Pyth Network 1분기 요약: 데이터 사용 지속적 증가, 전통 금융의 진입 본격화
글: Pyth
번역: TechFlow
지난 1년 동안 인터넷은 빠르게 변화해 왔다.
Web3 분야에서는 탈중앙화 금융(DeFi)이 영속적 파생상품, 하이브리드 확장 방식, 유동성 스테이킹 및 밈코인 문화에 의해 주도되는 부흥기를 맞이하고 있다. DeFi는 다시 유행하기 시작했으며 전체 생태계가 격렬한 시장 상황을 체감하고 있다.
동시에 Web2 분야에서는 대규모 언어 모델(LLM)과 생성형 AI 콘텐츠가 콘텐츠 제작자와 소비자 간의 상호작용 방식을 바꾸고 있다. "AI 기반" 도구들은 자신들의 답변이 어디서 비롯되었는지 설명하지 못하며, 트래픽과 광고 수익은 오리지널 독점 데이터셋으로 흘러가지 않는다. 데이터 소유자들이 수익 창출을 위해 콘텐츠를 비공개로 전환함에 따라 공개 인터넷은 위축될 가능성이 크다.
현재 상황에서 Pyth 네트워크는 어떤 위치에 있는가?
Pyth 기여자들은 스마트 계약 개발자와 일반적인 인터넷 구축자들이 시장 데이터가 생성되는 즉시 이를 이용할 수 있는 세상을 꿈꾼다. 금융 데이터(자산 가격, 최근 거래 내역, 매수/매도 정보 등)는 시간이 지남에 따라 그 가치가 급격히 떨어진다. 금융 애플리케이션, DeFi 또는 CeFi 모두 운영을 보호하는 데이터만큼 가치 있다.
데이터의 비공개화가 새로운 표준이 되는 세계에서는, 과거처럼 공개 데이터를 수집하거나 복사하여 블록체인 사용자에게 전달하는 방법은 더 이상 지속 가능하지 않다. CEX 상의 암호화폐 거래 데이터조차도 사용하려면 비용을 지불해야 한다.
탈중앙화 금융이 확장됨에 따라 전통 자본시장 시스템들도 체인 상의 인프라와 도구들을 도입하기 시작했고, 데이터 오라클의 역할은 점점 더 중요해지고 있다.
Pyth Network는 55개 이상의 블록체인에 걸쳐 330개 이상의 애플리케이션에 서비스를 제공하며 누적 거래량은 이미 3,000억 달러를 넘겼으며, 현재 전통 자산과 디지털 자산 카테고리를 아우르는 500개 이상의 실시간 가격 정보를 제공하고 있다.
이러한 성장의 배경에는 Pyth가 개발자가 원하는 곳 어디든 진출하여 필요한 데이터를 제공하면서도 신뢰성, 정확성, 지연 시간 요구사항을 타협하지 않고 웹2 세대 사용자들의 기대에 부응할 수 있었기 때문이다.
우리가 온라인과 체인 상에서 행동하는 방식은 계속해서 변하고 있지만, Pyth 네트워크는 여전히 전 세계적으로 우리가 거래하는 가치의 안전성을 보장하고 우리가 의존하는 애플리케이션에 동력을 제공한다. 본 글은 지난 분기 동안 오라클 네트워크가 이룬 최신 성과와 성장을 조명한다.
주요 요약
누가 Pyth의 지원을 받지 않는가?
오늘날 누구가 Pyth의 지원을 받지 않는가? DefiLlama의 최신 통계에 따르면, Pyth 네트워크는 DeFi 프로토콜의 4분의 1을 보호하고 있다. Pyth 기여자들의 측정 기준에 따르면 이 비율은 훨씬 더 높다. 330개 이상의 체인 내외 애플리케이션이 핵심 작업을 수행하기 위해 Pyth 데이터에 의존하고 있다.
Pyth 가격 정보원 채택을 이끄는 주요 요인은 낮은 지연 업데이트, 포괄적인 자산 커버리지, 개발자가 원하는 모든 블록체인에서 완전히 이용 가능한 서비스이다.
정확성과 보안을 위해서 지연 시간은 매우 중요하다. 이것이 항상 Pyth의 핵심 원칙이었다. 400밀리초마다 업데이트되는 가격 정보는 차세대 DeFi 서비스를 가능하게 한다.
프로토콜 설립자들에게 있어 자산 선택 또한 매우 중요하다. 새로 출시된 디지털 자산부터 더 전통적인 금융 상품까지, 개발자들은 사용자의 요구를 반영하는 시장과 서비스를 제공하기를 원한다. 트레이더들은 이러한 다양성을 높이 평가한다.
결론적으로, 500개 이상의 Pyth 가격 정보원은 Pyth를 지원하는 모든 블록체인에서 이용 가능하므로, 개발자는 사용자들이 선호하는 시장에 접근할 수 있으며, 어느 체인에 배포하든 상관없다.
은행들이 Pyth에 참여하고 있다
Pyth 네트워크는 제1자 출처 및 활발한 시장 참여자들—트레이더, 마켓메이커, 거래소, DEX—로부터 데이터를 수집한다. 2024년 3월 기준으로 은행권도 Pyth 네트워크의 미션에 동참하기 시작했다.
노무라(Nomura)의 디지털 자산 자회사인 Laser Digital이 Pyth 데이터 제공자 커뮤니티에 합류하여 자체 디지털 및 전통 자산 가격 데이터를 기여함으로써 오라클 네트워크의 데이터 커버리지를 강화했다. Laser Digital은 은행권에서 Pyth 네트워크에 합류한 첫 번째 회사일 뿐 아니라, Web3 세계에 직접적이고 실시간 가격 데이터 기여자로서 참여한 점에서도 의미가 크다.
Laser Digital의 Pyth 데이터 제공자 커뮤니티 합류는 전통 금융과 DeFi 사이의 중요한 이정표다. Pyth 오라클은 전통 은행업계가 체인 상 세계를 탐색할 수 있는 독특한 통로를 제공한다. 반대로 탈중앙화 금융은 시장 데이터에 대한 향상된 접근을 통해 혜택을 얻게 된다.
Pyth의 신제품 출시: Entropy
Pyth Entropy는 예측할 수 없는 결과를 구동하기 위한 새로운 체인 상 난수 생성(RNG) 솔루션으로, Arbitrum, Blast, Chiliz Chain, Mode, LightLink, Optimism을 포함한 EVM 메인넷에 출시되었다.
기존의 체인 상 RNG 솔루션은 강력한 신뢰 가정이나 복잡한 암호학이 필요하지만, Pyth Entropy는 양방향 커밋-공개 프로토콜(commit-reveal protocol)을 기반으로 한다. 이는 암호학 분야에서 잘 알려진 RNG 프로토콜이다. Entropy는 통합이 쉬우며, 신뢰성 있고 반응 속도가 빠르도록 설계되었다.
Entropy는 예측 시장, NFT 및 생성 예술, 소셜미디어, 게임 등 다양한 탈중앙화 용례의 보안을 보호하도록 목표로 하고 있다. Chiliz Chain의 SlashToken, Blast의 FLAP 및 Fungible Flip 등 일부 탈중앙화 애플리케이션이 이미 Entropy와 통합을 시작했다.
Pyth 위원회 선출, Pyth 거버넌스 주도
Pyth 거버넌스는 수수료 업데이트부터 데이터 제공자 보상 메커니즘, 체인 상 프로그램의 소프트웨어 업데이트, Pyth에서 가격 정보원을 상장하는 방법 등 중요한 프로토콜 파라미터를 책임진다.
피티안(Pythian) 위원회와 가격 정보원 위원회는 Pyth DAO에 의해 선출되며, 이 두 위원회는 특정 권한과 중요한 조치를 실행할 수 있는 권한을 부여받는다.
피티안 위원회는 8명의 구성원으로 이루어져 있으며, 피티안 멀티시그 지갑의 서명자들이다. 이 위원회에 위임될 수 있는 Pyth 개선 제안(PIP)에는 오라클 프로그램 업그레이드, 각 블록체인의 데이터 요청 수수료 설정, 기타 프로토콜 또는 네트워크 수수료 등이 포함된다. Pyth DAO 헌법은 거버넌스의 역할, 권한 및 절차를 설명한다.
3월 7일, 피티안 위원회의 구성원들이 Pyth DAO에 의해 선출 및 승인되었다. 구성원들은 Synthetix, HMX, Wormhole Foundation, Douro Labs, Solend 및 Pyth 데이터 협회에서 나왔다.
가격 정보원 위원회는 7명의 구성원으로 구성되며, 가격 정보원 멀티시그 지갑의 서명자가 된다. 이 위원회에 위임될 수 있는 PIP에는 Pyth를 통해 제공되는 가격 정보원 목록 관리, 데이터 제공자 선정, 각 가격 정보원별 최소 데이터 제공자 수 설정 등이 포함될 수 있다.
3월 29일, 가격 정보원 위원회의 구성원들도 Pyth DAO에 의해 선출 및 승인되었다. 구성원들은 Synthetix, NOBI, Douro Labs, Swissborg, ReactorFusion 및 Pyth 데이터 협회에서 나왔다.
운영 Pyth 개선 제안이 이미 통과되었다. 커뮤니티 구성원들은 PYTH 거버넌스 토큰을 스테이킹하여 체인 상 거버넌스에 참여하고, 공동으로 네트워크 형성에 기여할 수 있다.
Pyth 에어드랍 회고: 2단계
Pyth 네트워크의 회고적 에어드랍 프로그램 1단계는 2023년 11월 발표되었다. 초기 단계에서 PYTH 토큰은 27개 블록체인과 200개 애플리케이션에 걸쳐 9만 개 이상의 지갑에 분배되었다.
2단계 에어드랍은 Pyth 데이터 기반의 160개 이상의 탈중앙화 애플리케이션으로의 PYTH 토큰 분배를 감독했다. 이 프로토콜들은 EVM, Cosmos, Rust, Move 생태계를 아우르며, 거래, 결제 및 정산을 지원하기 위해 Pyth에 의존하고 있다.
독자들은 이러한 애플리케이션들의 기여자들과 창립자들이 자신의 할당량을 어떻게 활용할지에 대한 발표를 기대할 수 있다.
Douro Labs의 청산 파편화 연구
Douro Labs의 필진은 MEV("최대 추출 가능 가치") 연구 시리즈에서 DeFi가 반드시 어두운 숲(Dark Forest)은 아니라고 주장했다.
첫 번째 논문은 MEV를 분류하고, MEV가 불가피하거나 반드시 불투명하다는 관점을 반박했다. 실제로 MEV는 가치 포획과 복잡성 사이의 균형에서 발생하는 비효율적인 프로토콜 설계의 산물이다. 다양한 MEV 완화 기술을 검토한 결과, 프로토콜과 검색자(Searcher)의 복잡성을 줄일 수 있는 해결책이 필요하다는 결론에 도달했다.
보다 구체적으로 말하면, 현 프로토콜 설계는 양측의 고통점을 인정한다. 청산 과정은 일반적으로 광부들에게 불필요하게 가치를 유출시키며, 검색자들은 프로토콜 간 청산 파편화 문제를 처리해야 한다.
여기를 클릭하면 이 연구 시리즈와 발전 내용을 확인할 수 있다.
피티안(Pythian) 커뮤니티의 활성화
피티안 커뮤니티는 새로운 황금기에 접어들고 있다. Pyth 디스코드는 이제 8만 명 이상의 피티안을 보유하고 있으며, 1월 1일 이후 120% 성장했다. 모든 신규 참가자를 환영한다. 디스코드는 Pyth DAO 회원, Pyth 거버넌스 및 Web3 거주자들이 편안하게 쉬며 뜻이 맞는 사람들과 아이디어를 공유하는 장소다.
Pyth 소셜 채널은 포커 나이트(Poker Nights)부터 마음챙김 먼데이(Mindful Mondays)까지 정기적인 행사를 개최한다. 디스코드는 정기적인 UFC 관람 파티, 게임 시간 및 누구나 참여 가능한 다른 활동을 주최한다. 커뮤니티 활동 아이디어는 언제든지 환영이며, 자유롭게 제안하고 관리자에게 말하자!
생태계 데이터
오늘날의 Pyth 네트워크
많은 사람들이 Pyth 생태계를 에어비앤비(AirBnB) 모델이나 스포티파이(Spotify) 스트리밍 서비스의 금융 데이터 버전에 비유한다. 핵심 데이터의 창작자와 소유자가 Pyth의 탈중앙화 시장 경제에 참여할 수 있는 것이다. 하류 사용자들은 안전한 직접 접근을 통해 혜택을 받으며, 시간이 지남에 따라 더 많은 자산 선택권을 가지게 된다.
오늘날 Pyth 오라클 네트워크는 마켓메이커, 자기자본거래 회사, 탈중앙화 거래소, 중심화 및 전통 유동성 플랫폼뿐 아니라 최근에는 투자은행 및 핀테크 참여자들로부터도 데이터를 수집한다.
데이터 사용자 측면에서는 탈중앙화 거래소, 영속적 선물 및 파생상품, 대출 플랫폼, 구조화 상품 금고, 스테이블코인 프로토콜, 거래 데이터 분석, 의사결정 인텔리전스 솔루션 등 폭넓은 DeFi 인프라를 아우른다.
아래 성장 지표는 채택에서 기능 제공에 이르기까지 Pyth 네트워크의 분기 및 지난 1년간의 성장 상황을 시각화한 데이터를 제공한다.
Pyth 네트워크는 지금까지 330개 이상의 Web3 및 Web2 애플리케이션과 통합되었다. 이 수치는 사용자 성장률이 적어도 TTM 기준 175%에 달했음을 나타낸다.
"확인됨"이라는 표현은 Pyth 가격 정보원 통합의 무허가 특성을 긍정한다. Web3의 사명에 따라, 어떤 프로토콜이라도 영업팀에 연락하지 않고도 Pyth의 가격 데이터를 활용할 수 있다. 즉, 어떤 애플리케이션도 Pyth 기여자가 알지 못한 상태에서 Pyth의 지원을 받을 수 있다. 따라서 애플리케이션 통합 수는 항상 보수적인 추정치다.
체인 상 세계의 통합
Pyth 네트워크는 56개의 블록체인에 서비스를 제공하며, 각 체인 상에서 수백 개의 저지연 데이터 소스에 지속적이고 신뢰성 있게 접근할 수 있도록 함으로써 이 미션의 선두주자다.
오랜 시간 동안 Pyth 기여자들은 스마트 계약 개발자들이 DeFi에 대해 갖는 궁극적 비전이 일치한다는 것을 발견했다. 현재의 유동성 파편화, 블록체인 상호운용성, 서비스 접근의 복잡성을 추상화한 원활한 경험을 추구하는 것이다.
Pyth의 다중체인 오라클 접근 방식은 DeFi 애플리케이션이 선택한 블록체인을 걱정하지 않고 최상의 사용자 경험을 제공하는 데 집중할 수 있도록 한다. 이것이 DeFi를 메인스트림으로 만들고, 우리 일상생활에서 중요한 일들을 위해 묵묵히 동력을 제공하는 데 필요한 첫걸음이다.
거래량 사상 최고 기록
오라클 데이터로 보장된 총 거래량은 사용량과 채택을 추적하는 또 다른 좋은 지표다. 4월 초, Pyth 네트워크는 오라클 프로토콜 수명 주기 동안 보장한 누적 거래량이 3,000억 달러를 돌파했다.
3월은 특히 Solana, Arbitrum, Optimism, Blast 생태계에서 Pyth 기반 애플리케이션들에게 있어 비정상적으로 활발한 달이었다. 이 한 달 동안 Pyth 오라클은 870억 달러의 거래량을 보장했다.
Pyth가 보증하는 가치
총 보증 가치(TVS)는 스마트 계약의 총 잠긴 가치(TVL) 중 오라클 기반 부분을 의미한다. TVS는 주로 대출 및 풀 기반 운영과 관련이 깊다. 3월, Pyth 네트워크의 TVS는 70억 달러를 돌파했다. Pyth가 지원하는 TVS의 지속적인 증가는 다음 번 호황이 다가오는 듯한 DeFi 산업의 부활을 보여줄 뿐 아니라, Pyth 가격 정보원이 DeFi 외의 영속적 계약 및 거래에서 점점 더 높은 매력을 발휘하고 있음을 나타낸다.
귀하의 오라클 신규 선택지
그러나 총 보증 가치(TVS)는 맥락적 성격 때문에 단독 지표로서 오라클의 실제 성장을 나타내지는 않는다. 예를 들어 거시경제적 요인으로 인해 TVL이 증가하면, 오라클의 TVS도 자연스럽게 상승하기 때문이다.
위의 Pyth TVS를 L1/L2별로 나눈 그래프는 중요한 추가적인 프레임워크를 제공한다. 특정 블록체인의 총 보증 가치(오라클 기반 TVL)는 오라클 시장 점유율을 대리 측정하는 또 다른 방법이다. Pyth 네트워크가 TVS에서 주도적인 위치를 차지하는 체인들을 살펴보면, Move 계열(Aptos 및 Sui)에서부터 Cosmos(Sei, Injective, Osmosis), zkSync 및 Linea 같은 ZK 체인에 이르기까지 다양한 곳에서 Pyth 오라클이 대부분의 잠긴 가치를 보장하고 있어 해당 생태계에서 선호되는 오라클임을 입증한다.
그러나 TVS는 성장 이야기의 한 면만을 말해준다. Pyth 네트워크의 낮은 지연 시간과 높은 정밀도 데이터 능력 덕분에, 많은 파생상품 애플리케이션들이 Pyth를 선호하는 오라클로 선택하고 있는데, 이 애플리케이션들은 일반적으로 큰 거래량을 발생시키지만 TVL 지표는 크지 않다. 따라서 특정 시점의 전체 거래량에서 보장된 비율을 보면, Pyth가 더 많은 블록체인에서 주도하고 있다는 사실을 확인할 수 있다.
L1/L2에서 보장된 거래량 차트 위쪽에 표시된 것은 Pyth가 처음이자 가장 중요한 오라클 공급자인 DeFi 생태계들이다. 즉, 특정 블록체인에서는 Pyth가 거래 기반 활동을 지원하는 주요 DeFi 오라클이라는 의미다. Cosmos 및 Move 세계뿐 아니라 고처리량 대안 L1 및 L2(예: Injective, Linea, Mode, Fantom)에서도 이러한 주도성을 확인할 수 있다.
모든 DeFi가 Pyth를 호출하고 있다
Pyth 데이터 제공자들은 400밀리초마다 가격 데이터를 Pythnet 애플리케이션 체인으로 전송한다. 사용자가 가격 업데이트를 사용하고자 하며 Pythnet에서 비롯된 것임을 검증할 때마다 소량의 체인 상 수수료를 지불하고 해당 가격을 자신의 환경으로 가져와 모두가 사용할 수 있도록 한다.
가격 업데이트 요청 또는 가져오기 횟수는 전체 DeFi 산업 및 특정 블록체인 생태계의 활동 수준을 이해하는 데 중요한 지표다. 위 그래프는 평균 일일 가격 업데이트(DAU) 수를 보여주며, 업데이트 횟수는 약 300만 건에 달한다. 현재 오라클 업데이트 수수료는 최소 수준이지만, Pyth 거버넌스는 이 수수료의 크기와 종류를 결정할 수 있다. Pyth 프로토콜이 생성하는 수익은 현재 체인 상에 존재하며, 집단 거버넌스가 향후 조치 방향을 결정할 것이다.
더 많은 데이터 소스
Pyth 네트워크는 현재 디지털 자산, 외환쌍, 금속, 주식, 상장지수펀드(ETF) 등을 포함해 500개 이상의 실시간 가격 정보원을 제공하고 있다. 더 많은 데이터 소스는 프로토콜 개발자들이 더 많은 시장과 기능을 제공할 수 있음을 의미한다.
커뮤니티는 체인 상에서 이용할 수 없는 자산을 포함해 다양한 자산의 추가를 계속해서 요청하고 있다. 예를 들어 에너지, 농업, 국채 금리 등의 전통 자산에 대한 가격 정보원 제공은 복잡한 참여자들의 요구를 충족시키기 위한 체인 상 포트폴리오 다각화 전략을 열어줄 수 있다.
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