Kernel Ventures: 쿠엥 업그레이드 이후의 범이더리움 생태계 전망
작성자: Jerry Luo, Kernel Ventures
TL;DR
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이더리움은 개발 진입 장벽, DoS 공격 및 POS 전환 문제를 해결한 초기 세 단계 업그레이드를 완료했으며, 현재 주요 업그레이드 목표는 거래 수수료 감소와 사용자 경험 개선이다.
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EIP-1553, EIP-4788, EIP-5656, EIP-6780 네 개의 제안은 각각 계약 간 상호작용 비용 감소, 비콘 체인 접근 효율성 향상, 데이터 복사 비용 절감, SELFDESTRUCT 바이트코드 권한 제한을 실현했다.
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EIP-4844는 블록에 외부 부착된 blob 데이터를 도입해 이더리움의 TPS를 크게 향상시키고 데이터 저장 비용을 낮춘다.
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칸쿤 업그레이드는 DA 분야에서 이더리움 전용 DA에 추가적인 호재가 되며, 현재 이더리움 재단은 이더리움을 전혀 활용하지 않는 DA 솔루션에 대해 배척하는 태도를 보이고 있다.
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Op Layer2는 더 성숙한 개발 환경과 이더리움 DA 계층에 대한 더 큰 수요로 인해 칸쿤 업그레이드에서 상대적으로 더 많은 혜택을 받을 가능성이 있다.
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칸쿤 업그레이드는 DApp의 성능 한계를 높여 Web2 앱에 가까운 기능을 제공할 수 있게 하며,热度가 유지되고 있으며 이더리움 상에서 대량 저장 공간이 필요한 풀체인 게임에 주목할 필요가 있다.
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현재 이더리움 생태계는 저평가 상태이며, 칸쿤 업그레이드는 이더리움이 강세를 보이기 시작하는 신호가 될 수 있다.
1. 이더리움 업그레이드 여정
지난해 10월 16일 코인데스크에서 비트코인 ETF 승인 허위 뉴스를 발표한 이후 올해 1월 11일 실제 ETF 승인이 나기까지, 전체 암호화 시장은 지속적인 상승세를 겪었다. ETF의 가장 직접적인 수혜 대상이 비트코인이기에 이 기간 동안 이더리움과 비트코인의 움직임은 벌어졌다. 비트코인은 최고 약 49,000달러까지 오르며 지난 번 블룸의 정점의 2/3 수준을 회복했으나, 이더리움은 약 2,700달러 근처에서 멈춰 지난 번 블룸 정점의 절반만 회복했다. 그러나 비트코인 ETF 시행 이후 ETH/BTC 비율은 눈에 띄게 반등했으며, 다가오는 이더리움 ETF 기대 외에도 중요한 이유 중 하나는 계속 미뤄졌던 칸쿤 업그레이드가 최근 고엘리 테스트넷에서 공개 테스트를 시작하며 시행 신호를 보냈다는 점이다. 현재 상황으로 보아 칸쿤 업그레이드는 2024년 1분기보다 빠르지는 않을 것으로 보인다. 칸쿤 업그레이드는 현재 이더리움의 낮은 TPS와 높은 거래 수수료 문제를 해결하기 위한 것으로, 이더리움 세레니티 업그레이드 단계의 일부이다. 세레니티 이전에 이더리움은 프론티어, 홈스타드, 메트로폴리스 세 단계를 이미 거쳤다. 이 세 단계는 각각 이더리움의 개발 진입 장벽, DoS 공격, POS 전환 문제를 해결했다. 이더리움 로드맵에서는 현재 주요 목표가 "저렴한 거래(Cheaper Transactions)"와 "좋은 사용자 경험(Better User Experience)" 실현임을 명확히 밝히고 있다.
2. 칸쿤 업그레이드 핵심 내용
이더리움은 탈중앙화 커뮤니티로서 그 업그레이드 방안은 개발자 커뮤니티가 제안하고 이더리움 커뮤니티의 다수 찬성으로 통과되는 제안들에 기반한다. 이를 통해 승인된 것이 ERC 제안이며, 논의 중이거나 메인넷에 시행될 예정인 것은 EIP 제안이라 한다. 이번 칸쿤 업그레이드는 EIP-1153, EIP-4788, EIP-5656, EIP-6780, EIP-4844 등 다섯 개의 EIP 제안을 포함할 예정이다.
2.1 주요 과제: EIP-4844
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Blob: EIP-4844는 이더리움에 크기 125KB의 새로운 트랜잭션 유형인 blob을 도입한다. Blob은 트랜잭션 데이터를 압축 및 인코딩하여 CALLDATA 바이트코드 형태로 영구 저장하지 않고 일시적으로 저장함으로써 gas 소모를 크게 줄이며, EVM 내에서 직접 접근할 수 없다. EIP-4844 시행 후 이더리움은 각 트랜잭션이 최대 두 개의 blob을 포함할 수 있고, 각 블록은 최대 16개의 blob을 담을 수 있다. 하지만 이더리움 커뮤니티는 각 블록이 8개의 blob을 담는 것을 권장하며, 이 이상일 경우 증가하는 gas 비용을 부담하게 되어 16개 blob 한도까지 도달하게 된다.
또한 EIP-4844는 KZG 다항식 약속과 임시 저장이라는 두 가지 핵심 기술을 활용하는데, 이 부분은 우리 기관의 이전 글 Kernel Ventures: DA와 역사 데이터 계층 설계에 관한 논의에서 자세히 분석하였다. 요컨대 EIP-4844는 이더리움 블록당 용량과 트랜잭션 데이터 저장 위치를 변경함으로써 이더리움 메인넷의 gas를 낮추면서 동시에 TPS를 크게 향상시킨다.
2.2 부차적 과제: EIP-1153
EIP-1153: 이 제안은 계약 상호작용 중 저장 비용을 줄이는 것을 목표로 한다. 이더리움의 트랜잭션은 여러 CALL 명령어 집합으로 구성된 프레임으로 나눌 수 있으며, 이러한 프레임들은 서로 다른 계약에 속할 수 있으므로 여러 계약 정보 전송이 필요하다. 상태는 서로 다른 계약 간에 두 가지 전송 방식이 있는데, 하나는 입력/출력 방식이고, 다른 하나는 SSTORE/SLOAD 바이트코드를 호출하여 체인 상에 영구 저장하는 것이다. 전자의 경우 데이터는 메모리 형식으로 저장되며 비용이 낮지만, 신뢰할 수 없는 제3자 계약을 경유하면 큰 보안 위험이 있다. 후자를 선택하면 상당한 저장 비용이 발생하며 체인 상 저장 부담도 커진다. EIP-1153은 TSTORE와 TLOAD이라는 순간 저장 오퍼코드를 도입하여 이 문제를 해결한다. 이 두 바이트코드로 저장된 변수는 SSTORE/SLOAD로 저장된 변수와 동일한 특성을 가지며 전송 중 수정되지 않는다. 그러나 차이점은 순간 저장 데이터가 트랜잭션 종료 후 체인에 남지 않고 일시 변수처럼 사라진다는 점이다. 이를 통해 상태 전송 과정의 보안과 상대적으로 낮은 저장 비용을 모두 실현한다.
EIP-4788: 이더리움 POS 업그레이드 후의 비콘 체인에서 각 새로운 실행 블록은 부모 비콘 블록의 Root를 포함한다. 오래된 Root 일부를 잃어버리더라도 합의 계층이 저장한 Root는 신뢰할 수 있으므로 새 블록 생성 시 최신 몇 개의 Root만 있으면 된다. 그러나 새 블록 생성 중 EVM에서 합의 계층으로 자주 데이터를 요청하면 실행 효율이 낮아지고 MEV가 발생할 수 있다. 따라서 EIP-4788에서는 최신 Root를 저장하기 위해 전용 Beacon Root Contract를 사용하도록 제안하며, 이를 통해 부모 비콘 블록의 Root가 EVM에 노출되어 데이터 호출 효율이 크게 향상된다.
EIP-5656: 메모리에서 데이터를 복제하는 것은 이더리움에서 매우 빈번한 기본 작업이지만, EVM에서 이를 수행하면 많은 비용이 발생한다. 이를 해결하기 위해 이더리움 커뮤니티는 EIP-5656에서 EVM에서 효율적으로 복제할 수 있는 MCOPY 오퍼코드를 제안했다. MCOPY는 복사된 데이터를 단기간 저장하기 위한 특수한 데이터 구조를 사용하며, 효율적인 샤딩 접근과 메모리 객체 복사를 포함한다. 전용 MCOPY 명령어는 선제적 보호 기능도 제공하여 향후 이더리움 업그레이드에서 CALL 명령어의 gas 비용 변화에 효과적으로 대응할 수 있다.
EIP-6780: 이더리움에서 SELFDESTRUCT는 특정 계약을 파괴하고 해당 계약의 모든 코드와 상태를 삭제할 수 있다. 그러나 향후 이더리움이 사용할 Verkle Tree 구조에서는 큰 위험을 초래한다. Verkle Tire로 상태를 저장하는 이더리움에서는 비워진 저장 공간이 이전에 작성되었지만 비어 있음으로 표시되며, 이는 EVM 실행에서 관찰 가능한 차이를 일으키지 않지만, 생성 및 삭제된 계약은 서로 다른 Verkle Commitment를 생성하여 Verkle Tree 구조 하의 이더리움에서 데이터 검증 문제가 발생한다. 따라서 EIP-6780의 SELFDESTRUCT는 계약 내 ETH를 지정된 주소로 반환하는 기능만 유지하며, 관련 코드와 저장 상태는 이더리움에 계속 보존된다.
3. 칸쿤 업그레이드 이후 각 분야 전망
3.1 DA 분야
3.1.1 생태 가치 논의
DA 원리와 다양한 DA 유형에 대한 소개는 이전 글Kernel Ventures: DA와 역사 데이터 계층 설계에 관한 논의를 참고하라. DA 프로젝트의 수익은 사용자가 네트워크에 데이터를 저장하고 지불하는 비용에서 발생하며, 지출은 저장 네트워크 운영과 데이터 지속성 및 보안 유지에 드는 비용이다. 수익에서 지출을 뺀 나머지가 네트워크가 축적한 가치이다. DA 프로젝트가 가치를 높이기 위해서는 주로 네트워크 저장 공간 이용률을 높여尽可能많은 사용자가 네트워크를 통해 저장하도록 유도해야 한다. 다른 한편으로 데이터 압축이나 샤딩 저장 같은 저장 기술 개선을 통해 네트워크 지출을 줄여 가치 축적을 극대화할 수 있다.
3.1.2 DA 분야 세분화
현재 DA 서비스를 제공하는 프로젝트는 주로 세 가지 유형으로 나뉜다: 메인체인 전용 DA, 모듈화된 DA, 스토리지 퍼블릭체인 DA. 각각의 설명과 차이는Kernel Ventures: DA와 역사 데이터 계층 설계에 관한 논의 참조.
3.1.3 칸쿤 업그레이드가 DA 프로젝트에 미치는 영향
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사용자 수요: 칸쿤 업그레이드 후 이더리움의 역사적 트랜잭션 데이터는 이전보다 수십 배 빠르게 증가할 것이다. 이로 인해 더 큰 저장 수요가 발생하지만, 현재 칸쿤 업그레이드 후 이더리움은 저장 성능이 향상되지 않았기 때문에 메인체인의 DA 계층은 정기적으로 이 데이터를 삭제하는 간단한 방법을 취하며, 이 부분의 저장 시장은 자연스럽게 다양한 DA 프로젝트에게 넘어가 더 큰 사용자 수요를 만들어낸다.
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방향성: 칸쿤 업그레이드 후 이더리움 역사 데이터 증가는 각 DA 프로젝트가 이더리움과의 데이터 상호작용 효율성과 상호 운용성을 높여 이 시장을 선점하려 할 것이다. 따라서 다양한 크로스 체인 스토리지 브릿지 기술이 스토리지 퍼블릭체인 DA와 모듈화된 DA의 발전 핵심이 될 것이며, 이더리움 메인체인 전용 DA는 메인넷과의 호환성을 어떻게 더욱 강화하고 전송 비용 및 리스크를 최소화할지를 고민해야 한다.
3.1.4 칸쿤 업그레이드 하의 다양한 DA 분야
칸쿤 업그레이드는 이더리움에 더 빠른 데이터 성장을 가져오지만 전망 동기화 저장 방식은 바꾸지 않아 메인체인이 대량의 역사 데이터를 정기적으로 삭제하고 트랜잭션 데이터 장기 저장 기능을 위임해야 한다. 그러나 NFT 프로젝트의 에어드롭이나 체인 분석 기관의 데이터 분석 등에서 여전히 이러한 역사 데이터에 대한 수요가 존재한다. 그 뒤에는 데이터 가치가 존재하여 다양한 DA 프로젝트 간 경쟁을 불러일으키며, 시장 점유율을 좌우하는 핵심은 DA 프로젝트의 데이터 보안성과 저장 비용이다.
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메인체인 전용 DA: 현재 메인체인 DA 프로젝트인 EthStorage는 저장 시장을 주로 이더리움 상의 NFT 프로젝트의 이미지, 음악 등의 대용량 데이터에서 얻는다. 메인체인 DA는 노드 클러스터에서 이더리움과 높은 호환성을 가지며, 저비용으로 이더리움 메인넷과 안전한 데이터 상호작용이 가능하다. 또한 저장 인덱스 데이터를 이더리움 메인넷 스마트계약에 저장하여 DA 계층을 완전히 이더리움에서 분리하지 않아 이더리움 재단의 강력한 지원을 받는다. 이더리움이 만든 저장 시장에서 메인체인 전용 DA는 다른 DA보다 자연스러운 장점을 갖는다.
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스토리지 퍼블릭체인 DA 및 모듈화된 DA: 이러한 비메인체인 DA 프로젝트는 이더리움 전용 DA에 비해 칸쿤 업그레이드에서 역사 데이터 저장 성능 경쟁 우위를 확보하기 어렵다. 그러나 현재 이더리움 전용 DA는 아직 테스트 단계에 머물러 완전한 실용화를 이루지 못했고, 칸쿤 업그레이드는 임박했기 때문에 전용 DA 프로젝트가 업그레이드 전에 실현 가능한 저장 솔루션을 제시하지 못한다면 이번 데이터 가치 채굴은 여전히 모듈화된 DA가 주도할 가능성도 있다.
3.1.5 칸쿤 업그레이드 하의 DA 기회
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EthStorage: EthStorage 유형의 메인체인 프로젝트는 칸쿤 업그레이드에서 가장 큰 수혜를 입을 것이며, 업그레이드 전후 EthStorage 프로젝트에 주목할 필요가 있다. 또한 최근 칸쿤 업그레이드가 올해 2월에 이루어질 것이라는 소식이 나오자 EthStorage 공식 트위터는 활발히 움직이며 최신 공식 웹사이트와 연례 보고서를 연이어 발표하며 마케팅에 열심이다.
Let’s celebrate the reveal of our new website! Please visit http://EthStorage.ioto see the brand new design!Meet the Frontier of ScalabilityReal-time Cost Comparison with EthereumHow EthStorage WorksCore Features of EthStorageApplications Enabled by EthStorage
그러나 최신 웹사이트 내용과 2022년판 비교 시 더 화려한 프론트엔드 효과와 더 상세한 소개 외에는 서비스 기능 혁신이 거의 없으며, 여전히 주력은 저장 및 Web3Q 도메인 서비스이다. 관심이 있다면 아래 링크(https://galileo.web3q.io/faucet.w3q/faucet.html）领取测试代币W3Q)에서 테스트 토큰을 받고, Galileo 체인 네트워크에서 EthStorage 서비스를 체험할 수 있다. 테스트 토큰 참여는 W3Q 도메인을 보유하거나 메인넷 잔액이 0.1 ETH 이상인 계정이 필요하다. 최근 펌프출수 상황을 보면 어느 정도 홍보가 있었음에도 불구하고 현재 참여량은 크지 않다. 그러나 작년 7월 EthStorage가 700만 달러의 시드 펀딩을 받았고 아직 그 자금의 구체적 사용처가 확인되지 않은 점을 고려하면, 프로젝트팀이 어떤 인프라 추진을 비밀리에 준비 중일 수도 있으며, 칸쿤 업그레이드 직전에 발표해 최대한의 관심을 얻으려는 의도일 수 있다.
Celestia: Celestia는 현재 모듈화된 DA의 선두 프로젝트이다. 아직 개발 중인 이더리움 전용 DA 프로젝트와 비교해 Celestia는 지난 번 블룸 때부터 성장하기 시작했고 초기 펀딩을 받았다. 2년 넘는 시간 동안 롤업 모델, 토큰 모델을 완성하고 오랜 테스트넷 검증을 거쳐 23년 10월 31일 메인넷 출시 및 첫 에어드롭을 완료했다. 출시 이후 가격이 지속 상승했으며 최근 가격은 20달러를 돌파했고, 현재 1.5억 TIA 유통량 기준 시가총액은 약 30억 달러에 이른다. 그러나 블록체인 역사 저장 분야라는 한정된 서비스 대상 그룹을 고려하면 TIA의 시가총액은 수익 모델이 더 풍부한 기존 스토리지 퍼블릭체인 Arweave를 훨씬 뛰어넘었고 Filecoin에 근접했다. 블룸에 비해 상승 여력이 있지만 현재 TIA 시가총액은 다소 고평가 상태이다.
그러나 스타 프로젝트와 사그라지지 않은 에어드롭 열풍 덕분에 칸쿤 업그레이드가 올해 1분기에 예정대로 진행된다면 Celestia는 여전히 주목할 만한 프로젝트이다. 다만 주의할 리스크가 하나 있는데, 이더리움 재단은 Celestia 관련 논의에서 이더리움 DA 계층과 분리된 프로젝트는 L2가 아니라고 여러 차례 강조하며, 이더리움 원생이 아닌 저장 프로젝트에 대해 배척하는 태도를 보였다. 칸쿤 업그레이드 전후 이더리움 재단의 입장 표명은 Celestia 가격 흐름에 불확실성을 가져올 수 있다.
3.2 Layer2 분야
3.2.1 생태 가치 논의
이더리움 사용자 수와 프로젝트 개발이 계속 증가하면서 낮은 TPS는 생태계 확장의 큰 장애물이 되었고, 높은 거래 수수료는 복잡한 상호작용이 필요한 프로젝트의 대규모 보급을 어렵게 했다. 그러나 많은 프로젝트가 이미 이더리움에 자리 잡아 이전에는 큰 비용과 리스크가 따르며, 비트코인 퍼블릭체인(결제 중심) 외에는 이더리움만큼 보안성이 높은 체인이 거의 없다. Layer2는 이러한 문제를 해결하기 위해 등장했으며, 트랜잭션 처리와 계산을 다른 퍼블릭체인(Layer2)에서 수행하고, 데이터를 패킹한 후 Layer1과 연결된 스마트계약을 통해 검증하며 메인넷에서 상태를 변경한다. Layer2는 트랜잭션 처리와 검증에 집중하고, 이더리움을 DA 계층으로 삼아 압축된 트랜잭션 데이터를 저장하므로 더 빠른 속도와 낮은 계산 비용을 가진다. 사용자는 Layer2에서 트랜잭션을 실행하려면 먼저 해당 토큰을 구매하고 네트워크 운영자에게 지불해야 한다. Layer2 네트워크 운영자는 이더리움에 저장된 데이터 보안을 위해 비용을 지불하며, 사용자가 Layer2 데이터 보안을 위해 지불한 비용에서 Layer2가 Layer1에 지불한 비용을 뺀 것이 Layer2의 네트워크 수익이다. 따라서 이더리움의 Layer2는 다음 두 가지 개선으로 더 많은 수익을 얻을 수 있다. 오픈소스 관점에서 이더리움 생태계가 활성화되고 프로젝트가 많을수록 gas 절감과 거래 속도 향상 수요가 늘어나 Layer2 생태계의 사용자 기반이 커지고, 단일 트랜잭션 수익이 같다면 더 많은 트랜잭션이 Layer2 운영자에게 더 큰 수익을 가져온다. 절약 측면에서 이더리움 자체 저장 비용이 낮아지면 Layer2 프로젝트가 지불하는 DA 계층 저장 비용도 줄어들고, 트랜잭션 수가 같다면 Layer2 운영자는 더 많은 수익을 얻을 수 있다.
3.2.2 Layer2 분야 세분화
2018년경 이더리움 Layer2 솔루션은 다양하게 등장하며 사이드체인, 롤업, 상태채널, 플라즈마 등 4가지 방식이 있었다. 그러나 상태채널은 체인 외 채널 전송 중 데이터 불가용 위험과 많은 슬래드 공격으로 현재 Layer2 솔루션에서 점차 소외되었다. 플라즈마는 소수파이며 TVL 총량도 Layer2에서 톱10에 들지 못해 더 이상 논의하지 않는다. 마지막으로 사이드체인 형태의 Layer2 솔루션은 완전히 이더리움을 DA 계층으로 사용하지 않아 Layer2 정의에서 점차 배제되고 있다. 본문에서는 현재 주류인 롤업 방식 Layer2만 논의하고, 하위 분야인 ZK롤업과 Op롤업을 결합해 분석한다.
Optimistic Rollup
원리: 초기화 단계에서 Optimistic Rollup 체인은 이더리움 메인넷에 브릿지 계약을 배포하여 메인넷과 상호작용한다. Op Layer2는 사용자 트랜잭션 데이터를 묶어 이더리움에 전송하며, 여기에는 Layer2 계정의 최신 상태 루트, 배치 처리 루트, 압축된 트랜잭션 데이터가 포함된다. 현재 이 데이터는 Calldata 형식으로 브릿지 계약에 저장되며 MPT의 영구 저장에 비해 gas가 줄었지만 여전히 상당한 데이터 비용이 발생하며, 향후 Op Layer2(optimistic rollup layer2)의 성능 향상에도 장애가 된다.
현황: 현재 Op Layer2는 Layer2에서 가장 큰 생태계이며, TVL 순위 톱5 퍼블릭체인은 모두 Optimistic Rollup 생태에서 나왔다. Optimism과 Arbitrium 두 체인의 TVL 합계만 해도 160억 달러를 넘는다.
현재 Op Rollup 생태계가 선두를 달리는 주요 이유 중 하나는 사용자 친화적인 개발 환경으로 ZK 롤업보다 먼저 Layer2의 첫 번째 릴리스와 메인넷 출시를 완료했으며, 이더리움 수수료와 낮은 TPS에 시달리는 많은 DApp 개발자들을 유치해 DApp 개발 기지를 Layer1에서 Layer2로 이전시켰다. 또한 Op Layer2는底层에서 EVM과 더 높은 호환성을 가지고 있어 이더리움 메인넷 프로젝트 이전의 장애물을 제거하고, 최단 시간 내 Uniswap, Sushiswap, Curve 등 다양한 DApp을 Layer2에 배포했으며, Polygon 메인넷에서 이주한 Wordcoin 프로젝트도 유치했다. 현재 Op Layer2는 Uniswap V3 같은 이더리움 대표 DeFi뿐 아니라 GMX처럼 TVL이 1억 달러를 넘는 원생 DeFi 프로젝트, Friend.tech처럼 수수료가 2천만 달러를 넘는 SocialFi 프로젝트까지 갖추어 프로젝트 수적 축적뿐만 아니라 각 분야의 고품질 프로젝트들이 전체 생태 질적 도약을 이끌었다. 그러나 장기적으로 보면 ZK Layer2(ZK Rollup Layer2)는 더 높은 TPS 상한과 더 낮은 단일 트랜잭션 gas 소비를 가지고 있어 향후 ZK 롤업 기술이 점차 완성되면 Op Layer2는 ZK Layer2와 치열한 경쟁을 벌이게 될 것이다.
ZK 롤업(Zeroknowledge Rollup)
원리: ZK Layer2의 트랜잭션 데이터는 Op Layer2와 유사한 처리 방식으로 Layer2에서 패킹 처리 후 Layer1의 스마트계약에 Calldata로 저장된다. 그러나 트랜잭션 데이터는 Layer2에서 ZKp 생성 계산이라는 추가 단계를 거치며, 압축된 트랜잭션 데이터를 네트워크에 반환할 필요 없이 트랜잭션 루트와 배치 처리 루트만 반환하고 해당 트랜잭션 합법성 검증용 ZKp를 첨부한다. ZK 롤업이 Layer1에 반환하는 데이터는 윈도우 기간이 필요 없으며, 검증 후 즉시 메인넷에서 실시간 업데이트된다.
현황: 현재 ZK Layer2는 Op Layer2에 이어 두 번째로 큰 Layer2 생태계로 성장했다. TVL 순위 톱10 Layer2 중 ZK 계열이 4개를 차지하지만 전반적으로 많지만 강하지 않은 현상을 보인다. 모두 ZK 계열 Layer2가 전망이 좋다고 생각하지만 성장하지 못한다. 첫째, 초기 Op 계열 Layer2가 먼저 출시되어 많은 개발자들이 그 위에 프로젝트를 구축했으며, 프로젝트 이전에서 충분한 이점을 얻지 못하면 프로젝트팀은 이미 Op Layer2에서 안정적인 수익을 내는 프로젝트를 이전하려 하지 않는다. 둘째, ZK 계열 Layer2는 현재 많은 프로젝트가 여전히底层에서 이더리움과의 호환성 확보를 위해 노력하고 있다. 예를 들어 ZK 계열 스타 프로젝트 Linea는 현재 많은 EVM 오퍼코드를 호환하지 못해 개발자에게 개발 장애를 준다. 다른 스타 프로젝트 zkSync는 현재 거의 EVM底层와 호환되지 않아 이더리움 일부 개발 도구만 호환 가능하다.
이더리움과의 호환성 부족은 원생 프로젝트 이전에도 큰 어려움을 준다. 바이트코드가 완전한 상호 운용성을 갖추지 못해 프로젝트팀은 zkEVM에 맞게 계약底层를 변경해야 하며, 이 과정은 많은 어려움과 리스크를 수반해 이더리움 원생 프로젝트 이전 속도를 크게 늦춘다. 현재 ZK 계열 Layer2의 프로젝트는 대부분 원생 프로젝트이며, Zigzag, SyncSwap처럼 개발 난이도가 상대적으로 낮은 DeFi가 중심이다. ZK Layer2의 프로젝트 수와 다양성은 아직 더 개발이 필요하다. 그러나 ZK Layer2의 장점은 기술적 선진성에 있으며, zkEVM과 EVM의 호환성 및 ZKp 생성 알고리즘 개선을 실현하면 Op Layer2에 비해 더 나은 성능 상한을 가질 수 있다. 이것이 바로 현재 Op Layer2가 시장을 주도함에도 불구하고 계속해서 ZK Layer2 프로젝트가 나타나는 이유이며, Op Layer2 분야가 이미 완전히 나눠졌을 때 후발주자는 기존 네트워크에서 사용자를 유치하기 위해 더 좋은 기대를 가진 솔루션을 제안하는 방법밖에 없다. 그러나 언젠가 ZK Layer2가 기술적으로 완성되더라도 Op Layer2에 이미 충분히 포괄적인 생태계가 형성되고 많은 프로젝트가 자리 잡았다면 더 나은 성능을 가진 Layer2라도 사용자와 개발자가 큰 리스크를 감수하고 이전할지 여부는 미지수이다. 또한 Op Layer2는 이 시기 생태 지위를 공고히 하기 위해 지속적으로 개선하고 있으며, Optimism이 Op Stack을 오픈소스화해 다른 Op Layer2 개발자의 빠른 개발을 돕고, 이분 챌린지법 등을 통한 챌린지 방식 개선도 하고 있다. ZK Layer2가 개선되는 동안 Op Layer2도 발전 속도를 늦추지 않았기 때문에 현재 ZK Layer2의 중요한 과제는 암호학 알고리즘과 EVM 호환성 개선을 서둘러 Op Layer2 생태 의존성 형성을 방지하는 것이다.
3.2.3 칸쿤 업그레이드가 Layer2에 미치는 영향
거래 속도: 칸쿤 업그레이드 후 블록은 blob을 통해 기존보다 최대 20배 많은 데이터를 담을 수 있으며, 블록 생성 속도는 유지된다. 이론적으로 Layer1을 DA 계층과 결제 계층으로 사용하는 Layer2도 기존보다 최대 20배의 TPS 향상이 가능하다. 10배 성장을 추정하더라도 주요 Layer2 스타 프로젝트 중 어느 하나라도 거래 속도가 이더리움 메인넷 역대 최고 거래 속도를 초과하게 될 것이다.
거래 수수료: Layer2 네트워크가 수수료를 낮추지 못하는 주요 원인 중 하나는 Layer1에 제공하는 데이터 보안 비용 때문이다. 현재 가격 기준으로 이더리움 스마트계약에서 1KB Calldata 저장 비용은 약 3달러에 달한다. 그러나 칸쿤 업그레이드를 통해 Layer2가 패킹한 트랜잭션 데이터는 이더리움 합의 계층에 blobs 형식으로만 저장되며, 1GB 데이터를 한 달 저장하는 데 약 0.1달러만 들기 때문에 Layer2 운영 비용이 크게 줄어든다. 이로 인해 발생하는 수익 증가분 중 Layer2 운영자는 일부를 사용자에게 돌려줘 더 많은 사용자를 유치하고 Layer2 거래 비용을 낮출 것이다.
확장성: 칸쿤 업그레이드가 Layer2에 미치는 영향은 주로 임시 저장 방안과 새로 추가된 blob 데이터 유형에서 비롯된다. 임시 저장은 정기적으로 메인넷에서 현재 검증에 의미 없는 오래된 상태를 삭제해 노드 저장 압력을 줄이며, Layer1과 Layer2의 네트워크 동기화 및 노드 접근 속도를 동시에 빠르게 한다. blob은 외부에 큰 공간과 gas 가격 기반의 유연한 조절 메커니즘을 통해 네트워크 트랜잭션량 변화에 더 잘 적응할 수 있다. 트랜잭션량이 많을 경우 블록 당 blobs 수를 늘릴 수 있고, 트랜잭션량이 줄면 줄일 수도 있다.
3.2.4 칸쿤 업그레이드 하의 다양한 Layer2 분야
칸쿤 업그레이드는 전체 Layer2 생태계에 긍정적인 영향을 줄 것이다. 칸쿤 업그레이드의 핵심 변화는 이더리움 데이터 저장 비용과 단일 블록 크기를 낮추는 것이며, 이더리움을 DA 계층으로 삼는 Layer2는 자연스럽게 상응하는 TPS 향상과 Layer1에 지불하는 저장 비용 감소를 얻을 수 있기 때문이다. 그러나 두 롤업이 이더리움 DA 계층을 사용하는 정도가 다르기 때문에 Op Layer2와 ZK Layer2에 미치는 긍정적 영향 정도는 다를 것이다.
Op Layer2: Op Layer2는 압축된 전체 트랜잭션 데이터를 이더리움에 기록해야 하므로 ZK Layer2에 비해 이더리움에 더 많은 거래 수수료를 지불해야 한다. 따라서 EIP-4844로 gas 소모가 줄어들면 Op Layer2는 상대적으로 더 큰 수수료 인하를 얻어 ZK Layer2와의 수수료 격차를 상대적으로 줄일 수 있다. 동시에 이번 이더리움 gas 인하는 더 많은 참여자와 개발자를 끌어들일 것이며, 토큰 발행이 없고底层에서 EVM과 호환되기 어려운 ZK Layer2에 비해 더 많은 프로젝트와 자본이 Op Layer2, 특히 최근 두각을 나타내는 Arbitrium으로 향할 것이다. 이는 Op Layer2를 중심으로 하는 Layer2 생태계의 새로운 개발 물결을 일으킬 수 있으며, 특히 높은 수수료로 인해 우수한 사용자 경험 제공이 어려웠던 SocialFi 및 GameFi 프로젝트에 유리하다. 이 과정에서 Web2 사용자 경험에 근접하는 고품질 프로젝트가 Layer2에 등장할 가능성이 있다. 만약 이 개발 주도권이 다시 Op가 차지한다면 ZK Layer2 생태계 전체와의 격차를 더욱 벌리며 향후 ZK Layer2의 추격을 어렵게 만들 것이다.
ZK Layer2: Op Layer2에 비해 ZK Layer2는 체인 상에 트랜잭션 구체 정보를 저장할 필요가 없어 gas 인하의 혜택이 Op Layer2보다 작다. ZK Layer2 전체는 발전 중이며 Op Layer2처럼 방대한 생태계는 없지만, Op Layer2의 각종 시설은 이미 완비되어 개발 경쟁이 치열하다. 칸쿤 업그레이드로 새로 유입되는 개발자 입장에서 이미 매우 성숙한 Op Layer
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