ArkStream Capital: 2024년 Web3에서 폭발할 9대 분야
글: ArkStream Capital
1. ETH L2 서머가 예정대로 도래했다
ETH+L2는 실질적으로 가장 큰 동형 크로스체인 생태계 그룹이 되었다. Starknet/zkSync/Scroll/Blast의 상장과 함께 기술 중심과 시장 중심 두 방향 간의 경쟁이 심화되며 L2 시장의 경쟁이 치열해질 전망이다.
주목할 만한 프로젝트: Starknet / zkSync / Scroll / Blast / Manta
2. 모듈화는 공용 블록체인 기술의 지속적인 반복 진화의 필연적 결과다
Celestia의 출시와 함께 DA 계층의 시장 점유율이 이더리움의 독점에서 벗어나는 조짐을 보이고 있다. 현재 OP Stack, Polygon CDK 등은 성숙한 스마트 계약 아키텍처를 제공하며, 업계는 비트코인 선도 논문 BitVM과 결합하여 비트코인의 DA화 탐색을 진행하고 있다. 공유 정렬기, 분산형 정렬기, RaaS 서비스 등의 세부 분야에서 활발한 발전이 이루어지며 블록체인이 모듈화 방향으로 빠르게 진화하고 있음을 나타낸다.
주목할 만한 프로젝트: Celestia / Altlayer / Dymension / Avail / Fuel / Espresso
3. BTCfi 폭발: 비트코인 유동성의 10% 이상 해방
근본주의 + 시장 핫이슈는 기술 완벽주의자들이 상상하지 못한 에너지를 폭발시킨다. 비트코인 유동성 해방의 가치는 아직 완전히 채굴되지 않은 금광과 같다. 인스크립션(Insight) 이야기 이후에는 비트코인의 L2 및 비트코인 애플리케이션의 물결이 이어지고 있으며, 비트코인 유동성이 10% 이상 해방될 가능성이 커짐에 따라 BTCfi는 1,000억 달러 이상의 시장을 수용하게 될 것이다.
주목할 만한 프로젝트: Stacks / Merlin / B² Network / Chainway
4. 리스테이킹(Restaking): 합의의 중첩 레고놀이
모듈형 블록체인 스토리텔링 속에서 합의 계층에서 탐색하는 프로젝트는 매우 제한적이다. 여기서 비트코인과 이더리움이 제공하는 합의 보안은 전 세계적으로 인정받는 두 가지 주요 사례다. 리스테이킹(Restaking) 개념은 신생 블록체인 프로젝트가 초기 단계에서 적절한 보안을 확보할 수 있도록 도와주며, 과도한 토큰 발행으로 인한 인플레이션 문제를 피함으로써 건강하지 못한 토큰 메커니즘을 회피할 수 있게 한다. 비트코인 생태계에서는 Babylon이 중심이며, 관련 생태계 프로젝트들도 순차적으로 Babylon을 채택하고 있다. 한편 이더리움 생태계에서는 EigenLayer가 선두를 달리며 LSD 스토리텔링 위에 LRD(Liquidity Re-staking Derivatives, 유동성 재스테이킹 파생상품?)라는 새로운 스토리텔링까지 만들어내고 있다. LSD/LRD 스토리텔링 위에서 원금과 이자를 분리하는 Pendle은 생태계 내 독보적인 입지를 차지하며 TVL, 사용자 데이터, 토큰 가격 모두에서 꾸준히 우수한 성과를 보여주고 있다.
주목할 만한 프로젝트: Eigenlayer / Babylon / Renzo / Puffer / Pendle
5. GameFi의 두 번째 사이클
MPC 지갑의 대규모 보급은 사용자 기반을 확장시켰다. 3년간의 반복 개선을 거쳐 더욱 재미있는 게임들이 등장하며, 이들은 이전 세대보다 훨씬 강력한 사용자 확보 능력을 갖추게 되었다. 더욱 풍부한 게임 콘텐츠는 경제 시스템의 복잡성을 증가시키고, 이전 사이클의 순수 폰지 구조에서 점차 벗어나고 있다.
주목할 만한 프로젝트: Illuvium / Space Nation / Lumiterra / Matr1x
6. AI+Web3: 알고리즘, 컴퓨팅 파워 및 검증 가능성에 대한 장기 스토리텔링
AI는 기술 분야의 핵심 스토리텔링이며, 그 진화는 계속해서 암호화폐(Crypto)에 활력을 불어넣을 것이다. 온체인 AI(Onchain AI)는 스마트 계약을 통해 머신러닝과 인공지능의 자동화 및 동적화를 실현할 수 있다. 동시에 블록체인 기술은 AI의 각 분야에 투명성과 검증 가능성을 제공하는 해결책(zkML/opML 등)을 제공한다. 또한 AI 모델, GPU 컴퓨팅 파워, 데이터 피딩, 데이터 라벨링 등 핵심 요소들을 모두 블록체인에 통합할 수 있다.
주목할 만한 프로젝트: TAO / OLAS / JANCION
7. DePIN - 물리적 플라이휠 형 DeFi, 지수적 성장
온라인과 오프라인의 새로운 현상급 토큰 배포 및 서비스 제공 모델로서, 인프라가 점차 완비되는 과정에서 암호화폐 애플리케이션이 DePIN 네트워크의 지수적 성장을 견인하게 된다.
주목할 만한 프로젝트: Mobile / Io.net / Meson / POKT
8. 소셜(Social), 화폐화 실험이 진행 중
Friend.tech의 시도는 실패했지만, 소셜 화폐화의 폭발력은 이미 입증되었다. 동시에 검열 저항성과 보안성은 웹3에 대한 소셜의 요청이다. Lens/Farcaster 등의 소셜 프로토콜은 여전히 희망을 안고 있다.
주목할 만한 프로젝트: Farcaster / Lens / Nostr
9. DeFi 파생상품, 축적된 힘을 풀 준비 완료
금융 시나리오는 항상 블록체인과 가장 잘 맞는 고가치 및 실질 수익(Real Yield) 응용 분야다. GMX의 글로벌 공유 유동성 풀, Gains의 자본 활용 효율이 뛰어난 합성 솔루션 등이 지속적으로 시장을 선도하고 있다. 이번 상승장에서는 Aevo와 Whales의 선물 계약 프로토콜이 프리마켓(Pre-market)의 폭발을 이끌었다. 우리는 파생상품이 장기적으로 가장 기본적인 스토리텔링 중 하나라고 생각한다.
주목할 만한 프로젝트: GMX / Gains / Drift / Apex / Aevo / Whales
TechFlow 공식 커뮤니티에 오신 것을 환영합니다
Telegram 구독 그룹:https://t.me/TechFlowDaily
트위터 공식 계정:https://x.com/TechFlowPost
트위터 영어 계정:https://x.com/BlockFlow_News
Arkstream Capital
