AI가 스스로 돈을 쓰는 법을 배우면, USD1은 이미 후반전에 진입했다
작성자: TechFlow｜2026년 6월
스테이블코인 시장의 오래된 규칙은 ‘누가 시장 점유율이 크냐’는 것이다. USDT는 10년간 이 업계의 기본 선택지가 되었고, 후발 주자들은 테이블 옆에 겨우 자리를 얻는 수준이었다.
하지만 USD1은 예외일 수 있다.
2025년 3월 출시된 USD1은 코인데스크(CoinDesk) 보도에 따르면 암호화폐 역사상 가장 빠르게 성장한 스테이블코인으로, 올해 2월 유통량이 일시적으로 50억 달러를 돌파했다. 디파이라마(DefiLlama) 데이터에 따르면 현재 유통량은 약 43.5억 달러로, 모든 스테이블코인 중 5위를 차지한다.
스테이블코인을 45억 달러 규모까지 확장하는 일반적인 다음 단계는 인간 중심 시장에서 더 깊이 파고들어 거래소 상장을 늘리고, 결제 채널을 추가하는 것이다. 그러나 USD1은 최근 6개월간 세 가지 조치를 통해 전혀 다른 방향을 향하고 있다.
3월, WLFI는 AI 에이전트가 USD1을 직접 보유하고 사용할 수 있도록 하는 오픈소스 도구인 AgentPay SDK를 발표했다. 5월, 바이낸스(Binance)는 기계용 결제 프로토콜인 Binance x402를 출시했고, BNB 체인에서 네이티브 지원을 받는 스테이블코인 네 종류 중 하나로 USD1이 포함되었다. 같은 달, 생태계 내에서는 개발자가 다양한 AI 모델을 한 번에 호출할 수 있는 중계 플랫폼 WorldRouter가 등장했는데, 이곳의 결제는 오직 USD1만 받아들인다…
도구는 자체 개발했고, 프로토콜은 협력으로 통합했으며, 실제 사용 사례는 생태계 스스로 자라났다. 이 세 가지 움직임은 모두 동일한 방향을 가리키며, 발행사인 WLFI는 달러와 결제 서비스를 ‘기계’에게 판매하려는 전략을 구사하고 있음을 보여준다.
그렇다면 왜 기계는 달러가 필요할까? 이 질문은 최근 9개월간 발생한 드문 진입 열풍에서 시작해야 한다.
인간의 지갑은 이미 고정되었고, 기계의 지갑은 막 열렸다
USD1의 45억 달러 시가총액은 그 기원을 하나하나 살펴보면 거의 모두 명확하다.
다수 언론 보도에 따르면, 지난해 아부다비 주권기금 MGX가 바이낸스에 투자한 20억 달러는 USD1으로 결제됐다. 이는 암호화폐 역사상 최대 규모의 스테이블코인 결제 사례다.
바이낸스는 USD1 기반 금융상품에 연간 수익률을 부착했고, 게이트(Gate)와 MEXC는 번갈아가며 USD1 관련 이벤트를 진행했다. 각 공식 발표에 따르면, 이벤트 기간 동안 최고 연간 수익률은 20%에 달했다.
이러한 이벤트 및 협업으로 인한 성장은 실재하지만, 매 단계마다 협상 테이블에 앉아야 한다. 한 건의 결제, 하나의 금융상품 입점, 한 차례의 이벤트 모두 별도 협상이 필요하다.
USDT은 그런 협상이 필요 없다. 전 세계 거래소의 거래쌍은 기본적으로 USDT를 지원하며, 오프체인 환전 시장의 견적서에도 USDT가 사용되고, 국경을 넘는 송금 채널에서도 USDT가 흐른다. 코인게코(CoinGecko) 데이터에 따르면, USDT의 유통량은 약 1900억 달러에 달하고, 2위인 USDC는 약 760억 달러다. 예비 자산은 누구나 마련할 수 있지만, 10년간 쌓아온 사용 습관은 따라잡기 어렵다. 이런 습관은 돈으로도 움직이지 않으며, 규제 준수라는 강력한 프리미엄을 내세운 USDC조차도 그 절반 규모도 못 미친다.
스테이블코인 후발 주자들이 인간 중심 시장에서 처한 상황은 대체로 이렇다.
다만, 이러한 습관이라는 ‘보호벽’에는 전제 조건이 하나 있다. 그것은 바로 ‘사람’을 보호한다는 것이다.
기계는 습관이 없다. 에이전트가 어떤 스테이블코인으로 결제할지는 설정 파일에 무엇이 적혀 있는지에 전적으로 의존한다. USDT를 다른 코인으로 교체하는 것은 단 한 줄의 코드 수정일 뿐이며, 이주 비용도 없고, 10년간 형성된 근육 기억도 없다. USDT이 쌓아온 선발 우위는 기계 앞에서 처음으로 완전히 무효화된다. 이 시장에서는 신규든 기존이든, 대형이든 소형이든 모든 스테이블코인이 다시 동일한 출발선에 서게 된다.
이 출발선을 눈여겨본 곳은 WLFI뿐이 아니다.
지난 9개월간 글로벌 결제 시스템 내 유명한 플레이어들이 차례로 진입했다:
지난해 10월, 비자(Visa)와 클라우드플레어(Cloudflare)는 기계가 시작하는 결제에 대한 신원 인증을 위한 Trusted Agent Protocol을 출시했다. 올해 1월, 구글(Google)은 Agent 상업 프로토콜인 UCP를 발표했으며, 비자와 마스터카드(Mastercard)가 초기 참여 기업 명단에 이름을 올렸다. 3월, 스트라이프(Stripe)는 Agent 결제를 자체 결제 시스템에 통합했다. 4월, 코인베이스(Coinbase)는 x402 프로토콜을 리눅스 재단(Linux Foundation)에 기부함으로써 기계 결제 분야에 중립적인 산업 표준을 확립했다.
그리고 6월 10일, 마스터카드는 AI 에이전트 및 연결된 기계가 자율적으로 결제할 수 있도록 특화된 ‘Agent Pay for Machines’를 발표했다. 공식 뉴스 보도에 따르면, 출시 시점에서 30개 이상의 협력사가 참여했으며, 코인베이스, 스트라이프, 솔라나 재단(Solana Foundation) 등이 포함됐다.
9개월간 다섯 차례의 주요 이벤트—모두 주요 플레이어가 빠짐없이 참여했다. 줌퍼 리서치(Juniper Research)가 올해 4월 발표한 전망에 따르면, AI 에이전트의 지출 규모는 2026년 약 80억 달러에 불과하지만, 2030년에는 1.5조 달러로 급증할 전망이다.
현재 AI 에이전트 결제 시장의 규모는 누구도 주목하지 않을 정도로 작지만, 모든 기업은 이 시장이 커지기 전에 먼저 자리를 선점하려 하고 있다.
테이블은 새로 마련됐고, 자리는 평평하며, 아직 돈은 테이블 위에 올라오지 않았다. 이제 다음 질문이 구체적으로 다가온다: USD1은 이 카드를 어떻게 쓸 것인가?
AI를 향한 USD1의 3중 베팅
기계 또는 AI가 미래의 다양한 시나리오에서 자유롭게 스테이블코인을 사용하려면 결국 세 가지 문제를 해결해야 한다.
첫째, 누가 기계를 위한 지갑을 만들어줄 것인가?
에이전트는 신분증이 없으므로 은행에 갈 수 없고, 자산을 보유하고 지출할 수 있는 도구를 누군가 만들어줘야 한다.
둘째, 기계에서 상점으로 돈은 어떻게 흘러갈 것인가?
인간의 결제 체계는 신용카드에서 수취기관, 은행 정산까지 60년간 진화해 왔다. 기계는 자신만의 독자적인 체계를 필요로 한다.
셋째, 가장 간과되기 쉬운 문제—기계는 지갑과 그 안의 스테이블코인을 어디서 쓸 것인가?
이 세 가지 질문은 서로 연계되어 있다. 암호화 지갑이 없으면 스테이블코인 결제가 불가능하고, 결제 수단이 없으면 사용 사례도 존재할 수 없다. WLFI가 지난 6개월간 취한 여러 조치는 개별적으로 보면 독립적이지만, 함께 보면 위의 세 계층에 정확히 대응한다.
USD1의 데이터상 성장은 기존 차원에서의 전진이라면, AI 에이전트 결제 시장이라는 고차원적 영역을 겨냥한 노력은 합쳐서 봐야 그 진의를 알 수 있다.
먼저 지갑부터 살펴보자.
3월에 발표된 AgentPay SDK는 바로 ‘에이전트를 위한 지갑 만들기’를 목표로 한다. 하지만 지갑을 만드는 방식에는 두 가지가 있다.
첫 번째는 위탁 서비스 형태로, 에이전트의 자금을 플랫폼이 보관하고 관리하는 방식이다. 이 방법은 가장 빠르고 간편하며, 대부분의 웹2 결제 기업들이 직관적으로 선택하는 방식이다.
그러나 WLFI는 두 번째 방식을 택했다. 즉, 오픈소스 기반의 자기관리(Self-custody) 방식이다. 개인 키는 사용자의 기기 내부에 저장되며, WLFI의 서버는 이를 접촉할 수 없다. 공식 문서에 따르면, 이 도구는 원격 측정(Remote telemetry)을 수행하지 않으며, 사용 데이터를 전혀 수집하거나 업로드하지 않는다.
이 선택은 단순한 기술적 순수주의 때문이 아니라, 더 많은 신뢰를 확보하기 위한 전략적 판단이다.
스테이블코인 발행사는 체인상 동결 권한을 보유하고 있다는 사실은 업계에 공공연한 비밀이다. 만약 동일한 발행사가 에이전트 지갑까지 위탁 관리한다면, 개발자들은 자연스럽게 “당신이 내 에이전트 계좌의 자금을 동결할 것인가?”라고 물을 것이다.
오픈소스 기반 자기관리 방식은 이 권한을 자발적으로 포기하는 것이다. 개발자 신뢰를 구축해야 하는 신생 발행사로서, 이는 유일하게 타당한 길일 수 있다.
더 패이던트(The Defiant) 보도에 따르면, AgentPay는 이미 클로드 코드(Claude Code), 커서(Cursor), 코덱스(Codex) 등 주요 AI 프로그래밍 도구에 플러그인 형태로 통합되어 개발자들이 기존 작업 흐름을 변경하지 않고도 바로 사용할 수 있다.
현재 출시된 지 3개월 밖에 되지 않았음에도 불구하고, Agent SDK는 깃허브(GitHub)에서 이미 550개의 스타를 확보했으며, 개발자들의 편의를 위한 상세한 튜토리얼과 리소스도 제공하고 있다.
대부분의 암호화 프로젝트에서 깃허브는 종종 장식용에 불과하며, 일종의 ‘퍼포먼스형 기술 마케팅’에 가깝다. 우리는 더 많은 데이터도 확인해 보았다. 기사 작성 시점까지 Agent SDK 프로젝트는 여전히 활발히 업데이트되고 있으며, 최근에는 스트라이프 링크(Stripe Link)를 통합해 법정화폐 결제 기능도 추가했다.
이 SDK의 세부 사항을 보면, 전략 엔진(Strategy Engine)이 모든 지출을 관리하며, 단일 거래 한도, 일일 한도, 수취인 허용 목록(Whitelist) 등을 설정할 수 있고, 임계치를 초과하는 금액은 사람이 승인할 때까지 자동으로 일시 중단된다.
필자는 이 설계가 한마디 더 언급할 가치가 있다고 본다. 기계가 지갑을 갖는 것은 어렵지 않지만, 인간이 기계에게 결제를 맡기는 것을 용인할 수 있을지는 또 다른 문제다. 한도 및 승인 메커니즘은 기술적 문제가 아니라 심리적 장벽을 해소하는 데 초점을 맞춘 것이다.
지갑이 생겼다면, 다음 문제는 돈이 어떻게 흘러나갈 것인가이다.
5월, 바이낸스는 Binance x402를 출시했다. 이 프로토콜은 에이전트가 오프체인에서 권한을 획득하고, 온체인에서 결제를 완료하도록 하며, 인간이 매 거래를 일일이 감시할 필요가 없다. BNB 체인에서 네이티브 지원을 받는 스테이블코인은 총 네 종류인데, USD1도 그중 하나다.
AI 에이전트(AI Agents) 또는 자동화된 워크플로우가 API, 데이터 또는 디지털 서비스에 대한 유료 요청을 보냈을 때, 서버가 이를 차단하고 HTTP 402(Payment Required) 응답을 반환하면, USD1은 상점에 직접 지불하는 법정화폐의 대체 수단으로 활용될 수 있다.
트러스트 월렛(Trust Wallet)의 AgentKit도 동기화하여 통합되었으며, 여기서도 개인 키는 사용자 기기에서 벗어나지 않는다. USD1 입장에서 x402에 진입하는 것은 단순히 새로운 결제 채널을 확보하는 것을 넘어, WLFI 생태계 내에서만 자족하는 자산을 넘어 전 세계 최대 거래소가 기계 결제 인프라에 공식적으로 채택한 자산으로 자리매김하는 의미 있는 전환을 의미한다.
x402를 통한 USD1 거래량은 아직 공식 집계가 공개되지 않았지만, 아르테미스(Artemis) 등 체인상 분석 기관의 이전 통계에 따르면, x402 전체 생태계의 하루 거래 건수는 한 달 동안 최고 15만 건을 기록한 바 있다. 다만 초기에는 기계적(arbitrage) 무의미 거래가 많았으나, 바이낸스 B402 공식 API 2.0 버전 업데이트 이후, 실제 AI 상업 결제로 점차 전환되고 있다.
지갑도 생겼고, 채널도 생겼다. 마지막 남은 문제는 가장 어렵게 ‘만들어내는’ 것이 아니라, 자연스럽게 ‘자라나는’ 것이다.
WorldRouter는 5월에 생태계 팀이 독자적으로 출시한 플랫폼이다. 이 플랫폼은 수백 개의 AI 모델을 하나의 계정 뒤에 통합해, 개발자가 단 하나의 키로 모든 모델을 호출할 수 있게 한다. 직결보다 약 30% 저렴한 가격 책정으로, WLFI 생태계 내 중계 역할을 하는 프로젝트라 할 수 있다.
그리고 이 플랫폼의 기반 결제 인프라는 AgentPay SDK를 기반으로 하며, 결제는 오직 USD1만 받는다. 이는 현재 공개된 정보상 최초로 “에이전트가 모델을 호출하고, USD1이 자동 결제되는” 완전한 사이클을 실현한 제품이다.
이 세 계층을 다시 돌아보면, WLFI의 AI 전략은 매우 명확한 선택과 배제를 보여준다:
가장 하위 계층인 도구 계층만을 직접 통제하고, 프로토콜 계층은 바이낸스의 플랫폼을 활용하며, 사용 사례 계층은 생태계가 스스로 자라기를 기다린다.
이는 전방위적 통제를 포기하는 대신, 개발자와 생태계 파트너의 진입 의지를 높이는 전략이다. 이 선택이 옳은지 여부는 단기간에 답할 수 없으며, 성립 여부는 오직 하나의 조건에 달려 있다: 생태계가 실제로 자라날 것인가? WorldRouter는 첫 사례일 뿐이며, 한 개는 턱없이 부족하다.
문제는 이제 구체적으로 다가왔다. 도구는 준비됐고, 채널도 확보됐으며, 사용 사례는 막 출현하고 있다. 그렇다면 이 게임은 언제야 비로소 USD1의 성장 실적에 반영될 것인가?
USD1의 다음 45억 달러는 어디서 오는가
솔직히 말해, 현재 기계 결제 시장이 얼마나 작은지는 대부분의 사람들이 생각하는 것보다 훨씬 솔직한 수치로 드러난다.
x402 재단 자료에 따르면, 올해 4월 말까지 전체 생태계 누적 거래 건수는 1.65억 건에 달한다. 숫자만 보면 꽤 많아 보이지만, 총 거래 금액은 약 5000만 달러에 불과하며, 평균 거래액은 몇 십 센트 수준이다.
지난해 12월 하루 거래량은 73만 건까지 치솟았는데, 이는 당시 유행하던 메임(meme) 투기 전략에서 비롯된 투기성 유입이었다. 그러나 이 열풍이 물러간 후, 올해 2월 하루 거래량은 5.7만 건으로 급감해 90% 이상 감소했다.
하지만 물러난 조류 아래에는 주목할 만한 변화가 있다. 체인얼리시스(Chainalysis) 데이터에 따르면, 1달러 이상의 실질 유료 거래 비중은 49%에서 95%로 급등했다. 투기꾼은 떠났고, 진짜 돈을 쓰는 사용자만 남은 것이다.
이 시장의 현재 가치는 아무도 정확히 말할 수 없다. 줌퍼 리서치의 올해 4월 전망에 따르면, AI 에이전트의 지출 규모는 2026년 약 80억 달러에서 2030년 1.5조 달러로 증가할 전망이다. 맥킨지(McKinsey)는 3~5조 달러, eMarketer는 1440억 달러를 예측했다. 이들 견해의 차이는 예측 능력의 차이가 아니라, ‘기계 결제’라는 개념의 경계를 어디에 두느냐에 따라 달라진다.
필자는 어느 한 기관의 ‘조 단위’ 이야기를 대신해서 옹호하려는 의도는 없지만, 이 모든 전망이 공통으로 동의하는 사실이 하나 있다: 수십억 달러에서 조 단위까지의 성장은 향후 3~4년 사이에 일어날 것이다.
USD1 입장에서 이 시장에서 진정으로 가치 있는 것은 거래액이 아니라, 보유 수요(Holding Demand)이다.
에이전트가 지속적으로 결제를 하려면 지갑에 항상 잔고를 유지해야 한다. 수행하는 작업이 많을수록, 필요한 잔고도 많아진다. 이는 인간이 스테이블코인을 사용하는 방식과 완전히 다르다. 인간은 필요할 때 충전하고, 거래하고, 인출한 후 지갑에 오래 머무르지 않지만, 기계는 상시 상주한다. 에이전트가 작동 중이라면 잔고는 반드시 유지되어야 한다.
USD1의 전반부 45억 달러는 주로 기관 결제 및 거래소 협력을 통해 이루어졌으며, 모두 협상 테이블에서 이뤄졌다. 성장은 실재했지만, 그 한계 역시 명확했다. 기계 시장은 USD1에게 전혀 다른 성장 논리를 열어준다. 일일이 협상하지 않고, 제품 자체가 보유 수요를 창출하는 방식이다.
AgentPay가 설치되면 기본 결제 자산으로 USD1이 자동 설정되며, 이를 사용하는 모든 에이전트 지갑에는 항상 USD1 잔고가 유지된다. WorldRouter에서 모델을 호출할 때마다 결제도 USD1으로 이뤄진다. 이 길이 제대로 열리면, 성장은 에이전트의 수와 함께 자연스럽게 이루어질 것이며, 일일이 협상할 필요가 없다.
물론, 이 길의 맞은편에는 USDC가 있다.
x402 프로토콜 내 기본 결제 자산은 USDC이며, 서클(Circle) 역시 기계 결제 분야에서 결코 초보가 아니다. 코인베이스가 프로토콜을 리눅스 재단에 기부할 당시 이미 USDC가 내장되어 있었다. AgentPay의 default(기본값)는 USD1이고, x402의 default는 USDC다. 이 ‘기본값 전쟁(default war)’은 이미 현실에서 벌어지고 있다.
다시 한번 강조하자면, AI가 뜨겁게 주목받는 현재 버전에서, 이전 세대 스테이블코인은 거래소 상장 리스트를 놓고 경쟁했지만, 이번 세대는 에이전트 도구의 설정 파일 속 한 줄의 기본값을 놓고 경쟁하고 있다.
WLFI는 아마도 기계 경제 규모가 80억 달러에서 조 단위로 성장하는 과정 속에서, USD1이 이미 충분히 많은 에이전트 지갑에 ‘숙박’되어 있을 것이라고 내다보고 있는지도 모른다.
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