DWF 2024년 시장 데이터 리뷰: 시가총액 3.7조 달러 돌파, 스테이블코인 공급량 1875억 달러로 사상 최고 기록

2024.12.23

DWF 2024년 시장 데이터 리뷰: 시가총액 3.7조 달러 돌파, 스테이블코인 공급량 1875억 달러로 사상 최고 기록

시장 변동성이 있음에도 불구하고 스테이블코인의 거래량은 여전히 높은 수준을 유지하고 있다.

2024.12.23 - 08:18:43

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

시장 변동성이 있음에도 불구하고 스테이블코인의 거래량은 여전히 높은 수준을 유지하고 있다.

저자: DWF Ventures

번역: TechFlow

2024년은 기관 투자자의 적극적인 참여와 체인 상 활동의 뚜렷한 증가를 통해 암호화폐 산업의 중요한 전환점이 되었다. 이 해는 업계의 중대한 진전을 보여주었다.

다음은 올해의 데이터 리뷰이다:

2023년 성장세의 연장

시장은 올해 강력한 반등을 보이며 시가총액이 2021년 사상 최고치(ATH)를 넘어 3조 7천억 달러에 도달했다.

유동성이 크게 증가했을 뿐 아니라 사용자 수와 거래량도 동반 상승하며 시장의 건강한 발전과 실제 활용률 증가를 나타냈다.

ETF와 기관 자금 유입

2024년 가장 큰 시장 동력 중 하나는 1월 출시된 비트코인 ETF와 7월 출시된 이더리움 ETF였다. 이러한 금융 상품들은 암호화 시장 진입 장벽을 낮출 뿐 아니라, 전통 투자자들의 암호자산 수요가 급속히 증가하고 있음을 반영한다.

추정에 따르면, 비트코인 ETF의 체인 상 보유량은 총 110만 BTC에 달하며, 연초 대비 두 배로 증가했다.

암호화 기업뿐 아니라 많은 전통 기업들도 비트코인 및 기타 암호자산 투자를 지속적으로 늘리고 있다. 예를 들어, Saylor가 이끄는 @MicroStrategy는 비트코인에 계속 투자해 현재 보유량이 43.9만 BTC에 이른다.

스테이블코인의 가능성

스테이블코인은 암호화폐 생태계의 핵심 도구로서 자산 간 신속한 교환을 가능하게 할 뿐 아니라 새로운 자본 유입의 주요 지표로도 여겨진다.

2024년 스테이블코인의 총 공급량은 사상 최고치인 1875억 달러에 달했으며, 동시에 스테이블코인의 거래 횟수와 거래량은 각각 30~40% 증가했다.

특히 주목할 점은 시장 변동성 속에서도 스테이블코인 거래량이 여전히 높은 수준을 유지하고 있다는 것이다. 이는 스테이블코인이 거래 외에도 중요한 실질적 활용 사례를 가지고 있음을 의미한다.

체인 상 스테이블코인 거래량 면에서 @trondao, @ethereum, @BNBCHAIN, @solana가 여전히 주도적인 위치를 차지하고 있다. 한편, @arbitrum와 @base 같은 L2 네트워크 또한 USDC 거래량과 사용자 성장 측면에서 강력한 모멘텀을 보이고 있다.

현재까지는 중앙화 거래소(CEX)의 거래 활동이 탈중앙화 거래소(DEX)보다 앞서지만, 이러한 구조는 변화되고 있다.

@BlackRock와 @ethena_labs가 최근 출시한 USDtb 제품은 전통 자금이 DeFi에 안전하고 편리하게 진입할 수 있는 경로를 제공한다. 이러한 규제를 받는 진입점들이 등장함에 따라, 앞으로 더 많은 자금이 체인 상 생태계로 유입될 것으로 예상된다.

라틴아메리카와 아프리카의 스테이블코인 시장 부상

지난 1년간 라틴아메리카와 아프리카 지역의 스테이블코인 시장은 40~50% 성장했다. 이들 지역은 제3자 신뢰 없이도 사용 가능한 통화 헤징 도구에 대한 강한 수요가 있어 스테이블코인 시장이 빠르게 확장되고 있다.

점점 더 많은 자원이 이 지역으로 몰리고 있는데, 예를 들어 @Tether_to의 교육 프로그램이나 @circle의 라틴아메리카 지역 내 결제 서비스 확장 계획 등이 있다. 따라서 우리는 이 분야가 2025년에도 계속해서 강력한 성장세를 이어갈 것이라 예상한다.

체인 상 활동 트렌드

@base, @arbitrum, @Optimism 같은 L2 네트워크와 EVM이 아닌 체인인 @solana는 올해 순자금 유입에서 두각을 나타냈다. 사용자들은 거래 수수료가 낮고 속도가 빠른 블록체인 네트워크를 선호하며, 이러한 체인들은 더 많은 사용자를 유치하고 있다.

가장 빠르게 성장한 분야는 영속계약(perpetual contract)과 탈중앙화거래소(DEX)였다. 이 두 분야의 거래량은 150% 이상 증가했으며, 총 잠긴 가치(TVL)도 2~3배 증가했다. @pumpdotfun이 촉발한 메모코인 열풍은 거래량 급증을 크게 견인했으며, @RaydiumProtocol이 주요 수혜자 중 하나였고, 다른 생태계의 발전도 함께 촉진했다. 또한 이 트렌드는 @tradewithPhoton과 @bonkbot_io 같은 트레이딩 봇의 광범위한 사용을 낳았다. 이러한 봇들은 사용 빈도가 매우 높을 뿐 아니라 현재 암호화 산업 내에서 수수료 수익이 가장 높은 프로토콜 중 하나가 되었다.

그럼에도 불구하고 체인 상 활동은 여전히 큰 성장 잠재력을 지니고 있다. 현재 암호화폐 보유자 중 오직 5~10%만이 체인 상 작업에 적극적으로 참여하고 있으며, 이는 아직 개발되지 않은 방대한 사용자 집단이 존재함을 의미한다.

모바일 친화적 인터페이스(예: TON의 미니앱)는 사용자 성장 측면에서 이미 뚜렷한 성과를 거두고 있다. 예를 들어 @ton_blockchain의 미니앱은 5천만 명 이상의 사용자를 성공적으로 유치했다. 따라서 앞으로 프로토콜의 발전은 사용자 경험(UX) 최적화와 사용자 유지율 향상 메커니즘에 점점 더 의존하게 될 것이다.