환 시장에서는 달러 인덱스가 1.07% 상승해 99.42를 기록했으며, 유동성 수요 증가로 달러 강세가 강화되어 신흥국 통화에 압박을 가했다. 전반적으로 시장 변동성이 확대되고 있으므로, 방어형 자산 배치와 갈등 상황 동향 모니터링을 권고한다.
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