코인圈 손실 유형 대공개
글: Ada｜TechFlow
10.11 대규모 정리 이후 암호화폐 시장은 반등 없이 11월에도 지속적으로 하락했고, 비트코인은 9만 달러 선을 붕괴했으며 이더리움도 약 2800달러 수준까지 하락했다.
하지만 코인계의 노장들에게는 이런 일들이 큰 문제가 아니다. 그들은 더 큰 변동성과 더 혹독한 정리를 겪어봤으며 훨씬 깊은 함정에도 빠져봤다. 오랜 세월을 견뎌낸 사람들은 시장 상황에 대해 단지 가볍게 "이 정도가 뭐"라고 말할 뿐이다.
그러나 과거를 회상할 때 누구도 감정이 동요되지 않는 사람은 없다. 누군가는 거래소 폭발로 피해를 입었고, 누군가는所谓 내부 정보에 속아 투자 실패했으며, 누군가는 지인들의 사기로 막대한 손실을 입었다…
그들의 이야기를 들어보고, 노장들이 암호화 산업에서 가장 인상 깊었던 손실 경험에는 어떤 것들이 있는지 살펴보자.
Mike: 거래소 도주로 큰 타격
저는 Mike입니다. 2018년에 이 업계에 들어왔고 지금은 창업자로서 여러 차례의 호황과 불황기를 겪었으며 많은 함정도 밟아봤습니다.
제 기억에 남는 손실은 두 번 있습니다.
첫 번째는 2019년, 고수익을 추구하며 제가 보유한 일부 BTC\ETF\USDT를 한 거래소의 금융상품에 넣었습니다. 왜냐하면 그 거래소가 다른 거래소보다 더 높은 예상 수익률을 제공했기 때문입니다. 그러나 일 년 후 그 거래소가 폭발하고 운영진이 도주했습니다. 그 거래소의 이름은 Fcoin으로, 당시 거래소 마이닝의 선구자 중 하나였습니다. 저는 막 대학을 졸업한 상태라 열심히 아르바이트를 하며 독방을 얻어 생활비를 모아 1.5개의 비트코인과 20개의 이더리움을 모았는데, 하루아침에 모두 제로가 되었습니다. 당시에는 그리 큰 금액처럼 느껴지지 않았지만 지금 기준으로는 백만 달러 수준에 달합니다.
두 번째는 2020년, 업계 친구에게서 소문을 듣고 특정 알트코인이 바이낸스에 상장될 것이라는 정보를 입수했습니다. 그래서 미리 그 알트코인에 매입했습니다. 귀중한 내부 정보를 무시하지 않기 위해 저는 직접 비트코인 2개를 팔아 그 알트코인에 올인했습니다. 그때 비트코인 한 개당 가격은 약 1만 달러였습니다.
결과는, 비트코인을 판 후 비트코인은 4만 달러까지 상승했고 제가 집중 투자한 알트코인은 70% 하락했습니다. 결국 그 알트코인이 나중에 바이낸스에 상장되긴 했지만 이미 의미가 없었습니다.
이후 저는 내부 정보에 매우 조심하게 되었습니다. 왜냐하면 그런 정보가 저에게 전달되었을 때 이미 가격에 반영되었는지, 아니면 처음부터 허위 정보인지 알 수 없기 때문입니다.
또한 Fcoin이나 FTX의 폭발과 같은 사건들은 많은 사람들에게 충격을 주었고, 암호화폐 업계는 언제든지 블랙스완이 발생할 수 있다는 것을 알려줬습니다. 그래서 저는 이제 콜드월렛을 사용하여 극단적인 리스크를 피하려 합니다. 또한 자산을 모두 암호화폐 시장에만 두지 않고 미국 주식, 금, 법정화폐 예금 등 다양한 자산에 분산 배치하고 있습니다. 세상에 100% 안전한 것은 없고, 이런 식으로 리스크를 분산함으로써 미래에 발생할 수 있는 잠재적 블랙스완 사건의 영향을 줄일 수 있기 때문입니다.
많은 경험을 통해 저는 시장을 보는 방식이나 프로젝트를 평가하는 나만의 논리를 형성하게 되었습니다.
우선 유동성이 어디서 오는지를 봅니다. 예를 들어 이번 사이클의 자금은 달러 시장의 고위험 선호 유동성에서 비롯된 것으로, 비트코인과 미국 주식시장 간 연관성이 점점 더 커지고 있습니다. 본질적으로 비트코인은 유동성 리스크 선호의 최전방에 위치해 있다고 볼 수 있습니다. 또한 저는 프로젝트의 장기적 추세를 중요하게 보며, 핵심은 팀과 창립자의 안목 혹은 내재적 추진력을 살피는 것입니다.
지난날을 돌아보면, 신입 시절의 나에게 조심스럽게 발걸음을 내딛으라고 당부하고 싶습니다. 하지만 동시에 업계의 미래를 믿어야 하며, 올바른 방향—예를 들어 대빵(비트코인)을 모으는 것—에서는 더욱 용감하고 과감해져야 한다고 말해주고 싶습니다.
Finn: 해커와 선물계약, 평생의 적
저는 Finn이며, 암호화폐 업계의 에이전시 BlockFocus의 창립자입니다.
2018년 4월 28일, 제가 화웨이에서 처음 입금하여 비트코인을 구매한 날을 아직도 생생히 기억합니다. 그때는 USDT란 무엇인지조차 몰랐습니다.
당시 미멍의 한 글에서 장지아가 대학생에게 투자 조언을 하는 것을 보고, 비트코인을 사서 콜드월렛에 5년간 보관하라는 내용에 매료되었습니다. 이후 장지아가 '비원체인'이라는 프로젝트를 진행하고 있다는 것을 알고, 비트코인으로 USDT를 구매한 후 USDT로 BTM을 샀습니다. 그러나 한 달 후 제 BTM은 80% 손실되어 2천여 위안만 남았습니다.
하지만 첫 투자 실패는 오히려 제가 암호화폐 세계로 들어오는 계기가 되었고, 2020년 초에 본격적으로 이 업계에서 일할 기회를 얻었습니다.
암호화계에서 오랜 시간을 보내며 가장 기억에 남는 큰 손실은 두 차례입니다. 첫 번째는 2022년 4월 말, 보안 의식이 부족하고 예방 조치가 미흡했던 탓에 제 월렛이 해킹당했습니다. 대부분 도난당한 것은 APX 토큰, 즉 나중의 Aster로, 총 가치는 약 60만 달러 이상이었습니다. 만약 도난당하지 않았다면 지금쯤 재산 자유를 누렸을 것입니다.
두 번째는 올해 10월 11일 대규모 정리当天, 제 선물계약 포지션이 청산된 것입니다. 특히 가격이 최저점일 때 청산되어 막대한 손실을 입었습니다. 솔직히 말해 저는 전문 트레이더가 아니며, 그냥 운을 시험하다가 정확하게 청산되는 결과를 맞이했습니다.
이 두 번 외에도 한 번은 프로젝트팀의 함정에 빠진 적도 있습니다.
작년에 저는 한 프로젝트에 참여했는데, 당시 평가액은 1억 달러도 못 미쳤고 올해 공개 시 최고 40억 달러까지 올랐습니다. 초기에는 TGE 시 10%를 언락하기로 했지만 지금까지 언락되지 않았고, 내년으로 연기되었다고 합니다. 그러나 내년 정확한 시기도 불투명합니다. 프로젝트팀과 협의하여 환불 요청을 했지만 받아들여지지 않았고, 투자자들이 종종 무력하고 답답한 입장임을 실감했습니다.
다행히도 저는 몇 가지 프로젝트를 잘 예측하기도 했습니다. 그중에서도 가장 기뻤던 것은 바로 Aster입니다.
Aster의 전신은 APX인데, 저는 2021년 말부터 이를 강력하게 추천했습니다. 주변 친구들에게 추천한 유일한 프로젝트였으며, 실제로 행동으로도 이를 지지했습니다. 월렛이 해킹당한 후에도 저는 계속해서 APX를 매입했습니다.
왜 APX 시절부터 이 프로젝트를 주목했을까요?
제 생각에 우선 저는 DEX 분야 자체에 큰 가능성을 보았고, 당시 이 프로젝트의 평가액도 매우 낮았습니다. 무엇보다 중요한 것은 여러 경로를 통해 검증한 결과, 이 프로젝트가 바이낸스 내부에서 진행하는 것이며 외주 팀이나 퇴사자가 만든 것이 아니라는 점이었습니다. 바이낸스는 항상 일을 끝까지 책임지는 문화가 있어 내부 프로젝트가 중도에 폐기되는 일이 없습니다. 그래서 저는 초기 단계에서 이 프로젝트에 베팅할 수 있었습니다.
몇 년간 이득과 손실을 반복하며 마치 순환에 빠진 듯하지만, 여전히 이 업계가 다른 업계보다 돈을 벌기 좋다고 생각하며, 이圈子에서 생활하는 것도 편안합니다. 제 삶과 일의 균형을 유지할 수 있는 공간이라고 느낍니다. 앞으로의 바람은 열심히 일하고, 선물거래는 덜 하며, 스노보드를 더 즐기는 것입니다.
Beyond: 북한 해커의 방문
저는 Beyond입니다. 트위터에서 사람들은 저를 해체자(deconstructor)라고 부릅니다. 처음 암호화폐를 접한 것은 2021년, 저는 당시 대학교 1학년이었습니다.
2021년 4월 20일, 저는 이 날을 명확히 기억합니다. 그날 저는 도지코인이 1달러를 돌파할 것이라는 영상을 보았고, 온라인에서 수익 스크린샷을 자랑하는 사람들이 많아 감정적으로 흥분되어 1만 위안을 입금하여 선물거래를 시작했습니다. 그러나 그当晚 바로 포지션이 청산되었습니다.
지금 기준으로는 1만 위안이 그리 큰 금액은 아니지만, 당시 대학 1학년이었던 저에게는 몇 달간의 생활비였습니다. 당시 너무 다루기 어려운 시장이라 생각해 이후 다시는 손을 대지 않았고, 2023년 초까지 손을 놓았습니다. 그 무렵 인스크립션(铭文)이 유행하면서 다시 참여하게 되었고 수익도 얻었습니다. 경제적 유혹 때문에 저는 암호화폐 업계를 졸업 후 주력할 방향으로 결정했습니다.
저는 암호화계에서 다양한 비즈니스를 시도했습니다. 직접 인스크립션을 만들기도 하고, 에어드랍 스터디오를 운영했으며, 일부 프로젝트에 기술 외주를 제공하기도 했습니다. 현재는 KOL로서 제 커뮤니티와 바이낸스 광장을 운영하고 있습니다. 이처럼 자유롭고 경제적 보상도 좋은 생활 방식을 좋아합니다.
하지만 오랫동안 이圈子에 머무르다 보니 피할 수 없는 함정에도 빠졌습니다.
가장 인상 깊었던 것은 작년 8월 10일, 유명 VC 직원을 사칭한 사람이 제게 DM을 보내며 함께 일하자고 초대했습니다. 당시 시장에서 돈을 벌기 점점 어려워졌고 다른 일을 찾고 싶었던 저는 텔레그램에서 그들과 접촉하기 시작했습니다.
약 2주간 대화를 나누었고 느낌이 좋았으며, 유명 정보 플랫폼에서 그들의 관련 정보도 확인했고, 공통 친구도 20명 이상 있었고, 일부 유명 인사들도 포함되어 있었습니다. 모든 정보가 매우 사실처럼 보여 저는 완전히 믿게 되었고, Google Meeting 초대를 받았을 때도 기꺼이 수락했습니다.
하지만 제가 그들이 제공한 플랫폼에 접속하여 링크를 클릭하자마자 제 모든 체인 상 자산이 전부 비워졌고, 제 모든 에어드랍 계정 및 Web2 소셜 계정도 모두 해킹당했습니다. 손실이 매우 컸고, 나중에야 그들이 북한의 해커 조직이라는 것을 알게 되었습니다.
또 다른 실수는 계좌 상 이익을 현실화하지 않은 것입니다.
當時 인스크립션이 유행할 때 비트코인 체인에서는 수백, 수천 배의 수익을 올리는 자산이 많이 나타났지만 이더리움 체인에서는 단 하나의 백배 자산만 등장했습니다. 저는 이더리움 체인에서도 루앤(龍二), 루싼(龍三) 또는 더 많은 백배, 천배의 인스크립션 자산이 등장할 것이라 믿었고, 이 논리에 따라 연구 투자한 끝에 ETHI를 발견했습니다. 이후 ETHI는 3u에서 최고 4000u까지 상승하며 제 투자 논리와 안목을 입증했습니다. 하지만 당시 저는 인스크립션에 대한 신념이 강해 자산 발행 방식을 혁신할 수 있다고 생각하여 현금화하지 않고 계속 보유하다가, 결국 가격이 끝없이 하락하여 제로가 되는 것을 눈앞에서 지켜봐야 했습니다.
하지만 이 경험을 통해 저는 암호화계의 광기 어린 부의 창출 효과를 엿볼 수 있었고, 이것이 결국 제가 이圈子에 깊이 관여해 관련 일을 하도록 이끌었습니다. 또한 주기의 중요성을 깨닫게 되었고, 어떤 서사는 오래 지속될 수 없다는 것을 알게 되었습니다. 어느 정도 수익을 얻으면 그만두는 것이 중요하며, 진정으로 신뢰할 수 있는 것은 오직 비트코인뿐이라는 교훈을 얻었습니다.
지난날을 돌아보면, 만약 이圈子에 들어오지 않았다면 저는 전통적인 펀드, 증권사 또는 투자은행에 들어가 전통 금융업계에서 정석대로 일했을 것입니다. 하지만 지금 전 학창 시절 친구들과 비교할 때 개인적인 성장 면에서 확연한 장점을 가지고 있기에, 당시의 선택에 감사하며 미래에도 자신감을 가지고 있습니다.
충거: 지인의 사기로 손실
저는 충거입니다. 많은 '지식 유료 서비스 노장'처럼, 제 암호화폐 입문은 리샤오라이의 강의 『부의 자유로 가는 길』에서 비롯되었습니다. 제 첫 암호화폐 투자는 비트코인이 아니라 EOS였습니다.
암호화계에 들어오기 전 저는 '전통적인 경로'를 따라 왔습니다. 주식을 해봤고, 펀드를 사봤으며 미국 주식도 매입해봤습니다. 그런데 어느 날 깨달았습니다. 정성껏 2~3년간 보유한 주식이 50% 상승해도 아주 좋은 수익이라고 느끼지만, 체인 상의 알트코인은 반짝 10배, 수십 배씩 오르기도 한다는 점입니다. 물론 0이 될 가능성도 있지만 말입니다. 당시 저는 이런 모험 게임에 매료되었습니다.
암호화계에서 손실을 입은 경험을 말하자면, 제가 입은 손실이 결코 적지 않지만 가장 큰 함정은 '시장 손실'이 아니라 지인들의 사기판이었습니다.
제가 가장 기억에 남는 대규모 손실은 특정 체인이나 프로젝트 때문이 아니라, 한 사람을 믿었다는 이유로 생긴 것이었으며, 그로 인해 저를 믿었던 사람들을 함께 끌어내렸습니다.
입문 초기 2~3년간 모두 비교적 '정서 중심'이었고, 저처럼 성격이 단순하고 의리에 살고 사는 사람은 특히 그랬습니다. 친구가 저를 한 판에 끌어들였고, 저는 또 제 친구들을 데려왔습니다. 모두 '자기 사람이 소개해준' 것이라 경계심을 풀었습니다. 그러나 이런 판은 거의 대부분 '프로젝트', '창업', '블록체인'이라는 이름을 빌린, 본질적으로는 피라미드 사기 코인과 공기 프로젝트였습니다. 결국 프로젝트는 망하고 돈은 사라졌으며 인간관계도 망가졌습니다.
이번 손실로 저는 수백만 원을 잃었고, 이후 보완을 시도하며 프로젝트팀과 소통하고 권리를 주장해보았지만, 결국 모두 같은 결과였습니다:
돈은 돌려받을 수 없었고, 인간관계도 회복되지 않았으며, 오직 실망감만 남았습니다.
이 사건 이후 저는 단단한 원칙을 세웠습니다. 가능한 한 다른 사람과 함께 투자하지 말 것, 특히 제가 스스로도 이해하지 못한 것이라면 더더욱 그러해야 한다는 것입니다. 왜냐하면 문제가 생기면 자신의 손실뿐만 아니라 인간관계, 신용, 감정까지 모두 얽혀 비용이 너무 크기 때문입니다.
많은 함정을 밟았지만, 저는 절대 이圈子를 떠나지 않을 것입니다. 왜냐하면 이곳은 많은 인간관계를 필요로 하지 않고도 참여할 수 있는 글로벌 게임이기 때문입니다. 방향만 맞다면 사람은 여기서 계속해서 성장하고 업그레이드할 수 있습니다. 이것은 제가 좋아하는 삶의 방식이며, 단지 '플레이 후 종료'하는 일회성 던전이 아닙니다.
현재 저는 비교적 완전한 투자 논리 체계를 갖추고 있지만, 진정한 걱정은 '논리 체계가 있는가'가 아니라, 제 논리에 따라 필요한 작업량을 충분히 수행했는가, 이 체계의 최적화 여지가 얼마나 되는가, 그리고 이 체계를 제품화하여 더 많은 사람들에게 서비스할 수 있는가 하는 점입니다.
이圈子 안에서 모두가 당신에게 영향을 주려 합니다. 프로젝트팀은 당신이 그들이 들려주는 이야기를 믿기를 원하고, KOL은 당신이 그들과 함께 진입하고 퇴장하기를 원하며, 각종 그룹과 소셜 네트워크는 당신이 감정에 휘둘리기를 원합니다. 하지만 진정한 시작은, 어느 '권위'도 무조건적으로 믿지 않기 시작하고, 스스로 논리를 구축하며 스스로 검증하고 추론하는 순간부터입니다. 그 이전까지 당신은 다른 사람 시스템 안의 NPC일 뿐입니다. 그 이후야 비로소 당신은 스스로의 플레이어가 될 수 있습니다.
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