벌크 시장이 이미 절반 지났는데, 비트코인 생태계에는 여전히 기회가 있을까?

2024.07.31

벌크 시장이 이미 절반 지났는데, 비트코인 생태계에는 여전히 기회가 있을까?

비트코인 생태계 프로젝트 분석 및 발전 추세 전망

2024.07.31 - 13:33:20

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

비트코인 생태계 프로젝트 분석 및 발전 추세 전망

작성: Biteye 핵심 기여자 Louis Wang

편집: Biteye 핵심 기여자 Crush

비트코인 네트워크는 뛰어난 안정성과 보안성을 바탕으로 BTC에 지속적인 가치를 부여할 뿐 아니라 눈부신 자본을 축적해 왔다.

BTC 현물 ETF의 승인이 이루어진 이후 전통 자금이 대규모로 유입되면서 시가총액은 1.3조 달러를 돌파했다.

그러나 사람들은 종종 네트워크로서의 비트코인과 디지털 자산으로서의 BTC를 구분하지 못한다. 비트코인의 잠재력을 극대화하기 위한 핵심은 네트워크 기능을 활용하여 단순한 가치 저장 수단에서 벗어나 비트코인 경제의 핵심 인프라로 전환하는 것이다.

2022년 12월, Ordinals 프로토콜의 등장은 비트코인 생태계에 예상치 못한 혁신을 가져왔다.

'민스크립션(Miningscription)'의 인기는 일반 대중과 개발자의 관심을 비트코인 생태계로 집중시켰을 뿐 아니라 비트코인의 거대한 잠재력을 발휘할 가능성도 보여주었다.

불과 12개월 만에 Ordinals 기반의 비트코인 민스크립션 토큰 총 시가총액은 35억 달러를 돌파하며 놀라운 성장 속도를 보였다. 오늘날에도 비트코인 네트워크 상의 일일 NFT 거래량은 솔라나(Solana)보다 크다.

그러나 시장의 과도한 기대는 좌절이라는 반동을 불러왔다.

민스크립션 열풍의 급속한 수그러듦, 기대를 모았던 Runes(루ーン)의 부진한 출시 성과, 그리고 메린(Merlin) 프로젝트의 TVL 정점에서의 토큰 가격 폭락까지 연이은 사건들은 시장을 비트코인 생태계의 미래에 대한 혼란 속으로 몰아넣었다.

메임코인(Memecoin)의 부상으로 시장의 관심은 또 한 번 크게 이동했다.

이번 비트코인 생태계의 요동침은 마치 반도체 공정에서의 '고온 어닐링(annealing)' 과정과 같다. 이 과정은 재료 내부의 응력을 제거하고 연성과 탄성을 증가시키는 것을 목표로 한다.

우리는 이러한 원리가 비트코인 생태계의 발전에도 동일하게 적용된다고 본다. FOMO 감정이 가라앉은 후에도 여전히 적극적으로 구축 중인 프로젝트는 무엇이며, 비트코인 생태계의 방향성과 트렌드는 무엇인지?

본문은 카테고리별로 비트코인 생태계의 발전 추세와 대표 프로젝트들을 심층적으로 살펴보고, 이들이 어떻게 도전에 대응하고 있으며 비트코인 생태계에서 어떤 역할을 수행하고 있는지를 분석할 것이다.

01 BTC Layer

비트코인은 최초로 성공한 암호화폐로서, 그 네트워크 설계의 초점은 주로 보안성과 탈중앙화에 두었으며, 이는 동시에 프로그래밍 가능성과 거래 속도 측면에서 고유한 제약을 가져왔다.

SegWit 및 Taproot 등의 업그레이드가 일부 문제를 완화했지만, Ordinals 자산 발행 열풍은 명확하게 네트워크의 한계를 드러냈다: 심각한 네트워크 혼잡, 끊임없이 오르는 가스 수수료, 더 강력한 스마트 계약 기능에 대한 절박한 요구.

사용자들이 비트코인의 기존 기능을 넘어서는 확장성과 추가 기능에 대한 수요가 커지면서, 비트코인 생태계는 다양한 확장성 해결책을 모색하기 시작했다. 이들 대부분은 이더리움 생태계의 확장 경험을 차용하여 모듈화된 계층 구조를 채택하였고, 이로부터 '비트코인 레이어(BTC Layer)'라는 개념이 탄생했다.

이 아키텍처는 L2 레이어(예: 라이트닝 네트워크, 사이드체인, 롤업 등)를 포함하며, 거래를 오프체인으로 처리함으로써 처리량을 늘리고 메인체인과의 보안 연결을 유지하려는 목적을 가진다.

결제 레이어는 특정 애플리케이션 시나리오의 성능과 기능을 더욱 최적화하고; 데이터 레이어는 데이터 가용성과 저장 솔루션을 제공하며; 애플리케이션 레이어는 하위 인프라 위에서 다양한 탈중앙화 애플리케이션을 개발한다.

이러한 다층 구조는 프로그래밍 가능성을 향상시켜 더 복잡한 스마트 계약을 가능하게 하고, 거래 처리 속도를 크게 향상시키며, 데이터 가용성을 개선하고 생태계의 가능성을 확장한다.

현재 가장 치열한 경쟁을 벌이고 있는 비트코인 L2 분야에서는 대부분 EVM 기술 스택을 사용하고 크로스체인 브릿지를 활용해 비트코인 확장 문제를 해결하고 있다. 이 방법은 단기적으로 생태계를 신속히 구축할 수 있지만, 이러한 솔루션들은 비트코인 메인체인과 강력한 결합 관계를 형성하지 못하며 크로스체인 브릿지에 높게 의존함으로써 잠재적인 보안 위험을 증가시킨다.

또한 UTXO 기반의 비트코인을 확장하기 위해 이더리움의 계정 모델과 EVM을 사용하는 것은 어느 정도 '비트코인 네이티브(Bitcoin Native)' 철학과 맞지 않는다. L2의 기술 로드맵을 보면 대략 세 가지로 나뉜다:

롤업 계열: 이 유형의 솔루션은 L1의 검증 가능성을 매우 중요시하며, L1의 보안성을 L2로 확장하는 것을 목표로 한다.
사이드체인 계열: 이 유형의 솔루션은 비교적 성숙한 기술과 생태계라는 장점을 갖는다.
클라이언트 검증: 이 유형의 솔루션은 L1의 네이티브 데이터 가용성(DA)을 활용하는 것을 강조한다.

롤업 계열 솔루션은 L1 검증 가능성을 추구하면서도 여러 모듈화 설계를 통해 사용자의 신뢰 비용을 통제한다. 이 방법은 보안성을 보장하면서 동시에 사용자의 신뢰 부담을 어느 정도 낮춘다.

반면 사이드체인 계열은 기술적 성숙도에서는 우위에 있지만, L1 보안성 계승 측면에서 더 많은 도전에 직면할 수 있다.

클라이언트 검증 방식은 모든 장부 기록이 L1에서 이루어지도록 보장할 수 있지만, 사용자가 클라이언트에 대해 높은 신뢰를 유지해야 하며, 이러한 신뢰 비용은 내재적이어서 완전히 제거하기 어렵다.

02 Rollup

Ordinals의 등장으로 비트코인 네트워크는 각종 데이터, 롤업의 증명 데이터 등을 저장할 수 있는 고도로 안전한 데이터베이스가 되었다.

그러나 롤업의 증명 데이터를 단순히 BTC 네트워크에 업로드하는 것만으로는 롤업 내부 거래의 유효성과 정확성을 보장할 수 없다. BTC 롤업이 직면한 핵심 문제는 검증이다.

현재 대부분의 BTC 롤업은 주권 롤업(소버린 롤업, Sovereign Rollup, 즉 클라이언트 검증) 방식을 선택할 가능성이 높다. 즉 검증자가 오프체인에서 롤업의 전체 데이터를 동기화하고 자체적으로 확인하는 방식이다.

이 방법의 한계는 비트코인 네트워크가 가진 가장 강력한 특징 — 수십만 개의 노드 POW 합의를 통해 롤업의 보안을 보장하는 것을 충분히 활용하지 못한다는 점이다.

이상적인 상태는 이더리움처럼 BTC 네트워크가 롤업의 증명을 능동적으로 검증하고 무효한 블록 데이터를 거부할 수 있는 능력을 갖추는 것이다.

또한 롤업의 노드나 정렬기(sequencer)가 장기간 다운되거나 거래 수락을 거부하는 등의 극단적인 상황에서도 자산이 신뢰 없이 BTC 네트워크로 회수될 수 있도록 안전한 탈출 통로를 보장해야 한다.

Bitlayer

Bitlayer는 BitVM 방식을 기반으로 한 최초의 비트코인 L2 네트워크로, 비트코인과 동등한 보안성을 제공하면서도 튜링 완전한 컴퓨팅 능력을 지원하는 것을 목표로 한다.
프로젝트의 핵심 기술 혁신은 최신 BitVM 컴퓨팅 패러다임과 OP-DLC 브릿지를 채택하여 L2가 직면한 세 가지 주요 과제를 해결한 것이다:
신뢰 없는 양방향 앵커링: OP-DLC와 BitVM 브릿지를 결합하여 비트코인 메인체인과 Bitlayer 간의 신뢰 없는 양방향 자산 이동을 실현
1단계 검증: BitVM을 통해 비트코인의 보안성을 계승
튜링 완전성: 다양한 가상머신을 지원하여 이더리움 가상머신(EVM)과 100% 호환되는 환경을 구현
Bitlayer는 올해 3월 29일 5000만 달러 규모의 생태계 인센티브 프로그램을 시작하여 초기 건설자와 기여자를 유치했다. 현재 DEX, 무허가 대출 프로토콜, MEME 등 여러 네이티브 프로젝트가 생태계 구축에 참여하고 있다.
최근 Bitlayer는 Franklin Templeton 등 기관이 주도한 1100만 달러의 A 라운드 펀딩을 완료하며, ETF 승인 기관의 투자를 받은 최초의 비트코인 인프라 프로젝트가 되었다.
현재 프로젝트는 사용자 센터를 출시하여 신규 미션, 심화 미션, 매일 미션 세 모듈을 포함한다. 사용자는 미션 완료를 통해 Bitlayer 포인트를 획득하고 레이서로서 전용 레이싱 차량을 얻을 수 있다. 향후 Bitlayer는 사용자 포인트와 레이싱 차량 등급에 따라 $BTR 에어드랍을 배포할 계획이다.
Bitlayer의 혁신적인 기술 방안과 적극적인 생태계 구축 전략은 주목할 만한 비트코인 L2 프로젝트 중 하나로 자리매김하게 했다.

https://www.bitlayer.org/ready-player-one/dapps-center

B² Network

B² Network는 BTC 상의 EVM 호환 L2로, 튜링 완전한 스마트 계약을 지원하는 오프체인 거래 플랫폼을 제공하여 거래 효율성을 높이고 비용을 절감한다.
제로노울리지 프루프(ZKP) 기술과 비트코인의 Taproot를 통합함으로써 B² Network는 거래의 프라이버시와 보안성을 강화한다. 이 네트워크는 비트코인을 DeFi, NFT 등 혁신 애플리케이션을 위한 역동적인 플랫폼으로 발전시키는 것을 목표로 하며, 기존 비트코인 자산과 새로운 비트코인 파생 자산 모두에 적용 가능하다.
B² Network의 기술 아키텍처는 다음 두 가지로 구성된다:

1. 롤업 레이어: ZK-Rollup 및 zkEVM 솔루션을 채택하여 사용자 거래 실행 및 관련 증명 출력을 담당.

2. 데이터 가용성(DA) 레이어: 분산 저장소, B² 노드, 비트코인 네트워크를 포함하여 롤업 데이터의 영구 저장, 제로노울리지 프루프 검증, 비트코인 상의 최종 확인을 수행.

분산 저장소는 B² Network의 핵심 구성 요소로, ZK-Rollup 사용자 거래 및 증명의 저장소 역할을 하여 네트워크 보안성을 높이고 단일 장애 지점을 줄이며 데이터 불변성을 보장한다.
현재 B² Buzz는 세 번째 단계에 진입하여 Buzz Farming을 출시하였으며, Babylon, Unirouter, Lombard, Bedrock 등 유명한 BTCFi 프로젝트들과 협력하여 다양한 수익 전략을 제공한다.
Buzz Farming 수익은 다음과 같다:
매일 B² 네트워크에서 14,580개의 B² 토큰을 획득.
BTCFi 협력체인 및 주요 파트너사의 보상으로, Babylon, Aptos, Bedrock, Lombard 등 다수 프로젝트 포함.
Buzz Farming은 B² Network의 네이티브 수익 집계기로서 사용자에게 더욱 다양한 수익과 경로를 제공하며, 프로젝트의 DeFi 분야에서의 혁신성을 보여준다.

https://buzz.bsquared.network/farming

QED

QED Protocol은 BTC 상의 ZK 롤업으로, zkevm 기반으로 작동한다. 다른 zk 롤업과 달리 QED는 전체 롤업 거래에 대한 zk proof 생성을 선택하지 않고, 롤업에서 BTC L1로의 인출 거래에 대해서만 ZK proof를 생성하며, 스크립트를 논리 회로로 구성하여 BTC L1에서 이 증명을 검증한다.
각 사용자의 공개키는 사용자 정의 ZK 회로 역할을 하며, 스마트 계약과 유사한 '스마트 서명' 기능을 갖는다.
BitVM의 접근 방식과 유사하게 QED Protocol은 스크립트를 논리 회로로 구성하여 BTC L1에서 인출 거래의 ZK proof를 검증한다. 이 논리 회로는 1000개의 UTXO를 포함하며 직접 검증은 가능하지만 비용이 막대하다.
QED 기반으로 구축된 탈중앙화 애플리케이션은 로컬에서 거래를 증명할 수 있어 사용자에게 고정된 가스비로 무한한 컴퓨팅을 제공할 수 있다.
창립자 Carter Feldman은 QED가 초당 15만 건 이상의 거래를 처리할 수 있으며, 3~4개월 내에 테스트넷을 출시할 계획이며, 메인넷은 커뮤니티의 합의 후 출시되고, 고성능 인프라 운영을 위한 네이티브 토큰 인센티브도 제공할 것이라고 밝혔다.
QED는 Blockchain Capital이 유일한 투자자로 참여한 600만 달러 규모의 시드 라운드 펀딩을 완료했으며, 기업 가치는 최소 1억 달러에 달한다. 이전에는 325만 달러 규모의 Pre-seed 라운드와 135만 달러 규모의 엔젤 라운드 펀딩도 받았다.
QED가 사용하는 ZK 기술은 STARK 기술로, Starkware<>BTC의 선구자 프로젝트이며, Starkware의 초기 투자와 지원을 받았다.

GOAT Network

GOAT Network는 MetisDAO가 육성한 프로젝트 ZKM이 출시한 BTC 롤업 L2로, 최초의 네트워크 소유권을 공유하는 탈중앙화 비트코인 L2이다.
기술적으로 낙관적 도전 프로토콜(GOAT-OCP)을 도입하여 BTC 스크립트 잠금 네이티브 보안 메커니즘을 제공하여 보안을 확보하며, ZKM Entangled Rollup을 범용 결제 레이어로 채택하여 거래 포함성과 최종성을 향상시킨다.
GOAT Network는 추가적인 크로스체인 브릿지를 도입하지 않고 직접 자산을 입금할 수 있으며, 탈중앙화된 Sequencer 네트워크에서 자산을 보호한다.
개발팀은 MetisDAO 출신으로, Metis는 현재 유일하게 탈중앙화된 정렬기를 구현한 이더리움 레이어2 프로젝트이며, 이 기술적 우위를 BTC 레이어2에도 적용하였다. 탈중앙화된 Sequencer 네트워크는 모든 비트코인 보유자가 노드로 잠금하거나 기존 노드에 위탁할 수 있도록 허용한다.
현재 GOAT는 다섯 곳의 기관 노드 운영자로부터 5,000 BTC의 약속을 받았으며, 일곱 곳의 노드 운영자로 시작해 향후 수십 곳으로 확장할 계획이다.
GOAT Network 참여의 잠재적 수익은 다음과 같다:
BTC 형태의 가스비
GOAT 토큰 채굴 보상
GOAT 네트워크에서 BTC를 잠근 후 받는 영수증 토큰 yBTC가 발생하는 수익
yBTC는 GOAT 네트워크 생태계 내에서 더 많은 수익 기회를 열 수 있다.
현재 탈중앙화 정렬기 활동의 첫 번째 단계가 시작되었으며, 사용자는 지갑을 연결하고(0.001 BTC 보유 필요), 소셜 정보를 입력하고 소셜 미션을 완료할 수 있다.

https://club.goat.network/goatlist

Mezo

Mezo는 비트코인 L2 네트워크로, 비트코인을 '저축 기술'에서 순환 경제로 전환하는 것을 목표로 한다.
프로젝트는 독특한 HODL 증명(PoH, Proof of HODL) 메커니즘을 채택하여 사용자가 BTC와 MEZO 토큰을 잠그고 거래를 검증함으로써 네트워크를 보호한다.
Mezo는 CometBFT 합의 메커니즘을 사용하며, HODL 증명의 혁신적 개념을 결합한다. 사용자는 Mezo에 BTC를 잠글 수 있으며, 잠금 시간이 길수록 HODL 점수가 높아져 메인넷 출시 시 네트워크 보안에 기여하고 수익을 얻을 수 있다.
프로젝트는 Thesis라는 창업 스튜디오가 출시하였으며, 해당 팀은 tBTC 프로젝트를 개발한 경험이 있는 등 BTC 생태계 개발 분야에서 풍부한 경험을 보유하고 있다.
Mezo 공식 웹사이트 데이터에 따르면 현재 사용자 수는 거의 1만 2천 명에 달하며, 총 스테이킹된 BTC 수량은 2,333개에 이른다.
Mezo는 최근 750만 달러의 신규 펀딩 라운드를 완료하여 누적 펀딩액을 3,000만 달러로 끌어올렸다. 신규 자금은 더 많은 제품 통합을 포함한 네트워크 채택 확대에 사용될 예정이며, 비트코인 스테이킹 플랫폼 Acre 등도 포함된다.

https://mezo.org/hodl

Bitfinity Network

Bitfinity Network EVM은 인터넷 컴퓨터(Internet Computer, IC)를 기반으로 구축된 이더리움과 호환되는 블록체인으로, Solidity 언어로 개발된다. 개발자는 Bitfinity를 통해 Solidity로 작성된 비트코인, Ordinals, BRC-20 스마트 계약을 배포할 수 있으며, 이는 비트코인의 실용성을 향상시킬 것으로 기대된다.
IC의 독특한 아키텍처와 체인 키(Chain Key) 기술 덕분에 Bitfinity Network EVM은 전통적인 EVM 구현보다 훨씬 효율적이며, 체인 상의 저장 능력과 처리 속도가 전통적인 웹 서비스 수준에 달하며 가스비도 지불할 필요가 없다.
Bitfinity는 IC 상에 라이트 클라이언트를 실행하여 이더리움 및 기타 EVM 호환 체인을 통합할 계획이며, 이는 네트워크 프로토콜을 조정하여 다른 체인의 풀 노드 인터페이스와 연결하고 전체 블록체인을 동기화해야 한다.
프로젝트는 ICRC-1 토큰과 ERC777/ERC20 토큰 연결을 지원하며, 비트코인도 ICRC-1 토큰으로 간주된다.
올해 초 기업 가치 1.3억 달러에 700만 달러 규모의 펀딩을 완료했다.
토큰 이코노미: BITFINITY는 Bitfinity DAO가 승인한 공식 프로젝트 거버넌스 토큰이자 Bitfinity EVM의 네이티브 토큰으로, 총 공