시장 회복의 비결: 어떤 섹션이 두드러진 새 별이 되었는가?

2024.09.25

시장 회복의 비결: 어떤 섹션이 두드러진 새 별이 되었는가?

시장 유동성은 올해 4분기에 뚜렷이 개선될 전망이다.

2024.09.25 - 11:34:25

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Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

시장 유동성은 올해 4분기에 뚜렷이 개선될 전망이다.

글: 1912212.eth, Foresight News

이번 달 연방준비제도(Fed) 회의를 앞두고 시장 심리는 서서히 개선되며 마치 봄바람처럼 이전의 우울한 분위기를 일거에 씻어냈다. 9월 17일 BTC는 58,000달러 아래에서 시작해 이틀 연속 강세를 보이며 돌진, 61,000달러 고지를 단숨에 돌파했다. Fed가 급격한 금리 인하라는 중대 발표를 하자 암호화폐 시장은 가뭄 끝 단비를 맞은 듯 모든 불안과 불확실성이 순식간에 사라졌다. BTC는 더욱 기세를 올려 보기 드문 일주기 6연양봉을 기록했으며, 주간 상승률은 7.52%에 달하며 가격은 65,000달러 직전까지 치솟아 강력한 회복 모멘텀을 과시했다.

가격 급등은 의심과 도전에 대한 확실한 반응이 되었으며, ETH 역시 2,150달러 저점에서 반등해 2,600달러 고지에 안착하며 FUD(공포·불신·의혹) 심리를 효과적으로 완화시켰다. 특히 ETH/BTC 환율이 3년 만에 최저점을 찍은 후 다시 0.04 위로 회복한 것은 시장 신뢰의 전면적인 회복을 예고한다. AAVE는 180달러를 돌파하며 2022년 5월 이후 최고치를 기록했고, 다수의 알트코인들도 뒤이어 활기를 더하며 시장에 활력을 불어넣었다.

긍정적 소식도 계속되고 있다. 미국 대통령 선거 후보인 해리스는 당선 시 AI 및 암호화폐 분야 투자를 지원하겠다고 공개적으로 밝혔다. 암호화시장 시가총액은 다시 2.2조 달러를 넘어서며 회복세를 나타냈고, 최근 현물 거래시장의 일일 거래액은 800억 달러를 돌파하여 6월 최저치 400억 달러 대비 두 배 이상 증가했다.

체인 데이터에 따르면 스테이블코인 시가총액은 1,722억 달러를 돌파하며 2022년 5월 이후 최고치를 기록했고, 일주일 동안의 증가율은 0.5%를 초과했다. CryptoQuant의 CEO Ki Young Ju는 소셜미디어를 통해 "기관들이 더 이상 비트코인을 대규모 숏 포지션을 취하지 않고 있다. 지난 5개월간 CME 선물시장의 순매도 포지션은 75% 감소했다"고 언급했다.

시장의 공포지수도 마침내 정상적인 중립 수준으로 돌아왔다. 비트코인과 이더리움 외에도 어떤 섹터들이 두각을 나타내고 있을까?

Sui

Sui는 최근 매우 강력한 흐름을 보이고 있다. 올해 8월 초 0.5달러 아래로 추락했지만 곧 1달러 부근까지 반등했으며, 몇 주간 조정 후 다시 0.8달러 부근에서 급등, 최고 1.8달러 근처까지 도달하며 100% 이상 상승했다.

이번 달 들어 Sui 관련 호재가 빽빽하게 이어졌다. Mysten Labs는 9월 초 게임용 핸드헬드 콘솔을 예약 판매하며 600달러에 한정 판매했는데 순식간에 매진되며 큰 관심을 받았다. 일주일 후 그레이스케일 트러스트는 SUI에 투자하기 위한 자격 있는 투자자들을 대상으로 문호를 개방하며 대규모 자금 유입의 가능성을 열었다. 같은 날 바이낸스는 SUI의 코인마진 영구계약을 상장하고 최대 20배 레버리지를 제공하며 가격 상승세를 지속시켰다.

9월 17일 Sui 공동창립자는 USDC가 곧 Sui 네트워크로 확장될 것이라고 발표했고, 다음날 Sui 네트워크의 TVL(총 잠긴 가치)이 10억 달러를 돌파하며 사상 최고치를 기록했다.

생태계 내 프로젝트들도 크게 상승했으며, SUIP, CETUS, NAVX 등을 포함해 Meme코인 BLUB도 상승세를 타며 시가총액이 4,500만 달러까지 증가했다.

주목할 만한 프로젝트

Scallop

Scallop은 Sui 기반의 대출 프로토콜이다. SUI의 가격 상승, Swap V2 업데이트, 보상 이벤트 등의 영향으로 TVL이 1.54억 달러까지 급증했다. 토큰 가격도 9월 초 0.15달러 부근에서 0.4달러를 넘어섰으며, 역사적 고점은 1.44달러였다.

CZ 컨셉트

9월 17일, 허이는 장문 글을 게재하며 상장 루머와 관련된 암호화폐 커뮤니티의 불안감을 직접 해명했는데, 이는 당시 시장 분위기가 매우 침체되어 있었음을 방증한다. 그러나 일주일 후 시장이 다시 살아나면서 CZ의 출소가 암호화폐계의 가장 주목받는 사건이 되었다. 미국 연방 교도소국(BOP)의 데이터에 따르면 CZ는 9월 29일 정식으로 출소할 예정이며, 이 소식은 최근 소셜미디어 실시간 검색어 상위권까지 오르기도 했다.

CZ의 출소 이후 행보와 바이낸스의 새 프로젝트 토큰들에 대한 커뮤니티의 논의가 뜨거워졌고, 바이낸스 생태계 및 IEO 프로젝트들은 상승세를 보였다.

9월 23일 Launchpool 내 IO는 8.8% 상승했고, ALT는 하루 만에 17.48%, AI는 15.89%, NTRN은 11.75%, ARKM은 무려 22.16% 폭등했다. SEI는 최근 0.26달러에서 최고 0.47달러까지 상승했다.

주목할 만한 프로젝트

ENA

Launchpool의 스테이블코인 프로젝트로서, 2분기 에어드랍 수령일이 CZ 출소 다음 날과 겹친다. 전반적인 강세장 속에서 대규모 매도 압력을 어느 정도 상쇄할 수 있다는 점에서 긍정적이다. 또한 Ethena는 ENA를 스테이킹하면 유동성 증서 토큰 sENA를 발행하는데, 이는 다른 프로젝트들과의 융합 활용도를 높여 토큰 가격에 긍정적 영향을 준다. 현재 가격은 약 0.33달러이며, 역대 고점은 1.5달러였다.

EDU

Open Campus는 바이낸스가 지원하는 탈중앙화 교육 플랫폼으로, 현재 교육 산업이 직면한 핵심 문제들을 해결하기 위해 설계되었다. 현재 가격은 0.69달러이며, 역대 고점은 1.34달러다. 잘 알려진 바와 같이 CZ는 바이낸스 CEO 사임 후 교육 사업에 집중하겠다고 밝힌 바 있으며, 출소 후 관련 메시지를 발표할지 여부는 아직 미지수지만, 시장의 관심이 자금 유입을 이끌 가능성도 있다.

HOOK

Hooked Protocol은 사용자와 기업을 위한 '배우며 벌기(Learn-to-Earn)' 인프라를 제공하며, 해당 분야 역시 교육과 관련된다. 역대 고점은 4.1달러였고, 현재 가격은 0.49달러다. 다만 현재 토큰의 유동성은 다소 낮은 편이다.

AI 섹터

AI 섹터는 한동안 침체되었으나 OpenAI의 최근 움직임으로 다시 암호화폐 시장에 바람을 일으키고 있다. OpenAI는 70억 달러 규모의 펀딩을 논의 중이며, 동시에 추론 능력을 갖춘 인공지능 모델 o1(내부 코드명 '딸기')을 출시했다. OpenAI o1은 복잡한 작업을 추론하고 이전보다 더 어려운 과학, 코딩, 수학 문제를 해결할 수 있으며, 테스트에서 물리학, 화학, 생물학 등 난이도 높은 벤치마크에서 박사과정 학생 수준의 성능을 보였고, 수학 및 코딩 분야에서는 특히 뛰어난 성과를 기록했다.

AI 분야는 평가 한계가 높고 핫이슈와 결합되어 있어 상승장에서 종종 두각을 나타낸다. ARKM은 1달러 부근에서 상승해 1.5달러를 돌파했고, NEAR은 3일 연속 상승하며 4.5달러에서 5.46달러까지 올랐다. TAO는 드물게 일주기 8연상한 것을 기록하며 280달러 부근에서 최고 599달러 이상까지 치솟았다.

주목할 만한 프로젝트

WLD

WLD는 매월 큰 매도 압력으로 인해 가격 상승이 제한적이었다. 올해 7월 Worldcoin 재단은 Tools for Humanity(TFH)에 할당된 WLD 토큰이 2024년 7월 24일부터 매일 선형적으로 언락될 예정이었으나, TFH 팀원 및 투자자들이 보유한 WLD 80%의 언락 스케줄을 원래 3년에서 5년으로 연장했다고 발표했다. 또한 올해 4월 Worldcoin은 올해 말쯤 World Chain을 출시하겠다고 밝힌 바 있어, 현재 4분기에 진입하며 중요한 호재가 가까워지고 있다.

지난 기록을 보면 작년 10월부터 올 상반기까지 WLD는 오타먼과 OpenAI의 영향을 크게 받아 CEO나 회사의 움직임 하나하나마다 큰 변동성을 보였다. 엄밀히 말하면 WLD는 ID 신원 인증 분야에 속하지만, 현재는 강한 AI 속성을 가지며 암호화폐 시장에서 OpenAI와 연결된 주요 핫이슈로 자리매김했다. 현재 가격은 1.88달러이며, 역대 고점은 11.97달러였다.

TIA가 이끄는 모듈러 블록체인

TIA는 거래소 상장 후 독주하며 2달러에서 20달러를 돌파, 10배 이상 급등했다. 이후 시장 전반의 침체로 인해 하락하며 3.7달러 부근까지 조정됐다.

TIA를 강력히 지지하는 Placeholder의 크리스 번isky(Chris Burniske)는 최근 5달러 이하에서 TIA 매수를 적극 권고했다. 참고로 그는 이전 사이클에서 SOL이 10달러 미만일 때 역시 강세장을 주장한 바 있다. 크리스는 TIA를 약세로 보는 사람들이 이해하지 못한 몇 가지를 다음과 같이 지적했다:

CelestiaOrg라는 생태계가 지금 막바지 준비를 마치고 있으며, 다양한 열정적인 개발자들이 적극적으로 실험을 진행 중이다.
유동성을 받은所谓 '악의적인 벤처캐피털'들은 10월에 예상되는 매도량만큼 팔지 않을 가능성이 크며, 이미 생태계의 진전과 팀의 비전을 인지하고 있다.
TIA를 지지하는 주요 세력들이 외부에서 묘사된 것처럼 단기 수익만 노리는 것이 아니다.
언락 압력 때문에 관망하던 매수자들이 긍정적인 가격 흐름과 불확실성 감소로 인해 용기를 얻어 행동에 나설 것이다.

TIA는 10월 31일 약 1.7574억 개의 토큰이 언락될 예정인데, 많은 투자자들이 이 대규모 언락을 우려하고 있다. 하지만 현재까지는 한 달 남짓한 시간이 남아 있고 시장 심리는 여전히 낙관적이다. 오늘 Celestia 재단은 1억 달러 규모의 펀딩을 성공적으로 마쳤으며, 이번 라운드는 Bain Capital Crypto가 리드했고 Syncracy Capital, 1kx, Robot Ventures, Placeholder 등이 참여했다. 이를 통해 이 프로젝트의 누적 펀딩액은 총 1.55억 달러에 달하게 되었다.

TIA는 저점 3.7달러에서 지속 상승하며 9월 23일 하루 만에 24.19% 급등, 7달러 직전까지 접근했다. SAGA는 최근 1.4달러에서 일주기 5연상하며 최고 2.7달러를 돌파했고, DYM도 최근 하루 만에 두 차례 20% 이상 급등하며 2달러를 돌파하기도 했다.

주목할 만한 프로젝트

Avail

Avail은 모듈러 블록체인 프로젝트로 수천만 달러의 펀딩을 유치했으며, 투자자 라인업이 화려하다. 메인넷 출시 후 에어드랍 세부 내용으로 인해 큰 논란과 부정적 평가를 받았다. 현재 가격은 0.15달러, 역대 고점은 0.246달러이며 시가총액은 2.88억 달러다. TIA, SAGA, DYM에 비해 아직 큰 폭의 상승은 이루어지지 않았다.

전망

현재 게임, 소셜 등 논란이 많았던 분야는 여전히 방향성을 잃고 큰 변화 없이 헤매고 있으며, 새로운 Meme코인도 큰 투기 열풍을 일으키지 못하고 있다. 많은 자금이 앞서 언급한 분야들로 이미 유입되고 있다.

거시적으로 보면 이번 달 Fed의 금리 인하 이후 시장은 11월과 12월에도 추가 인하가 이어질 것으로 예상하고 있으며, 연내 총 70bp의 금리 인하가 가능하다고 본다. 공개된 점도표(dot plot)는 연내 50bp 추가 인하를 시사한다. Fed의 지속적인 금리 인하는 암호화 시장에 유동성을 공급하며 상승세를 유지하는 데 지속적인 호재가 될 것이다. 또한 11월 초 미국 대통령 선거 결과 발표 후 일부 관망 자금도 암호화 시장에 유입될 가능성이 있다.

암호화 시장에서 역사적으로 10월은 매우 강세를 보인 달이다. 시장은 일반적으로 연말과 연초에 큰 상승세를 타는 반면, 여름철에는 전반적으로 부진한 경향이 있다.

비트코인 현물 ETF는 출시 이후 누적 순유입액이 177억 달러에 달한다. 또한 9월 9일 이후 단 이틀만 소폭 유출되었을 뿐 나머지는 모두 순유입이었으며, 하루 최대 순유입액은 2.63억 달러에 이른다. 데이터는 전반적으로 낙관적이며, 외부 매수세의 자신감이 확고함을 보여준다.