Bitget UEX 일일 리포트｜연준, 매파적 입장을 유지하며 금리 동결; 트럼프, 이란에 대한 제재 위협; 금·은 가격 급등 후 하락; 스토리지 부문 강세로 시게이트 주가 19% 이상 상승
작성자: Bitget
일, 주요 뉴스
미국 연방준비제도(Fed) 동향
Fed 기준금리 동결, 파월 의장 발언은 매크로적 성향 강함
- Fed는 연방기금금리 목표 범위를 3.5%–3.75%로 유지하며, 연속 세 차례 금리 인하 후 처음으로 금리 정책을 동결했다. 이에 대해 이사인 밀라니(Milani)와 월러(Waller)는 25bp 인하를 주장하며 반대표를 던졌다.
- 파월 의장은 인플레이션 상승이 수요 측면보다 관세 영향에서 비롯된 것이 주요 원인이라고 지적했으며, 핵심 PCE 물가지수가 2%를 약간 상회하고, 올해 관세 효과가 정점에 달한 후 하락할 것으로 전망했다.
- 시장 영향: 결정 발표 후 3월 금리 인하 확률은 11.9%로 하락했으며, 분석가들은 Fed의 초점이 인플레이션으로 전환됐고, 단기적으로 금리 인하 여지가 제한적이라며 시장 변동성 확대 및 달러 강세 반등 가능성을 시사했다.
국제 상품시장
금·은 가격 사상 최고치 경신 후 급락, 금값 한때 5,600달러 근접
- 지정학적 긴장과 달러 변동성 영향으로 현물 금과 은 가격이 사상 최고치를 갱신한 후 급격히 하락했으며, 금값 당일 고점은 5,600달러 근처, 은값은 120달러 근처까지 치솟았다.
- 트럼프 전 대통령의 이란에 대한 위협 발언으로 헤지 수요가 증가했으나, Fed의 매크로적 입장 발표 후 시장 심리가 전환되며 금값은 약 1.64%, 은값은 약 1.12% 각각 하락했다.
- 시장 영향: 단기적 변동성 확대는 추가 헤지 자금 유입을 촉진할 수 있으나, 달러가 안정화되고 강세 반등할 경우 귀금속 추가 상승 폭이 제한될 수 있다.
거시경제 정책
미 재무장관, 강력한 달러 정책 재확인…엔화 시장 개입 부인
- 베센트(Bessent) 장관은 미국이 장기적으로 강력한 달러 정책을 고수하며 외환시장에 개입해 엔화를 지지하지 않으며, 무역 적자 감소가 달러 강세를 뒷받침할 것이라고 강조했다.
- 아울러 연방정부 폐쇄 위험이 불확실하다는 점을 언급하면서 트럼프 전 대통령이 민주당에 폐쇄 방지를 촉구했다고 밝혔다. 또한 미-멕시코-캐나다 협정(USMCA) 재협상이 재개됐으며, 미국 측은 주도적으로 분쟁을 유발하지 않겠다고 밝혔다.
- 시장 영향: 이 같은 입장을 통해 달러의 단기적 매도 압력이 완화됐고, 달러 인덱스는 반등했다. 다만 지정학적 불확실성과 Fed 독립성 조사 등이 환율 안정성에 지속적인 영향을 줄 수 있다.
이, 시장 복기
상품시장 & 외환시장 동향
- 현물 금: 1.94% 상승 + 다일 연속 신고가 후 조정.
- 현물 은: 1.16% 상승 + 고점 구간에서 변동성 확대.
- WTI 원유: 0.65% 상승 + 달러 약세 및 재고 감소로 반등.
- 달러 인덱스: 약 0.18% 하락 + Fed의 매크로적 입장 및 관세 우려가 주요 요인.
암호화폐 시장 동향
- BTC: 약 0.4% 하락, 약 89,000달러 + 단기 변동성 약세, 여전히 고가권에서 정리 중이며 90,000달러 심리적 저항선에서 압력을 받고 있음.
- ETH: 약 0.5% 소폭 하락, 약 3,005달러 + BTC 대비 다소 강한 방어력 보이지만 3,000달러 심리적 저항선 인근에서 압박감 존재. 단기 변동성은 자금 흐름 및 레버리지 영향을 받음.
- 암호화폐 시장 전체 시가총액: 2.4% 하락 + Fed 정책 결정 및 규제 불확실성 영향.
- 시장 청산 현황: 롱 포지션 청산 3.06억 달러 / 숏 포지션 청산 3.19억 달러 + 총 청산 금액 6.25억 달러.
미국 주요 주가지수 동향
- 다우존스 산업평균지수(DJIA): 0.02% 상승 + 연속 진동 속 안정세 유지.
- S&P 500 지수: 0.01% 하락 + 장중 7,000선 돌파 시도.
- 나스닥 종합지수: 0.17% 상승 + 반도체 관련 업종 강세 주도.
주요 테크 기업 동향
- 애플(Apple): 0.7% 하락, 전반적 시장 변동성 영향, 신제품 출시 부재.
- 아마존(Amazon): 0.68% 하락, 전자상거래 수요는 강세이나 물류비용 증가로 실적 압박.
- 메타(Meta): 0.63% 하락, 그러나 애프터마켓 실적 발표에서 예상 상회, 광고 사업 강세.
- 마이크로소프트(Microsoft): 애프터마켓 6% 이상 하락, 클라우드 사업 성장 둔화 및 AI 투자 과잉 우려.
- 엔비디아(Nvidia): 1.59% 상승, AI 칩 수요 지속, 반도체 업종 강세 수혜.
- 테슬라(Tesla): 0.13% 상승, 연간 매출 최초 감소이지만 로보택시(Robotaxi) 사업 확장으로 투자자 신뢰 회복.
- 알파벳(Google): 0.44% 소폭 상승, 검색 사업 안정, AI 통합 가속화. 전반적으로 테크 기업 주가는 실적 발표 시즌 영향으로 등락이 교차했으며, 클라우드 및 AI 투자 규모가 주요 분화 요인임.
업종별 이벤트 관찰
메모리 반도체 관련 종목 약 8% 이상 상승
- 대표 종목: 시게이트(Seagate), 19% 이상 상승; 웨스턴 디지털(Western Digital), 10% 이상 상승.
- 추진 요인: AI 수요 확대로 메모리 시장 호황, 삼성전자 반도체 이익 급증으로 업종 전반 강세.
반도체 지수 1.73% 이상 상승
- 대표 종목: 인텔(Intel), 11% 이상 상승; 텍사스 인스트루먼츠(Texas Instruments), 9% 이상 상승.
- 추진 요인: 필라델피아 반도체 지수 사상 최고치 경신, 엔비디아 협력 및 내부 임원 매수 등 긍정적 요인.
삼, 심층 종목 분석
1. 테슬라 – 연간 매출 최초 감소에도 불구하고 로봇 사업 진전
사건 개요: 테슬라는 4분기 매출 249억 달러, 주당 순이익 0.50달러로 시장 예상을 상회했으나, 연간 매출은 3% 감소하며 사상 처음으로 연간 매출 감소를 기록했다. 회사는 로보택시 서비스를 미국 7개 지역으로 확대할 계획이며, 제3세대 옵티머스(Optimus) 로봇도 공개했다. 또한 1월 16일 xAI 우선주 인수를 위한 20억 달러 규모 투자 계약을 체결했다. 이는 전기차 시장 경쟁 심화 및 공급망 최적화 배경에서 로보택시 및 로봇 사업이 꾸준히 추진돼 온 결과이다.
시장 해석: 기관들의 견해가 엇갈린다. 골드만삭스는 로보택시 확장이 장기 성장을 견인할 것이라고 평가한 반면, 모건스탠리는 연간 매출 감소가 수요 약세를 반영한다고 우려하며, AI 통합 효과를 주의 깊게 관찰해야 한다고 지적했다.
투자 시사점: 단기 변동성 확대 가능성은 있으나, 로봇 사업 잠재력은 장기 투자 포인트로 활용 가능하며, 로보택시 실제 도입 진척 상황을 주시할 필요가 있다.
2. 마이크로소프트 – 클라우드 성장 둔화 및 AI 투자 과잉
사건 개요: 마이크로소프트는 2026 회계연도 2분기 매출 및 이익이 예상을 상회했고, 클라우드 매출은 사상 처음으로 500억 달러를 돌파했으나, 애저(Azure) 수익 성장률은 소폭 하락했다. 자본지출이 사상 최고 수준을 기록하며 AI 투자 수익성에 대한 우려가 커졌고, 애프터마켓 주가는 6% 이상 하락했다. 이는 AI 투자 급증에 따른 수익 창출 기간 불확실성과 전반적인 클라우드 시장 경쟁 심화가 배경이다.
시장 해석: 웨드버시(Wedbush) 분석가 등은 고비용 AI 투자가 전략적으로 불가피하며 장기적으로 긍정적이라고 평가하는 반면, 바클레이즈는 성장 둔화가 성장 한계에 도달했음을 시사하며, 경쟁 구도 변화를 주시해야 한다고 경고했다.
투자 시사점: 단기적 압박이 지속되겠으나, AI 투자가 성과를 내면 기업 가치 재평가 가능성이 있으며, 다음 분기 수익률 추이를 관찰하는 것이 중요하다.
3. 메타 – 실적 및 광고 매출 호조, 연말 매출 전망도 긍정적
사건 개요: 4분기 주당 순이익 8.88달러, 매출 598.9억 달러로 모두 시장 예상을 상회했으며, 광고 매출은 581억 달러로 전체 매출의 97%를 차지했다. 일일 활성 사용자(DAU)는 35.8억 명이며, 1분기 매출 전망은 535–565억 달러로 시장 예측을 상회한다. 이는 디지털 광고 회복 및 메타버스 투자 효율화가 배경이다.
시장 해석: UBS는 광고 회복의 주요 수혜 기업으로 평가하며, 긍정적인 매출 전망이 시장 신뢰를 높였다고 분석했다. 시티그룹(Citi)은 사용자 성장이 안정적임을 강조하되, 규제 리스크에 주의해야 한다고 지적했다.
투자 시사점: 광고 중심의 사업 모델이 탄탄하게 자리 잡았으며, 단기 상승 동력이 강하다. 프라이버시 관련 규제 영향을 주시할 필요가 있다.
4. 인텔 – CFO 매수 및 엔비디아 협력으로 시장 신뢰 회복
사건 개요: CFO 짠스너(Zinsner)가 42.5달러에 약 25만 달러 규모의 인텔 주식을 매수하며, 2024년 이후 처음으로 내부자 매수가 발생했다. 또, 공급망 정보에 따르면 엔비디아의 2028년 ‘파인만(Feynman)’ 플랫폼에서 인텔의 18A/14A 공정 기술이 일부 적용될 예정이며, 패키징 비중은 최대 25%에 달할 전망이다. 이는 반도체 위탁생산 경쟁 심화 및 AI 수요 확대를 배경으로 한다.
시장 해석: JP모건은 이 협력이 경쟁력을 강화시킬 것이라고 평가하며, 내부자 매수는 긍정적 신호라고 판단했다. BofA는 여전히 공정 기술 도전 과제가 남아 있으며 실행력 검증이 필요하다고 경고했다.
투자 시사점: 협력은 새로운 성장 동력을 열 수 있으며, 단기적으로는 기술 구현 진전을 주시할 필요가 있다.
5. IBM – 4분기 매출 강세
사건 개요: 매출 196.9억 달러로 전년 동기 대비 12% 증가했으며, 소프트웨어 매출은 14%, 컨설팅 매출은 3.4% 각각 증가했다. 주당 운영 이익은 4.52달러, 자유현금흐름은 23% 증가했다. 이는 클라우드 및 AI 서비스 수요 회복을 배경으로 하며, 애프터마켓 주가가 7% 이상 상승했다.
시장 해석: 골드만삭스는 소프트웨어 사업 확장 가능성을 긍정적으로 평가하며, 강력한 현금흐름이 자사주 매입을 뒷받침할 것이라고 분석했다. 드레스덴은 컨설팅 성장세가 온건하다며, 기업 지출 동향을 주시해야 한다고 지적했다.
투자 시사점: 현금흐름 개선은 배당금 지급에 긍정적이며, 중장기 보유 전략을 권장한다.
사, 암호화폐 프로젝트 동향
1. 테더(Tether)는 매주 1~2톤의 금을 비밀리에 매입하며, 현재 보유량은 140톤에 달함.
2. 피델리티(Fidelity)는 이더리움 기반 달러 연계 스테이블코인 ‘FIDD’ 출시를 준비 중임.
3. 시트레아(Citrea) 메인넷이 가동되며, 비트코인 연계 대출 및 거래 지원 시작.
4. 백악관이 은행 및 암호화폐 기업을 소집해 입법 타협 방안을 논의함.
5. 미국 증권거래위원회(SEC)는 토큰화 증권(Tokenized Securities) 관련 성명을 발표하며, 분류 기준 및 법률 적용 범위를 명확히 함.
오, 오늘의 시장 일정
주요 경제지표 발표 일정
| 20:30 | 미국 | 신규 실업보험 청구 건수 | ⭐⭐⭐⭐ |
| 20:30 | 미국 | 상품 무역수지 | ⭐⭐⭐ |
| 20:30 | 미국 | 내구재 주문 | ⭐⭐⭐⭐ |
| 21:45 | 미국 | 시카고 PMI | ⭐⭐⭐ |
중요 이벤트 예고
- ECB 집행위원 슈나벨(Schnabel) 연설: 09:00 – 유로존 통화정책 신호 주목.
- 미국 2년 만기 변동금리 국채 입찰: 00:30 – 채권시장 유동성 모니터링.
Bitget 연구원 의견:
Fed의 매크로적 기준금리 동결 이후 미국 주가지수는 고점권에서 진동세를 유지했다. 다우존스와 나스닥은 반도체 업종 강세 덕분에 소폭 상승했으나, S&P 500 지수는 7,000선을 돌파한 후 하락하며 이익 실현 압력이 작용한 것으로 분석된다. 골드만삭스는 금·은 가격이 고점 조정 과정에서도 여전히 지지받고 있으며, 달러 약세 및 지정학적 리스크로 금값이 1.6% 이상, 은값이 1.1% 이상 상승했으나, Fed의 인플레이션 우려가 심화될 경우 상승폭이 제한될 수 있다고 지적했다. 모건스탠리는 WTI 원유가 0.65% 반등한 것은 재고 감소 및 달러 약세에 기인하지만, 글로벌 수요 불확실성이 상승폭을 제한한다고 분석했다. 외환시장에서는 달러 인덱스가 0.5% 하락했으나, 베센트 장관의 강력한 달러 정책 발언으로 단기 매도 압력은 완화됐고, 전반적인 달러 약세는 상품 가격 반등을 촉진했다. 전반적으로 단기 헤지 수요가 주도하고 있으며, Fed의 향후 정책 방향이 자산 재배분에 미칠 영향을 주의 깊게 관찰할 필요가 있다.
면책조항: 본 내용은 AI 검색을 통해 수집·정리된 정보이며, 인공지능 분석 결과를 검토 및 게시한 자료일 뿐, 어떠한 투자 권유 또는 조언으로 간주되지 않습니다.
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