거래에서의 '기술', 기술 지표 활용법 공유
글: 감숙
안다는 것은 어렵지 않지만 실천하기는 쉽지 않다. 2차 시장 투자에서 모두가 탐욕을 부리면 안 되고, 상승장에 매수하고 하락장에 매도하는 행동도 피해야 한다는 것을 알지만, 과연 몇 명이나 자신의 행동을 통제하며 '안다'는 것과 '행동한다'는 것을 일치시킬 수 있을까? 도덕경에서 노자는 도(道), 법(法), 술(術)을 언급했다. 도는 규칙, 자연의 법칙, 핵심 이념을 의미하고, 법은 방법, 원리, 제도를 의미하며, 술은 행동과 운영 방식을 뜻한다. 도·법·술은 함께 사람들의 삶과 사회 발전을 위한 중요한 원칙과 기준으로 여겨진다.
2차 시장을 바라볼 때에도 우리는 투자를 도, 법, 술로 나눌 수 있으며, 세 가지는 결코 빠질 수 없다.
-
도(道): 투자 철학과 신념, 즉 투자의 방향성, 목표 및 가치관을 의미한다. 장기적인 시장 흐름, 거시경제 상황, 기본적 분석 등을 포함한다.
-
법(法): 투자 원칙과 규칙으로, 투자 전략, 리스크 관리, 자산 배분을 포함한다.
-
술(術): 기술적 분석, 양적 분석, 거래 심리 등 실제 거래 기술을 의미한다.
이번 보고서에서는 거래에서의 '술(術)'에 집중할 것이다. 목적은 기술 지표와 기술적 분석의 실전 활용 사례를 공유하는 것으로, 대부분의 사람들에게는 다양한 특이한 기술 지표들을 많이 배울 필요가 없다. 왜냐하면 모든 기술 지표들은 후행적이며 직접적으로 수익을 창출할 수 없기 때문이다. 본 보고서에서는 자주 사용되는 주요 기술 지표들을 소개해 기술적 분석의 의미를 더 많은 사람들이 이해할 수 있도록 할 것이다.
공지: 본 보고서에서 언급된 암호화폐 종류 및 지표는 투자 권유를 위한 것이 아니며, 오직 학습 목적으로만 사용된다. 언급된 투자 조언 및 지표 사용법은 모든 코인 및 제품에 적용되지 않는다. 블록체인 투자는 매우 큰 위험이 따르며, 원금 전액을 잃을 수도 있으므로 반드시 스스로 철저한 조사를 수행하길 바란다.
일, MA 이동평균선 지표 설명 및 활용
MA 지표(Moving Average, 이동평균선)는 특정 기간 동안의 평균 가격을 계산한다. 예를 들어 MA5는 현재 포함하여 최근 5개 구간(분봉, 시간봉, 일봉 등)의 평균 가격을 나타낸다. MA의 숫자가 작을수록 변동성이 민감하여 단기 변동에 집중하며, 반대로 숫자가 클수록 변화가 느려져 장기적인 추세를 반영한다.
MA의 설정 값은 개인의 선호에 따라 다르지만, 여기서 필자가 자주 사용하는 두 가지 MA 거래 전략을 소개한다: 베이거스 채널(Vegas Tunnel)과 샌드위치 채널(Squeeze Tunnel).
베이거스 채널
베이거스 채널은 간단히 말해 144일과 169일 이동평균선을 이용해 중장기 추세를 판단하는 방법이다. 이 방법은 15분봉 이하에는 적합하지 않고, 1시간봉 이상에서 사용하는 것이 효과적이다.
왜 하필 이 두 개의 이동평균선을 사용하는가?
자세히 살펴보면, 144와 169는 각각 12와 13의 제곱수임을 알 수 있다. 이는 기술 분석의 대가인 기네(Gann)의 정사각형 이론과 피보나치 수열(Fibonacci sequence)을 은연중에 반영한 것이다. 즉, 144는 기네의 정사각형 이론에서 유래했으며, 169는 피보나치 수열의 13번째 수인 13의 제곱이다. 이 두 수를 함께 활용함으로써 실전에서 좋은 결과를 낼 수 있다.
예시 설명:
OP의 4시간봉 차트를 예로 들면, 144일 이평선이 169일 이평선을 상향 돌파할 때 골든크로스(Golden Cross)가 발생하는데, 이는 중장기 상승 신호로 해석되며 진입을 고려할 수 있다. 반대로 가격이 정점에 다다랐을 때 144일 이평선이 169일 이평선을 하향 돌파하면 데드크로스(Dead Cross)가 발생하며, 중장기적으로 포지션을 청산하고 관망하는 것이 좋다.
그러나 이렇게 절대적인 주장은 무리라는 반론이 있을 수 있다. 횡보장에서 이평선들이 반복적으로 교차하면서 골든크로스와 데드크로스가 번갈아 나타난다면 이를 어떻게 설명할 것인가? 이것은 결국 도박에 불과하다는 비판이 가능하다.
이에 대한 제안은 다음과 같다. 144일과 169일 이평선은 단기 흐름을 판단하기 어려우며 지연성이 크므로, 단기 추세 판단을 위해 7일과 14일 이평선을 추가로 활용하는 것이 좋다. OP의 차트를 확대해 보면, 장기 이평선으로 중장기 추세를 판단하고, 단기 이평선의 골든크로스로 추가 확인을 거침으로써 결정의 신뢰도를 최대한 높일 수 있다.
베이거스 채널은 중장기 추세를 판단하는 데 사용되지만, 그 자체의 지연성 때문에 단기 이평선을 병행해 검증하는 것이 중요하다. 강한 상승장에서는 반드시 144일과 169일 이평선이 상승해야 한다. 만약 가격이 횡보하다가 이 두 이평선 근처에 머물고 있다면, 단기적으로는 힘이 약한 상태이며 진입하기 부적절하다. 또한 144일과 169일 이평선은 우수한 지지 및 저항 역할을 하므로, 초단기 급락 반등 거래 등에 유용하게 사용할 수 있다.
샌드위치 채널
샌드위치 채널은 수학 미적분의 '샌드위치 정리(Squeeze Theorem)'에서 유래한 개념이다. 쉽게 말해, 어떤 함수가 두 개의 다른 함수 사이에 '끼워져' 있고, 이 두 함수의 극한값이 같다면, 그 사이의 함수 역시 같은 극한값을 갖는다는 원리이다.
2차 시장 거래에서도 이러한 샌드위치 이론 모델을 적용할 수 있는데, 간단히 111일과 350일 이동평균선을 활용한다. 350일 이평선은 비교적 장기이므로, 단기 거래에서 특히 유용하다.
왜 하필 이 두 개의 이평선인가?
350과 111의 비율은 원주율 π(약 3.14)에 매우 근접하다(3.15). 혹은 350을 3.14로 나누면 가장 가까운 정수는 111이 된다.
예시 설명:
TRB의 1시간봉 차트를 예로 들면, 파란선(350일 이평선)이 위에 있고, 노란선(111일 이평선)이 아래에 위치하며, 거의 삼각형 형태를 이루고 있다면 '샌드위치 성공'으로 판단할 수 있다. 이 경우 이후 상승세가 이어질 가능성이 높다. 다만 주의할 점은, 올바른 샌드위치 패턴을 위해서는 반드시 111일 이평선이 350일 이평선을 교차해야 한다. 한쪽만 교차하면 성립하지 않는다.
이 채널은 1시간봉과 4시간봉에서 사용 가능하지만 정확도는 일반적이다. 그러나 한번 성공하면 이후 엄청난 규모의 움직임이 발생할 수 있기 때문에, 샌드위치 형태가 나타날 경우 더욱 주목해야 하며, 다른 기술 지표들과 함께 병행 검증하는 것이 좋다.
MACD (이동평균수렴확산지수)
MACD(Moving Average Convergence and Divergence)는 거래에서 가장 널리 사용되는 기술 지표 중 하나로, 서로 다른 기간의 이동평균선을 비교해 가격 모멘텀의 변화를 분석하고 매수·매도 신호를 제공한다. MACD는 주로 제로 라인, MACD 라인, 시그널 라인으로 구성되며, 세 가지 변화를 중심으로 분석한다.
MACD의 세 가지 변화:
1. MACD 라인과 시그널 라인의 교차:
-
매수 신호: MACD 라인(파란색)이 시그널 라인(노란색)을 아래에서 위로 돌파할 때, 시장 모멘텀이 긍정적으로 전환되었음을 의미하며 매수 고려 가능
-
매도 신호: MACD 라인(파란색)이 시그널 라인(노란색)을 위에서 아래로 돌파할 때, 시장 모멘텀이 부정적으로 전환되었음을 의미하며 매도 고려 가능
2. MACD 라인과 제로 라인의 관계:
-
제로 라인 위: MACD 라인이 제로 라인 위에 있으면 단기 이평선이 장기 이평선보다 높으며, 상승 추세임을 나타냄
-
제로 라인 아래: MACD 라인이 제로 라인 아래에 있으면 단기 이평선이 장기 이평선보다 낮으며, 하락 추세임을 나타냄
3. 히스토그램의 변화:
-
음에서 양으로 전환: 히스토그램이 음수에서 양수로 바뀔 때, MACD 라인이 시그널 라인 위에 위치하며 모멘텀이 강화되고 있음을 의미하며 매수 신호
-
양에서 음으로 전환: 히스토그램이 양수에서 음수로 바뀔 때, MACD 라인이 시그널 라인 아래에 위치하며 모멘텀이 약화되고 있음을 의미하며 매도 신호
예시 설명:
ETH의 4시간봉 차트를 예로 들면, MACD 라인이 시그널 라인을 돌파할 때 상승 신호로, 반대로 시그널 라인이 MACD 라인을 돌파할 때 하락 신호로 해석할 수 있다. 또한 MACD는 모든 시간 프레임에서 유효하며, 장기든 단기든, 1분봉부터 주봉까지 모두 적용 가능하다.
MACD와 MA의 고급 활용법
기본적인 MACD와 MA 사용법 외에도, 단순히 이것들만 배우는 것은 충분하지 않다. 사실상 모든 기술 지표는 공개 자료를 통해 쉽게 접근할 수 있기 때문에, 많은 메이커나 컨트롤러들이 이를 악용해 '거짓 신호'를 만들어 내며, 마치 지금 안 사면 늦는 것처럼 유도하기도 한다. 실제로 이것은 당신을 함정에 빠뜨리는 속임수일 뿐이다.
이러한 '거짓 신호'를 어떻게 방어하고 식별할 수 있는가?
거짓 신호는 주로 MACD 골든크로스를 이용해 초보자들을 유인하는 방식이다. BB의 15분봉 차트를 예로 들면, 새로운 고점을 돌파한 후 급격히 하락하며 MACD가 데드크로스로 전환되어 조정 국면이 시작된다. 하지만 조정 중 다시 가격이 빠르게 회복되며 이전 고점 근처까지 접근한다. 그런데 이때 MACD는 겨우 골든크로스를 형성하고 있을 뿐이다. 이런 흐름은 '마음은 있지만 힘은 없음'이라고 볼 수 있다. 즉, 가격은 이미 이전 고점에 근접했지만, MACD는 막 골든크로스를 만들었을 뿐이다. 이런 경우 80% 이상의 확률로 잠깐 버티다가 금방 무너진다.
다음으로 ETH의 1시간봉 차트를 보면, MACD 골든크로스 발생과 함께 녹색 히스토그램이 크게 증가하며 가격이 상승한다. 이는 질 좋은 상승으로, 진입을 고려할 수 있다. 이후 가격은 횡보 조정기에 접어들며 MACD는 데드크로스로 전환된다. 조정 후 다시 MACD 골든크로스가 발생하지만, 이전만큼의 상승세를 유지하지 못하고 힘이 약해지며, MACD 히스토그램도 지속적으로 강화되지 않는다. 이런 '버티기' 상태는 매우 위험하다. MACD 골든크로스라도 모멘텀이 약하고, 이 상태가 오래 지속될수록 더 위험하다. 가격이 새로운 고점을 경신하지만 MACD는 이전 고점보다 낮은 경우를 '정배리(頂背離)'라고 하며, 강력한 매도 신호이다. 반대로 가격이 새로운 저점을 기록하지만 MACD는 이전 저점보다 높은 경우를 '저배리(底背離)'라고 하며, 매수 신호로 간주할 수 있다.
이, BOLL 및 RSI 지표 설명과 활용
BOLL (볼린저 밴드)
BOLL은 미국 주식 분석가 존 볼린저(John Bollinger)가 통계학의 표준편차 원리를 기반으로 설계한 매우 간단하고 실용적인 기술 분석 지표로, 개인적으로 블록체인 2차 시장에서 큰 효용성을 지닌다고 생각한다. BOLL은 상한선, 중간선, 하한선의 세 줄로 구성되며, 각각 상궤, 중궤, 하궤라고도 한다. 볼린저 밴드의 세 선은 각각 저항과 지지의 의미를 가지며, 가격이 상궤에 닿으면 저항을 받아 조정되며, 하궤에 닿으면 지지를 받아 반등한다. 가격이 상궤를 돌파하면 과매수 상태이며 조정 가능성과 동시에 강세라는 의미이고, 반대로 하궤를 하회하면 과매도 상태이며 약세를 나타낸다. 가격이 상궤에서 중궤로 하락할 때 중궤는 지지선으로 작용하며, 이를 붕괴하면 중궤는 저항선으로 전환된다. 반대로 하궤에서 중궤로 상승할 때는 저항을 받으며, 중궤를 돌파하고 안정되면 저항선이 지지선으로 전환된다.
다음은 볼린저 밴드의 10가지 황금 법칙으로, 매우 중요하다:
1. 가격이 상궤를 돌파하면 조정을 경계하라
2. 가격이 하궤를 하회하면 반등을 경계하라
3. 강세장은 항상 중궤 위에서 형성된다
4. 약세장은 항상 중궤 아래에서 형성된다
5. 상하궤가 좁아지면 변곡점이 숨어 있다
6. 밴드의 개구부가 클수록 추세 강도가 크다
7. 중궤는 추세 방향을 가리킨다
8. 밴드가 갑작스럽게 좁아지면 반전을 예고한다
9. 밴드가 갑작스럽게 열리면 횡보 종료
10. 밴드가 좁아진 시간이 길수록, 개구부가 작을수록, 후속 변동이 더 뚜렷하고 격렬하다.
예시 설명:
BTC의 1시간봉 차트를 예로 들면, BOLL은 상궤, 중궤, 하궤의 세 선으로 구성된다. 가격이 상궤를 돌파하면 과매수 상태이며 조정 가능성이 크고, 하궤를 하회하면 과매도 상태이며 반등 가능성이 크다.
다음으로 TRB의 1시간봉 차트를 보면, BOLL 밴드가 좁아지면 극단적인 움직임이 발생할 가능성이 있다. 하지만 BOLL은 방향성을 정확히 판단할 수 없으므로 다른 지표로 보완해야 하며, 밴드가 좁아진 시간이 길수록, 개구부가 작을수록 미래의 움직임이 더 격렬해진다. 또한 강한 상승장에서는 BOLL 밴드가 중궤를 따라 서서히 상승하며, 매우 강한 상승장에서는 상궤를 따라 계속 상승한다. 반대로 약세장에서는 중궤를 따라 하락하며, 이때 중궤는 지지선에서 저항선으로 전환된다. 극약세장에서는 하궤를 따라 지속적으로 하락한다.
RSI (상대강도지수)
RSI(Relative Strength Index)는 주가의 상승과 하락 폭을 계산해 시장의 강약도를 측정하고, 이를 통해 추세의 지속 또는 전환을 예측하는 지표이다. RSI의 값은 0~100 사이에서만 변하며, 이를 간단히 이해하면 RSI가 70에 도달하면 과매수 상태이며 조정 위험이 커지고, RSI가 30 아래로 떨어지면 과매도 상태이며 반등 가능성이 있다는 것이다.
예시 설명:
BTC의 1시간봉 차트를 예로 들면, RSI가 30 아래로 떨어지면 횡보 또는 조정이 필요하다는 신호이지만, 이것이 절대적인 것은 아니며 단지 시장이 약세임을 나타낼 뿐이며, 직접적인 매수 근거로 삼기는 어렵다. 반대로 RSI가 70을 돌파하면 과매수 상태이며 조정 위험이 있다. 그러나 이 역시 매매의 직접적인 근거로 삼기에는 부족하며 보조 판단 자료로만 활용해야 한다. 주의할 점은 극단적인 시장에서는 RSI가 99 또는 1까지 도달할 수 있으므로, RSI만으로 주요 판단 기준을 삼아서는 안 된다.
다음으로 EDU의 4시간봉 차트를 보면, RSI가 70을 돌파한 후에도 계속 상승하며 최종적으로 99까지 도달한다. 따라서 RSI 30에서 매수하고 70에서 매도하는 단순한 전략은 통하지 않는다. 개별 코인의 특성을 판단해야 하는데, 소市值, MEME 코인, 고집중도 코인인지 등을 고려해야 한다. 블루칩 코인과 비교해 소규모 코인의 경우 RSI 기준을 90과 10으로 조정해야 할 수도 있으며, 이는 개인의 판단에 따라야 한다.
삼, 깃발형 정리 패턴 변형
깃발형 정리(Flag Pattern) 또는 삼각형 정리(Triangle Pattern)는 지표가 아니라 캔들 차트의 형태 변화를 통해 판단하는 패턴이다. 우리는 이 패턴을 16가지 일반적인 형태로 요약할 수 있으며, 유사한 형태를 발견하면 진입을 고려할 수 있는데, 일반적으로 성공률이 높고 이후 상승 가능성이 크다. 다만 실패 사례도 존재하므로 깃발의 저점에서 매수하는 것을 권장하며, 삼각형 영역을 돌파한 후 해당 영역은 지지선으로 작용하므로 이후 하락 시 지지 근처에서 재진입이 가능하다.
예시 설명:
APT의 15분봉 차트를 예로 들면, 위 이미지의 세 번째와 열 번째 패턴을 정확히 재현하고 있다. 그러나 이는 성공 사례일 뿐이며, 많은 메이커들이 유사한 패턴을 고의로 만들어 초보자들을 유인하기도 하므로, 신중하게 판단하거나 즉시 손절해야 한다.
또한 TRB의 1시간봉 차트를 보면, 3주간 깃발형 정리 패턴을 형성한 후 3배 상승을 달성했다. 따라서 시장에서 유사한 패턴을 발견하면 직접 차트에 그려보며 검증해보는 것이 좋다.
사, 결론
거래에서 도·법·술은 어느 하나도 빠질 수 없다. 본 보고서는 거래 과정의 '술(術)'에만 집중했으며, 단순히 기술 지표를 익히고 사용법을 아는 것만으로는 충분하지 않다. 시장에는 함정이 많으며, 시장의 흐름, 상승 방식, 하락 패턴은 약 3개월마다 크게 변화한다. 따라서 꾸준히 관찰하고 경험을 축적하며 시장의 미묘한 변화를 인지해야 한다.
사람은 살아있고 지표는 고정되어 있다. 기술 지표는 충분한 이해와 리스크 관리 후 거래를 보조하는 도구일 뿐, 직접 수익을 창출할 수는 없다. 모든 기술 지표는 후행적이며 100% 정확하지 않다. 충분한 이해와 리스크 관리 후에야 비로소 투자에 도움이 될 수 있으며, 그렇지 않으면 도박에 불과하다.
또한, 모든 기술 지표는 본 보고서에서 설명한 것처럼 단순하지 않으며, 각 지표마다 다양한 변형과 방법론이 존재한다. 정밀히 연구한다면 각 지표를 수년간 깊이 있게 연구할 수 있다. 따라서 본문은 모든 변형과 방법론을 다루지는 않았다. 또한 각자의 거래 스타일이 다르므로 지표 사용법도 달라야 하며, 자신의 스타일에 맞춰 점진적으로 조정해야 한다.
TechFlow 공식 커뮤니티에 오신 것을 환영합니다
Telegram 구독 그룹:https://t.me/TechFlowDaily
트위터 공식 계정:https://x.com/TechFlowPost
트위터 영어 계정:https://x.com/BlockFlow_News
@jianshubiji
