DWF Labs 11월 시장 인사이트: 트럼프 당선으로 암호화시장 전반 상승, BTC 10만 달러 직전, DeFi와 스테이블코인 시장도 안정적으로 회복 중
저자: DWF Labs
번역: TechFlow
서론
암호화폐 시장은 2024년 가장 주목받던 사건 중 하나인 트럼프의 당선을 맞이했다. 이 사건은 시장에 큰 변화를 가져왔으며, 비트코인(BTC)의 사상 최고가 기록을 달성하게 했을 뿐 아니라 대부분의 암호화폐 전반에 걸쳐 상승세를 견인했다.
현재 BTC는 10만 달러에 근접한 가격에서 거래되고 있다. 이 수치는 이미 2021년부터 투기자들 사이에서 회자되던 예측치였다.
본 보고서는 BTC 가격 동향, DeFi 활동, 스테이블코인 시가총액 및 알트코인 성과에 대한 핵심 지표와 추세를 분석한다.
이러한 지표들은 새로운 시장 사이클에서 기회를 포착하는 데 중요한 참고 자료를 제공할 수 있다.
BTC 추세 분석
ETF 출시 이후 비트코인(BTC)은 강력한 상승세를 이어오고 있다. 전체적으로 보면 지수이동평균(Exponential Moving Average, EMA)은 명확한 상승 추세를 나타내고 있다.
단기적으로(EMA 13 및 EMA 25) 8월부터 11월 선거 직전까지 EMA는 안정적인 양의 확장을 유지했다. 중기 추세(EMA 50)는 조정 구간에서도 중요한 지지 역할을 하였으며, 9월 이후로 BTC 가격은 항상 EMA 50 위에서 안정적으로 유지되어 왔다.
장기 추세 측면에서 7월 이후 100일 EMA의 확장 폭은 계속 증가하고 있으며, 이는 시장의 명확한 강세 신호를 보여준다.
시장 추세는 긍정적인 상태를 보이고 있다. BTC의 가격 흐름은 단기, 중기, 장기 추세 모두 강세가 중첩된 모습을 보이며 시장 구조도 건강한 상태를 유지하고 있다.
비록 전망이 낙관적이지만, 여전히 시장 동향의 변화에 주의를 기울여야 한다. EMA와 같은 간단한 추세 지표를 활용하면 아래와 같은 잠재적 위험 신호를 식별할 수 있다:
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가격이 단기 또는 중기 추세선 아래로 하락하는 경우
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장기 EMA가 단기 EMA를 하향 돌파하는 경우
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상승장 이후 EMA가 수축 현상을 보이는 경우
BTC의 Binance 및 Coinbase 현물 베이시스 분석
최근 BTC의 상승세는 Coinbase 프리미엄의 회복과 밀접한 관련이 있다.所谓 Coinbase 프리미엄이란 BTC의 Coinbase 플랫폼 내 현물 가격이 Binance보다 높은 현상을 의미하며, 일반적으로 기관 투자자의 관심 회복 및 자금 유입 신호로 해석된다. 반대로 Coinbase 프리미엄이 사라질 때 시장은 종종 가격 조정을 겪는다. 따라서 Coinbase 프리미엄은 매우 중요한 시장 지표로 간주해야 한다.
일반적으로 지속적인 Coinbase 프리미엄은 추세적 움직임의 시작을 예고하며, 반면 Binance 프리미엄은 시장 참여도의 광범위한 확대를 반영한다.
아래 표는 Binance와 Coinbase의 베이시스 변화가 BTC 가격 흐름 및 시장 상태 전환에 어떤 영향을 미치는지를 요약하고 있다.
스테이블코인, DeFi 및 산업 트렌드
트럼프의 당선은 암호화폐 분야에서 "규제 완화" 가능성을 제시했다. 선거 이후 DeFi 부문의 성과가 두드러졌는데, 이는 더 유연한 규제 환경에 대한 기대감과 더불어 트럼프 본인이 자신만의 스테이블코인 프로젝트 World Liberty Finance를 출시한 점이 영향을 미쳤을 가능성이 있다.
스테이블코인과 DeFi의 성장 추세를 보면 사용자 채택률이 꾸준히 증가하고 있음을 알 수 있다. 향후 시장 분석과 함께 USDT와 USDC의 지속적인 보급은 암호화폐 시장 전반의 유동성을 더욱 높일 것으로 보인다. 이러한 추세는 트럼프 당선 후 예상되는 규제 완화 정책과 맞물려 암호화폐 시장의 낙관적 전망을 더욱 뒷받침한다.
(참고: 데이터 출처 Coingecko 및 DefiLlama)
전체 산업이 강한 실적을 보이고 있음에도 불구하고, 메모(Meme) 토큰은 수익률 면에서 독보적인 우위를 차지하고 있다는 점에 주목할 필요가 있다. 이는 소매 투자자들이 주목도 중심의 자산을 선호하기 때문일 수 있다. 반면 다른 분야의 변동성 감소는 해당 분야가 점차 성숙 단계로 접어들고 있음을 반영할 수 있다.
암호화폐 시장의 투자 주제 및 트렌드 변화는 일반적으로 주기적인 특징을 보인다. 따라서 DeFi 및 레이어 1(Layer 1) 블록체인 등의 분야에 주목함으로써 기관 채택의 초기 신호를 포착할 수 있을 것이다. 또한 실물 자산(RWA)이나 인프라 관련 프로젝트 및 애플리케이션과의 융합도 산업 발전의 중요한 방향성을 제시할 수 있다.
암호화 시장의 주제와 서사가 점점 더 세분화됨에 따라 데이터 기반 접근법을 통해 이러한 변화를 추적하는 것이 특히 중요해지고 있다.
결론
2024년 암호화폐 시장은 뚜렷한 성숙 추세를 보이고 있다. 각 분야는 고유한 실적을 나타내며, 기관 투자자와 소매 투자자의 행동 패턴 차이도 점점 더 명확해지고 있다. 비트코인의 강세는 여러 분야의 성장을 견인했으며, 그중에서도 메모 코인이 특히 두각을 나타내며 뛰어난 성과를 보였다.
시장 구조를 보면 기관화 과정이 꾸준히 진전되고 있음과 동시에 소매 투자자에게도 참여 기회가 열려 있는 것으로 나타났다. DWF는 DeFi 내 총 예치 가치(TVL) 및 스테이블코인 성장 등 핵심 지표들을 지속적으로 모니터링하고 있다. 이러한 데이터는 산업 전반의 발전 상황을 묘사할 뿐 아니라 미래 트렌드에 대한 통찰을 제공한다.
또한 주요 암호화 자산의 자금 흐름을 주목하는 것은 시장 모멘텀을 측정하는 중요한 지표가 된다. 이러한 지표들을 통해 투자자들은 리스크 관리와 투자 전략 수립을 보다 효과적으로 수행할 수 있다.
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