글로벌 비트코인 ETF 보유량, 100만 개 돌파…주요 보유 기관은 어디?
작성자: 후오후오
2024년 초 현물 비트코인 ETF가 공식 승인되며 전통 금융 자본이 암호화 세계로 유입되는 원년이 시작됐다. 6월 1일 기준 전 세계 비트코인 ETF 보유량은 100만 BTC를 돌파했으며, 6월 14일 기준 현물 비트코인 ETF 총 순자산 가치는 약 572억 달러에 달한다.
출처: https://sosovalue.xyz
5월 15일까지 SEC에 제출된 비트코인 ETF 13F(미국 상장사 주식 보유 규모 1억 달러 이상 투자기관의 보고서) 문서에 따르면, 2024년 1분기 신고된 모든 현물 비트코인 ETF 포지션 중 929개 기관이 포함되어 있으며 이는 전체 시장의 20% 미만이다. 나머지 80.7%는 여전히 정체가 불명확하다.현물 BTC ETF를 보유한 기관 수는 이미 금 ETF를 넘어섰으며, 공개된 자산 규모도 이미 수조 달러에 달해 전통 금융권이 암호화 자산에 얼마나 큰 관심을 갖고 있는지를 보여준다.
오늘은 해당 문서를 바탕으로 백화블록체인이 비트코인 ETF 보유량 상위 3위 이내의 헤지펀드, 투자자문회사, 지주회사 및 일부 유명 기관들의 보유 현황을 정리해봤다.
주정부 펀드, 은행 (1억 달러 이상)
1) 위스콘신 주정부 기금 (1억 달러)
미국 최초로 현물 비트코인 ETF를 매입한 주정부 기금으로, 위스콘신주는 미국 증권거래위원회(SEC)에 분기별 13F 보고서를 제출하며 비트코인 매입을 공개한 첫 번째 주가 됐다. 정보에 따르면 위스콘신주는 올해 1분기에 베일라드 iShares 비트코인 트러스트(IBIT) 주식 94,562주를 매입했으며, 이는 약 1억 달러 규모다. 또한 그레이스케일 비트코인 트러스트(GBTC) 주식도 약 6,400만 달러어치 매입했다.
해당 투자위원회는 SWIB라고도 불리며, 1951년 설립됐다. 공식 웹사이트에 따르면 현재 관리 자산은 1,560억 달러를 넘는다. 위스콘신주 연금제도(WRS), 주 투자기금(SIF) 및 기타 주 신뢰기금 자산을 관리하고 있다.
2) US뱅크(United States Bank, 1,500만 달러)
US뱅크는 미국의 은행지주회사로, US뱅크 내셔널 어소시에이션(US Bank National Association)의 모회사이자 미국에서 다섯 번째로 큰 은행이다. 서부와 중서부 중심으로 3,000여 개 지점을 운영한다. 최신 13F 파일에 따르면 이 회사의 총 투자액은 718억 달러다.
US뱅크는 1,500만 달러 이상의 현물 비트코인 ETF에 투자했다.Fidelity FBTC 주식 약 87,744주(540만 달러), Grayscale GBTC 주식 46,011주(290만 달러), BlackRock IBIT 주식 178,567주(720만 달러)를 매입한 것으로 알려졌다.
3) JP모건 그룹 (약 100만 달러)
JP모건 그룹은 2000년 설립된 뉴욕 소재 미국 금융기관이다. 상업은행 부문 산하에 5,100개 지점이 있다. 2011년 10월 JP모건의 자산 규모가 미국은행을 추월하며 미국 최대 금융서비스 기관이 됐다. JP모건은 50개 이상 국가에서 투자은행, 증권 거래 및 서비스, 자산운용, 기업금융, 사설은행 서비스 등을 제공한다.
현재 JP모건은 ProShares BITO, 베일라드 IBIT, 피델리티 FBTC, 그레이스케일 GBTC, 비트와이즈 BITB 등 시장 점유율에 약 100만 달러어치를 보유하고 있다.
헤지펀드 47억 달러
현물 비트코인 ETF에서 가장 큰 비중을 차지하는 것은 헤지펀드로, 전체 보유량의 약 8.0%, 즉 약 47억 달러 규모다.
1) 밀레니엄 매니지먼트(Millennium Management) 약 19억 달러
대형 헤지펀드 매수자 중에서도 특히 눈에 띄는 곳은 밀레니엄 매니지먼트다. 1989년 뉴욕에 설립된 이스라엘계 미국 금융가 이스라엘 엔글랜더(Israel Englander)가 세운 밀레니엄 매니지먼트는 현재 세계 최대급 헤지펀드 중 하나다.
이 회사는 다섯 종류의 비트코인 ETF를 보유하고 있으며 총 가치는 약 19억 달러다. 보유 내역은 다음과 같다:
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베일라드 IBIT 8.442억 달러;
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피델리티 FBTC 8.067억 달러;
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Grayscale GBTC 2.02억 달러;
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Ark ARKB 4,500만 달러;
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비트와이즈 BITB 4,470만 달러.
블룸버그 ETF 애널리스트 에릭 발추나스(Eric Balchunas)는 밀레니엄을비트코인 ETF 보유자의 '왕'이라 묘사하며, 이 회사의 보유량이 신규 ETF 상위 500개 보유자의 평균 보유량보다 200배나 많다고 지적했다. 이러한 비트코인 ETF 보유액은 해당 헤지펀드의 운용자산(AUM)의 약 3% 수준이다.
2) 슈온펠트 스트래티직 어드바이저스(Schonfeld Strategic Advisors) 약 4.8억 달러
슈온펠트 스트래티직 어드바이저스는 1988년 뉴욕에 설립되었으며 스티븐 슈온펠트(Steven Schonfeld)가 창립했다. 초기에는 자기자본거래(프롭 트레이딩) 중심이었으나, 이후 다양한 전략을 활용하는 헤지펀드 운용사로 성장했으며 혁신적인 투자방법과 다각화 전략으로 유명하다. 운용자산은 약 130억 달러다.
현재 슈온펠트는 총 4.79억 달러 규모의 BTC ETF를 보유하고 있으며, IBIT 2.48억 달러, FBTC 2.318억 달러를 각각 보유하고 있다.
3) 부스베이 펀드 매니지먼트(Boothbay Fund Management) 3.8억 달러
부스베이 펀드 매니지먼트는 2011년 뉴욕에 설립된 헤지펀드 운용사로, 아리 글래스(Ari Glass)가 창립하고 대표를 맡고 있다. 다중 전략 투자를 중심으로 다양한 방법을 통해 안정적인 수익률을 실현하는 데 집중하고 있다.
부스베이 펀드 매니지먼트는 현물 비트코인 ETF에 3.77억 달러를 투자했으며, IBIT 1.498억 달러, FBTC 1.055억 달러, GBTC 6,950만 달러, BITB 5,230만 달러를 보유하고 있다.
비트코인 ETF 외에도 SPDR S&P 500 ETF Trust, iShares Russell 2000 ETF 등 다양한 ETF에 투자하고 있다.
4) 브레이스브릿지 캐피탈(Bracebridge Capital) 3.4억 달러
브레이스브릿지 캐피탈은 1994년 미국 매사추세츠주에 설립된 헤지펀드 운용사다. 글로벌 주식, 채권, 외환, 선물 등 다양한 자산군에 투자하며, 글로벌 거시전략, 독특한 연구방법, 심층적인 시장 통찰력으로 유명하다. 경제 및 금융시장에 대한 깊은 이해를 바탕으로 기관 고객에게 우수한 자산관리 서비스를 제공한다.
현재 브레이스브릿지 캐피탈은 ARK 21Shares 비트코인 ETF에 2.62억 달러, 베일라드 ETF에 8,100만 달러를 보유하고 있다.
5) 아리스테이아 캐피탈 LLC(Aristeia Capital Llc) 1.634억 달러
아리스테이아 캐피탈 LLC는 1997년 미국에 설립된 유명한 헤지펀드 및 자산운용사다. 주식, 채권, 파생상품 등 다양한 금융상품 거래에 전문화되어 있으며, 뛰어난 실적과 철저한 리스크 관리로 유명하다. 장기 성장에 중점을 두고 다양한 시장 환경에서도 뛰어난 성과를 내며 전 세계 고객에게 효율적인 자산관리 솔루션을 제공한다.
현재 아리스테이아 캐피탈 LLC는 IBIT에 1.634억 달러를 투자한 것으로 공개됐다.
6) 그레이엄 캐피탈 매니지먼트(Graham Capital Management) 9,880만 달러
그레이엄 캐피탈 매니지먼트는미국에 본사를 둔 유명한 헤지펀드 운용사로, 1994년 코네티컷주에 설립되었으며 저명한 투자매니저 케네스 트로핀(Kenneth Tropin)이 창립했다.
선도적인 헤지펀드 운용사로서 양적·시스템적 투자 전략을 활용해 다양한 시장환경에서도 절대수익을 추구하며, 전 세계적으로 대규모 자금을 운용한다. 주식, 채권, 상품, 외환 등 다양한 자산군에 투자하며, 우수한 실적과 더불어 엄격한 리스크 관리와 고객 중심의 책임감으로도 잘 알려져 있다.
그레이엄 캐피탈 매니지먼트는 IBIT에 9,880만 달러, FBTC에 380만 달러를 보유하고 있다.
7) 아이비락 어셋 매니지먼트(IvyRock Asset Management) 1,900만 달러
아이비락 어셋 매니지먼트는 2009년 홍콩에 설립된 헤지펀드 운용사로, 주로 아시아 시장에 집중하며 다양한 펀드를 운용하고 있다.
아이비락 어셋 매니지먼트는 베일라드의 현물 비트코인 ETF IBIT에 약 1,900만 달러를 보유하고 있다.
투자자문회사 38억 달러
투자자문회사들은 총 약 38억 달러의 자산을 보유하고 있다.
1) 호라이즌 키네틱스 LLC(Horizon Kinetics LLC) 9.46억 달러
공개된 투자자문회사 중에서호라이즌 키네틱스 LLC가 가장 많은 지분을 보유하고 있다. 이 회사는 1994년 미국 뉴욕에 설립된 독립 투자자문사로, 공동펀드, 분리계좌, 대체투자 등 다양한 투자전략의 자산을 운용한다.
호라이즌 키네틱스의 특징은 전통적이지 않고 시장 효율성이 낮은 영역에 주목한다는 점으로, 소형주, 해외주식, 틈새산업 등 시장에서 평가절하되거나 오해받는 기회를 찾아 장기적인 추세와 시장의 부족함에서 수익을 창출하는 것을 목표로 한다.
호라이즌 키네틱스 LLC는 Grayscale GBTC에만 9.46억 달러를 보유하고 있어 투자자문사 중 1위이며, GBTC의 두 번째로 큰 보유자다.(1위는 뒷부분에서 언급할 Susquehanna International Group)
2) 모건스탠리(Morgan Stanley) 2.7억 달러
모건스탠리는 미국 뉴욕에 본사를 둔 세계적으로 유명한 투자은행 및 웰스매니지먼트 회사다. 1935년 설립되어 모건 가문에서 유래했다. 기업금융, 인수합병 자문, 증권인수, 자산운용, 웰스매니지먼트, 투자은행업무 등 다양한 분야에서 세계 선도적인 금융서비스 제공자 중 하나다. 투자은행, 자산운용, 증권거래, 웰스매니지먼트 분야에서 풍부한 경험과 전문성을 보유하고 있다.
현재 모건스탠리는 2.699억 달러 규모의 비트코인 ETF에 투자했으며 모두 Grayscale GBTC에 집중돼 있다. 이는 GBTC의 세 번째로 큰 보유자다.
3) 파인리지 어드바이저스(Pine Ridge Advisers) 2.1억 달러
파인리지 어드바이저스는 2018년 뉴욕에 설립된 유명 금융자문사로, 웰스매니지먼트, 투자전략, 재무계획 분야의 전문성으로 잘 알려져 있다. 개인 투자자부터 기업 및 기관에 이르기까지 다양한 고객에게 맞춤형 종합 재무솔루션을 제공하는 것이 회사의 목표다.
현재 파인리지 어드바이저스는 총 2.058억 달러 규모의 현물 비트코인 ETF를 보유하고 있으며, 베일라드 IBIT 8,320만 달러, 피델리티 FBTC 9,340만 달러, 비트와이즈 BITB 2,930만 달러를 각각 보유하고 있다.
4) ARK 인베스트먼트 매니지먼트(ARK Investment Management) 2.06억 달러
ARK 인베스트먼트 매니지먼트는 '우드스톡 자매' 캐시 우드(Cathie Wood)가 설립하고 이끄는 투자회사로, 2014년 뉴욕에서 설립되었으며 컴퓨터 기술, 에너지 혁신, 핀테크 등의 혁신기술에 기반한 테마 투자를 주로 한다. 여러 펀드가 이러한 테마에 집중하고 있다.
ARK 인베스트먼트 매니지먼트는 ARK 21Shares 비트코인 ETF에 2.06억 달러를 보유하고 있으며, 출시된 초기 11개 현물 비트코인 ETF 중 하나다.비트코인 ETF 승인 이후 지속적으로 매수 활동을 펼쳤으며, 일종의 '자체 구매'를 통해 해당 ETF의 규모를 확대하고 더 많은 투자자를 유치하려는 의도로 보인다.
5) 오바타 캐피탈 매니지먼트(Ovata Capital Management Ltd) (7,400만 달러)
오바타 캐피탈은 2017년 홍콩에 설립된 투자운용사로, 아시아 주식에 집중하며 아비트리지, 상대가치, 이벤트 드리븐, 롱숏 전략의 네 가지 핵심 전략에 투자한다. 오바타의 펀드매니저는 밀레니엄 매니지먼트와 엘리엇 매니지먼트 코퍼레이션에서 근무했던 존 로리(Jon Lowry)다. 관련 보도에 따르면 오바타 펀드는 작년 10% 상승하며 동종업계를 앞섰고, 올해 4월까지 수익률은 5.6%다.
현재 오바타 캐피탈은 FBTC, GBTC, BITB, IBIT 등 총 7,400만 달러 이상의 비트코인 ETF를 보유하고 있으나 구체적인 비중은 공개되지 않았다.
6) 하이타워 어드바이저스(Hightower Advisors) 6,834만 달러
하이타워는 미국 시카고에 본사를 둔 유명한 자산운용사로, 개인 투자자, 패밀리오피스, 웰스매니지먼트 회사, 기관 투자자에게 전문적인 서비스를 제공한다. 주요 고객은 고액자산가, 패밀리펀드, 자선단체, 기업 고객 등이다.
하이타워는 6,834만 달러 이상의 미국 현물 비트코인 ETF를 보유하고 있으며, 총 운용자산은 1220억 달러다. 현재 6종류의 현물 비트코인 ETF를 보유하고 있으며, 구체적으로는:
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그레이스케일 GBTC 4,484만 달러;
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피델리티 FBTC 1,241만 달러;
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베일라드 IBIT 762만 달러;
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ARKB 170만 달러;
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비트와이즈 BITB 99만 달러;
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프랭클린 EZBC 79만 달러.
7) 루브릭 캐피탈 매니지먼트(Rubric Capital Management) 6,000만 달러
루브릭 캐피탈 매니지먼트는 2008년 미국에 설립된 자산운용사다. 글로벌 주식시장의 장기 투자에 집중하며 심층적인 연구와 고도로 전문화된 투자방법으로 유명하다. 기본적 분석, 정량적 분석, 시장 조사를 중심으로 잠재력과 장기 성장 가능성이 높은 기업을 발굴하고 포트폴리오 구성과 운용을 통해 고객의 재무목표 달성을 추구한다.
현재 루브릭 캐피탈 매니지먼트는 베일라드 현물 비트코인 ETF에 6,000만 달러 이상을 보유하고 있다.
지주회사 13.5억 달러
Susquehanna International Group (SIG) 11억 달러
지주회사 분류에서는 사실상 단 한 곳의 투자자가 중요하다. 바로 Susquehanna International Group의 모회사인 SIG Holdings, LLC다. 줄여서 SIG 또는 한국어로는 '하이나 국제그룹'이라 한다.
하이나 국제그룹(SIG)은 펜실베이니아주 벨몬트에 본사를 둔 미국 금융서비스 회사로, 전문성과 기술력을 바탕으로 금융시장에서 두각을 나타내며 세계 최대 규모의 양적거래 회사 중 하나로 간주된다. 1987년 제프 야스(Jeff Yass), 아서 댄칙(Jeff Yass), 조엘 그린버그(Joel Greenberg)가 공동 창립했다. 전 세계적으로 증권거래, 옵션거래, 선물거래, 파생상품, 자산운용, 사모펀드 등 다양한 분야에서 사업을 전개하며 총 투자 규모는 약 5,759억 달러에 달한다. 따라서 비트코인 ETF는 그 일부에 불과하다.
SIG는 9개의 현물 비트코인 ETF를 보유하고 있으며 총 금액은 13.1억 달러에 달한다. 그 중 가장 많은 금액을 보유한 것은 그레이스케일 GBTC로, 1,727만 주를 매입해 가치는 10.9억 달러에 달하며, Grayscale GBTC의 최대 보유자다.
결론
2024년 1월 11일,미국 증권거래위원회(SEC)가 처음으로 11개의 현물 비트코인 ETF의 거래소 상장을 승인했는데, 이는 디지털화폐 시장의 이정표 사건으로 평가받는다. 현물 비트코인 ETF 및 기타 암호화폐 관련 ETF 승인은 전통 투자자들이 이 새로운 시장에 진입할 수 있는 문을 열어줬다.
거래소에 상장된 ETF는 SEC의 감독을 받기 때문에 직접 비트코인에 투자하는 것보다 리스크가 낮다. 게다가 현재 국제 정세가 불안정하고 연준의 금리 인하 가능성이라는 그림자가 드리운 상황에서, 현물 비트코인 ETF는 전통 금융기관에게 매력적인 투자 대상이 되고 있다.
하지만 13F 파일 통계처럼, 공개된 대형 기관의 백억 달러 규모의 보유분이 전체의 20%에 불과하다면,나머지 80% 이상의 자산은 누구에게서 유입된 것일까? 그리고 대량의 자금이 이러한 상위 금융상품으로 몰리면서 기존에 1차 및 2차 시장으로 흘러갔을 자금이 흡수되어 신규 프로젝트들이 주목받기 어려워질 가능성은 없을까? 아래 댓글로 여러분의 의견을 남겨주시길 바랍니다.
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