Pyth, Pyth Pro 출시 발표: 시장 데이터 공급망 재정의
저자: Douro Labs
최초의 2021년에는 소수의 트레이딩 회사들과 거래소만이 블록체인 네트워크에 거래 데이터를 게시했지만, 현재 이 시도는 전 세계에서 가장 포괄적인 기관급 시장 데이터 출처로 빠르게 진화했다.
Pyth Network는 글로벌 유니버설 가격 레이어로서 시장 데이터 공급망을 완전히 혁신했다. 125개 기관이 고유한 데이터를 네트워크에 제공하며 누적 5,000만 달러 이상의 수익을 창출했으며, 이러한 데이터는 600개 이상의 애플리케이션에서 발생한 1.7조 달러의 거래량을 지원하고 있다. Pyth는 Cboe, Jane Street, Revolut 및 미국 상무부와 같은 업계 리더 및 정부 기관과 협력하여 시장 데이터 접근성을 높이고, 정확성과 투명성을 강화하는 새로운 패러다임을 구축하고 있다.
Pyth의 사명은 항상 시장 데이터를 위한 '단일 진실 출처(Single Source of Truth)'를 구축하는 것으로, 겉보기엔 단순하지만 깊은 의미를 지닌다. 이 목표가 실현된다면 전통 금융 체계를 재편하고 글로벌 시장 진입을 확대할 것이다. 현재 DeFi 분야에서 개척적인 채택을 이룬 후 전통 금융으로 신속히 확장 중인 Pyth는 전 세계 기관의 시장 데이터 경제를 다시 상상하고 있다.
오늘날 Pyth가 Pyth Pro의 정식 출시를 발표함에 따라, Pyth는 사명을 향해 중요한 한 걸음을 내딛었으며, 이제 누구나 글로벌 최첨단 트레이딩 회사로부터 전문적인 기관급 데이터를 직접 획득할 수 있게 되었다.
Pyth Pro는 기관들이 전 세계 시장의 다양한 자산 클래스와 지역에 걸쳐 투명하고 포괄적인 데이터 관점을 얻을 수 있도록 설계되었으며, 전통적인 시장 데이터 공급망에서 발생하는 비효율성, 정보의 어두운 지점(Blind spots), 그리고 증가하는 비용을 제거한다. Jump Trading Group을 포함한 다수 주요 기관들이 Pyth Pro의 조기 접근 프로그램에 참여하며 새로운 시장 데이터 솔루션에 대한 강한 수요를 보여주고 있다.
문제 분석: 파편화되고 낡은 시스템
시장 데이터는 거래, 리스크 관리, 정산 및 보고 등 모든 영역을 지원하는 현대 금융의 핵심이다. 인터넷이 속도와 접근성 면에서 계속 발전함에 따라 금융 시스템은 과거보다 더욱 연결되어 있으며 데이터 중심적이며, 시장 데이터의 중요성은 점점 커지고 있다. 그러나 오늘날 시장 데이터를 뒷받침하는 인프라는 여전히 인터넷 이전 시대의 어두운 심연에 갇혀 있으며, 대안 선택지는 거의 존재하지 않는다.
통계에 따르면 기관들은 매년 시장 데이터에 500억 달러 이상을 지출하지만, 그들이 의존하는 시스템은 현재의 글로벌 멀티에셋 금융 환경에 적합하지 않다. 지역과 자산 클래스 간 경쟁자가 드물기 때문에 데이터 비용이 급격히 상승했으며, 지난 3년 동안 50% 이상 증가하기도 했다. 동일한 제품에 대해 기관들이 지불하는 비용은 지역에 따라 크게 차이 나며, 접근성도 제한되고, 신규 진입자들에게는 여전히 매우 높은 장벽이 존재한다.
지난 25년간 시장 데이터 비용이 대부분의 주요 자산 클래스보다 더 빠르게 증가한 역사적 추세는 이러한 심각한 불균형을 부각시킨다. 이러한 상승 압력은 금융 시장에 유동성과 효율성을 제공하는 기관들에게 점점 더 큰 부담을 안긴다.
구조적으로 문제는 명백하다:
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거래소는 자신의 오더북만을 볼 수 있으며, 이 오더북은 전 세계 거래 활동의 일부분만을 반영한다.
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공급업체는 이 데이터를 취합해 대량 패키지로 재포장한 후 고가에 판매한다.
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가장 정확하고 고빈도의 가격을 제공하는 트레이딩 회사와 은행조차도 데이터 생성이 가져오는 가치에 거의 직접 참여하지 못한다.
즉, 가장 가치 있는 가격 데이터는 상류(거래소 진입 이전)에서 생성되지만, 대부분의 수익은 하류의 중개 기관들로 흘러간다. 이 결과는 어느 한쪽의 잘못이라기보다는, 시장 데이터가 구식 시스템에 의해 제약받으며 기존 기업들의 지위를 고착시키고, 경쟁을 억제하며 혁신을 제한하기 때문이다.
해결책: Pyth Pro
Pyth Pro는 근본적인 문제에서 출발하여 시장 데이터 공급망을 재구성함으로써 이러한 구조적 비효율성을 해결한다.
기관들은 더 이상 하류에서 산재되고 재포장된 데이터에 의존할 필요 없이, 단일 통합 플랫폼을 통해 가격을 생성하는 회사들(트레이딩 회사, 거래소, 은행)로부터 직접 가격을 받을 수 있다.
Jump Trading Group을 포함한 여러 선도 기관들이 조기 체험판을 통해 Pyth Pro와 협력하고 있다. Jump Trading Group 담당자의 말에 따르면:
「우리는 Pyth의 오랜 지지자로서 자부심을 느끼며, Pyth는 지금까지 존재했던 가장 포괄적이고 가치 있는 시장 데이터 소스 중 하나를 개발했다. Pyth Pro는 전통 금융 기업을 포함한 더 많은 사용자들이 이러한 데이터에 접근할 수 있게 하고, 원천에서 직접 가장 순수한 데이터를 제공함으로써 시장 데이터 경제에 경쟁을 도입한다.」
하나의 출처: 모든 자산 클래스와 지역을 아우름
Pyth Pro는 전 세계 데이터를 단일 배포 네트워크로 통합한다. 주식, 선물, ETF, 상품, 외환, 암호화폐, 채권 등 2,000개 이상의 데이터 스트림을 포함하며, 밀리초 단위로 업데이트되고 가동 시간은 99.9% 이상이며 NBBO 대비 정확도는 95%에 달한다. 또한 매주 새로운 데이터 카테고리가 추가된다.
Pyth Pro는 포괄적인 시장 데이터 인사이트를 제공하여 가장 신뢰할 수 있는 금융 데이터의 단일 진실 출처가 되는 것을 목표로 한다.
전문 데이터: 시장을 실제로 움직이는 회사들로부터
Jane Street, Revolut, Jump, DRW, Optiver, Cboe, LMAX 등을 포함한 125개 이상의 선도 기관들이 Pyth 네트워크에 독점 가격 데이터를 제공하고 있다. 이러한 기여는 암호학적으로 검증된 방식으로 집계되며, 스테이킹과 벌금 메커니즘을 통해 가격 발견의 근원을 포착하면서 동시에 정확성과 참여를 보상하는 시스템을 구축한다.
간소화되고 비용 효율적인 모델
기존 데이터 공급업체는 일반적으로 매월 최대 25만 달러의 비용을 청구하지만 데이터 커버리지는 불완전하여 기관들이 여러 데이터 계약을 관리하고, 중복 구매 및 통합을 수행하며 예측 불가능한 비용을 감당해야 한다. Pyth Pro는 기관의 요구에 따라 확장 가능한 투명한 구독 모델로 이러한 문제를 해결한다:
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Pyth Crypto(무료): 초당 1회 업데이트되는 암호화 데이터
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Pyth Crypto+(월 5,000달러): 밀리초 단위로 업데이트되는 암호화 데이터
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Pyth Pro(월 10,000달러): 글로벌 멀티에셋 커버리지, 밀리초 단위 업데이트, 기업 지원 및 재배포 권한 제공
차별적 가격 책정, 고립된 접근, 불투명한 계약을 제거함으로써 Pyth Pro는 비용을 절감할 뿐 아니라 광범위한 참여를 열어주며, 규모에 관계없이 모든 기관에게 공정한 경쟁 환경을 조성하고 누구나 이익을 공유할 수 있도록 한다. 거래소, 트레이딩 회사, 은행은 데이터 수익화를 더 직접적으로 할 수 있으며, 기관들은 보다 포괄적이고 정확한 글로벌 시장 데이터를 얻게 된다. 이는 데이터가 이전보다 더 접근 가능하고, 정확하며, 투명한 더 건강하고 경쟁력 있는 생태계를 만들어낸다.
구현 방식: 시장 데이터 공급망의 재설계
Pyth는 기존 공급업체가 제공할 수 없는 기능을 제공하는데, 이는 구조적 혁신 덕분이다. Pyth Network는 하류 데이터 스트림을 재포장하는 또 다른 집계기가 아니라, 전 세계적으로 시장 데이터를 수집, 검증, 배포하는 방식 자체를 근본적으로 재구성한다.
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상류 데이터 출처: 트레이딩 회사, 거래소, 은행 등 가격 책정 주체들이 데이터를 직접 제공하며, 데이터가 파편화되거나 평균화되거나 지연되기 이전 단계에서부터 제공된다.
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데이터 출처의 질: Jane Street, Jump, DRW, Optiver, Cboe, LMAX 및 미국 상무부를 포함한 125개 이상의 선도 기관들이 Pyth에 독점 데이터를 제공한다.
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투명한 집계: 검증 가능한 방법을 사용하여 데이터를 집계하고 신뢰 구간을 설정함으로써 데이터 품질을 감사 가능하게 한다.
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고성능 전달: 데이터 업데이트는 종단 간 지연 시간 100밀리초 미만으로 전 세계에 배포되며, 저지연 데이터 집계를 위한 공존(colocation) 지원 및 밀리초 정밀도를 제공한다.
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협력적 인센티브: 스테이킹, 벌금, Pyth 생태 인센티브 모델을 통해 제공자는 정확성에 따라 보상을 받고, 시스템은 부적절한 행동에 대해 처벌한다.
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지속 가능한 모델: 구독 수익은 Pyth DAO로 유입되어 제공자 인센티브를 강화하고, 시간이 지남에 따라 네트워크 가치를 향상시킨다.
Pyth Pro는 현재 시장 데이터가 의존하는 파편화되고 낡은 인프라를 대체하려 하지만, 기존 참여자를 단순히 교체하려는 것이 아니다. 거래소, 트레이딩 회사, 은행은 여전히 핵심이다. 그들의 데이터가 가치의 근원이기 때문이다. 통합되고 개방된 배포 네트워크를 통해 Pyth Pro는 더 많은 기관이 필요한 데이터에 접근할 수 있도록 하며, 데이터 제공자가 자신이 창출한 가치를 직접 얻도록 함으로써 참여를 더욱 확대하고 구조적 제한을 제거한다.
Pyth Pro의 시장 데이터 모델은 기존의 어떤 모델보다 더 포괄적이며, 정확하고 지속 가능하다. 근본적으로 Pyth Pro는 기여자에게는 공정한 보상을, 기관에는 보다 포괄적이고 저비용의 글로벌 시장 이해를 제공하며, 전체 금융 시스템은 더 높은 투명성과 건강한 경쟁 순환을 통해 혜택을 받는 방식으로 모두를 위한 파이를 키우는 것을 목표로 한다.
다음 세대 금융 물결이 이미 도래하고 있다. Pyth Pro는 그 시작일 뿐이다.
Pyth의 '글로벌 유니버설 가격 레이어'라는 핵심 비전 아래, Pyth Pro는 개발자, 혁신가, 기관, 리더들이 개방적이고 신뢰 가능하며 쉽게 접근할 수 있는 금융 체계를 구축함으로써 모든 참가자가 혜택을 받도록 역량을 강화한다.
인프라는 단지 첫 번째 계층일 뿐이며, 이제 모두가 차세대 금융 마천루 건설에 참여할 기회를 갖게 될 것이다.
보다 정확하고 편리하며 경제적인 시장 데이터를 경험할 수 있는 여러분의 Pyth Pro 여정을 시작하세요.
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