Web3 원생 혁신의 침묵기: 기술 대기업은 극단화된 발전 중
제작｜OKG Research
저자｜Hedy Bi
지난 주말, 오커윈롄 연구원은 FT중문의 초청을 받아 FT중문과 상하이교통대학 상하이고급금융학원(SAIF)이 공동 주최한 금융마스터클래스의 라운드테이블 패널로 참여했다. 이 자리에서 필자는 여러 교수진 및 금융업계의 기술 혁신 현장 전문가들과 함께 기술·금융·인간 간의 복잡한 관계와 그 미래에 미치는 영향에 대해 심도 있게 논의했다. 특히 눈여겨볼 점은, 상하이교통대학 고급금융학원 겸임교수인 류샤오춘(劉晓春) 교수가 이번 마스터클래스에서 수십 년간 금융업의 발전 과정을 정리하며 제시한 하나의 통찰이다. 그는 금융업은 실질적으로 사회 전체의 리스크 비용을 부담하고 있으며, 이를 흔히 금융 자체의 문제로 오해한다는 점을 지적했다.
FT중문과 상하이교통대학 고급금융학원(SAIF)이 공동 개최한 SAIF 금융MBA 교수 공개강의 및 업계 전문가 대담 행사 현장 사진
류 교수의 통찰은 최근 몇 년간 Web3 분야가 받고 있는 찬반양론을 떠올리게 한다. 그가 말했듯이, 신기술은 종종 불법 행위자들에 의해 악용되곤 하지만, 이는 기술 자체의 결함이라기보다 오히려 산업 종사자들이 혁신 적용을 가속화해야 할 동력이 되어야 한다. 2024년을 바라보면, Web3 산업은 새로운 성장 기회를 맞이하고 있다. 미국과 홍콩 지역은 비트코인과 이더리움을 점차 주류 금융 체계에 편입시키며 많은 투자자들의 관심을 끌고 있다. 미국 시장을 예로 들면, 스팟 ETF 채널을 통해 유입된 자금은 이미 147억 달러에 달한다. 이 숫자는 겉보기에 인상적이지만, 시장 전체에는 아직 큰 파장을 일으키지 못하고 있다. 시장의 근본적인 로직이 변화하고 있는 가운데, 본문에서는 우리가 현재 어디에 서 있고 앞으로 어떤 방향으로 나아가야 하는지를 논의하고자 한다.
원형 혁신 정체, 미래는 핀테크에서 테크핀으로
금융기술(Fintech)에서 기술금융(Techfin)으로의 전환은 이미 인터넷과 금융업계에서 진행 중인 추세다. 마찬가지로 Web3에서도 원형 혁신 단계가 일단락됐음을 확인할 수 있다. 예를 들어 DeFi, NFT, 토큰화 등은 모두 기술을 활용해 금융 또는 자산의 유동성을 강화하는 방식이다. 2018년 유니스왑(Uniswap) 설립 이후, DeFi DApp 체인 상의 총 잠금 자산(TVL)은 초기 42만 달러에서 2021년 최고점인 1790억 달러로 증가했으며, 약 3년 만에 약 42만 배 성장했다. 이 기간 동안 많은 이들이 Web3를 통해 부를 축적했고, 젊은 세대는 이를 경기 침체기 속 드물게 찾아온 부의 기회이자 성장 산업으로 평가했다.
금주 골드만삭스가 개최한 디지털자산 컨퍼런스에서 애니모카브랜즈(Animoca Brands) 공동창업자이자 집행위원장인 얏 쉬우(Yat Siu)는 암호화 세계가 현실 세계와 구조적으로 유사하면서도 더 진보돼 있다고 언급했다. 현재 DeFi 규모는 이미 세계 최대 중앙은행의 자산 규모 중 하나에 해당한다. 구체적인 데이터에 따르면, 이 자산 규모는 전 세계 약 200개 국가 중 상위 30위 안에 들 수 있다.
그러나 올해 BTC 스팟ETF 채널 개통 이후, 투자자들의 관심은 BTC 등의 주류 거래 품목으로 쏠리며 Web3의 원형 혁신은 일시적인 정체기에 접어든 것으로 보인다. 기술 도구를 활용해 금융 효율성을 제공하는 핀테크(Fintech)에서부터, 기술 기업이 다시 금융 서비스를 통해 사용자에게 금융 편의를 제공하는 테크핀(Techfin)으로의 전환을 우리는 목격하고 있다. 오커윈롄 그룹 역시 처음에는 디지털 금융을 중심으로 기술 도구를 제공하는 데서 시작해, 체인 상 데이터의 다양한 상업적 응용 시나리오를 확장했으며, 현재는 180여 개국의 사용자 기반을 활용해 Web3 기술과 금융의 융합 및 발전을 촉진하고 있다.
앞으로는 기술 기업들이 방대한 사용자 트래픽과 데이터 우위를 바탕으로 Web3, 특히 애플리케이션 계층으로 빠르게 진입할 것이다. 전통 금융과의 크로스오버 협업 제품 외에도, ChatGPT처럼 단시간에 수백만 명의 사용자를 끌어모을 수 있는 슈퍼앱(super app)의 출현을 기대할 수 있다. 이러한 앱들은 Web3에 새로운 국면을 열뿐 아니라, 기술금융(Techfin)에 새로운 도구를 제공할 것이다.
메타(Meta)가 최근 생성형 AI 기술을 VR·AR 및 혼합현실 게임에 더욱 적극적으로 통합해 메타버스 전략을 부활시키려는 소식이나, 마이크로소프트가 2022년 블리자드 게임 인수를 시작으로 2023년 아프토스 랩스(Aptos Labs)와 협력해 새로운 블록체인 AI 도구를 개발하거나, 오커윈롄 그룹이 이미 AI를 활용해 기반 플랫폼의 효율성을 최적화하고 있는 사례 등은 모두 막을 수 없는 미래의 흐름이다.
메타버스 발전이 한때 '무인도' 상태에 머물렀지만, 앞으로 하드웨어 인프라의 완비와 AI의 촉매 작용으로 인해 메타버스 내 게임 및 소셜 분야에서 슈퍼앱이 폭발적으로 등장할 가능성이 있다. 또한 Web3에서 탄생한 일부 기술 대기업들이 웹3 지갑, 거래 플랫폼 등을 넘어 보다 광범위한 사용자층으로 확장하고 있음을 관찰할 수 있다.
동서 양방향 분화, 기술 대기업의 선택 각각 다르게
최근 1~2년간 동서양의 주요 기술 대기업들이 Web3 분야에서 어떤 노력을 해왔는지를 심층 분석한 결과, 전략적 중점, 기술 구현 방식, 시장 포지셔닝 면에서 차이점을 발견할 수 있었다.
전략 중점 측면에서, 동아시아 기업들은 블록체인 기술을 기업 서비스 및 산업 디지털화에 적용하는 데 중점을 두고 있다. 예를 들어 공급망 금융, 데이터 공유, 오픈소스 커뮤니티 발전 등이며, 바이두(Baidu), 텐센트(Tencent)는 기업용 기술 솔루션을 제공하고 있다. 반면 서방은 최근 몇 년간 블록체인과 Web3 기술을 소비시장 및 혁신 분야에 보다 폭넓게 적용하는 데 관심을 돌리고 있다. VR, NFT, 게임 분야에서의 탐색을 통해 소비자들에게 새로운 디지털 시장과 경험을 제공하려는 목적이다. 애플과 메타는 하드웨어에 역량을 집중하고 있으며, 틱톡과 구글은 기존 사용자 기반 내에서 NFT 응용을 지원하고 있다. 구글 모회사 알파벳(Alphabet)은 2024년 초에도 여전히 Web3 분야에 투자를 지속하고 있다.
기술 구현 측면에서, 동아시아 기업들은 자체 인력을 통한 직접 개발을 선호하는 반면, 서방은 개방형 협업과 생태계 조성에 중점을 둔다. 예를 들어 마이크로소프트는 애니모카브랜즈, 아프토스 랩스 등과 협력하여 기술 혁신과 시장 채택을 신속히 추진하고 있다.
시장 포지셔닝 측면에서, 동아시아 기업들은 국내 시장 중심의 심화 전략을 취하는 반면, 서방은 Web3의 글로벌 특성을 활용해 세계 시장으로 확장하려는 경향이 있다. 예를 들어 구글 클라우드(Google Cloud)가 테조스(Tezos) 블록체인의 검증자 역할을 맡은 것은 글로벌 전략과 영향력을 보여준다.
본 그래프는 제한된 공개 정보를 기반으로 정리하였으며, 정보는 2024년 7월 1일 기준이다.
Web3 커뮤니티의 무국경성과 글로벌 특성 덕분에 일부 기술 기업들이 빠르게 Web3 생태계에 통합되고 있음을 확인할 수 있다. 따라서 애플리케이션 계층에서는 지역 시장을 거치지 않고 바로 글로벌 확장을 시도할 수 있으며, Web3 커뮤니티의 특성상 글로벌 사업 전개가 훨씬 용이해졌다. 오커윈롄은 Web3 기술의 선도 기업으로서 Web3 시장의 글로벌 특성을 실감하고 있다. 현재 공개 자료 분석에 따르면, 서방의 인터넷 거대 기업들은 인프라 구축 단계를 마친 후 이미 애플리케이션 계층으로 전환했지만, 동방의 인터넷 거대 기업들에서는 아직 그러한 뚜렷한 흐름이 나타나지 않았다.
현재 Web3는 갈림길에 서 있다. 원형 혁신은 정체 상태에 있으며, 동서양의 기술 거물과 금융 거물들이 계속해서 Web3 분야에 진입하고 있다. 금융과 기술이라는 두 거대 세력이 지속적으로 융합되면서, 이 두 힘이 마치 두 손처럼 Web3 산업을 번영으로 이끌고 있다.
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