트럼프 가문의 암호화폐 프로젝트와 그 체인 상 자산 구성이 어떤 '비즈니스 비밀'을 드러냈는가?
글: 화화, 백화블록체인
트럼프가 미국 대통령 선거에서 승리하면서 비트코인이 10만 달러를 돌파했고, 이는 현재의 상승장 진전을 가속화했다. 비트코인뿐만 아니라 트럼프 캠프와 관련된 프로젝트들도 모두 급상승하고 있다.
최근 트럼프 가문과 밀접한 관계를 맺고 있는 월드 리버티 파이낸셜(World Liberty Financial, 이하 WLFI)은 ETH, LINK, AAVE, ENA 등을 지속적으로 매입하며 시장의 투자 열풍을 일으키고 있으며, 암호화 자산 투자 시장에서 무시할 수 없는 한 방향성을 제시하고 있다.
그렇다면 WLFI란 무엇이며, 앞으로 시장에 어떤 영향을 줄 수 있을까?
01 WLFI란 무엇인가?
WLFI는 트럼프와 그의 가족(장남 도널드 트럼프 주니어, 삼남 에릭 트럼프, 차남 바론 트럼프)이 지원하는 DeFi 프로젝트로, 2023년 9월 이더리움 메인넷의 Aave V3 플랫폼에서 공식 출시되었다.
본질적으로 WLFI는 사용자가 암호화폐를 빌리거나 대출하거나 투자할 수 있도록 지원하는 DeFi 플랫폼이다. 창립자의 비전은 이를 재정적 독립을 실현하는 도구로 만들고, 전통적인 금융 중개 기관에 의존하지 않고 익명의 P2P 거래를 가능하게 하여 전 세계 탈중앙화 금융 발전을 촉진하는 것이며, 특히 전통 은행 서비스가 부족한 사람들에게 초점을 맞추고 있다. 트럼프 가문은 이를 "암호화 DeFi의 미래"라고 칭하기도 했다.
WLFI는 World Liberty Financial의 거버넌스 토큰으로, 각 토큰은 보유자에게 커뮤니티 제안에 대한 거버넌스 플랫폼에서 1표의 투표권을 부여한다. 다만 초기 배분 계획은 수정되었으며, 처음에는 절반 이상을 판매용으로 할당했지만 이후 커뮤니티 및 크리에이터 보상으로 전환되어, 커뮤니티 인센티브와 초기 서포터 몫의 변화를 반영하고 있다.
UNI나 MKR 등의 다른 거버넌스 토큰과는 달리, WLFI는 경제적 권리를 제공하지 않으며 교환 후 양도가 불가능하다. 즉, 사용자는 WLFI 토큰을 보유하더라도 거래/교환/판매할 수 없다. 장기적으로 거버넌스 제안을 통해 변경될 가능성은 있지만, 현재로서는 WLFI 토큰이 상당 기간 동안 거래되지 못할 것으로 보인다.
또한 이 양도 불가능성 때문에 단기 수익 기회를 제공하지 못해, WLFI는 10월 15일 출시 이후 유동성이 낮았다.
또한 주목할 점은 WLFI가 미국 외 지역 사용자만 이용 가능하며, 어떠한 금융 규제 당국에도 등록되어 있지 않다는 것이다. 즉, 미국 거주자는 이러한 토큰에 참여하거나 거래할 수 없으며, 이는 미국 법 집행 기관의 규제를 피하기 위한 조치일 수 있다.
또한 이들의 마케팅 방식을 고려하면, 더 솔직히 말하자면 WLFI는 트럼프의 영향력 아래에서 달러 스테이블코인과 DeFi 애플리케이션의 사용을 촉진하고, DeFi 분야에서 달러의 지위를 강화하려는 목적의 프로젝트라고 볼 수 있다.
따라서 이제 트럼프 가문이 어떻게 이 프로젝트를 지원하고 있는지 살펴볼 필요가 있다.
1) 팀 구성원 현황
WLFI 공식 자료에 따르면, 다음과 같은 설명이 있다. 트럼프로부터 영감을 받아 스테이블코인과 DeFi의 대규모 채택을 추진하며, 특히 달러 스테이블코인을 중심으로 달러의 우위를 확보한다는 내용이다.
도널드 트럼프 본인은 해당 프로젝트의 '수석 암호화폐 옹호자' 역할을 맡았으며, 아들 에릭 트럼프, 도널드 트럼프 주니어, 바론 트럼프는 각각 Web3 대사로 활동하며 플랫폼 홍보와 일반 사용자 유치를 돕고 있다.
이러한 배경 하에 백서 내용에 따르면, DT Marks DEFI LLC(트럼프 소유 회사)는 WLFI의 홍보를 약속하고, 트럼프 가문 구성원의 이름과 초상을 활용한 홍보 권한을 부여받았다. 그 대가로 WLFI는 DT Marks DEFI LLC에 토큰을 지급하고, 프로토콜 순수입의 일부(약 75%)를 공유하기로 했다.
하지만 트럼프 가문은 법적으로 WLFI와의 모든 연관성을 우회하고 있다. WLFI는 자신들을 "트럼프의 영감을 받은 유일한 DeFi 플랫폼"이라고 주장하지만, 트럼프 가문의 옹호자 및 대사 직책은 실제 운영 참여를 의미하는 포지션이 아니며, 공식 홈페이지 하단에는 다음과 같은 작은 글씨가 적혀 있다.
도널드 J. 트럼프, 그의 가족 구성원 누구도, 트럼프 그룹, DT Marks DEFI LLC 또는 각각의 계열사 임원, 관리자, 직원 누구도 WLFI 또는 관련 회사의 관리자, 이사, 창립자 또는 직원이 아니다. ……World Liberty Financial 및 그 WLFI 토큰은 정치적이지 않으며, 어떤 정치 캠페인의 일부도 아니다.
이에 따라 비판자들은 WLFI가 트럼프 가문과 깊이 연결되어 있으며, 사실상 트럼프 가문의 OEM 제품이라며, 알려지지 않은 운영자가 트럼프 가문의 명성을 빌려 제품을 출시하고, 트럼프 가문은 브랜드를 제공하여 수익을 취한다는 지적을 한다. 이런 상업적 운영 방식은 트럼프 가문에게 이미 익숙한 것이다. 예를 들어 전 세계에 위치한 트럼프 호텔이나 빌딩 대부분이 트럼프와 라이선스 및 OEM 형식으로 협업한 사례이다.
결론적으로, 다양한 홍보에서 WLFI와 트럼프 가문이 복잡하게 얽혀 있다고 하지만, 실제로는 법적으로 아무런 관계가 없다. 이것이 많은 사람들이 WLFI를 크게 신뢰하지 않는 이유 중 하나일 수 있다.
트럼프 가문의 강력한 지지를 넘어, WLFI 팀은 경험丰富的 암호화 전문가들로 구성되어 있다.
공식 웹사이트에 따르면 WLFI에는 총 다섯 명의 창립자가 있으며, 그 중 체이스 헤로(Chase Herro)와 잭 폴크먼(Zak Folkman)의 업계 경력은 다소 부족하다. 코인데스크(CoinDesk) 보도에 따르면, 이들은 과거 덜 주목받던 DeFi 프로젝트인 Dough Finance를 출시했으며, 이 프로젝트는 2024년 여름 해킹으로 200만 달러를 손실한 바 있다. 또한 WLFI의 블록체인 책임자 오클라비안 로이니타(Octavian Lojnita)와 익명 개발자도 이전 회사 Dough Finance 출신이다. 코인데스크 보도에 따르면 초기 단계에서 WLFI가 게시한 코드베이스가 Dough Finance의 코드를 직접 복사한 것으로 드러났으며, 이후 이 코드베이스는 삭제되었다.
하지만 WLFI는 BlockSec, Fuzzland, PeckShield, Zokyo 등 여러 감사 회사들이 코드를 검토하여 안전성을 입증했다고 밝혔다.
체이스 헤로와 잭 폴크먼 외에 WLFI의 나머지 세 공동창립자는 스티븐 위트코프(Steven Witkoff) 일가(창립자 스티븐 위트코프, 재크 위트코프, 알렉스 위트코프)이다. 스티븐 위트코프는 미국 유명 부동산 개발업자이자 트럼프의 친구이다.
또한 WLFI는 벤처 캐피탈리스트, 변호사, 블록체인 엔지니어로 구성된 자문 그룹도 보유하고 있다. 여기에는 이더리움 레이어2 블록체인 Scroll의 공동창립자 샌디 펑(Sandy Peng), Polychain Capital의 제너럴 파트너 루크 피어슨(Luke Pearson) 등이 포함된다.
이러한 자문진들은 특정 기술 전문성과 시장 경험을 갖추고 있어 WLFI가 장기 목표를 달성하는 데 도움을 주며, 특히 달러 스테이블코인의 채택 확대와 DeFi 애플리케이션 확장 측면에서 중요한 역할을 할 수 있다.
2) 최근 동향
비트코인의 영향으로 전체 알트코인 시장이 회복세를 보이고 있지만, WLFI의 판매 상황은 여전히 낙관적이지 않으며 출시 이후 지금까지 약 1/4 정도만 판매되었다.
다만 주목할 만한 두 가지 사건이 있다. 먼저 11월 말 트론(Tron) 창시자 저우쉰이 3000만 달러를 투자해 WLFI 토큰을 매입하며 프로젝트를 지지했으며, 현재까지 가장 큰 공개 투자자로 자리매김했다. 이후 11월 26일, 저우쉰은 WLFI의 자문역으로 임명되었다.
저우쉰을 자문 대사로 발표한 후, 12월 18일 WLFI는 Ethena Labs와 협력한다고 발표했으며, 양측은 장기 협력을 모색하고 있으며, 첫 단계로 Ethena의 수익 토큰 sUSDe부터 시작하기로 했다.
이 외에도 가장 주목받는 것은 WLFI가 교환한 각종 알트코인들로, 매번 움직일 때마다 거래 열기를 직접적으로 촉발시키고 있다.
02 WLFI 프로젝트의 체인 상 활동
Spot On Chain의 모니터링에 따르면, WLFI는 2024년 11월 이후 주요 지갑 주소 하나를 통해 주류 및 신생 암호화 자산들을 다양하게 비축해왔다. 특히 12월에는 누적 지출이 거의 4500만 달러에 달하며, ETH, cbBTC, LINK, AAVE, ENA, 최신 ONDO 등을 포함해 총 보유 자산 가치가 8480만 달러를 돌파했다.
출처: https://intel.arkm.com/explorer/entity/worldlibertyfi
불완전한 통계에 따르면, 그들이 비축한 암호화 자산은 다음과 같다:
1) ETH
이더리움은 세계에서 두 번째로 큰 암호화폐 플랫폼으로서, 업계 내 지위와 영향력은 굳이 설명할 필요가 없다.
WLFI는 여러 차례 ETH를 매입했으며, ETH에 지출한 금액이 가장 많다. 과거 보도에 따르면 3000만 달러를 들여 8105개의 ETH를 3700달러 근처의 단가로 비축했으며, 최근 작업은 12월 20일 Cow Protocol을 통해 250만 달러를 투입해 722.213개의 ETH를 매입한 것이다. 이 거래 이후 WLFI의 총 ETH 보유량은 1.64만 ETH에 달한다.
2) cbBTC
cbBTC(Coinbase Wrapped Bitcoin)는 Coinbase가 출시한 ERC-20 토큰으로, 비트코인(BTC)의 가치를 이더리움 등의 블록체인 네트워크로 가져오기 위한 목적이 있다. WLFI는 1000만 달러를 들여 약 103개의 cbBTC를 평균 97,181달러/개 가격에 교환했으며, 이후 WLFI는 모든 cbBTC를 WBTC로 전환해 보유 중이다.
이 조치는 Coinbase가 CEX 표준 미충족으로 인해 WBTC 상장을 철회한다고 발표한 당일 이루어졌다. Coinbase의 WBTC 상장 철회에 대해 WLFI의 움직임은 WBTC에 대한 지지로 간주된다.
WLFI가 cbBTC를 WBTC로 교환한 결정은 WBTC의 시장 성숙도와 인프라 우위를 고려했을 가능성이 크며, 자문역으로 합류한 저우쉰의 영향일 수도 있다.
왜냐하면 저우쉰 소유의 트러스팅 회사 BiT Global과 WBTC의 배후 회사 BitGo는 올해 8월 협력을 발표했으며, 당시 협력으로 WBTC 사업이 원래 회사에서 BiT Global과 저우쉰에게 이관되었기 때문이다.
3) AAVE
AAVE는 이더리움 기반의 탈중앙화 대출 프로토콜로, 사용자가 예금하여 이자를 얻거나 암호화 자산을 빌릴 수 있게 해주는, 즉 WLFI가 활용하여 출시한 프로토콜이다.
WLFI는 AAVE 토큰 투자에서도 매우 활발하게 행동하며 여러 차례 포지셔닝을 진행했다. WLFI는 24.6만 달러를 들여 단가 360달러의 AAVE를 교환했으며, 또 125만 달러를 들여 단가 308.4달러의 AAVE를 구매했고, 추가로 100만 달러를 들여 단가 297.8달러의 AAVE를 매입했다. 현재 WLFI는 총 613.7만 개의 AAVE를 보유하고 있다.
4) LINK
LINK의 배후 프로젝트는 체인링크(Chainlink)로, 이는 탈중앙화 오라클 네트워크로서 블록체인 스마트 계약에 신뢰할 수 있는 오프체인 데이터를 제공하는 것을 목표로 한다. 간단히 말해 체인링크는 블록체인이 외부 데이터를 획득하고 사용하도록 돕는다.
WLFI는 LINK 투자에서도 꾸준히 활동하며 34.2달러, 25.5달러, 27달러 등의 가격에 LINK를 매입했으며, 총 약 800만 달러를 지출했다. 현재 WLFI는 총 7.83만 개의 LINK를 보유하고 있다.
체인링크 오라클과의 통합을 준비 중이라는 소식도 있다. 체인링크는 현재 시장에서 선도적인 데이터 오라클 솔루션으로, WLFI 같은 DeFi 플랫폼은 체인링크 오라클 서비스를 활용해 금융 제품의 정확성과 보안성을 보장해야 할 필요가 있을 수 있다. 따라서 LINK 매입은 체인링크 서비스를 확보하고 활용하기 위한 것으로, 플랫폼 기능과 신뢰도를 강화하려는 목적일 수 있다.
5) ENA
Ethena(ENA)는 알고리즘 기반의 스테이블코인 메커니즘을 통해 자산 안정성을 유지하는 탈중앙화 금융 플랫폼이다. ENA는 담보, 거래, 거버넌스에 사용되며, 효율적인 거래, 유동성 마이닝, DeFi 통합을 제공하고, 암호화 자산에 안정적이고 투명한 금융 서비스를 제공하는 것을 목표로 한다.
WLFI는 총 75만 달러를 들여 741,687개의 ENA를 평균 1.011달러/개로 비축했으며, 추가로 50만 달러를 들여 평균 0.98 USDT/개 가격으로 509,954개의 ENA를 매입했고, 현재 총 74.1만 개의 ENA를 보유하고 있다.
다만 WLFI 대변인은 ENA 토큰 매입은 Ethena Labs와의 협력과 직접적인 관련이 없으며, 단지 WLFI가 Ethena 네트워크의 장기적 실행 가능성과 성공에 대한 자신감을 나타낸 것이라고 밝혔다.
6) ONDO
ONDO의 배후 프로젝트는 온도 파이낸스(Ondo Finance)로, 이더리움 기반의 DeFi 프로토콜로서 전통적 유동성 서비스를 현실 세계 자산(RWA)의 토큰화로 전환하고, 암호화 자산과 실물 경제를 연결하는 것을 목표로 한다. 주력 제품은 채권 RWA이며, 현재 온도는 바이낸스 선물시장에 미국 머니마켓펀드 OMMF, 블랙락 단기 미국 국채 ETF OUSG, 토큰화 어음 USDY, 토큰화 증권 담보를 지원하는 Flux Finance 등 네 가지 제품을 상장했다.
온도(ONDO)에 대해서 WLFI는 단 한 차례의 포지셔닝만 수행했으며, 총 25만 달러를 투입해 13.4만 개의 ONDO를 평균 1.86달러/개 가격에 매입했다.
03 추가로 무엇을 시사하나?
WLFI 프로젝트는 최근 많은 체인 상 작업을 수행했다는 점에서, 그들이 포지셔닝한 토큰은 스테이블코인(USDT), 담보 대출, RWA, 오라클, 래핑 비트코인 등 프로젝트를 포함하여 기본적으로 체인 상 DeFi의 모든 카테고리를 아우르고 있다. 우리가 명백하게 보이는 DeFi 자산 비축 외에도, 해당 프로젝트의 체인 상 활동에서 다음과 같은 점들을 확인할 수 있다.
1) Safe 멀티사인 지갑 사용
Safe 멀티사인 지갑은 스마트 계약 기반의 자산 관리 도구로, 다중 서명 메커니즘(여러 계정이 함께 서명 필요)을 통해 디지털 자산의 보안성을 높인다. 서명 규칙을 유연하게 설정할 수 있으며, Safe 지갑에서는 단일 서명(예: 1/1)으로 한 사람만으로도 거래를 승인할 수 있고, 멀티사인(예: 2/3 또는 3/5)으로 사전 설정된 서명 인원 수를 충족해야 작업을 완료할 수 있도록 구성할 수 있다. 다양한 블록체인과 토큰 유형과 호환되며, 팀 자금 관리, DAO 재무 운영, 개인 자산 보호 및 트러스팅 서비스에 널리 사용되며, 높은 보안성과 투명성으로 인해 Web3 사용자들에게 큰 인기를 끌고 있다.
WLFI가 체인 상 작업에 사용하는 Safe 멀티사인 지갑은 총 7명의 서명자가 있으며, 그 중 한 서명 지갑은 활발한 DeFi 사용자이다.
2) Safe 지갑 내장 Cowswap을 통한 토큰 교환
체인 상 데이터에 따르면 WLFI는 2개월도 되지 않는 기간 동안 탈중앙화 거래소 CowSwap을 통해 150건 이상의 거래를 수행했다. CoW Swap은 CoW Protocol의 프론트엔드로, 대량 거래(Batch Auctions), 거래 의도(Trade Intents), MEV 보호 등의 기능을 통합한 DEX 집계 프로토콜이며, 이더리움과 Gnosis에 배포되어 현재 인기 있는 DEX 중 하나이다.
WLFI가 자신의 지갑을 통해 대규모 교환을 진행함에 따라 CoW Protocol의 토큰 COW 가격은 24시간 내에 30% 이상 급등했으며, 7일 내에는 80% 이상 상승하기도 했다.
3) 토큰 선택 이면의 판단 기준
다양화된 투자 포트폴리오: 다양한 분야의 토큰을 포지셔닝함으로써 단일 자산의 변동성 위험을 줄이고, 더 많은 시장 성장 기회를 포착하며, 동시에 시장 열기를 활용해 자본 운영 효과를 극대화할 수 있다.
DeFi 생태계 영향력 강화: 이 토큰들은 대부분 DeFi 핵심 자산이며, 이를 포지셔닝함으로써 WLFI는 DeFi 생태계 내에서의 영향력과 입지를 확대할 수 있다.
전략적 협력 기회: 일부 특정 자산(예: ENA 및 ONDO)의 포지셔닝은 해당 프로젝트와의 협력 고려에 기반했을 수 있으며, 이는 자체 브랜드 가치와 시장 발언권을 높이는 데 기여할 수 있다.
총괄하면, 이 모든 것은 WLFI 프로젝트의 발전 목표—다양한 방법을 통해 영향력을 계속 높이며 포괄적인 체인 상 대출 및 거래 플랫폼을 구축하려는—에 잘 부합한다.
04 요약
이전 BTC 가격이 '트럼프 효과'로 인해 7만 달러에서 10만 달러 이상으로 상승했다면, WLFI가 보유한 토큰들도 같은 효과의 영향을 받았다. 예를 들어 12월 14일 WLFI가 LINK와 AAVE를 매입한 후, LINK 보유분은 29.9만 달러의 미실현 이익을, AAVE 보유분은 33.8만 달러의 미실현 이익을 기록했다. 12월 16일 WLFI의 움직임 소식이 퍼지면서 ONDO 가격은 2.1 USDT를 돌파하며 사상 최고치를 기록했고, 24시간 내 상승률이 16.33%에 달했다.
따라서 시장에서는 WLFI의 자산이 기존 DeFi 프로젝트의 지표가 될 수 있다는 의견이 나오고 있으며, WLFI가 다음에 어떤 암호화 자산을 비축할지에 대한 추측이 분분하다.
누군가는 자문역 뒤에 있는 팀을 주목해야 한다고 하고, 누군가는 자산 가치와 브랜드 가치가 큰 각 분야의 선두 프로젝트가 새 목표가 될 수 있다고 보며, 또 누군가는 시가총액 100위 내 우수한 DeFi 자산도 간과할 수 없다고 말한다.
앞으로 WLFI가 어떤 움직임을 보일지 지켜보자.
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