시장이 잠시 쉬는 동안, 블록체인 지갑으로 커피 한 잔을 사보세요: 네오뱅크(Neobank)는 도대체 무엇을 해결한 것일까?
작성자: Cecelia, TechFlow
서론
조수가 빠졌을 때 비로소 누가 알몸인지 알 수 있다.
서사적 인플레이션이 발생한 2025년, 연이은 거대한 구상들이 사실이 아님으로 밝혀졌다. 세상을 바꿀 수 있다고 주장했던 이야기들은 진짜 고통을 해결했는지, 아니면 단지 인위적으로 만들어진 수요에 불과했는지를 말이다.
생각 속에서는 큰 성과를 낼 수 있을 것 같지만, 현실은 냉정하다. 실제로 구현 가능한 수익 창출 앱을 만들 수 있느냐가 가장 중요한 문제다.
최근 주요 자산들이 조정 국면을 맞고 시장 감정도 요동치며, 대부분의 기존 우수 서사는 이미 과열 상태였다.
만약 당신이 여전히 이 생태계에 머물러 있다면, 이제 다음 질문을 해야 한다. 앞으로 주목할 만한 새로운 것은 무엇인가? 답은 명확하다. 실제로 적용 가능하고 일상적인 수요와 긴밀하게 연결된 방향성만이 다시 관심을 받을 것이다.
Neobank(뉴뱅크)가 바로 그 중 하나다.
그럼 지금부터 실제 수익을 창출할 수 있는 이 새로운 서사가 어떤 프로젝트들과 잠재적 투자 기회를 키우고 있는지 살펴보자.
개념 소개
Neobank는 사실 새로운 개념은 아니다. 2015년 유럽 통화 체제가 복잡하고 전 세계 여행자의 해외 소비 수요가 현실로 부각되면서 등장했다.
초기 Neobank는 매우 소박했고 목적도 단순했다. 은행 계좌가 없는 사람들에게 은행 서비스를 제공하는 것.
평범해 보이지만 실상은 충격적이다.
해외 은행카드를 발급해본 사람이라면 알고 있듯이, 번거로운 신분 인증과 소득 증명, 정보 유출 위험 등은 쉽게 포기하게 만든다.
하지만 Neobank는 이미 10년 전부터 이러한 문제들을 해결해왔다. 이론적으로 Neobank와 협력하는 은행이 충분히 많다면, 계좌 개설 없이도 전 세계 어디에서나 사용 가능한 결제 카드를 실현할 수도 있다.
그런데 왜 이런 천재적인 아이디어가 이제야 마이너에서 잠재적 알파 서사로 부상하고 있는가?
기존 Neobank가 단순히 '디지털 은행' 모델만 고수한다면 여전히 전통 금융 인프라와 효율성, 비용 문제에 묶일 수밖에 없다. 최적의 해법은 크립토와 결합하는 것이며, 블록체인 인프라 + 은행 규제 준수 협력을 통해 다음과 같은 목표를 달성하는 것이다:
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고속 실시간 처리: 카드 결제 즉시 지불되며, 입출금이 거의 실시간으로 완료되어 전통 거래소의 번거롭고 지연되는 입출금 절차가 없다.
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안전하고 규정 준수: 사용자의 법정화폐는 제휴 은행에 예치되고, 체인 상 자산은 Neobank가 관리하며, 체인 상 기술과 규정 준수 체계가 함께 자금의 안전성, 투명성 및 효율성을 보장한다.
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광범위한 활용 사례: Visa/Mastercard 등의 전통 정산 네트워크를 지원하는 모든 장소에서 사용 가능하다.
수익 구조
물론 가장 중요한 점도 있다: 높은 수익 창출 가능
수익 구조는 세 부분으로 구성된다:
결제 과정
수익은 어느 단계에서 발생하는가? Neobank와 전통 은행은 정확히 어떻게 다른가?
Neobank는 본질적으로 진정한 '은행'이 아니며 직접 은행 라이선스를 보유하지 않는다. 대신 제휴 은행에 의존하여 자금 예치 및 결제 정산 등의 핵심 규정 준수 능력을 제공받으며, 전통 은행 서비스를 더 나은 핀테크 경험으로 '패키징'한다.
더 쉽게 이해하자면 ChatGPT 기반 애플리케이션을 개발하는 AI 스타트업에 비유할 수 있다. 기반 기술을 다시 만들지 않고, 기존 기술을 패키징하고 최적화하여 사용자가 더 편하게 쓸 수 있도록 하는 것이다.
하지만 여전히 추상적으로 느껴진다면, Neobank의 결제 과정을 단계별로 분석해보자:
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입금: 사용자는 체인 상 채널 또는 예치 계좌를 통해 입금할 수 있으며, 시스템은 체인 상 자산과 법정화폐 준비금 간의 대응 관계를 기반으로 자금의 안전성, 투명성 및 환전 가능성을 보장한다.
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소비: 사용자가 카드를 결제하면 시스템이 실시간으로 암호화 자산을 법정화폐로 교환하고 제휴 은행을 통해 결제 정산을 완료하여 '결제 즉시 정산'이라는 경험을 제공한다.
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수익: Neobank는 결제 정산과 체인 상 수익 프로토콜을 결합하여 일부 리베이트를 프로토콜 수익이나 결제 수수료 공유로부터 제공함으로써, 사용자가 소비하면서도 생태계 성장 수익을 공유할 수 있게 한다.
결국 전통 은행과 비교했을 때 Neobank의 장점은 명확하다:
소비자 측면
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저비용: 더 유리한 외환 환율과 저렴한 해외 결제 수수료를 제공하며 일반적으로 전통 은행보다 훨씬 낮은 수준이다.
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고효율: 자체 글로벌 정산 시스템을 구축하여 송금 효율을 크게 향상시키고 거의 실시간에 가까운 거래 경험을 제공한다.
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자산 유연성: 암호화 자산 보유가 다국가 통화 보유와 동일하며, 별도의 환전이 필요 없다.
리베이트 측면
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높은 수익: DeFi 프로토콜과 결합하여 예금, 스테이블코인, 유휴 자금이 자동으로 수익을 창출하게 하며, 연간 수익률이 전통 은행 예금 금리보다 현저히 높다.
프로젝트 개요
기초 설명을 마쳤으니 이제 프로젝트들을 정리해보자.
시장에서 논의도가 가장 높은 Neobank 프로젝트들을 한데 모아 비교하여 각각의 위치와 차이점을 빠르게 파악할 수 있도록 하겠다.
Plasma One: 세계 최초의 스테이블코인 원생형 뉴뱅크 구축
Plasma One은 초기에 $USDT를 지원하며 향후 더 많은 스테이블코인으로 확장될 예정이며, 피터 틸(Peter Thiel)의 파운더스 펀드(Founders Fund)와 Tether 임원진의 지지를 받고 있다. 카드는 Visa 파트너사인 Signify Holdings가 발행한다.
주요 특징: 입금 없이 소비할 수 있는 모델로, 수익을 창출하는 스테이블코인 잔액에서 바로 소비할 수 있도록 허용한다. 자산은 전적으로 자기 관리(self-custody). 전 세계 무료 체인 상 $USDT 송금이 가능하다.
수익:
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고수익 저축: $USDT 잔액에 대해 연 10% 이상의 수익률을 제공하며, 소비 전까지 수익이 계속 누적된다.
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4% 소비 리베이트: 리베이트는 $XPL로 지급되며, 고빈도 사용자와 제휴사에게는 더 높은 보상 등급을 제공한다.
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원활한 DeFi 연동: 수익은 EtherFi 및 기타 유동성 스테이킹 전략에 연결된다.
Plasma One은 단순한 앱이 아니라, Plasma가 자신의 스테이블코인 결제 시스템과 현실 세계 가치 네트워크로 진입하는 관문 역할을 한다.
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인프라 계층: Plasma 체인의 원생 아키텍처를 기반으로 자체 합의 메커니즘과 LayerZero의 크로스체인 인프라를 결합하여 극도로 낮은 송금 비용과 높은 처리 성능을 실현한다.
10월 31일 기준, Plasma는 LayerZero를 통해 단 건 최대 8억 달러의 크로스체인 송금을 처리했으며, 사용자는 단 0.81달러의 수수료만 지불해 사실상 무시할 수준이다.
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생태계 계층: Plasma는 현재 USDT₀, Aave, Ether.fi, Ethena 등 핵심 프로토콜과 통합되어 유동성을 확보하면서도 사용자에게 고수익 대출 및 유동성 스테이킹 기회를 제공한다.
현재 Plasma가 지원하는 USDT₀ 공급량은 이미 50억 달러를 돌파하여 스테이블코인 결제 및 DeFi 생태계에 탄탄한 자금 기반을 마련했다.
Plasma One의 자금은 모두 Plasma 메인체인에 저장되어 있으며, 비트코인 수준의 보안성을 계승하면서도 이더리움식 프로그래밍 가능성을 갖추어 자산 보안을 확보함과 동시에 스테이블코인 결제, 대출, 크로스체인 애플리케이션에 더 높은 유연성과 확장성을 제공한다.
DefiLlama 데이터에 따르면, Plasma 생태계는 현재 8위에 올라 있으며, 자체 토큰 $XPL은 이미 3.73억 달러 어치의 초과 청약을 완료했다.
투자 관점에서 보면, Plasma는 높은 잠재력과 강한 연동성을 갖춘 생태계를 적극적으로 구축하고 있다. 현재 두각을 나타내는 데이터 실적을 고려할 때, 스테이블코인 시나리오나 체인 상 결제에 관심 있는 사용자는 직접 생태계 상호작용을 경험해보는 것을 권장하며, 이를 통해 새롭게 부상하는 이 체인의 성장 동력을 더욱 직관적으로 느낄 수 있을 것이다.
Ether.fi Cash : 즉시 3% 리베이트, 견고하고 높은 수익의 DeFi 금고
2025년 중반 출시 이후 Ether.fi Cash는 활동성이 가장 높은 암호화 카드 제품 중 하나로 성장했다. 11월 7일 기준 누적 소비액은 약 1억 달러에 육박하고, 거래 건수는 110만 건을 넘어섰다. UserSafe 계좌 잔액은 이미 1.87억 달러를 초과했으며, 누적 리베이트는 400만 달러를 넘었고, 활성 카드 수는 약 4만 장에 달하며 강력한 시장 성장세를 보여주고 있다.
주요 특징: 선택 가능한 DeFi 보험, 카드 발급 및 유지비 면제, 자동 스테이킹 수익 상환 지원, 그리고 자산을 완전히 자기 관리(self-custody)하는 모델을 통해 사용자가 자산을 스스로 통제할 수 있도록 보장한다.
수익:
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즉시 리베이트: 모든 소비에 대해 3% 리베이트를 제공하며, 최대 20%까지 가능하다.
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직접 소비: DeFi 수익 금고에서 바로 소비할 수 있어 소비하면서도 수익을 창출할 수 있다.
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경쟁력 있는 고수익 DeFi 금고: 자금을 EtherFi 유동성 풀에 예치하면 유휴 스테이블코인에 연 10% 수익, $ETH는 약 7% 수익을 얻어 자산이 '눕기만 해도 돈을 번다'.
DeFi 금고 수익이 두드러지는 이유는 EtherFi가 '유동성 스테이킹/리스테이킹' 사업을 중심으로 운영되기 때문이다. TVL 기준 현재 7위에 위치하며 안정적인 기존 프로젝트로 평가된다.
Ether.fi 프로토콜 수익은 꾸준히 증가하며 탁월한 실적을 보이고 있어, Ether.fi Cash의 높은 리베이트와 고수익 제공에 자신감을 준다. Ether.fi Cash는 인터랙션 보상에서도 관대함을 보인다:
이번 달, Ether.fi Cash Card는 총 40만 개의 ETHFI 토큰 에어드랍(약 36만 달러)을 포함한 '삼중 보상' 이벤트를 진행한다. 이는 체인 상 예금, 오프체인 소비, 법정화폐 입금 세 가지 방식을 모두 포함한다. 소비 리베이트 3%, 보상이 풍부하다.
이벤트는 실제로 하나의 행동으로 여러 수익을 얻는 고수익 구조를 실현할 수 있다. 예를 들어 Borrow Mode를 통해 자산을 담보로 지속적인 이자를 얻으면서 3% 리베이트를 동시에 누릴 수 있고, Liquid 유동성 풀에 예치하면 연 약 9% 수익을 얻으며, 대출 비용 4%를 공제하더라도 실질 수익은 여전히 5%에 달한다.
Mantle UR: 규정 준수 금융 허브, Bybit 생태계 연동
Mantle UR은 무국경 스마트 금융 앱을 통해 CeFi와 DeFi를 연결하고 원활한 소비, 저축, 자산 인출을 실현하고자 한다.
기반을 이루는 Mantle 퍼블릭 체인은 기업급 고도의 보안성을 강조하며, Neobank로서의 Mantle UR은 규정 준수를 중시하고 KYC/AML 기준에 부합하는 라이선스를 보유하고 있다. 후원사는 Mantle DAO(구 BitDAO)로 수십억 달러의 자금을 보유하고 있다.
주요 특징: Mantle은 USD, EUR, CHF, RMB 등을 지원하는 다국적 스위스 IBAN 계좌를 제공한다. 보상 스테이션을 통해 $MNT 토큰을 획득할 수 있다. USDe와 법정화폐 간 전환 수수료는 제로. 자금은 1:1로 지지되며 스위스 핀테크 라이선스 보호를 받고 FINMA의 감독을 받아 안전성과 규정 준수를 보장한다.
수익:
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5% APY 고유 수익: USDe 기반 Ethena 연동을 통해 제공된다.
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DeFi 수익 금고: mETH, MI4 등의 제품을 포함한 Mantle DeFi 수익 금고에 접근할 수 있다.
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생태계 연동: Bybit 신규 코인 풀과 Mantle 보상 스테이션으로 유도하여 거래소 및 Mirana 등 투자 기관 자원을 통해 제공되는 고수익 기회를 누릴 수 있다.
현재 누적 계좌 수는 13,598개에 달하며, 거래 건수도 점차 안정화되고 있다. 9월 약 300건에서 증가하여 현재 약 900건 수준을 유지하며 사용자 기반이 점점 견고해지고 있음을 보여준다.
Mantle의 23억 달러 이상의 자금 비축과 Bybit 등 전략적 파트너사의 지원을 바탕으로, UR은 Mantle 생태계 내에서 스테이블코인 수익, 규정 준수 은행 서비스, 글로벌 결제 능력을 통합하고 있다.
Payy Wallet(아직 토큰 발행 전): 프라이버시 우선, 제로 가스비
전통 금융(TradFi)에서 많은 시나리오는 높은 수준의 프라이버시를 요구하며, 거래 내용과 참여자는 완전히 비밀로 유지되어야 한다. 반면 규정 준수 프라이버시는 최소한 또는 선택적으로 정보를 공개해야 한다.
이正是 Payy Wallet이 해결하고자 하는 문제다.
다른 고수익 Neobank들과 비교했을 때, Payy Wallet은 먼저 프라이버시 보장을 완성하는 데 집중했다.
Payy Wallet은 자체 구축한 Payy 이더리움 Layer 2 네트워크를 기반으로 ZK-validium 아키텍처와 UTXO 상태 모델을 사용하여 프라이빗하고 규정을 준수하며 가스 수수료 없는 스테이블코인 거래를 실현한다.
주요 특징: 프라이버시와 글로벌 결제 기능을 강조하는 Web3 지갑으로, 스테이블코인 거래, 자기 관리(self-custody), 제로지식 증명(ZKP) 프라이버시 보호를 지원하며 UTXO+티켓 메커니즘을 통해 높은 수준의 프라이버시를 제공한다. 전 세계 8,000만 개 Visa 가맹점에서 사용 가능하다.
수익: 소비 보상. 곧 소비 보상 포인트 제도를 출시할 예정이며, 현재는 수익 메커니즘이 없다.
Payy의 핵심 프라이버시 메커니즘인 UTXO+티켓 메커니즘에 대해 간단히 설명하자면,
Payy는 비트코인과 유사한 UTXO 모델을 사용하며, 계좌 잔액 개념이 없다. 각 거래마다 '기존 출력을 소모하고 새로운 출력을 생성'한다.
하지만 비트코인 설계와 다른 점은 Payy의 평문 UTXO가 노출되지 않으며, 암호화된 티켓으로 대체된다는 점이다. 타인은 티켓의 해시값만을 볼 수 있다.
생활 속 예시로 이해하자면, 티켓의 해시값은 우체국에서 편지를 보내는 것과 같다. "봉인된 봉투" 안에 돈이 들어있어 누구도 금액을 볼 수 없지만, 각 봉투에는 고유 번호가 붙은 봉인이 있어 그 돈이 당신이 지불한 것이며 사기 행위가 없음을 증명한다.
검증이 완료되면 우체국이 편지를 보내며, 당신의 거래 정보가 전달된다. 편지를 보낸 후 당신의 거래 행위는 이미 체인에 기록되어 변경 불가능한 사실이 된다.
이 과정에서 Visa 제공사를 제외하고, 필요한 KYC 정보 외에는 누구도 당신의 거래 세부 정보를 알 수 없어 프라이버시를 극대화하여 보호한다.
MetaMask Card: 은행 기능과 지갑 주권을 결합한 멀티자산 카드
MetaMask Card는 ConsenSys가 Mastercard 및 Baanx와 협력하여 개발한 DeFi 사용자를 위한 자기 관리형 암호화 직불카드다. 사용자는 지갑에서 직접 결제할 수 있으며, 체인 상 환전, 스테이블코인 수익, 리베이트 보상을 지원하여 은행 기능과 지갑 주권을 통합한다.
주요 특징: 다중 자산 실시간 결제를 지원하는 자기 관리형 지갑으로, Linea 네트워크에서 ETH, USDC, USDT 등을 사용해 체인 상에서 즉시 법정화폐로 환전할 수 있으며, 실시간 한도 관리 및 Mastercard 수준의 보안 보호 기능을 갖췄다. 카드 발행사는 마스터카드 산하에 속한다.
수익:
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암호화 리베이트 보상: 매 결제 시 1%-3%의 USDC를 적립할 수 있으며, 체인 상 제휴사 보상과 결합하면 최대 13% 리베이트가 가능하다.
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수익형 스테이블코인 기능: aUSDC 및 Aave Boost를 지원하여 잠재적 연 4%-8% 수익을 제공한다.
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내장형 DeFi 수익 통합: Aave, Linea 플랫폼, Coinmunity 토큰 보상 등을 포함하여 자금 활용 효율을 높인다.
MetaMask Card는 고수익 실현 외에도 사용자의 일상 소비 수요를 세심하게 배려했다. 최근 MetaMask Card Travel 이벤트를 출시하여 여행 할인, 추가 보상 및 다양한 혜택을 제공하고 있다.
MetaMask 에어드랍이 임박했다(자세한 인터랙션 가이드는 에어드랍 임박, MetaMask 시즌 1 포인트 보상 인터랙션 가이드 참조). 현재 가상 카드(무료 버전)와 실물 메탈 카드를 제공하고 있으므로 관심 있는 사용자는 인터랙션을 시도해볼 수 있다.
Gnosis Pay : 자기 관리 가능하고 프로그래밍 가능한, 외부 DeFi 수익과 호환
Gnosis Pay는 Gnosis Chain 기반의 자기 관리형 결제 네트워크로, Visa 직불카드를 제공하며 Gnosis Safe 스마트 계좌에 직접 연결할 수 있다. 사용자는 현금처럼 편리하게 스테이블코인을 사용하면서도 비관리형(non-custodial) 특성을 유지할 수 있다.
주요 특징: 사전 충전 없이 자기 관리; 일일 한도 및 토큰 화이트리스트 기반의 프로그래밍 가능한 소비 제어 지원; DEX, 대출 프로토콜 등과 연결 가능하며 외부 DeFi 수익과 호환; 가스 수수료는 Gnosis Pay가 부담하며, 의심스러운 거래에 대해 지연 버퍼링을 제공하는 보안 모듈을 갖추고 있다.
수익:
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최대 5% 캐시백: 리베이트는 $GNO로 지급되며, $GNO 보유량에 따라 등급이 나뉘고, OG NFT 보유자는 추가로 1% 더 받을 수 있다.
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유휴 잔액: 내장 APY는 없으며, 사용자는 Gnosis Safe를 통해 자금을 외부 DeFi 전략에 배치하여 수익을 창출할 수 있다.
출시 이후 Gnosis Pay는 좋은 데이터 실적을 보이고 있으며, 170만 건 이상의 결제를 처리했고, 총 금액은 170만 달러를 초과했다. 플랫폼이 지원하는 자금 주소 수는 21,000개를 넘었다. Gnosis Pay의 주간 활성 사용자와 월간 활성 사용자는 안정적으로 증가하고 있어 제품 수요가 지속적으로 상승하고 있다는 것을 보여준다.
업계 현황
시장이 얼마나 요동쳐도, 우리는 살아야 한다.
주로 자산을 체인 상에 보유하고 있는 사용자들에게는 이익 실현과 손절, 일상 소비 사이의 원활한 연결이 중요하다. 소액 출금 문제를 해결하고, 카드 하나만 들고 해외 여행을 하며 계좌 개설과 환전 없이 돌아다닐 수 있다면 더할 나위 없다.
이러한 수요를 충족시키기 위해 점점 더 많은 Neobank들이 우후죽순처럼 등장하며 각자의 강점으로 많은 사용자를 끌어들이고 있다.
일부 프로토콜이 단기간에 급증하는 트래픽과 비교하면 Neobank는 오히려 점진적인 변화처럼 느껴진다. 하지만 이런 성장은 오히려 장기적 잠재력이 더 크다.
카드 사용의 쾌감에 익숙해졌다면, 누가 다시 전통적인 입출금으로 돌아가겠는가?
잠재력에 비례하여, 이런 기회는 오히려 더 은폐되어 있어 인식하기 어렵다. 단순히 데이터로만 판단하면 쉽게 과소평가되기 때문이다. 10억 달러의 AMM 스왑 거래는 GDP를 직접 창출하지 않지만, 100만 달러의 Neobank 거래는 매 건이 실제 상품과 서비스 소비를 의미한다.
Neobank가 진정으로 하고자 하는 것은 암호화 자산이 현실 경제로 나아가는 핵심 추진력이 되는 것이다.
다행히 오래 기다릴 필요는 없다. 현재 필자가 관찰하기에, 영문권에서 Neobank의 인기가 지속적으로 상승하고 있으며, 퍼블릭 체인과 거래소들이 앞다퉈 진출하고 있고, 활성 사용자의 재방문율과 프로토콜 거래 건수도 안정적으로 증가하고 있다.
이번 사이클의 다크호스가 프라이버시였다는 것을 미리 분석한 사람은 드물었을 것이다. 어쩌면 숨은 구석에서 또 다른 분야인 Neobank가 다음의 하이라이트 순간을 준비하고 있을지도 모른다.
맺음말
세계 어딘가에서, 수천 건의 Neobank 거래가 동시에 이루어지고 있을지도 모른다. 암호화폐 세계에서 꿈을 좇는 수천 명의 사람들이 체인 상의 성취를 체인 하의 기쁨으로 옮기고, 그것을 소비로 바꾸며 잠시 숨을 돌린 뒤, 다시 체인으로 돌아가 다음 목표를 향해 달려갈 것이다.
Neobank가 주목하는 것은 모든 사람이 가장 기본적으로 필요한 것: 체인 상에서 100% 승률을 기록하거나 불행히도 포지션 청산을 당했든 간에, 현실로 돌아와 삶을 영위할 때는 제대로 식사를 해야 한다는 점이다.
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