강력한 데이터와 관세 상승 속 암호화시장, 방어적 조정
저자: Hotcoin Research
암호화 시장 동향
현재 암호화폐 시가총액은 3.78조 달러이며, BTC 비중은 57.8%로 2.18조 달러이다. 스테이블코인 시가총액은 2972억 달러이며, 최근 7일간 증가율은 1.58%로, 지난 3개월 만에 처음으로 주간 데이터 하락을 기록했다. 이 중 USDT 비중은 58.65%이다.
CoinMarketCap 상위 200개 프로젝트 중 대부분은 하락했고 소수만 상승했다. 이 중 ASTER는 7일간 117.01% 상승, XPL은 64.59%, SNX는 73.35%, MERL은 58.95%, AVNT은 49.11% 상승했다.
이번 주 미국 비트코인 스팟 ETF 순유출액은 8.97억 달러이며, 미국 이더리움 스팟 ETF 순유출액은 7.95억 달러이다.
시장 전망 (9월 29일~10월 3일):
현재 RSI 지수는 44.59로 중립 상태를 나타내고 있다. 공포 탐욕 지수는 32(지수는 공포)로, 올해 2월 이후 처음으로 공포 구간에 진입했다. 알트코인 시즌 지수는 71이다.
BTC 핵심 구간: $105,000-115,000
ETH 핵심 구간: $3700-4100
SOL 핵심 구간: $191-210
단기 거래 (1-3일): 현재 시장은 중요한 기술적 포지션에서 방향을 선택하는 단계에 있으며, 단기 변동성이 커질 가능성이 있다. 전략은 신중한 관망을 중심으로 한다.
중기 포지셔닝 (수주): 연준 정책 동향 및 미국 PCE 인플레이션 데이터와 같은 거시 경제 기본 요소에 주목한다. BTC가 $115,500의 핵심 지지선을 유지한다면, 중기적으로 여전히 신고점을 시도할 여지가 있다.
장기 투자 (수개월 이상): 기관 수요(예: 스팟 비트코인 ETF의 지속적인 자금 유입)와 글로벌 유동성 환경이 여전히 핵심 지지 요소이다. 저점마다 분할 매수 전략을 취할 수 있다.
현황 파악하기
주간 주요 사건 회고
1. 9월 23일, 시장 소식에 따르면 DTCC(미국 예탁결제공사)가 21Shares 도지코인 ETF를 거래 코드 TDOG로 등재했다. 이는 해당 ETF가 어떤 규제 승인이나 명확한 심사 절차 결과를 의미하는 것은 아니지만, DTCC 웹사이트에 등재되는 것은 새로운 ETF 출시의 '표준 절차'이다.
2. 9월 23일, UXLINK는 자체 멀티시그 지갑과 관련된 보안 취약점을 발견하여 다량의 암호화폐가 CEX 및 DEX로 불법 송금되었다고 공식 발표했다. 팀은 보안 전문가와 협력하여 원인을 조사하고 상황을 통제 중이며, 거래 플랫폼에 연락하여 의심스러운 UXLINK 입금을 동결하고 경찰 및 관련 당국에 신고하여 법적 책임 추궁과 자산 회수를 추진하고 있다. UXLINK는 최신 진행 상황을 지속적으로 투명하게 업데이트할 예정이다. 이전 보도에 따르면 UXLINK 해킹 피해 금액은 1100만 달러를 초과했다.
3. 9월 24일, Defillama 데이터에 따르면 Aster는 과거 24시간 동안 수입이 704만 달러에 달해 사상 최고치를 기록했다. Hyperliquid(279만 달러)를 넘어섰으며, Tether(2199만 달러)와 Circle(772만 달러)에 이어 두 번째로 높은 수준이다.
4. 미국 SEC 및 CFTC는 9월 29일 암호화 감독 정책 조율을 위해 공동 원탁 회의를 개최할 예정이다.
5. 9월 25일, 어제 Binance Alpha에 상장된 신규 코인 Griffin AI(GAIN)는 오늘 오전 7시 27분(북경 시간)부터 일방적인 하락세를 보이며 1시간 이내에 95% 이상 급락하여 최저 0.005달러까지 떨어졌고, 현재 가격은 0.00758달러이다. 현재 BSC 상의 시가총액은 258만 달러에 불과하다.
6. 9월 25일, 샌프란시스코 연은행 총재 데이리는 "연준의 지난주 금리 인하 결정을 완전히 지지한다"며 향후 추가 금리 인하가 필요할 수도 있다고 밝혔다.
7. 9월 26일, 트럼프 미국 대통령은 2025년 10월 1일부터 세계 다른 지역에서 생산되는 '중형(대형) 트럭'에 25%의 관세를 부과하겠다고 발표했다. 모든 주방 캐비닛, 욕실 세면대 및 관련 제품에는 50%의 관세를, 패브릭 가구에는 30%의 관세를 부과할 예정이다. 또한 미국 내 제약 공장 건설 중이 아닌 경우 모든 브랜드 또는 특허 의약품에는 100%의 관세를 부과한다고 밝혔다.
거시경제
1. 9월 25일, 미국 9월 20일 기준 주간 실업보험 청원자 수는 21.8만 명으로 2025년 7월 19일 주간 이후 최저치를 기록했다. 예상치는 23.5만 명이었으며, 이전치는 23.1만 명에서 23.2만 명으로 수정되었다.
2. 9월 26일, 미국 8월 근원 PCE 물가 지수 연율은 2.9%로 예상치 2.90%, 이전치 2.90%와 일치하며 시장 예상에 부합했다. 미국 8월 근원 PCE 물가 지수 월율은 0.2%로 예상치 0.20%와 같았으며, 이전치는 0.30%에서 0.2%로 수정되었다.
3. 9월 27일, 연준 금리 관측기(FedWatch)에 따르면 10월 금리 25bp 인하 가능성은 90.8%이다.
ETF
통계에 따르면, 9월 22일부터 9월 26일까지 미국 비트코인 스팟 ETF 순유출액은 8.97억 달러였다. 9월 26일 기준, GBTC(그레이스케일) 총 순유출액은 241.18억 달러이며, 현재 보유액은 192.72억 달러, IBIT(베일라이드)는 현재 837.06억 달러를 보유 중이다. 미국 비트코인 스팟 ETF 총 시가총액은 1444.73억 달러이다.
미국 이더리움 스팟 ETF 순유출액은 7.95억 달러이다.
미래 예측하기
행사 예정
1. TOKEN2049 Singapore 2025가 2025년 10월 1일부터 2일까지 싱가포르에서 개최될 예정이다.
2. SuiFest가 10월 2일 싱가포르에서 개최된다.
3. Blockchain Life 2025가 2025년 10월 28일부터 29일까지 UAE·두바이에서 개최될 예정이다.
프로젝트 진행 상황
1. FTX는 9월 30일 다음 라운드 자금 배분을 진행할 예정이며, 분쟁 청구 예비금은 19억 달러 감소(65억 달러에서 43억 달러로)되며, 기록일은 8월 15일로 정해졌다. 이번 배분은 허용된 청구 고객, 일반 무담보 채권 보유자 및 이전에 배분을 받지 못한 편의 청구 보유자를 대상으로 한다. 배분은 BitGo, Kraken, Payoneer 세 서비스 제공업체를 통해 이루어질 예정이다.
2. L1 블록체인 Kaia(구 Klaytn)는 FNSA에서 KAIA로의 토큰 교환 서비스가 9월 30일 종료되며, 기존 Finschia 체인의 모든 운영도 종료될 예정이라고 밝혔다.
3. Arbitrum 생태 모듈형 거래 플랫폼 Kinto는 프로젝트 종료를 발표했으며, Kinto 지갑 및 자산 인출은 9월 30일까지 가능하다. ERA 에어드랍은 10월 15일 배포 예정이다.
4. Sei 생태 프로토콜 Yei Finance의 TGE 등록 창구는 9월 30일까지 개방된다.
5. Starknet은 9월 30일 메인넷에 BTC 스테이킹 기능을 출시할 예정이며, 언스테이킹 주기는 21일에서 7일로 단축될 예정이다.
6. SBI Holdings가 Web3 미디어 기업 CoinPost의 과반수 지분을 인수하며, 거래는 2025년 10월 1일 완료될 예정이다.
중요 사건
1. 미국 증권거래위원회(SEC)와 미국 상품선물거래위원회(CFTC)는 9월 29일 공동 원탁 회의를 개최할 계획이라고 발표하며, 논의 가능한 조율 분야로 24/7 시장, 예측 시장, 영구계약, 포트폴리오 마진, 혁신 면제, DeFi 등을 언급했다.
2. 영국은 2025년 9월 29일 6만 비트코인 세탁 사건 주범 Qian Zhimin(전 Zhimin, 별명 Zhang Yadi)의 재판을 진행할 예정이다. Qian Zhimin은 중국 천진의 랜톈거루이(Blue Sky Green Water) 430억 위안 불법 자금 모집 사건 주범으로, 2024년 4월 체포되어 세탁죄 2건으로 기소되었다.
3. Strategy의 4종 우선주가 9월 30일 현금 배당금을 지급할 예정이다.
4. 미국 상원 은행위원회 위원장 Tim Scott은 암호화 시장 구조 법안이 9월 30일 이전에 완료될 것이라고 밝혔다.
5. 9월 30일 호주는 연은의 금리 결정을 발표할 예정이다.
6. 10월 1일 20:15, 미국은 9월 ADP 고용자 수(만 명)를 발표할 예정이다.
7. 10월 2일 20:30, 미국은 9월 27일 기준 주간 실업보험 청원자 수(만 명)를 발표할 예정이다.
8. 10월 3일 20:30, 미국은 9월 실업률 및 계절 조정된 비농업 고용자 수(만 명)를 발표할 예정이다.
토큰 언락
1. Ethena(ENA)는 9월 2일 15:00에 4075만 개 토큰을 언락할 예정이며, 가치는 약 2592만 달러로 유통량의 0.64%를 차지한다.
2. IOTA(IOTA)는 9월 3일 8:00에 1588만 개 토큰을 언락할 예정이며, 가치는 약 286만 달러로 유통량의 0.42%를 차지한다.
3. Immutable(IMX)는 9월 5일 8:00에 2484만 개 토큰을 언락할 예정이며, 가치는 약 1242만 달러로 유통량의 1.277%를 차지한다.
4. Mocaverse(MOCA)는 9월 5일 8:00에 246만 개 토큰을 언락할 예정이며, 가치는 약 16.5만 달러로 유통량의 0.06%를 차지한다.
회사 소개
Hotcoin Research는 Hotcoin 거래소의 핵심 투자 리서치 기관으로, 전문 분석을 실전 전략으로 전환하는 것을 목표로 하고 있습니다. 우리는 <《주간 인사이트》>와 <《심층 리포트》>를 통해 시장 흐름을 분석하며, 독점 콘텐츠 <《핫코인 엄선》>(AI+전문가 이중 선별)을 통해 잠재력 있는 자산을 선정하여 투자자의 시행착오 비용을 줄여드립니다. 매주 연구원들은 라이브 방송을 통해 직접 여러분과 소통하며 핵심 이슈를 해설하고 향후 트렌드를 예측합니다. 저희는 따뜻한 동행과 전문적인 안내가 더 많은 투자자들이 사이클을 넘어 Web3의 가치 기회를 잡도록 도울 수 있다고 믿습니다.
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