BTC L2 안정화폐 새 프로토콜 Satoshi Protocol을 한 문장으로 이해하기
작자 Satoshi Protocol
서론: 2024년을 맞이하며 암호화폐 산업은 마침내 또 한 번의 강세장에 진입했으며, BTC 가격이 사상 최고치를 돌파하는 순간은 모든 DeFi 선구자들과 비트코인 맥시들(비트코인 극성 지지자)에게 큰 동기를 부여하고 있으며, 다음 단계의 BTC 생태계 확장이 바로 지금 진행되고 있다!
2009년 BTC 출시 이후 디지털 골드 개념은 이미 대중에게 깊이 각인되었으며, 여러 차례의 반감기 사이클을 거치면서 전 세계 암호화 시장은 수 년간 급속도로 발전해 왔다. 지난 15년 간의 암호화 산업 실현 과정에서, 모든 것의 시작점인 BTC는 새로운 탈중앙화 화폐 체계를 구축하려는 취지로 제안되었으나, 현재까지도 여전히 주로 디지털 골드 자산으로 인식되며, 투자적 속성이 가장 뜨거운 부가 가치로 자리 잡고 있다. 그러나 이상적인 화폐 형태로서 BTC는 아직 미흡한 점이 있으며, 출시 15년이 지났음에도 불구하고 P2P 결제 네트워크 상에서의 우월성을 제대로 발휘하지 못하고 있는데, 이는 사토시 나카모토(Satoshi Nakamoto)의 초기 비전과 분명히 차이가 있다.
BTC 생태계 내 인스크립션(Insight) 열풍과 SEC가 BTC ETF 승인을 발표하는 등 일련의 가속화 요인이 겹치면서 BTC 생태계에는 새로운 자금 유입 사이클이 시작되었으며, 비트코인 생태계 확장에 대한 요구는 날로 더 절박해지고 있으며, Layer2 네트워크 구축은 그 핵심 분야 중 하나가 될 것이다.
BTCCFi(BTC 기반 DeFi)는 오랫동안 암호화 시장에서 늘 회자되는 인기 있는 주제였지만, BTC 네트워크 자체의 인프라 한계로 인해 이 분야의 확장성은 오랜 시간 제약받아 왔다. 어떻게 하면 이 거대한 잠재 시장을 진정으로 활성화할 수 있을까? 현재 암호화 산업은 이미 명확한 해결책을 가지고 있는데, 바로 기존의 BTC Layer2 네트워크 위에 안정적이고 효율적인 스테이블코인 프로토콜을 구축함으로써 관련 시장 수요를 충족시키는 기반을 마련하는 것이다.
위와 같은 공감대 아래, BEVM의 첫 번째스테이블코인 프로토콜 Satoshi Protocol이 3월 초 정식으로 출시되었으며, 테스트넷 관련 활동도 시작되었다. 본문은 독자들이 해당 프로토콜의 다양한 특징과 테스트넷 참여 방법을 이해할 수 있도록 안내한다. Satoshi Protocol을 통해 BTC Layer2의 발전 방향에 대해 대략적인 인상을 갖게 되길 바란다.
Satoshi Protocol과 BEVM —— BTC 생태계 확장 및 실용화 프로토콜
BEVM: EVM 개발 경험과 호환되는 Bitcoin Layer2
암호화 이용자들이 BTC Layer2에 대해 어느 정도 알고 있다면 반드시 주목해야 할 것이 BEVM이다. 이는 완전한 탈중앙화 L2 솔루션으로, 이더리움 가상머신(EVM)과 호환되는 메커니즘을 도입하였으며, BTC를 네트워크 가스로 사용하고, 트랜잭션 데이터는 BTC 메인넷에 저장되며, 트랜잭션 검증 방식은 BTC 라이트 노드에서 수행된다.
BEVM의 방식은 이더리움 롤업(Rollups)과는 차이가 있으며, 라이트 노드 기반 검증 방식은 네트워크 전송 과정에서 더욱 P2P적인 특성을 가진다. BEVM은 WASM을 지원하는 퍼블릭 체인 네트워크를 직접 활용하는데, 이는 기존의 EVM 가상 머신보다 더욱 빠르고 효율적이며, BTC 라이트 노드는 BTC 네트워크로부터 직접 필요한 데이터를 가져올 수 있다.
탭루트(Taproot) 업그레이드는 BEVM의 Layer2 솔루션이 기존 BTC 네트워크의 제한을 돌파할 수 있는 기술적 기반을 제공하였다. 특히 다중 서명(Multisig)의 제약을 해소하고, 새로운 서명 알고리즘을 통해 트랜잭션 집합(transaction aggregation)을 실현하여 트랜잭션 데이터 양과 비용을 크게 줄였다.
또한 MAST 계약 프레임워크와 집합 서명 알고리즘이 결합되면서 더 많은 유연성과 확장성을 제공하며, Layer2에 높은 수준의 프로그래밍 가능성과 확장 가능성을 부여한다.
게다가 BEVM은 이더리움 가상머신(EVM)과 호환되므로, Solidity 언어 및 Metamask 등의 주류 월렛 애플리케이션을 이용한 개발을 지원한다. 이러한 호환성은 이더리움과 유사한 사용자 경험을 제공한다. BEVM 에코시스템 페이지에서는 이미 여러 테스트넷 프로젝트가 배포되었으며, 여기에는 Satoshi Protocol도 포함되어 있다.
CDP (담보부 채무 포지션)
Satoshi Protocol을 소개하기에 앞서, 이 프로토콜이 채택한 CDP(Collateralized Debt Position, 담보부 채무 포지션)에 대해 이해할 필요가 있다.
CDP는 담보된 채무 포지션을 의미하며, MakerDAO가 처음 도입한 후 많은 DeFi, NFTFi 등 다양한 분야의 프로젝트에 적용되어 왔다. Satoshi Protocol 역시 이 프로토콜을 채택하여 사용자가 BTC를 담보로 예치하고 안정화된 스테이블코인 SAT를 차입할 수 있도록 하며, SAT 자체의 메커니즘과 결합하여 토큰 가격의 안정성을 유지한다. 이를 통해 사용자는 BTC 보유 상태에서 동시에 유동성을 확보할 수 있다.
Satoshi Protocol: 비트코인 생태계 유동성 해제
현재 BTC는 광범위한 인정을 받고 있으며, 그 투자 가치는 날로 높아지고 있다. 암호화 시장뿐 아니라 전통 금융 체계에서도 점차 개방된 시장에 포함시키고 있으며, 최근 BTC 현물 ETF 승인은 이를 증명한다. 하지만 BTC가 이상적인 화폐로서의 원형 아이디어는 여전히 그 잠재력을 충분히 발휘하지 못하고 있다. 이상적인 화폐는 교환 매개체, 회계 단위, 가치 저장 수단이라는 세 가지 속성을 모두 갖춰야 한다.
하지만 BTC 자체의 가치와 컨센서스는 그것이 널리 인정받는 스테이블코인의 가치 뒷받침 역할을 할 수 있게 한다. 따라서 BTC 기반의 스테이블코인 프로토콜은 매우 중요하며, BTC Layer2가 지금까지 발전하면서 이러한 프로토콜에 비교적 완벽한 기술적 기반과 네트워크 보안을 제공하고 있다. 그러므로 Satoshi Protocol의 등장은 때맞춰 이루어진 것이다.
위에서 언급한 BEVM의 다양한 특징을 바탕으로, Satoshi Protocol은 BEVM 생태계 내 첫 번째 CDP 프로토콜로서 BTC에 유동성을 제공하는 것을 목표로 하고 있으며, BTC를 완전한 초과 담보 자산으로 하는 SAT 달러 스테이블코인은 BTCFi의 다양한 응용 시나리오를 열어줄 수 있다.
SAT 토큰의 기본 모델은 사용자가 BTC를 프로토콜에 예치해 초과 담보를 설정하고, $1 달러에 고정된 스테이블코인 SAT를 자유롭게 차입하는 것이다. 이 조치는 명백히 BTC 생태계 내 존재하는 잠재적 수조 달러 규모의 유동성을 겨냥한 것으로, 성공적으로 해제될 경우 시장 전망은 매우 밝다. 스테이블코인 SAT는 그저 첫걸음일 뿐이며, 사용자가 BTC를 보유한 상태에서도 유동성을 확보할 수 있는 방법을 제공한다.
SAT 스테이블코인 운영 메커니즘
SAT의 작동은 초과 담보, 정리매각(리퀴데이션) 메커니즘, 그리고 아비트리지(차익거래) 메커니즘으로 구성되며, 이는 대부분의 DeFi 분야 스테이블코인 프로토콜들이 공통적으로 갖춘 특징이지만, BEVM 생태계에서는 처음 시도되는 것이다.
초과 담보
사용자는 포지션 생성 시 110% 이상의 담보 비율을 유지해야 하며, 그렇지 않으면 정리매각이 발생한다. 즉, 사용자가 100 SAT를 차입할 경우, 차입 금액의 110% 이상인, 즉 110 SAT 가치에 해당하는 BTC를 담보로 예치해야 한다.
물론 BTC 가격은 시장 변동에 따라 오르내릴 수 있으며, 만약 BTC 가격이 하락해 담보 자산 가치가 감소하면, 담보 비율이 110% 미만으로 떨어질 경우 정리매각 메커니즘이 작동하게 된다. 이때 프로토콜은 SP(Stability Pool, 안정성 풀) 내의 SAT를 활용해 할인된 가격으로 정리매각된 담보물을 매입하고, 이를 통해 해당 차입자의 채무를 상환한다.
SP (Stability Pool)
TechFlow 공식 커뮤니티에 오신 것을 환영합니다
Telegram 구독 그룹:https://t.me/TechFlowDaily
트위터 공식 계정:https://x.com/TechFlowPost
트위터 영어 계정:https://x.com/BlockFlow_News
Satoshi Protocol
