신성 안정화폐 Usual, USDT에 도전할 수 있을까?

2024.07.18

신성 안정화폐 Usual, USDT에 도전할 수 있을까?

Usual은 7월 10일 메인넷의 정식 출시를 발표하며 동시에 포인트 이벤트를 시작했다. 사용자는 유동성을 제공하거나 USD0++를 보유함으로써 점수 증명서인 Pills(약알)을 획득할 수 있으며, 향후 이를 $USUAL 토큰 에어드랍으로 전환할 수 있다.

2024.07.18 - 13:54:06

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

작자: Biteye 핵심 기여자 Crush

커뮤니티: @BiteyeCN

01 프로젝트 소개

Usual Labs는 스테이블코인 기술에 특화된 스타트업으로, 창립자 피에르 페르송(Pierre PERSON)은 프랑스 정치인 겸 국회의원이며 프랑스 암호자산 입법의 선두주자이다.

현재 Usual은 IOSG Ventures와 Kraken Ventures가 주도하는 700만 달러 규모의 시드 펀딩을 유치했으며, 2단계 네트워크 프로젝트인 Starkware(Starknet 개발사)와 Mantle도 투자자 명단에 이름을 올렸다.

Usual 프로토콜의 핵심 제품은 스테이블코인 USD0인데, 기존 스테이블코인(예: USDT 및 USDC)과 달리 USD0은 만기가 매우 짧은 RWA 자산과 국채 등에 1:1로 담보되어 발행된다. 이 구조는 보안성과 안정성을 높이며, 자산 대량 인출 상황에서 할인 청산 위험을 줄인다.

Usual의 설명에서는 Tether社(USDT 발행사)를 여러 차례 예시로 들어 비교한다. Usual 측은 Tether가 USDT를 발행한 후 그 안정화폐에서 발생하는 수익을 사용자에게 돌려주지 않았다고 지적한다.

https://x.com/momir_amidzic/status/1812120424521822369

Tether는 매년 약 100억 달러에 달하는 수익을 거두고 있지만 이를 소수에게만 배분하며, 직원 수도 100명 미만에 불과해 전 세계에서 가장 효율적인 테크 기업으로 간주되곤 한다.

반면 Usual은 스테이블코인 발행권과 그로부터 발생하는 수익을 다시 사용자에게 돌려주는 것을 목표로 한다.

Usual Protocol에서 사용자는 자산을 예치하여 USD0을 획득할 수 있으며, 이는 프로토콜 내 예금 증서(LDT) 역할을 한다.

USD0 보유자는 유동성을 제공하기 위해 이를 잠글 수 있고, 유동성 채권 토큰(LBT)을 발행하여 USD0을 USD0++로 변환함으로써 DeFi 생태계에 참여하고 수익을 얻을 수 있다. 이러한 수익에는 프로젝트 거버넌스 토큰 $USUAL의 에어드랍과 잠재적 예금 수익이 포함된다.

Usual은 프로젝트 설계 과정에서 포인트 증서를 '보라색 알약' 형태로 디자인하면서 "Break free from the banking matrix"라는 문구를 언급했는데, 이는 20년 전의 SF 대작 <매트릭스>(The Matrix)를 떠올리게 하기 쉽다.

매트릭스란 인간이 기계와의 전쟁에서 패배한 후 인간을 통제하고 억압하는 가상현실 시스템을 의미한다. 이 시스템은 인간이 현실 세계를 인식하지 못하게 만든다.

Usual이 제시한 'Banking Matrix' 개념은 현재의 은행 시스템 또는 중심화된 스테이블코인 발행사를 비유하는 것으로 보이며, 마치 영화 <매트릭스> 속 가상현실처럼 사람들이 탈중앙화 금융(DeFi)의 진정한 가능성과 자유를 인식하지 못하게 억압하고 있다는 메시지를 담고 있는 듯하다.

포인트로 사용되는 보라색 알약은 영화 속 붉은 알약과 파란 알약을 연상시키며, 영화 속 주인공은 다음과 같은 선택을 해야 한다.

붉은 알약: 가상현실에서 벗어나는 선택. 현실이 고통스럽더라도 진실을 알고자 하는 것을 의미.
파란 알약: 가상의 안락한 환상 속에 머무르며 현 상태를 유지하려는 선택.

반면 Usual이 고안한 보라색 알약은 붉은색과 파란색의 혼합체로서 균형 잡힌 선택을 강조하는 듯하다. 즉 기존 은행 시스템이나 중심화된 기관의 억압을 새로운 혁신적인 방식으로 깨뜨리겠지만 동시에 안전하고 신뢰할 수 있는 스테이블코인(USD0)을 제공하겠다는 의미일 수 있다.

이러한 설계는 '붉은 알약'이 지닌 각성과 변화의 의미와 '파란 알약'이 지닌 안정과 안전의 의미를 모두 내포하고 있어 매우 흥미롭고 독창적이다.

현재 Usual은 7월 10일 메인넷을 정식 출시하고 동시에 포인트 적립 캠페인을 시작했다. 사용자는 유동성 제공 또는 USD0++ 보유를 통해 포인트 증서 Pills(알약)를 획득할 수 있으며, 향후 $USUAL 토큰 에어드랍으로 전환 가능하다.

에어드랍 물량은 Usual 전체 공급량의 7.5%이며, 활동은 2024년 7월 10일 22:30부터 시작되어 4개월간 지속된다. 아래에서 Usual과의 상호작용 절차를 살펴보자.

02 프로젝트 상호작용

1. 포인트 캠페인

https://app.usual.money/#SJYPG

우선 위의 프로젝트 웹사이트를 열거나 왼쪽 하단에 초대 코드 "SJYPG"를 직접 입력한다.

지시에 따라 공식 트위터를 팔로우하고 지갑을 연결한다.

안내에 따라 계속 진행하면 예금 화면이 나타나며, 이 단계에서 자산을 예치하여 USD0으로 전환할 수 있다.

예금 작업은 모두 ETH 메인넷에서 이루어지며, 현재 가스비가 높다면 오른쪽 상단의 "skip" 버튼을 눌러 일시적으로 건너뛸 수 있고 나중에 예금 작업을 수행할 수 있다.

포인트 보상 규칙은 위 그림과 같다:

직접 USD0++ 보유: 사용자는 USD0로 USD0++를 구매할 수 있으며, 하나당 5개의 알약(일회성)을 받고 이후 매일 3개의 알약을 추가로 획득할 수 있다.
유동성 제공: Curve에서 USD0/USDC 또는 USD0/USD0++ LP를 추가할 수 있으며, 1달러당 매일 1개 또는 3개의 알약을 얻을 수 있다.

임시로 작업을 원치 않을 경우 건너뛸 수 있다.