Greythorn 월간 시장 리포트: 알트코인의 성과와 시장 심리는 엇갈리며, 시장은 계속해서 변동성을 보이면서도 기회를 담고 있을 전망
작성자: Greythorn
서론
Greythorn 자산운용사의 2024년 6월 월간 시장 업데이트에 오신 것을 환영합니다. 저희는 관찰한 시장 동향과 분석을 여러분과 공유하게 되어 기쁩니다. 저희의 미션은 획기적인 기술과 자산군에 투자하여 뚜렷한 가치를 창출하고 산업에 긍정적인 영향을 미치는 것입니다. Greythorn에서는 매월 암호화폐 시장에 대한 업데이트를 제공하며, 시장 역학, 규제 발전 및 디지털 통화에 영향을 미치는 거시경제적 요인에 대한 상세한 분석을 포함합니다. 저희 업무에 대한 보다 자세한 정보와 추가 정보는 웹사이트를 방문해 주십시오.
시장 분석
비트코인의 7월 회고: 가격과 시장 심리의 급등
7월은 비트코인에게 두드러진 한 달이었으며, 전월 대비 가격 움직임과 시장 심리 모두 크게 개선되었습니다.
투자자들은 계속해서 암호화 자산을 축적했으며, 와이오밍대학교는 비트코인 연구소를 설립했고, Cantor Fitzgerald는 고객들이 BTC 보유분을 활용할 수 있도록 하는 비트코인 금융 서비스를 시작할 계획이라고 발표했습니다. 정치적으로는 트럼프가 나슈빌에서 열린 비트코인 2024 컨퍼런스에서 업계에 대한 지지를 재확인하며 모든 비트코인 채굴을 미국으로 이전하자는 제안을 하고, SEC 의장 게리 젠슬러 해임을 약속하며 비트코인 및 암호화폐 대통령 자문위원회 설립을 계획했습니다.
출처: Forbes
신시아 루미스 상원의원은 미국의 부채 감소를 목표로 비트코인 전략적 비축을 설립하는 법안을 제안했습니다. 한편, 카멀라 해리스 부통령의 팀이 코인베이스, 리플, 서클 등의 암호화폐 업계 대표들과 관계 개선을 위해 접촉했다는 보도도 있었습니다. 전반적으로 7월은 비트코인의 시장 성과와 심리를 높인 긍정적인 소식과 조치들이 잇따랐던 달이었습니다.
이더리움 ETF 승인, 가격과 심리 견인
7월 말은 이더리움에게도 중요한 달이었습니다. 2024년 7월 23일 현물 이더리움 ETF가 승인되어 거래를 개시한 것입니다. ETH 현물 ETF는 첫날 예상을 초과하는 우수한 실적을 기록했습니다. 그레이스케일의 $ETHE 펀드에서 강력한 유출이 있었음에도 불구하고 순유입액이 1억 달러를 넘겼습니다. 총 거래량은 11억 달러를 돌파하여 BTC 현물 ETF 첫날 거래량의 약 4분의 1 수준에 달하며 예상보다 좋은 성과를 보였습니다. 블랙록의 $ETHA는 첫날 거래량이 $IBIT BTC 펀드의 4분의 1에 달하는 성과를 올렸습니다.
출처: @JSeyff
그러나 다음 날에는 약 1.13억~1.33억 달러의 큰 순유출이 발생했는데, 주로 그레이스케일 이더리움 트러스트 펀드의 대규모 매도 때문이었으며, 이 펀드는 3.269억 달러의 유출을 경험했습니다.
그럼에도 불구하고 ETH의 실적은 적어도 현재로서는 예상을 상회하고 있습니다. 이는 다음 달 순수 ETH 현물 ETF 유입에 대한 높은 기대감을 반영하거나 지난주 하락 후의 기술적 반등일 수도 있습니다. 전체적으로 보면 7월은 ETF 승인과 변화하는 정치적 상황 등 여러 요인으로 인해 이더리움의 가격 움직임과 시장 심리가 급등한 달이었습니다.
출처: TradingView
알트코인: 혼조된 실적과 시장 심리
7월은 알트코인들의 실적과 시장 심리가 혼재된 한 달이었습니다.
각자의 생태계 내 긍정적인 소식과 발전에 힘입어 $MANTRA(+64.8%), $HNT(+53.2%), $JUP(+41.4%), $SOL(+33%), $TAO(+27%), $PYTH(+23%) 등의 알트코인들이 눈에 띄는 상승을 기록했습니다. 예를 들어, 솔라나 생태계 내 프로젝트들은 7월 동안 시장을 상회하는 성과를 보였습니다.
하지만 모든 알트코인이 이런 긍정적인 모멘텀을 누린 것은 아닙니다. $FLR(-21.8%), $FTM(-16.7%), $LDO(-15.0%), $AKT(-13.9%), $TON(-13.6%) 등 일부는 가격 정체 또는 하락을 경험했습니다.
전반적으로 보면 일부 알트코인들이 7월에 두각을 나타냈지만 다른 일부는 도전에 직면했으며, 투자자들은 조심스럽지만 희망을 가지고 지속적인 성장 신호를 찾고 있습니다. 흥미롭게도 유니스왑(Uniswap)이나 커브(Curve) 같은 탈중앙화 거래소(DEX)의 월간 거래량이 코인베이스나 바이낸스 같은 중심화 거래소(CEX) 대비 사상 최고치에 도달했습니다. 이 증가는 CEX 거래량이 감소하는 가운데 DEX 거래량이 7월에 하락세를 반전시킨 것과 맞물려 있습니다.
출처: The Block
거시적 통찰
주식시장 조정: 7월 중순 매도세
S&P 500과 나스닥은 7월 초 강세를 보인 후 7월 중순에 상당한 매도세를 경험했습니다. 이번 조정은 격렬했지만 이전 고점에 대한 자연스러운 조정으로 볼 수 있습니다. 현재 시장은 경제 둔화와 강건한 기업 상황이라는 상충되는 신호, 그리고 정치적 불확실성이 혼재된 상태에서 교차로에 서 있습니다. 투자자들은 낙관론과 시장 변동성의 현실 사이에서 균형을 유지하며 조심스러운 입장을 취하고 있습니다.
출처: TradingView
연준 의장 파월의 최근 발언
제롬 파월 연준 의장은 최근 미국 경제 전망에 대해 논의하며, 9월 금리 인하 여부에 아직 결정을 내리지 않았다고 밝혔습니다. 연준은 양적 과제의 위험들을 면밀히 주시하며 향후 의사결정을 위한 데이터를 평가할 예정입니다. 2분기 인플레이션 데이터가 자신감을 높였지만, 파월은 경제를 너무 일찍 약화시키지 않도록 주의를 기울여야 한다고 강조했습니다.
또한 6월 미국의 일자리 공석 수는 예상치(800만)를 상회하는 820만 개로, 예상되는 노동시장 둔화가 초기 단계에 있음을 시사합니다. 그러나 팬데믹 이후 처음으로 65% 미만의 산업이 고용 증가를 경험하면서 미래에 도전이 있을 수 있음을 나타냅니다.
출처: Warren Pies
중국의 정책 초점: 금리 인하와 기술 투자
최근 중국의 금리 인하는 0.1%p에 불과하지만, 정부가 대출 시장을 신중하게 자극하려는 의지를 보여줍니다. 이 핵심 금리의 변화는 '질적 성장'에 대한 관심과 투기를 방지하기 위한 급진적인 재정정책 회피를 보여줍니다. 이는 올해 암호화폐 거래를 촉진할 강력한 동기가 없음을 의미할 수 있습니다. 3중 전회의 성명은 유연한 부동산 규칙과 민간기업 지원을 포함한 '사회주의 시장경제'로의 전환을 언급하며, 특히 기술 분야에 집중하여 미국을 능가하겠다는 목표를 제시했습니다. 웹3 및 블록체인을 포함한 기술에 대한 이러한 관심은 중국의 장기적 전략인 경제력과 혁신을 추구함을 드러냅니다.
출처: Reuters
코인베이스의 선거 자금 위반 가능성
코인베이스는 Fairshake 슈퍼정치행동위원회(Super PAC)에 2500만 달러를 기부한 것이 연방 선거 자금법을 위반했을 가능성이 있어 문제에 직면할 수 있습니다. 코인베이스가 연방 계약 협상을 진행 중인 상황에서 이 대규모 기부는 암호화 세계의 법적·규제 리스크에 대한 우려를 불러일으켰습니다. 이 사례는 암호화 기업들이 법규 준수를 유지하면서 정치적 영향력을 다루는 데 직면한 어려움을 부각시킵니다. 이 논란은 코인베이스뿐 아니라 전체 암호화 산업에도 장기적인 영향을 미칠 수 있으며, 엄격한 법적·윤리적 준수의 중요성을 강조합니다.
일본, 암호화 ETF 도입과 금리 인상
일본은 곧 첫 암호화 ETF를 출시할 예정이며, 이는 프랭클린템플턴과 SBI홀딩스의 협력으로 이루어지는 중대한 진전입니다. 이 협업은 전통 금융시장에서의 풍부한 경험과 암호화 분야에서의 전문성을 결합하여 일본 투자자들에게 혁신적이고 접근 쉬운 디지털 자산 투자 경로를 제공합니다.
이러한 ETF 출시는 개인 투자자들로부터 특히 큰 관심을 받을 것으로 예상됩니다. 수요를 견인하는 핵심 장점 중 하나는 직접 암호화폐를 보유하는 것보다 더 유리한 세제 혜택으로, 이를 매력적인 투자 수단으로 만듭니다. 투자 절차를 간소화하고 세금 부담을 줄임으로써, 이 ETF는 개인들이 성장하는 암호화 시장에 쉽게 그리고 비용 효율적으로 접근할 수 있는 방법을 제공합니다.
흥미롭게도 일본은 거의 20년 만에 두 번째로 금리를 인상하며 0.15%p 올렸습니다. 이 조치는 보다 적극적인 통화정책 운영으로의 전환을 보여주며, 경제 성장을 지원하고 글로벌 시장에 영향을 미칩니다. 일본 국채 수익률이 상승하고 엔화 가치가 달러 대비 강세를 보였습니다. 이 움직임은 유럽과 중국이 금리를 인하하는 가운데 일본이 유일하게 금리를 인상하고 있다는 점에서 특히 주목할 만합니다. 아마도 일본이 미국 국채의 최대 보유국이기 때문일 수 있습니다.
결론
7월을 돌아보면 암호화폐 및 전통 금융시장에서 두드러진 발전들이 있었습니다. 비트코인과 이더리움은 긍정적인 규제 및 정치 뉴스, ETF 등 새로운 금융 상품 도입 등의 영향으로 변동성을 보였습니다. 알트코인들은 일부가 생태계 내에서 성장 잠재력을 보인 반면,
다른 일부는 도전에 직면했습니다. 8월에 접어들며 시장은 계속해서 변동성을 겪으면서도 기회를 제공할 것으로 예상됩니다. 저희는 여러분께 간결하고 깊이 있는 업데이트를 제공하기 위해 노력하겠습니다. 암호화폐 분야는 매우 빠르게 변화하고 있으며, 저희는 포괄적인 월간 개요를 제공하기 위해 최선을 다하지만, 더 깊은 이해를 위해 자체 조사를 수행하실 것을 권장합니다.
이번 달 업데이트를 읽어주셔서 감사합니다. 도움이 되셨기를 바랍니다. 더 많은 실시간 업데이트와 통찰을 위해 소셜미디어 채널을 팔로우해 주세요.
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