프로그래머블 화폐의 본질과 의미
기사 작성자: Nathan
기사 번역: Block unicorn
스테이블코인이 점점 더 큰 영향력과 인지도를 얻게 되면서 사람들은 효율성, 낮은 비용, 접근성, 탈중앙화, 프로그래밍 가능성 등의 장점을 자주 논의한다.
이러한 장점 대부분은 이해하기 쉽지만, 한 가지 예외가 있다. 바로 '프로그래밍 가능한 화폐(가능한 통화)'다.
프로그래밍 가능한 화폐는 추상적인 개념이어서 많은 사람들이 구체적으로 이해하기 어렵고, 그 진정한 의미를 파악하는 데도 어려움을 겪는다.
프로그래밍 가능한 화폐의 중요성은 수십억 명의 은행 계좌가 없는 사람들에게 핵심 금융 서비스를 제공할 수 있는 유일한 방법이라는 점에 있다. 이는 이러한 금융 서비스의 경제 구조를 변화시킬 수 있는 유일한 방식이며, 개발자와 핀테크 기업들이 전통적 금융 시스템이 도달하지 못한 분야에서 혁신을 추진할 수 있도록 해준다.
본문에서는 프로그래밍 가능한 화폐가 실제로 실현된 사례들을 살펴보고, 왜 이것이 글로벌 화폐 흐름 방식에서 중대한 돌파구인지 설명할 것이다.
초음속 화폐에서 프로그래밍 가능한 화폐로
최근 트위터에 올린 다음 내용을 좀 더 설명하고자 한다.
암호화폐 분야에서 일하면서 우리는 밈(meme)이 가진 강력한 영향력을 모두 인지해야 한다. 밈이 진실되고 의미 있든 거짓이고 공허하든 간에, 그것들은 집단 내에서 어떤 개념을 전파하며 중요한 역할을 한다.
지난번 화폐에 관한 주도적인 밈은 이더리움의 '초음속 화폐(Ultrasound Money)'라는 북극성 같은 비전이었다.
이 개념을 기억하지 못하는 사람들을 위해 간단히 설명하자면, 이더리움의 초음속 화폐란 '건전한 화폐(sound money)'의 진화형으로, 희소성과 인센티브 메커니즘을 활용해 ETH가 장기적으로 가치를 유지하고 공급 인플레이션에 저항할 수 있도록 보장하는 것을 목표로 한다. '초음속'이라는 단어는 현대적이고 신뢰할 수 있는 부 저장 체계를 상징하며, 많은 이더리움 커뮤니티 구성원들이 이러한 통화 정책을 추구하며 결집했다.
그러나 초음속 화폐의 약속은 결국 기대에 미치지 못했고, 이로 인해 신뢰성이 떨어졌다.
비록 그러했지만, 새로운 형태의 화폐를 묘사하는 밈으로서 여전히 강력한 잠재력을 지닌다. 다음 세대의 화폐 혁신을 대표할 밈은 바로 '프로그래밍 가능한 화폐'다.
프로그래밍 가능한 화폐의 아름다움은 그것이 겨냥하는 총 잠재시장(TAM)이 초음속 화폐보다 훨씬 크다는 점이다. 이 TAM은 특정 암호화폐가 아니라 '화폐' 그 자체다.
TAM은 암호화폐가 아닌 화폐다
정말 그렇다. 그들의 목표는 화폐를 장악하는 것이다.
화폐는 엄청난 규모와 다양한 종류로 존재한다. 여기서 나는 브리짓(Bridget)이 최근 작성한 안정적인 코인에 대한 새로운 사고 모델에 대해 언급한 훌륭한 내용을 직접 인용하겠다.
진짜 달러와 연방준비제도(Fed)
진짜 달러는 연준 장부의 한 항목이다. 현재 약 4,500개의 기관(은행, 신용협동조합, 일부 정부 기관 등)이 연준의 주계좌를 통해 이러한 '진짜 달러'에 접근할 수 있다. 이 기관들 중 본질적으로 암호화폐와 관련된 곳은 거의 없으며, 오직 Bridge와 같은 특정 암호화폐 고객을 위한 Lead Bank와 Column Bank 정도를 제외하면 그렇다. 주계좌를 보유한 기관은 Fedwire에 접근할 수 있는데, 이는 극도로 낮은 비용과 거의 즉각적인 송금이 가능한 지불망으로 하루 23시간 운영되며 사실상 즉시 결제가 가능하다. 진짜 달러는 M0에 속한다. 즉 연준 주 장부 상 모든 잔액의 총합이다. 반면 '가짜' 달러(민간 은행이 대출을 통해 '창출'하는 돈)는 M1에 속하며, 그 규모는 M0의 약 6배에 달한다.
Block unicorn, 공중계정: Block unicorn 소유권, 스테이블코인 및 자산 토큰화 재고찰
여기서 브리짓은 M0와 M1 화폐 범주의 의미를 언급한다. 스테이블코인과 관련된 유일하게 중요한 범주는 M2 공급량이다. M2에는 현금, 은행 예금, 기타 쉽게 변환 가능한 유동성 예금이 포함되며, 스테이블코인을 측정하는 핵심 지표가 된다. M1과 M2의 차이는 M1이 현금과 은행 예금만 포함하는 좁은 범주인 반면, M2는 저축 계좌 및 기타 현금과 유사한 유동성 자산을 추가한다는 점이다.
현재 스테이블코인은 달러 M2 공급량의 1.08% 이상을 차지하고 있다.
다시 말하지만, 화폐는 매우 다양하다. 그리고 브리짓은 여기서 달러만을 언급한 것이다. 다른 통화들도 많다. 전 세계 유동성, 즉 글로벌 M2를 추정하면 90조 달러를 넘는다.
다시 한번 강조하자면, 화폐의 TAM은 매우 크다. 그리고 스테이블코인의 목표는 바로 이 시장을 장악하는 것이다.
프로그래밍 가능한 화폐
가능한 최대 시장을 겨냥한 새로운 밈은 바로 프로그래밍 가능한 화폐다.
프로그래밍 가능한 화폐는 복잡한 규칙을 화폐 자체에 하드코딩할 수 있게 한다. 화폐는 가치 저장 수단이지만, 또 다른 핵심 기능은 이동성(mobility)이다. 스테이블코인은 그들의 프로그래밍 가능성 덕분에 화폐의 흐름 방식을 재정의하고 있다.
스테이블코인은 디지털 현금이며, 주로 달러의 토큰화된 버전이다. 그들의 프로그래밍 가능성은 소프트웨어가 지갑 간 자산 이동 조건을 설정할 수 있음을 의미한다. 프로그램이나 스마트 계약처럼, 화폐가 어떻게 이동할지를 규정하는 이러한 규칙과 매개변수는 자율적으로 실행된다.
금융 거래가 사전 설정된 규칙에 따라 자동으로 실행되고 관리될 수 있도록 함으로써 결제, 정산, 컴플라이언스의 효율성을 크게 향상시킨다. 프로그래밍 가능성은 금융 시스템의 중대한 업그레이드이자 돌파구로서, 마침내 현금의 완전한 디지털화를 가능하게 한다.
전 세계적으로 프로그래밍 가능성의 영향은 막대하며, 특히 개발 도상 지역에서 스테이블코인이 송금, 마이크로 파이낸스, 일상 거래의 핵심 수요를 충족시킬 수 있다. 스테이블코인의 프로그래밍 가능성을 활용함으로써 이 지역 주민들은 이러한 서비스를 이용할 수 있게 되어 진정한 금융 포용(financial inclusion)을 실현할 수 있다.
프로그래밍 가능성의 사례
프로그래밍 가능한 화폐라는 추상적 개념을 단순화하기 위해 몇 가지 실제 사례를 소개한다.
송금
보내는 사람의 현지 통화를 자동으로 스테이블코인으로 전환하여 해외 수취인의 지갑으로 전송하는 데 스마트 계약을 사용하는 시스템을 상상해보자. 조건이 충족되면 스마트 계약이 발동되어 스테이블코인을 해제하고 이를 법정화폐로 전환한 후 자금을 이체한다. 이를 통해 중개자를 제거하고 수수료를 낮추며 거의 즉각적인 국경 간 거래를 가능하게 한다.
지불 확인 또는 일정 금액 이상의 거래에 대한 조건 등을 내장하는 것은 프로그래밍 가능성의 활용을 잘 보여준다.
글로벌 급여 시스템
스테이블코인을 활용해 전 세계 직원들에게 급여를 지급하는 솔루션을 고려해보자. 예를 들어, 당신이 개발도상국에 거주하며 미국 회사에서 원격으로 일하고 있지만 미국 은행 계좌가 없고, 해당 회사는 스테이블코인을 사용하지 않는다고 가정하자. 프로그래밍 가능한 급여 시스템을 통해 당신은 회사에 법정화폐로 청구서를 발행할 수 있고, 시스템이 이를 자동으로 스테이블코인으로 전환하여 당신의 지갑으로 보내줄 것이다.
유사한 솔루션으로는 일정 시간 간격에 따라 여러 지갑에 스테이블코인 지불을 배포하는 것도 있다. 지불이 완료될 때에만 스테이블코인이 수취인의 통화로 교환된다.
마이크로 파이낸스 솔루션
많은 개발 도상 지역에서 소규모 사업자들은 은행 대출을 받기 어렵다. 탈중앙화 대출 플랫폼은 이러한 사람들이 스테이블코인을 마이크로 로ーン의 담보로 사용할 수 있도록 하며, 스마트 계약이 담보물, 대출금 지급 및 상환 일정을 관리한다. 화폐 이동 규칙의 프로그래밍 가능성을 통해 이전까지 이러한 서비스 접근에 존재했던 장벽이 제거된다.
공급망 금융
공급망은 원자재에서 최종 소비자에 이르는 제품의 전체 과정을 포함하며, 조달, 제조, 유통을 아우른다. 프로그래밍 가능성은 중대한 돌파구를 제공하는데, 스마트 계약과 블록체인이 정보를 기록하고 공급망 진행 상황에 따라 자동으로 스테이블코인 또는 현금을 분배할 수 있기 때문이다.
농업 공급망을 예로 들면, 많은 농부들이 지역 협동조합에 농산물을 공급한다. 지연, 의사소통 부족, 전통 금융 채널에 대한 과도한 의존으로 인해 농부들은 보상을 받기까지 며칠에서 수주가 걸릴 수 있다. 그러나 운송 상태를 추적하기 위해 센서와 신뢰할 수 있는 검증 수단을 활용하면, 농산물이 목적지에 도착했음을 확인하는 즉시 스마트 계약이 농부에게 스테이블코인으로 즉시 지불을 해제할 수 있다.
디지털화의 돌파구
프로그래밍 가능성은 혁신의 핵심 촉매제로서 반복적인 개선을 가능하게 하고 실험을 통해 귀중한 교훈을 얻을 수 있도록 한다.
현재 현금은 본질적으로 구시대적이며, 그 디지털 버전조차도 프로그래밍 가능성 측면에서 제한을 받는다. 핀테크와 오픈 뱅킹이 이러한 시스템의 발전을 이끌었지만, 여전히 전통적 현금이 가진 고유한 한계에 얽매여 있다.
프로그래밍 가능성은 디지털 시대의 본질적 특성이다. 진정한 프로그래밍 가능성이 없다면 현금은 완전히 디지털 영역으로 전환될 수 없다. 따라서 이제 스테이블코인이 탈출 속도(escape velocity)에 도달하고 있으며, 우리는 화폐의 첫 번째 디지털 시대로 진입하고 있다.
프로그래밍 가능성 덕분이다.
결론적으로, 초음속 화폐는 잊어버리자. 프로그래밍 가능한 화폐가 이미 도래했다.
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