Greythorn 월간 시장 리포트: 암호화 시장 심리는 여전히 침체 상태, 암호화폐의 정치적 영향력 상승
작성자: Greythorn
서론
Greythorn 자산운용사의 2024년 5월 월간 시장 업데이트를 읽어주셔서 감사합니다. 당사는 운영 현황과 시장 동향 분석을 공유하며 귀하에게 유익한 통찰을 제공하게 되어 기쁩니다. 저희의 사명은 첨단 기술 및 다각화된 자산에 투자하여 뚜렷한 가치를 창출하고 산업에 긍정적인 기여를 하는 것입니다.
Greythorn에서는 암호화폐 시장에 대한 월간 업데이트 리포트를 제공하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 이러한 업데이트는 시장 역학, 규제 발전 및 디지털 통화에 영향을 미치는 거시경제적 요인에 대한 심층 분석을 포함합니다. 더 많은 정보를 원하시면 당사 웹사이트를 방문하세요.
시장 분석
현재 암호화 시장 심리
최근 반등세에도 불구하고 전반적인 암호화 시장 심리는 여전히 침체된 상태입니다. 주식 및 채권의 평가 손실 위험과 통화 가치 변동성으로 인해 자산 다각화와 가치 저장 수요는 여전히 강력합니다. 그러나 BTC 가격 형성은 단기 트레이더 중심이며, 종종 거시경제 환경과 유동성 문제에 크게 영향을 받습니다. 연준이 금리를 유지하고 양적긴축 정책을 시행하며 재무부의 자산 가격 지지 조치가 제한적인 상황에서 암호화폐는 유동성 조건에 매우 민감하며, 최근에는 시장 변동성을 초래할 가능성이 있습니다.
출처: TradringView
홍콩 ETF 출시 부진
최근 홍콩에서 출시된 ETF는 예상에 못 미쳤으며, 거래량은 1120만 달러에 불과했고 미국은 6억 5500만 달러에 달했습니다. 미국 상장 BTC 스팟 ETF에서도 상당한 자금 유출이 발생했지만 이는 시장의 정상적인 변동 중 하나일 수 있으며, 동시에 BTC의 안정적인 성과를 나타냅니다.
테더(Tether)의 안정성에 대한 의문
테더가 대규모로 미국 국채를 보유하고 있다는 점은, 만일 정리매각이 이루어질 경우 시장에 어떤 영향을 미칠지 우려를 낳고 있습니다. 그러나 국채 시장은 이러한 상황을 감당할 만큼 충분히 견고합니다. 테더는 지정학적 긴장과 제재가 심화되는 가운데 고위험 주소를 식별하는 기술을 위해 체인아날리시스(Chainalysis)와 협력함으로써, 규제 도전 과제에 지속적으로 대응하려는 노력을 보여주고 있습니다.
SAB 121 폐지 절차 순조롭게 진행
미국 하원은 SAB 121 폐지안을 통과시켰으며, 이 규정은 미국 증권거래위원회(SEC)의 지침으로 은행의 암호화폐 보관업무를 제한합니다. 백악관이 거부권 행사를 위협했음에도 불구하고, 양당의 지지를 받는 폐지 조치는 암호화 자산을 전통 금융 인프라에 통합하는 중요한 한 걸음을 보여줍니다. 이러한 정치적 움직임은 암호화폐의 잠재력에 대한 인식이 커지고 있으며 규제 명확성에 대한 요구가 있음을 나타냅니다.
로빈후드와 코인베이스, 1분기 실적 호조
암호화폐 거래량 증가에 힘입어 로빈후드와 코인베이스는 강력한 1분기 실적을 발표했습니다. 로빈후드의 소매 트레이더 수는 현저히 증가했으며, 코인베이스는 기관 거래량 면에서 성장을 이루었습니다. 이러한 추세는 암호화 시장의 역동성 변화를 강조하며, 소매 및 기관 투자자 모두 강한 관심을 보이고 있음을 나타냅니다.
암호화폐의 정치적 영향력 확대
암호화폐는 특히 경합주에서 미국 선거 논쟁의 핵심 의제로 떠올랐습니다. 상당수 유권자들이 암호화폐를 매우 중요하다고 생각하며, 이는 선거 전략에 영향을 미칩니다. 도널드 트럼프는 암호화폐에 대해 지지를 표명했으며 이는 바이든 행정부와 대비됩니다. 암호화폐를 둘러싼 정치적 구도가 더욱 뜨거워지고 있으며, 이는 혁신, 금융 자유, 과도한 규제에 관한 보다 광범위한 논쟁을 반영합니다.
출처: Cointribune
인도의 암호화 시장 지원
바이낸스(Binance)와 쿠코인(KuCoin)이 인도 금융정보원(FIU)에 성공적으로 등록하면서 인도가 규제된 암호화 경제로 나아가는 긍정적인 한 걸음을 내디뎠습니다. 이 발전은 인도 내 암호화폐에 대한 수용도가 증가하고 있음을 보여주며, 바이낸스가 글로벌 신뢰를 회복하려는 노력을 나타냅니다. 인도는 방대한 거래 및 탈중앙화금융(DeFi) 사용자 기반을 보유하고 있어 시장 성장 잠재력이 크다고 볼 수 있습니다.
미국, ETH 스팟 ETF 승인
미국 증권거래위원회(SEC)가 최초의 이더리움(ETH) 스팟 상장지수펀드(ETF)를 승인함으로써 미국 내 암호화폐 합법화 과정에서 중요한 이정표를 세웠습니다. 이 승인은 이더리움이 소매 및 기관 투자자가 준비된 상품 투자 자산임을 강조하며, 암호화폐 로비 활동의 효과를 보여줍니다. 이번 조치는 시장 유동성을 강화하고 이더리움 네트워크 내 추가적인 혁신을 지원할 것으로 예상됩니다.
런던증권거래소의 암호화 ETN
비트코인(BTC)과 이더리움(ETH) 상장채권(ETN)이 런던증권거래소(LSE)에 상장된 것은 암호화폐가 더 큰 합법성을 향해 나아가는 한 걸음입니다. 초기의 열기는 제한적이었으며 추가적인 중대한 발전을 뒷받침하기엔 부족했지만, 이러한 제품들은 전문 투자자들에게 암호화폐 노출에 대한 접근 용이성을 제공하며 암호화 투자 진입 경로를 원활하게 하는 추세를 이어갑니다.
ETH 유동성 아시아로 이동
지난 1년간 이더리움 유동성은 미국에서 아시아로 상당 부분 이동했으며, 이는 미국의 규제 불확실성 때문일 수 있습니다. 최근 승인된 ETH 스팟 ETF는 이러한 추세를 되돌릴 수 있으며, 순유입을 촉진하고 시장 유동성을 개선할 것으로 예상됩니다.
뉴욕증권거래소의 비트코인 옵션
뉴욕증권거래소(NYSE)는 규제 승인을 전제로 현금결제 비트코인(BTC) 옵션 상장을 계획하고 있습니다. 이 조치와 함께 현물 암호화폐 상장에 대한 관심은 관련된 중대한 진전 가능성을 예고합니다. 규제 환경 완화와 바이든 행정부가 암호화폐 전문가들과 접촉함에 따라 암호화 자산이 점차 기관들로부터 받아들여지고 있음을 보여줍니다.
Mt. Gox 환급 임박
최근 암호화폐 커뮤니티에서 중요한 사건으로 다가오는 것은 파산한 Mt. Gox 거래소가 환급 서비스를 시작한다는 것입니다. 10년간의 기다림 끝에, 채권자들에게 회복된 비트코인(BTC), 비트코인캐시(BCH), 현금을 반환하는 정산 작업이 시작될 예정입니다. 아직 구체적인 일정은 명확하지 않지만 마감일은 10월로 설정되어 있으며, 배분은 그보다 일찍 시작되거나 더 지연될 수 있습니다. 최근 수탁인이 환급 계획을 준비하며 약 14만 개의 비트코인을 이동했습니다. 수령자들이 비트코인을 매도해 가격 하락을 초래할 것이라는 우려가 있지만, 시장은 오랜 기간 이러한 배분을 기다려왔으며, 환급은 단계적으로 이루어질 것이며 많은 수령자들이 장기 보유자일 가능성이 높아 즉각 매도하지 않을 수 있습니다.
거시적 통찰
경제 침체 우려 속 소비자 신뢰 상승
미국 소비자 신뢰지수는 5월에 예상 외로 102까지 상승하며 3개월 연속 하락세를 끊었습니다. 현재 경제 상황에 대한 낙관론은 강하지만, 향후 1년 내 침체 가능성에 대한 우려는 여전히 존재합니다. 인플레이션 기대치도 다소 상승하며 비용 증가에 대한 지속적인 불안을 반영하고 있습니다. 연준 관계자들은 금리 인상이 여전히 의제에 있을 수 있음을 시사하며 시장의 경계심을 높였습니다.
스테이블코인의 국제 무역 활용
러시아의 대형 금속 기업 두 곳이 이제 중국 파트너와의 거래에 스테이블코인을 사용하기 시작하며 전통 은행 시스템을 우회하고 있습니다. 이 조치는 스테이블코인이 국경 간 결제에서 가지는 효율성을 부각시키며 미국 규제기관이 보다 명확한 규제를 고려하도록 유도할 수 있습니다. 스테이블코인의 점점 더 넓은 적용은 글로벌 무역에서의 잠재력을 강조합니다.
일본의 토큰화 노력
도쿄는 증권 토큰 발행 비용 대부분을 보조하는 보조금 프로그램을 시작하며 토큰화 시장의 핵심 참여자로서 자리매김하고 있습니다. 이는 오사카와의 경쟁을 촉발할 수도 있습니다. 일본의 토큰화에 대한 의지는 경제 활동과 혁신을 촉진하며 이 분야를 탐색하려는 더 많은 기업들을 끌어들일 수 있습니다.
출처: Ledger Insights
대만해협 긴장 고조
대만 관료들의 도발적 발언 이후 중국은 대만 인근에서 군사 활동을 강화했습니다. 이는 미사일 공격을 모의한 훈련을 포함하며 충돌 위험을 높이고 있습니다.
터키의 암호화폐 법제화
터키는 활발한 암호화 시장을 공식화하고 확대하기 위한 목적으로 암호화 서비스 제공업체를 규제하는 법안을 추진하고 있습니다. 터키 국민의 암호화폐 채택률이 높은 만큼, 이 법안은 터키 내 디지털 자산 서비스 및 제품 발전을 촉진할 수 있습니다.
미국의 새로운 관세 영향
바이든 대통령이 전기자동차 및 배터리 등 중국산 물품에 부과한 새로운 관세는 인플레이션을 부추길 것으로 예상됩니다. 이러한 관세는 국내 생산을 촉진하기 위한 것이지만, 비용 상승과 재정 자극 증가를 초래할 수 있으며, 이는 정부 부채에 대한 우려를 더욱 부각시킬 수 있습니다.
푸틴의 전략적 중국 방문
러시아 대통령 블라디미르 푸틴의 최근 중국 방문은 군사 및 기술 분야에서 양국 관계를 강화했습니다. 이 파트너십은 미국의 영향력을 도전하며 글로벌 권력 구도의 변화를 보여주며, 양국은 전략적 분야 전반에서 협력을 심화할 계획입니다.
사우디-일본 석유 무역, 엔화 결제
사우디아라비아 무함마드 빈 살만 왕자는 석유 무역 결제 수단을 달러에서 엔화로 변경하는 것을 논의하기 위해 방문 계획을 발표했습니다. 이 조치는 엔화를 강화하고 일본이 미국 국채 매각에 대한 수요를 줄이며 달러의 세계적 지배력을 약간이나마 약화시킬 수 있습니다.
중국-세르비아 무역협정, 위안화 사용
중국과 세르비아는 위안화 기반 무역을 늘리기로 합의하며 달러 의존도를 더욱 줄이고 있습니다. 이러한 발전은 각국이 무역 통화 및 금융 준비를 다변화하려는 더 광범위한 추세의 일부이며 글로벌 경제 관계의 변화를 의미합니다.
요약
이번 달 시장 업데이트 요약에서 우리는 암호화폐와 거시경제 세계가 계속 빠르게 발전하고 있음을 명확히 알 수 있습니다. 침체 우려 속에서도 소비자 신뢰가 상승한 점부터 국제 무역에서 스테이블코인의 점진적 보편화에 이르기까지, 시장 환경은 도전과 기회를 동시에 안고 있습니다. 일본의 토큰화 추진과 터키의 새로운 암호화폐 규제 가능성 같은 규제 변화는 각국 정부가 이러한 역동적인 환경에 적응하려는 노력을 보여줍니다. 동시에 지정학적 긴장과 경제 불확실성은 글로벌 시장의 상호 연결성을 다시 한번 상기시킵니다. 이러한 모든 발전 속에서 변하지 않는 한 가지 추세는 바로 혁신에 대한 추구와 금융 안정에 대한 열망입니다. 앞으로 나아가면서 정보를 최신 상태로 유지하고 유연하게 대응하는 것이 이러한 변화하는 시장을 운용하는 데 핵심이 될 것입니다. 당사는 계속해서 귀하께 최신 동향과 통찰을 제공해 드리기를 기대합니다.
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본 문서는 Greythorn 자산운용 사설 유한회사(ABN 96 621 995 659)(이하 "Greythorn")가 작성하였습니다. 본 문서에 포함된 정보는 일반적인 참고용으로만 제공되며 투자 또는 재정 자문을 제공하기 위한 목적이 아닙니다. 본 문서는 광고나 마케팅을 구성하지 않으며, 어떠한 금융상품의 매매 또는 특정 거래 전략 수행을 위한 제안이나 초청을 위한 목적도 아닙니다. Greythorn은 본 문서를 작성할 때 수신자의 투자 목표, 재정 상태 또는 특정 요구사항을 고려하지 않았습니다. 따라서 본 문서를 수령한 개인 또는 기관은 어떠한 투자 결정을 하기 전에 자신의 상황을 평가하고 회계사, 법률가 또는 기타 전문 자문인에게 조언을 구해야 합니다.
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