Bitget UEX 일일 리포트｜금은 반등, 금 가격 5000 달러 재진입, 닛케이지수 사상 최고치 기록, 미국의 인도에 대한 관세 18%로 인하
저자: Bitget
일, 주요 뉴스
미국 연방준비제도(Fed) 동향
미국은행(BofA) 해리넷(Hartnett) 보고서: 소형주가 기술주보다 더 매력적, 기술 거물 기업은 더 이상 승자가 아니다
- 기관은 2025–2026년이 ‘미국 예외주의(American Exceptionalism)’ 종말의 시점이며, 글로벌 재균형 시대가 개막한다고 지적했다.
- 핵심 포인트: 승자들이 국제 주식, 중국 소비 관련 주식, 신흥시장 원자재 생산기업으로 이동; 기술주 주도권 약화.
- 시장 영향: 기술 거물 기업에서 자금 유출 가능성 증가, 가치주 및 소형주로 자금 흐름 전환 가속화, 전반적인 변동성 확대.
골드만삭스(Goldman Sachs) 분석: 소프트웨어 부문 단기적 밸류에이션 압박 지속, 불황 리스크는 연기될 뿐 제거되지 않음
- 지난주 Anthropic의 발표로 소프트웨어 관련 주가 급락했으며, 골드만삭스는 AI-SaaS 분야에 두 가지 주요 논쟁이 존재한다고 진단했다.
- 핵심 포인트: 전통적 소프트웨어 기업의 경쟁력에 대한 의문; 향후 수익은 고성능 AI 오케스트레이션 기업으로 집중될 전망; 시장 심리는 2~3분기 내 안정화 필요.
- 시장 영향: 소프트웨어 부문 밸류에이션 압박 지속, 불황 도래 시점은 늦춰질 수 있으나 근본적 리스크는 여전함. 투자자들은 리스크 관리를 위해 실적 기반 요소를 면밀히 점검해야 한다.
국제 상품시장
금·은·구리, 향후 수주간 ‘보합세’ 전망 — JP모건: 이는 불과 불기의 단기적 휴식일 뿐, 구리는 2분기에 가장 먼저 반등할 것
- 보고서는 금, 은, 구리 등 주요 금속이 현재 보합 국면에 진입했으나, 이는 불기 종료를 의미하지 않는다고 설명했다.
- 핵심 포인트: 현물 금 가격 5,000달러 돌파, 당일 상승률 1.5% 초과; 현물 은 가격 일시적으로 80달러 돌파, 상승률 2.55%; 구리 기본 수요는 글로벌 제조업 지표에 의해 견고하게 지지됨.
- 시장 영향: 단기 조정 후 반등 가능성 높음. 관련 상품 자산에 긍정적이나, 글로벌 변동성 확대 위험에는 주의 필요.
중국 인민은행, 금 보유량 15개월 연속 증가 — 1월 한 달 간 4만 온스 순매수, 증가 속도 다소 가속화
- 1월 말 기준 중국 금 보유량은 7,419만 온스, 외환보유액은 3조 3,991억 달러로 전월 대비 1.23% 상승.
- 핵심 포인트: 15개월 연속 금 순매수; 외환보유액은 412억 달러 증가; 이는 글로벌 중앙은행의 자산 배분 트렌드를 반영.
- 시장 영향: 금 수요 바닥 강화, 금값 하락 폭 제한, 귀금속 장기적 안정적 상승 추세 촉진.
거시경제 정책
미국-인도 임시 무역 프레임워크 체결: 인도에 대한 관세 18%로 인하, 인도는 5년간 미국산 제품 5,000억 달러 구매 약속
- 협정 내용: 인도가 미국산 에너지, 항공기, AI 칩 등 핵심 품목을 대규모 수입하고, 산업재 및 농산물 시장 개방을 약속함.
- 핵심 포인트: 미국은 25% 보복 관세를 철회하되, 18%의 ‘대등 관세(Equalization Tariff)’를 부과; 인도는 러시아산 원유 수입을 중단하며, 미국의 감독 하에 이행.
- 시장 영향: 양국 간 무역 긴장 완화, 글로벌 공급망 재편 촉진. 다만 지정학적 변수로 인해 불확실성 증가 가능, 관련 수출 기업에 긍정적 영향 예상.
아시아태평양 주식시장 전반 급등, 니케이225지수 사상 최고치 경신
- 일본 및 한국 주식시장 개장과 함께 급등. 니케이225지수는 5% 이상 상승하며 57,000선 돌파; KOSPI지수는 4% 이상 상승.
- 핵심 포인트: 일본 자민당 총선에서 압도적 다수 확보; 삼성전자 및 SK하이닉스 주가 6% 이상 상승.
- 시장 영향: 정치적 안정성이 투자심리 개선으로 이어졌으며, 아태 지역 자금 유입 촉진. 다만 글로벌 리스크 전이 가능성에 유의 필요.
이, 시장 복습
상품 및 외환 시장 동향
- 현물 금: 1.07% 이상 상승 + 반등 지속, 5,000달러 선 재진입
- 현물 은: 2.45% 상승 + 일시적으로 80달러 돌파, 변동성 심화
- WTI 원유: 0.63% 하락 + 공급 우려와 이란 협상 완화로 지정학적 리스크 완화
- 미국 달러지수: 0.14% 하락 + 기관의 자산 재균형 및 지정학적 긴장 완화로 압박
암호화폐 시장 동향
- BTC: 1.96% 상승 + 반등 후 70,000달러 중반대 안정화
- ETH: 0.07% 상승 + 시장 전반의 미세한 회복세 따라 변동성 완화
- 암호화폐 전체 시가총액: 0.7% 상승 + 리스크 기피 성향 완화로 인한 반등
- 시장 강제청산 규모: 총 3.33억 달러 + 주로 2.34억 달러의 공매도 강제청산 주도
미국 주요 주가지수 동향
- 다우존스지수: 2.47% 상승 + 사상 처음 5만 포인트 돌파, 연속 상승세 유지
- S&P500지수: 1.97% 상승 + 작년 5월 이후 최대 일일 상승폭, 주요 지지선 안정적 유지
- 나스닥지수: 2.18% 상승 + 기술주 반등 주도, 3일간의 매도세 종료
기술 거물 기업 동향
- NVDA: +7.87%, 반등 주도
- AAPL: +0.8%, 소폭 회복
- GOOGL: -2.53%, 압박 속 하락
- MSFT: +1.9%, 안정적 상승세 유지
- AMZN: -5.55%, 실적 발표 후 급락
- META: -1.31%, 소폭 조정
- TSLA: +3.5%, 전반적 회복세 따라 상승. 전반적으로 기술 거물 기업들의 성과는 분화되었으며, 이는 매도 후 반등에 따른 결과이다. NVDA 시가총액은 3,200억 달러 이상 급증했으나, AMZN 등은 자본지출 확대 우려로 하락 압력을 받았다.
업종별 움직임 관찰
반도체 업종 6.47% 상승
- 대표 종목: TSMC +5.48%; 브로드컴(Broadcom) +7.22%
- 추진 요인: AI 수요 회복 및 공급망 안정화로 반도체 관련 주가 상승
메모리 반도체 업종 급등
- 대표 종목: 마이크론(Micron) +3.08%; 삼성전자, SK하이닉스 6% 이상 상승
- 추진 요인: 공급업체 주도의 신규 계약 모델 도입으로 시장 권력이 메모리 거물 기업에 유리하게 이동
암호화폐 관련 주식 17.64% 상승
- 대표 종목: 마이크로스트래티지(MSTR) +26.11%; 비트마이너(BMNR) +17.64%
- 추진 요인: 비트코인 12% 가까이 반등하면서 관련 보유 주식 급등
삼, 심층 종목 분석
- 테슬라(Tesla) — 다수 주(州)에 태양광 패널 공장 건설 확대 전략 개요: 테슬라는 미국 내 여러 지역을 후보지로 검토 중이며, 향후 3년 이내 연간 100기가와트(GW) 규모의 태양광 패널 생산 역량을 확보한다는 계획이다. 이를 위해 뉴욕 버펄로 공장을 10GW 규모로 확장하는 동시에, 뉴욕, 애리조나, 아이다호 주 등에 새 공장을 건설할 가능성도 열어두고 있다. 이는 재생에너지 사업 강화를 위한 전략이다. 시장 해석: 기관은 이 전략이 신에너지 분야 경쟁력을 높일 것으로 보지만, 공급망 및 정책 지원 여부를 주의 깊게 살펴봐야 한다. 투자 시사점: 장기적으로 신에너지 전환에 긍정적이지만, 단기적으로는 자본지출 부담에 유의해야 한다.
- 아마존(Amazon) — 대규모 AI 투자 후 시장이 재무제표에 주목 전략 개요: AI 인프라 경쟁이 심화되면서 아마존, 구글, 메타는 자유현금흐름 고갈 위기에 직면해 있으며, 2026년 4대 클라우드 기업의 총 자본지출은 6,450억 달러로 전년 대비 56% 증가(2,300억 달러 추가)할 전망이다. 시장 해석: JP모건 보고서는 이러한 자본지출이 현금흐름을 과도하게 소진할 수 있음을 경고하며, 2026년 재무제표의 건전성을 면밀히 모니터링해야 한다고 제언한다. 투자 시사점: AI 성장 잠재력은 크지만, 부채 균형 관리가 핵심이며, 과도한 확장 리스크는 피해야 한다.
- 스텔란티스(Stellantis) — ‘전기차 전환’ 실패로 222억 유로의 막대한 손실 인식 전략 개요: 유럽 자동차 거물 스텔란티스는 사업 재편을 통해 전기차(EV) 규모를 전면 축소하기로 결정했으며, 이로 인해 222억 유로의 손실이 발생했다. 해당 발표 후 미국 주식시장에서 주가가 금요일 23.69% 급락했다. 시장 해석: 애널리스트는 전기차 전환이 비용 부담 및 수요 부진으로 인해 난항을 겪고 있다고 진단한다. 투자 시사점: 단기 주가 압박 지속 예상. 재편 진행 상황을 주시해 회복 가능성을 평가할 필요가 있다.
- 앤트로픽(Anthropic) — 차기 펀딩 규모 2배 확대, 기업 가치 3,500억 달러 전망 전략 개요: AI 스타트업 앤트로픽은 대규모 펀딩의 마지막 단계에 진입했으며, 펀딩 규모는 200억 달러를 넘어설 전망이다. 기업 가치는 3,500억 달러에 달할 것으로 예측되며, Coatue, GIC, Iconiq로부터 10억 달러 이상의 투자 약속을 획득했다. 또한 엔비디아(NVIDIA)와 마이크로소프트(Microsoft)는 각각 최대 150억 달러까지 투자할 예정이다. 시장 해석: 투자자 수요가 예상을 훨씬 상회하며, AI 생태계 확장에 대한 열망이 높음을 반영. 기업 가치는 이전 라운드 대비 거의 2배 수준이다. 투자 시사점: AI 열풍은 계속되고 있으며, 관련 산업 전반에 걸쳐 명확한 수혜가 예상된다.
- 징린자산(Jinglin Asset) — 4분기 NVDA 대량 매도, 구글·메타·핀둬둬 적극 매수 전략 개요: 징린자산의 13F 보고서에 따르면, 미국 주식 포트폴리오 규모는 40.45억 달러이며, 4분기 동안 NVDA 주식 154만 주(전체 보유분의 60% 이상)를 매도했다. 또한 메타 주식 22.9만 주를 매도하고, 구글 A주 92.9만 주와 핀둬둬 61.1만 주를 매수했다. 시장 해석: 기관은 포트폴리오 다변화 전략을 채택하며, 기술 거물 기업에 대한 노출을 줄이고 있다. 투자 시사점: 시장 스타일 전환을 반영하며, 신생 소비 관련 주식에 대한 기회를 주목할 필요가 있다.
사, 암호화폐 프로젝트 동향
1. 비트코인은 70,000달러 중반대에서 안정세 유지, 시장 전체 시가총액은 2.6조 달러로 회복.
2. 유진(Eugene): 비트코인 60,000달러가 강력한 지지선이며, 불황기에는 생존이 우선, 거래 시 엄격한 손절이 필수적.
3. 마이클 세일러(Michael Saylor)가 다시 한번 비트코인 트래커 정보를 게시했으며, 이번 주 내 추가 매수 데이터를 공개할 예정.
4. 데이터: CONX, AVAX, APT 등 토큰은 다음 주 대규모 언락(unlock)을 앞두고 있으며, 그중 CONX는 약 1,560만 달러 규모의 언락을 예고함.
5. 아서 헤이즈(Arthur Hayes)는 HYPE 토큰이 향후 6개월 내 시가총액 10억 달러를 넘는 모든 ‘쉬트코인(shitcoin)’을 상회할 것이라고 베팅함.
오, 오늘의 시장 캘린더
주요 경제지표 발표 일정
| 03:00 | 싱가포르 | 외환보유액 (1월) | ⭐⭐⭐ |
| 05:00 | 멕시코 | 소비자물가지수(CPI) 전년 대비 (1월) | ⭐⭐⭐⭐ |
| 10:50 | 미국 | 애틀랜타 연방은행 총재 보스틱(Bostic) 연설 | ⭐⭐⭐⭐ |
| 13:30 | 미국 | 연방준비제도 이사 월러(Waller) 연설 | ⭐⭐⭐⭐ |
중요 이벤트 예고
- 연방준비제도 관계자 연설: 오전 10시 50분 — 통화정책 관련 견해 발표
- 미국 국채 입찰: 오전 10시 30분 — 13주 및 26주 만기 국채 입찰
Bitget 연구원 의견:
미국 주식시장 내 분화가 심화되고 있으며, 다우존스지수가 사상 최고치 5만 포인트를 돌파한 것은 시장의 탄력성을 반영하지만, 나스닥지수가 주간 -1.9% 하락한 것은 기술주 밸류에이션 압박을 보여준다. 귀금속은 강력한 반등세를 보이며, 달러 약세와 지정학적 긴장 완화가 금·은 가격을 지지하고 있으나, 변동성 확대 위험에는 주의가 필요하다. 원유는 공급과잉과 이란 협상 영향으로 63달러 선에서 0.79% 하락하며 단기적 하락 압력이 지속되고 있다. 외환시장에서는 달러지수가 0.28% 하락하며 기관의 자산 재균형에 의해 압박을 받았으며, 변동성 확대가 예상된다. 연방준비제도 신호와 지정학적 동향을 주시할 것을 권고한다.
면책조항: 본 내용은 AI 검색을 통해 수집·정리된 정보로, 인공지능이 제공한 정보를 인력이 검증 및 게시한 것이며, 어떠한 투자 조언으로 간주되지 않습니다.
TechFlow 공식 커뮤니티에 오신 것을 환영합니다
Telegram 구독 그룹:https://t.me/TechFlowDaily
트위터 공식 계정:https://x.com/TechFlowPost
트위터 영어 계정:https://x.com/BlockFlow_News
