Placeholder 파트너: 불장에 대해 지나친 기대를 가져서는 안 되며, 수익 실현이 최우선이다
글: 크리스 번isky크, 플레이스홀더 파트너
번역: 1912212.eth, Foresight News
친구가 비트코인, 이더리움 및 기타 암호화폐에 관해 질문을 해온다면, 현재 시장 상황을 고려할 때(비트코인이 거의 10만 달러를 눈앞에 둔 상태), 그들에게 조언하는 것은 쉽지 않습니다. 특히 그들이 경험 부족한 초보 투자자일 경우 더욱 그렇습니다. 다음은 제가 지난 10여 년간 관찰하며 얻은 교훈들입니다.
그들이 취하는 모든 행동은 스스로 책임져야 한다는 점을 분명히 하십시오. 당신이 더 많은 경험과 지식을 가지고 있을 수 있지만, 그것이 당신이 항상 옳다는 의미는 아닙니다. 이 시장에서 벌어지는 모든 것을 아는 사람은 없습니다. 누군가 자신이 모든 것을 안다고 말한다면, 그는 반드시 거짓말을 하고 있는 것입니다.
현재 우리가 어떤 시장 사이클 단계에 있는지를 설명하려 노력할 수 있습니다. 제 관점에서 보면, 우리는 이미 이번 호황기 사이클의 2년 차에 들어섰습니다. (아래 그래프의 바닥은 2022년 11월입니다)
2년 전 저점부터 계산하면 BTC는 6배 이상, ETH는 4배 이상, SOL은 30배 이상 상승했습니다.
충격적인 진실은, 토큰 가격이 오를수록 사람들의 관심도 증가하며, 이 관심은 이후 구매력으로 전환된다는 점입니다. 따라서 가격이 많이 오를수록 사람들은 미래 수익 가능성에 더 주목하게 되지만, 일반적으로 '관심 사이클' 후반기에 접어들수록 우리가 처한 위치는 불리해집니다.
따라서 가장 좋은 진입 시기는 아무도 주목하지 않을 때였지만, 그것은 2년 전의 일이었습니다. 이제 그들이 급하게 코인을 사고 싶어 할 때, 지금이 최상의 타이밍이 아니더라도 어떻게 해야 할까요?
단순하게 유지하세요. 개인적으로 저는 만약 그들이 초보자라면 BTC, ETH, SOL을 일정 비율로 보유하길 권장합니다(50/25/25%). 나머지 위험은 본인이 감당해야 합니다. 적어도 진입과 정점 매도를 잘못하더라도 일정한 자금은 유지할 수 있게 됩니다. 소규모 프로젝트에 투자하고자 한다면, 학습을 장려하고 전체 자산 배분의 10% 미만으로 위험을 제한하도록 유도하세요.
현재 진입 가격을 기준으로, 자산 가치가 두 배가 되면 원금을 회수하도록 권장하세요. 그렇게 하면 이익도 확보할 수 있습니다. 이후 자산 가치가 세 배가 되면 전액을 매각하거나, 더 모험을 원한다면 두 배 수익을 인출하고 나머지 한 배(원금)는 유지하면서 투자를 계속할 수 있습니다. 하지만 그들에게 약세장에서 발생할 수 있는 극심한 낙폭에 대해 이해시켜야 합니다. (만약 그들이 강경한 비트코인 지지자라면 영원히 팔지 않으려 할 수도 있고, 괜찮습니다. 하지만 언젠가는 어려운 상황에 직면할 준비를 해야 한다는 점을 명심해야 합니다.)
약세장에서의 매도는 공포와 두려움 때문에 발생하지만, 호황기에는 오히려 매도하기가 더 어렵습니다. 때때로 그들이 너무 일찍 팔았다고 생각하면 당신을 원망할 수도 있지만, 결국에는 당신에게 고마워하게 될 것입니다.
또한 주의해야 할 점은, 수익 실현 후 다시 참지 못하고 시장에 재진입하여 이익을 재투자하는 경우입니다. 시장이 계속 상승한다면 FOMO(놓칠까 두려움)에 빠질 수 있으며, 이 같은 사고방식은 대개 좋지 않은 결과를 가져옵니다.
왜냐하면 시장이 갑작스럽게 붕괴될 경우, 자산이 폭락한 상황에서도 실현된 수익에 대한 세금을 내야 하는데, 손에 남는 자산보다 더 많은 세금을 낼 수도 있기 때문입니다(이런 경우는 자주 발생합니다).
모든 암호화 자산의 매도는 과세 대상이며, 암호화폐로 암호화폐를 교환하는 경우조차 예외가 아닙니다. 제가 실제로 자금을 인출하기 시작하면, 그 돈은 12~18개월 동안 전통 금융(TradFi)의 원금보장 이자 계좌에 보관할 계획입니다. 고수익 암호 안정화폐 계좌는 현금 보관처로 간주되지 않습니다. 왜냐하면 여전히 암호화 시장 리스크가 존재하며, 호황기에 축적된 레버리지로 인해 전재산을 잃을 수 있기 때문입니다. 먼저 세금 부채를 모두 청산한 후, 새로운 투자 기회를 모색하기 시작할 것입니다. 이는 일반적으로 사람들이 공포로 인해 이성을 잃거나, 더 이상 이상적인 경우 시장 열기가 식고 사람들이 무관심에 빠질 때 발생합니다(이는 보통 시장 정점 도달 후 12개월 이상 경과한 시점입니다).
거래소 상장 펀드(ETF)와 잠재적 주권 국가의 매수가 비트코인(BTC)의 미래 약세장을 완화시킬 수는 있겠지만, 매번 호황기가 올 때마다 사람들은 극도로 높은 고점까지 상승할 이유나 약세장이 없을 것이라는 주장을 만들어냅니다.
'슈퍼 사이클'은 언제나 집단 망상일 뿐입니다.
저는 사이클이 반복되어 2025년 4분기에 정점을 찍을 수 있다는 이유도, 사이클이 연장되어 4년 주기를 깨뜨릴 수 있다는 이유도 볼 수 있습니다. 미국 신임 대통령 취임 후 통합 국면을 맞을 수는 있겠지만, 사이클이 짧아졌다는 주장은 믿지 않습니다. 이는 단지 약세장 이후 외상 후 스트레스 장애(PTSD)일 뿐입니다.
그렇긴 하지만, 구조적으로 보면 100배라는 속도로 성장하는 어떤 것도 어느 순간엔 최소한 80~90% 정도의 조정을 받기 쉬운데, 주된 이유는 이미 실현된 이익이 너무 많기 때문입니다.
예를 들어, 이 사이클에서 SOL이 800달러까지 오른다면, 미래(예: 2027년)에는 80~160달러까지 하락할 가능성이 있습니다. 따라서 누군가 240달러에 매수하여 장기 보유한다면, 다음 약세장에서는 손실을 입게 됩니다. 사람들은 호황기의 열광 속에서 이를 인식하기 어렵지만, 당신은 이미 경험했기 때문에 이제 그들에게 가르칠 수 있습니다 :)
현재 가격을 기준으로(SOL이 저점 대비 30배 이상 상승함), 누구도 엄청난 부를 이루거나 광란의 수익률을 기대할 수는 없습니다. 하지만 그럼에도 불구하고 누군가 큰돈을 벌고 있는 모습을 보게 되므로 유혹을 뿌리치기 어렵습니다. 만약 당신이 그들에게 지금 사지 말고 기다리라고 말하면, "최종 붕괴"로 인해 가격이 현재보다 낮아질 것이기 때문인데, 이로 인해 그들은 고통을 느낄 것입니다. 왜냐하면 자산에 따라 정점 도달 전까지 여전히 2~5배 또는 그 이상의 상승 여력이 있기 때문입니다. 따라서 모든 것이 매우 불안정합니다.
마지막으로 한 가지 더 말씀드리고 싶은 것은, 많은 초보 투자자들이 X(배수)나 %(퍼센트)로 사고하지 않고, 달러($)로만 사고한다는 점입니다. 예를 들어, 당신이 SOL이 1000달러까지 갈 수 있다고 말하면, 그들은 '와! 그럼 SOL 하나당 760달러가 늘어나는 거잖아!'라고 생각합니다. 하지만 8달러에서 240달러로 오르는 것은 단지 232달러의 가치 증가일 뿐입니다.
하지만 그들이 인식하지 못하는 것은, 8달러에서 240달러로 오르는 것은 30배 상승이지만, 현재 가격에서 1000달러로 오르는 것은 겨우 4배 상승이라는 점입니다. 투자자로서 이 사실을 진정으로 이해하는 것이 중요합니다.
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