Everclear 해석: 체인 간 유동성 단편화 문제를 순결제 방식으로 해결하는 최초의 체인 추상화 정산 레이어

2024.06.04

Everclear 해석: 체인 간 유동성 단편화 문제를 순결제 방식으로 해결하는 최초의 체인 추상화 정산 레이어

Everclear은 DeFi, 결제, 대출 등 다양한 분야에서 새로운 가능성을 열어줄 다중 체인 간 정산의 표준 솔루션으로 부상할 전망이다.

2024.06.04 - 02:41:48

Everclear

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

Everclear은 DeFi, 결제, 대출 등 다양한 분야에서 새로운 가능성을 열어줄 다중 체인 간 정산의 표준 솔루션으로 부상할 전망이다.

글: TechFlow

밈 열풍과 AI의 침체 사이에서, 또 어떤 주요 내러티브가 주목받을 만한가?

체인 추상화(Chain Abstraction)는 분명 그 후보 중 하나다.

"최종 사용자는 기저에 있는 블록체인을 신경 쓰지 않고 애플리케이션이 정상적으로 작동하기만 하면 된다"는 요구가 점점 강해지면서, 체인 추상화와 인텐트(Intent)는 널리 주목받고 있다. 최고의 프로젝트들, 벤처 캐피탈, 연구기관을 포함한 다양한 참여자들이 이 분야의 가능성을 탐구하고 있다.

하지만 체인 간 유동성의 파편화와 서로 다른 체인 사이를 오가는 자금 이전의 높은 비용이라는 문제로 인해, 서로 다른 블록체인 간 자산 이전은 복잡하고 비싸다.

암호화폐 업계의 오래된 관례에 따르면, 문제 해결에 가장 먼저 나서는 프로젝트가 관심을 받기 쉽다.

어제, 원래의 크로스체인 커뮤니케이션 프로토콜 Connext가 Everclear로 이름을 변경하며, 체인 추상화 및 크로스체인 인텐트에서 자금 이전 비용을 낮추기 위한所谓 새로운 프리미티브 "Clearing Layers"(정산 계층)를 제안했다.

이 소식이 나오자마자, 해당 프로젝트의 토큰 NEXT는 24시간 내에 20% 상승했으며, 2차 시장은 이 사업 변화를 명백히 긍정적인 요인으로 해석했다.

그렇다면 이 Everclear은 대체 무엇이며, '정산 계층'이라는 새 개념은 실제로 어떤 문제를 해결할 수 있을까?

크로스체인 인텐트, 이상적이나 "재조정"에 발목 잡히다

모든 것은 체인 추상화와 크로스체인 인텐트라는 개념 자체의 출발점부터 시작된다.

크로스체인 인텐트(Cross-Chain Intent)란 사용자가 서로 다른 블록체인 간에 자산을 매끄럽게 조작하고 이전하려는 바람을 의미한다.

어느 체인에 있든지 상관없이 A에서 B까지, 하고 싶은 일을 바로 할 수 있게 되는 것이다.

하지만 현실은 이 비전이 매우 아름답게 들리지만, '하고 싶다'와 '할 수 있다' 사이에는 여전히 거리가 있다.

첫째, 크로스체인 유동성이 심하게 파편화되어 있다. 사용자의 입장에서 보면, 서로 다른 블록체인 상의 자산들이 각각 독립된 체인에 흩어져 있어, 크로스체인 작업 시 복잡한 유동성 관리 문제가 발생한다.

둘째, 자금이 서로 다른 체인 간 이동하는 과정에서 발생하는 "재조정(rebalancing)" 비용이 매우 높다.

재조정이란 무엇인가?

사업자(B2B) 관점에서 보면, 재조정은 각 체인에 충분한 유동성을 확보하여 사용자 거래를 지원하기 위해 서로 다른 블록체인 간에 자금을 재배치하는 것을 말한다.

각 체인의 수요와 공급이 끊임없이 변하기 때문에, 크로스체인 브릿지와 유동성 제공자들은 체인 간에 자금을 자주 이동시켜야 한다. 효과적으로 각 체인의 자금을 "재조정"하기 위해서는, 브릿지, 집계기(aggregator), CEX, OTC, 그리고 지원되는 각 체인과 자산의 기타 모든 이용 가능한 유동성 출처와 통합해야 할 수도 있다.

이러한 작업들은 복잡할 뿐 아니라 높은 거래 수수료와 브릿지 수수료를 지불해야 한다.

양털은 결국 양身上에서 나오는 법, 최종적으로 이러한 비용은 사용자에게 전가되며, 결과적으로 여러분의 크로스체인 경험과 비용 모두 그리 좋지 않을 수 있다.

결국 체인과 체인 사이, 부분 유동성 간에 모두가 PVP 게임을 하고 있는 셈이다.

모두는 체인 간 자금 흐름과 결제를 조율할 방법을 간절히 필요로 하고 있으며, 이 재조정 문제를 해결하고자 한다.

Everclear: "순정산"으로 체인 간 유동성과 결제 조율하기

Everclear이 제시한 해결책은 순정산(net settlement)이다.

이 단어는 다소 어렵게 들릴 수 있지만, 아래 예시를 통해 쉽게 이해할 수 있다.

Connext는 과거 통계를 통해 블록체인 간 글로벌 자금 흐름을 분석한 결과, 평균적으로 일일 입출금 트래픽의 약 80%가 순정산될 수 있다는 사실을 발견했다.

간단히 말해, 입금과 출금이 서로 상쇄될 수 있다는 뜻이다.

매일 체인에 1달러를 입금하면, 0.8달러가 출금된다.

즉, 내가 입금하고, 당신이 출금한다면, 이 두 개의 독립된 사건은 특정 체인에 대해 0.2달러의 순유입을 만들어내지만, 우리는 여전히 각자 따로 행동하고 있다.

기존 참여자들이 더 쉽게 협력할 수 있도록 하면, 특정 체인의 순자금 보유량을 늘려 위에서 언급한 재조정 문제를 해결할 수 있지 않을까?

따라서 Everclear이 제시하는 순정산은 자금 흐름을 최적화하는 방법으로, 여러 거래의 순액을 집중적으로 계산함으로써 불필요한 자금 이동을 줄이는 방식이다.

사용자 A가 체인 X에서 체인 Y로 자산을 이전해야 하고, 사용자 B가 체인 Y에서 체인 X로 자산을 이전해야 하는 경우, Everclear은 순정산을 통해 체인 X와 Y 사이에서 내부 조정을 직접 수행함으로써 실제 자금 이동 없이도 가능하게 하여 거래 비용과 복잡성을 크게 낮출 수 있다.

구체적으로 Everclear의 작동 원리는 다음과 같다:

중앙 조정: Everclear 시스템은 모든 참여자의 크로스체인 거래 수요를 수집하고 분석하여 서로 상쇄 가능한 거래 쌍을 찾는다.
순정산: 이러한 거래들의 순액을 계산하여 체인 간 내부 조정을 수행함으로써 실제 자금 이동을 줄인다.
유동성 관리: Everclear은 스마트 계약과 알고리즘을 통해 서로 다른 체인의 유동성을 자동으로 관리하고 조정하여 각 체인에 사용자 거래를 지원할 충분한 자금이 있도록 한다.

아래 작은 예시가 이 방법의 장점을 잘 설명해 준다.

앨리스는 Polygon 체인에서 Gnosis 체인으로 DAI 100개를 옮기고 싶어 한다.
앨리스는 Everclear을 지원하는 크로스체인 프로토콜을 통해 Polygon에서 Gnosis로 DAI 100개를 이전하는 거래를 시작하며, Everclear 시스템은 이 거래 실행 방식을 계산하고 최적화한다.
순정산: Everclear 시스템은 전체 네트워크의 자금 흐름을 확인한 결과, Bob이 Gnosis 체인에서 Polygon 체인으로 DAI 100개를 옮기고자 한다는 사실을 발견하고, 두 거래를 서로 상쇄시킨다.
최종적으로, 앨리스의 DAI 100개는 Polygon 체인에서 잠기고, Bob의 DAI 100개는 Gnosis 체인에서 잠긴 후, 시스템은 두 체인에서 각각 상대방에게 동등한 가치의 DAI를 해제한다. 이를 통해 실제 자금 이동이 줄어든다.

프로젝트의 생태계 포지셔닝과 미래 가치

Everclear의 원리를 이해한 후, 이제 그것이 체인 추상화 생태계 내에서 어떤 위치를 차지하고 있는지 살펴보자.

오늘날 모듈화가 대세인 가운데, 권한 계층, 경매, 솔버(solver)가 각각의 역할을 수행하며 함께 크로스체인 인텐트 문제를 해결하고 있다.

Everclear은 자신을 그 세 가지 계층 아래에 위치한 '정산 계층'으로 정의하며, 인텐트 프로토콜과 그 위의 솔버들에게 원활한 유동성을 제공한다.

이 접근법은 마치 VISA가 상인과 기관의 거래 업무에 결제 및 정산 서비스를 제공하는 것과 유사하다.

공식 블로그에서 프로젝트는 자신의 생태계 위치에서 다음과 같은 장점을 가진다고 주장한다:

거래의 순정산을 통해 Everclear은 결제 비용과 복잡성을 최대 10배까지 줄였다;
프로그래밍 가능한 결제를 지원하여 메시지 전달 프로토콜, 토큰 표준, 규격화된 브릿지, 그리고 사용자 결제를 위한 기타 메커니즘 사이에 연결과 조정을 누구나 구축할 수 있게 한다;
새로운 체인에 무허가 유동성을 제공함으로써, 인텐트 기반 브릿지와 체인 추상화 애플리케이션이 지원을 시작하는 기반 역할을 할 수 있다.

또한 주목할 점은, Everclear이 롤업(Rollup) 설계도 채택했다는 것이다.

프로젝트는 Arbitrum Orbit 롤업을 사용하며, EigenDA와 Gelato RaaS와 협력한다. 궁극적으로 공유형 “컴퓨터” 역할을 하며, 그 위에 구축된 프로토콜과 솔버 생태계에 최적의 정산 서비스를 제공한다.

사용자(인텐트 프로토콜, 솔버, CEX, 마켓 메이커 등)는 각 지원 체인에 배포된 게이트웨이 계약에 자금을 예치함으로써 Everclear을 이용한다. 이후 Everclear 롤업은 Hyperlane과 그 하위 AVS를 사용해 각 게이트웨이의 상태를 일괄적으로 읽는다.

현재 Everclear 테스트넷은 이미 출시되었으며, 솔버, 마켓 메이커, 인텐트 프로토콜과의 통합을 준비하고 있다.

브랜드 측면에서는 Everclear이 Connext를 대체하는 새 브랜드가 되지만, NEXT는 여전히 Everclear의 네이티브 토큰으로 남으며, 메인넷은 3분기 초에 출시될 예정이다.

또한 다수의 협력을 이끌어내는 정산 계층으로서, Everclear이 확보한 파트너사는 아래와 같다: