어떻게 알트코인 전반적인 상승 기회를 잡을 수 있을까?
저자: DC大于C
본문은 과거 2021년, 2023년, 2024년의 강세장에서 BTC, ETH, SOL 및 알트코인 시즌의 움직임과 시작 시점에 대한 비교 분석을 담고 있으며, 현재와 미래의 알트코인 강세장을 파악하기 위한 요약도 포함하고 있습니다. 전체 글은 3,000자를 넘기며 많은 인내심이 필요하지만, 결론 부분까지 읽지 않더라도 아래로 스크롤하여 마지막 결론을 확인할 수 있습니다. 전문을 끝까지 읽으시면 풍부한 인사이트를 얻으실 수 있을 것입니다. 감사합니다.
강세장과 약세장을 반복하며 다양한 트렌드의 흥망성쇠를 지켜보았습니다. 암호화폐 시장은 마치 변덕스러운 무대처럼 무한한 가능성을 품고 있습니다. 이곳에서는 지식의 끊임없는 업데이트가 요구되며, 오직 지속적인 학습만이 시장의 리듬을 따라갈 수 있게 하고, 인식 범위 내에서 부를 축적할 수 있게 합니다. "코인계 하루는 인간계 일 년"이라는 말처럼, 빠른 변화 속도가 바로 암호화시장의 독특한 매력입니다. 제 견해는 참고용이며, 다른 의견 있으신 분은 언제든지 토론 및 교류 환영합니다. 감사합니다 (모든 캔들차트는 주봉 기준).
2020년 말 ~ 2021년 상반기 519 이전
다음과 같습니다:
첫 번째 파동 2020.10.5 - 2020.12.21 단계: BTC가 먼저 급격히 상승했고, ETH는 진동 상승했습니다. 이 단계에서 ETH는 캔들 차트상으로 정말 약해 보였습니다;
두 번째 파동 2020.12.28 - 2021.2.22 단계: BTC는 상승 후 조정과 진동을 반복하는 동안, ETH는 큰 폭의 상승을 시작하며 약간의 진동만 나타냈습니다;
세 번째 파동 2021.3.1 - 2021.5.19 단계: BTC는 고가권에서 진동했고, ETH는 본격적인 강세장으로 접어들었으며, 519 사태 발생 전까지 함께 하락하며 정리되었습니다;
초기에는 BTC가 크게 상승했고, 중후기에는 ETH가 크게 상승했습니다. 이제 각 알트코인 섹터들의 흐름을 살펴보겠습니다.
BNB, MX, HT 등 거래소 플랫폼 토큰: 2021.2.1부터 본격적인 강세장으로 진입했고, 초기에는 진동 상승했습니다.
Meme 코인 분야: Doge는 첫 번째 파동 말미에 두 번째 파동 시작 시점에 맞춰 급등했으며, SHIB는 2020년 8월 유니스왑에 상장된 이후 진동 정리를 거친 후 2021년 1월부터 본격적으로 강세장에 진입, 519 이전까지 지속되었습니다.
메인넷(L1) 분야: SOL, AVAX, CHR, ADA, DOT, ATOM, FTM, ENJ, VET 등을 참조하면 모두 두 번째 파동(2020.12.28)부터 본격적인 강세장으로 전환되었습니다. THETA, NEAR, INJ는 첫 번째 파동 중후기에 강세장을 시작했습니다.
게임·메타버스 분야: AXS, MANA, SAND 등을 보면, 첫 번째 파동에서는 진동 상승했고, 두 번째 파동에서 본격적인 급등을 시작했습니다.
DeFi 분야: UNI, SUSHI, MKR, 1INCH, ALPHA, COMP 등을 보면 대부분 두 번째 파동에서 강세장을 시작했으며, 소수만 첫 번째 파동에서 진동 상승했습니다.
기타 분야: 당시 매우 인기 있었던 FIL이나 옛 코인 ETC는 세 번째 파동에서야 본격적인 강세장에 진입했습니다.
요약
이번 강세장에서 BTC가 먼저 상승했고, 연이은 신고점을 경신하는 와중에도 ETH는 여전히 진동 상승했습니다. 중후기로 갈수록 ETH가 비로소 상승에 동참한 후, 알트코인 각 분야들이 순차적으로 강세장을 열었습니다. 여기서 언급된 분야들은 전부 다는 아니지만, 주요 2차 분야들의 상승세는 매우 좋았고, 수익 기회도 많았으며 특히 Meme, L1, 게임 등이 두드러졌습니다.
참고: 여기 나열된 대부분의 프로젝트는 2019~2020년 사이에 바이낸스에 상장되었으며, 2021년에 광범위하게 투기된 메타버스 및 게임 분야는 기본적으로 2020년에 이미 바이낸스에 상장되어 있었습니다. 이는 바이낸스가 새로운 서사와 신규 트렌드에 대해 얼마나 민감하게 대응하는지를 보여줍니다. 또한 메인넷(L1)은 항상 주목받는 투기 대상이었으며, Meme 코인은 2020년 DEX의 부흥과 더불어 발전하였고, 머스크의 DOGE, SHIB 언급도 Meme 코인의 인기를 끌어올리는 데 기여했습니다.
2021년 두 번째 강세장: 2021년 7월 ~ 2021년 말
차트에서 볼 수 있듯이, 2021년 7월부터 11월까지의 강세장에서 BTC와 ETH는 거의 동일한 움직임을 보이며 함께 상승했습니다. 앞서 언급한 알트코인들의 상승세도 다시 한번 살펴보면, 경험하신 분이라면 생생히 기억하실 겁니다.
Meme 코인 분야: 하반기에 DOGE는 크게 상승하지 않았지만, SHIB는 519 이후에도 10배 이상 상승했고, BABYDOGE, FLOKI 등 우수한 새로운 Meme 프로젝트들도 다수 등장했습니다.
메인넷(L1) 분야: 하반기에는 AVAX, SOL, CHR, ENJ, ADA, FTM 등이 새로운 고점을 형성했습니다.
게임·메타버스 분야: AXS, SAND, MANA, RACA 등도 새로운 고점에 도달했습니다.
DeFi 분야: 하반기에는 사실상 침체되었으며, 새로운 투기나 상승이 없었습니다.
기타 분야: 예를 들어 FIL, 옛 코인 ETC, BCH 등은 새로운 투기나 상승 없이 종료되었습니다. 이로써 2021년 전체가 마무리되었습니다.
2021년 강세장 알트코인 요약:
거시적 배경: 20년 미국 대선 이후, 21년은 팬데믹으로 인해 유동성이 극도로 공급되는 시기였으며, 이는 2008년 이후 연준이 단행한 가장 큰 규모의 유동성 공급이었습니다. 이러한 거시적 완화와 유동성 확대로 인해 BTC는 20년 10월 10,000달러에서 약 7배 상승하여 69,000달러에 도달했고, ETH는 같은 기간 340달러에서 14배 이상 상승하여 4,870달러까지 올랐습니다.
그렇다면 알트코인은 어떠했을까요? 정말 모든 알트코인이 상승했을까요? 21년 상반기, 즉 519 이전까진 확실히 전반적인 상승세가 있었지만, 하반기에는 많은 분야가 침체되며 시장 유동성을 회수하기 시작했습니다.
PS: 여러분이 '알트코인 전반 상승'을 어떻게 정의하느냐에 따라 다릅니다. 5~10배 혹은 10배 이상 상승을 기준으로 한다면, 전반 상승률은 약 70% 이상입니다. 그러나 많은 분들이 "강세장인데 10배밖에 못 벌었어?"라며 불만을 표할 수 있습니다. 좋아요, 그렇다면 30배 이상 상승을 '알트코인 전반 상승'이라고 정의한다면, 명확히 말씀드리건대 전반 상승률은 최대 20% 정도입니다.
오직 메인넷(L1), 게임, 메타버스, Meme 코인 분야만이 지속적으로 투기 대상이 되었습니다. DeFi 외에도 제가 언급하지 않은 덜 인기 있는 분야들, 예를 들어 음악, 팬 커뮤니티, 인프라 등은 대부분 정점에 도달하거나 침묵 상태에 빠졌습니다.
또한 메인넷, 게임, 메타버스, Meme 코인 등 인기 있는 투기 분야의 프로젝트들은 대부분 19~20년에 이미 2차 시장에 상장되었으며, 특히 20년에 바이낸스에 상장된 프로젝트들은 직접 상장이든 IEO이든 관계없이 모두 포함됩니다. 그렇다면 22~24년에 바이낸스에 2차 상장된 분야의 프로젝트들은 주목할 만하지 않을까요? 잠깐, 뒤에서 다시 언급하겠습니다.
2021년 강세장에서 새롭게 2차 시장에 등장한 프로젝트들—대형 거래소든 소형 거래소든—지금까지 살아남은 것이 몇 개나 됩니까? 혹시 기억나십니까? 기억난다고 해도 아마 묶여 있던 기억뿐이겠죠.
2023년 10월 ~ 2024년 3월 세 번째 강세장
차트에서 보듯이, 2023년 10월부터 2024년 3월까지의 강세장에서 BTC와 ETH는 거의 동일한 움직임을 보이며 함께 상승했습니다. 그렇다면 알트코인은 어떠했을까요? 2022년 약세장을 거치며 AI, ETH L2, 모듈형 블록체인(L1) 등 새로운 인기 분야의 프로젝트들이 대형 거래소에 상장되었고, 메타버스는 이미 관심이 사라졌습니다.
메인넷(L1), L2, AI, 게임, Meme 코인 등의 분야를 살펴보면, 높은 상승률을 기록한 분야들을 순위로 나열하자면 다음과 같습니다: 메인넷 = Meme > AI > 게임.
기존 메인넷: ETH, SOL, INJ, CKB는 말할 것도 없습니다;
신규 메인넷: SEI, TIA, SUI, TAO, NTRN, 5~10배 상승;
Meme 코인: ORDI 및 SATS(BRC20 기반 Meme), PEPE, WIF, BOME, BONK, FLOKI, 5~10배 이상 상승;
AI 분야: ARKM, WLD(AI 관련, 임시로 AI 분야에 포함), 5~10배 상승;
게임 분야: PIXEL, PORTAL, XAI, ACE 등, 50%~2배 상승;
기타 분야, 예: DeFi 및 인프라: PENDEL 및 ID, 5~10배 상승;
ETH L2: ARB, OP, STRK는 상승했지만 그 폭은 크지 않았고, METIS만이 10배 상승하며 두드러졌습니다;
이외의 프로젝트들은 상승폭이 미미했으며, 인기 있는 서사를 갖춘 분야도 아닙니다.
요약
거시적 배경: 2022년 금리 인상 사이클 이후, 2023년 9월 금리 인상 중단과 더불어 BTC 현물 ETF의 기대감과 승인 및 거래 개시가 있었습니다.
이전의 유동성 공급은 재산부 증가(balance sheet expansion)였지만, 이번 시점은 재산부 축소(balance sheet contraction) 중이므로 자연스럽게 시장 유동성은 제한적이며, 자금이 주요 분야에 집중될 수밖에 없습니다. 따라서 21년과 같은 전 분야 알트코인의 전반적 상승은 거의 불가능합니다. 오랜 시간 동안 지속되는 투기 서사는 여전히 메인넷과 Meme 코인입니다. 게임 분야는 개인적으로 시장 유동성 제약과 SOL의 강세, 그리고 SOL 위에서의 Meme 코인 붐이 너무 많은 유동성을 흡수했다고 생각합니다.
제가 앞서 말했던 것 기억하시나요? 2022~2024년 사이에 바이낸스에 2차 상장된 분야의 프로젝트들은 주목할 만하다고 했습니다. 위에서 언급한 프로젝트들 중 기존 메인넷을 제외하면, 나머지는 거의 모두 2022~2023년 사이에 대형 거래소에 상장된 프로젝트들입니다. 그러므로 이 거래 경험은 우리가 반드시 숙지해야 하며, 앞으로 계속 검증될지 지켜보아야 합니다.
2024년 10월 현재까지의 시장 상황 (현재 시장에 대한 개인적 견해이자 거시적 배경, BTC, ETH, SOL, 알트코인 각 분야에 대한 종합 요약)
BTC와 ETH의 가격 흐름은 차트를 첨부하지 않겠습니다. 또한 알트코인 각 분야의 상승률은 여러분도 잘 알고 계실 것입니다.
현재까지 유일하게 급등한 것은 오직 Meme 코인뿐입니다. L1 분야에서도 SOL, SUI 및 일부 기존 메인넷만이 선방했고, 나머지는 모두 침묵 상태입니다. 하지만 좋은 소식은 오늘, 지금, 제가 이 글을 쓰는 순간, ETH가 드디어 움직임을 시작한 것 같습니다.
요약
거시적 배경: 2024년 9월부터 이번 사이클의 금리 인하가 시작되었으며, 암호화폐에 우호적인 태도를 보이는 트럼프의 미국 대통령 당선, 내년 1분기 말쯤 재산부 축소가 종료될 가능성, 그리고 현물 ETF 승인 등이 있습니다. 아직 본격적인 유동성 공급은 이루어지지 않았지만, 긴축에서 완화로 전환된 점만으로도 새로운 4년은 매우 기대됩니다.
첫 번째 파동은 현재부터 내년 1분기까지입니다. 이후 미국 경제 침체나 기타 블랙스완 사건이 발생할 경우 또 한 번의 312 사태가 될 수 있으며, 그때는 20~21년과 유사한 상황이 펼쳐질 것입니다. 그때 자세히 설명드리겠습니다.
만약 미국 경제 침체 없이 부드러운 착륙이 성공한다면, 312은 없고 시장은 계속해서 활기를 띨 것입니다.
BTC, SOL, BNB 및 신규 메인넷 SUI의 상승은 Meme 코인 분야의 상승을 이끌었고, 다른 분야는 큰 움직임이 없습니다. 앞서 분석한 바와 같이, ETH의 움직임이 필요한 시점인데, 운좋게도 현재 ETH가 움직임을 시작하며 마치 두 번째 파동을 시작하는 듯합니다. (글 작성 시점 기준 시장 반응으로 보면, 제가 앞서 말했던 L1 분야의 폭발도 실제로 나타나고 있음을 알 수 있습니다. 이는 오래도록 유효한 투기 서사입니다.)
이제 ETH가 두 번째 파동 상승을 시작했으므로, 거시적 배경을 고려할 때 알트코인 전 분야의 전반적 상승 가능성은 매우 큽니다. 다만 특정 분야에서 두각을 나타낼 것으로 기대된다면, 주목할 만한 선택지는 신규 및 기존 메인넷, Meme 코인, ETH 기반 L2, AI 관련 프로젝트(AI+Meme 등)입니다. 게임 분야는 선택에서 제외하는 것이 아니라, 상대적으로 시기가 조금 늦어질 가능성이 있습니다.
암호화 시장에서 투기되는 것은 결국 구체적인 코인에 반영됩니다. 그렇다면 다음에 암호화 시장에서 투기될 분야를 어떻게 판단할 수 있을까요? 바로 바이낸스의 신규 상장 프로젝트와 미국의 거시경제, 미국 주요 언론의 보도 내용을 주목하면 됩니다.
2022년부터 현재까지 바이낸스가 가장 많이 상장한 분야는 메인넷(L1), Meme, L2, 게임, AI, DeFi(이 분야는 굳이 적고 싶지 않지만, 어쩌겠어요, 폭풍致富를 원한다면 Meme, 메인넷 정도면 충분히 기회를 잡을 수 있지 않겠습니까?), RWA 및 DEPIN(징후 있음)입니다. 그 외 분야는 여전히 말씀드리는 바와 같습니다. 폭풍致富를 원한다면 Meme, L1, 게임, AI 정도면 기회를 포착하기에 충분하지 않겠습니까?
신규 트렌드와 신규 분야에 대한 통찰력 면에서 바이낸스는 업계의 지표이며, 바이낸스 자체의 유동성 수용 능력도 막대하므로 이 점은 의심할 여지가 없습니다.
더욱 중요한 것은 미국의 정보입니다. 다른 것은 제쳐두고, DOGE와 PNUT의 상승폭만 봐도 모든 것이 드러납니다. 반드시 주목해야 합니다. 또한 SOL은 잊지 마세요. 이것은 미국의 강력한 자본과 마켓 메이커가 만들어 낸 프로젝트이며, 사실 SUI, APT, OMNI, ALT 등도 마찬가지입니다.
타이밍과 코인 선택은 이미 명시했으니, 진입은 어렵지 않습니다. 문제는 언제 나올 것인가입니다. 어떤 프로젝트라도 거시적 시장 상황, 해당 분야, 상장 거래소(바이낸스, 코인베이스, 업비트, OKX), 마켓 메이커(마켓 메이커들의 특성), 동일 분야의 가치 상한, 분야의 서사 전망 등을 종합하여 가능한 밸류에이션을 계산해야 합니다. 어떤 프로젝트도 영원히 상승할 수는 없으며, 결국 정리 장세를 겪게 됩니다. BTC조차 예외는 아닙니다. 시장은 인간의 본성과 반대되는 법이며, 감정적 FOMO만으로 접근하는 것은 매우 위험합니다.
감사합니다. DYOR(Do Your Own Research).
마무리하며
위 내용은 투자 권유가 아닌, 과거 강세장 경험을 바탕으로 시장 변화를 이해하고, 지속적으로 학습함으로써 시장 리듬을 따라잡아 인식 범위 내에서 부를 얻을 수 있다는 것을 강조하기 위한 것입니다. 시장 유동성, 마켓 메이커의 변화, 프로젝트의 서사 전개, 특히 시장의 투기 기대감 등은 끊임없이 학습하고 역량을 키워야 하는 영역입니다. 이 시장은 너무 빠르게 변합니다.
여러분 스스로 시장에 대한 이해를 높이고, 선택하여 기회를 잡아야 합니다. 운은 일시적인 승리만 가져다주고, 실력만이 지속적인 성공을 가능하게 합니다. 부는 인식에 대한 보상입니다.
이번 사이클에서도 우리 모두 안정적으로 기회를 잡기를 바랍니다. 감사합니다.
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