MIIX Capital: 미국 암호화 시장 조사 보고서

2024.02.05

MIIX Capital: 미국 암호화 시장 조사 보고서

미국은 여전히 세계 암호화폐의 중심지다.

2024.02.05 - 11:14:02

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

미국은 여전히 세계 암호화폐의 중심지다.

작성자: MIIX Captial

서론

미국은 인공지능 분야를 비롯한 많은 경제 영역에서 기술 혁신과 발전의 최전선에 있거나 그 근처에 있으며, 암호화폐 분야에서는 세계의 중심지다. 이더리움(Ethereum), 유니스왑(UniSwap), 바이낸스(Binance), 코인베이스(Coinbase), DCG, a16z 등 우리가 잘 알고 있는 주요 애플리케이션과 기관들은 미국에서 탄생했거나 본사가 미국에 위치해 있으며, 모두 미국과 매우 밀접한 관계를 맺고 있다.

미국 문화는 개인주의를 강조하며 개인의 자립과 자기 개발을 장려하고, 보상은 부나 사회적 지위보다 능력에 따라 이루어져야 한다고 주장한다. 미국의 자유시장 자본주의는 수익 동기와 높은 위험 감수성을 중시하여 스타트업에게 충분한 기회와 자금, 지원을 제공하며 민간 부문이 주도하고 공공 부문의 개입이 거의 없는 생태계를 조성한다. 이는 암호화폐 시장에 있어 천연적인 성장 온실과 같다.

1. 거시경제 지표 및 현황

미국은 고도로 발달한 혼합 경제 체계를 갖추고 있으며 명목 GDP 기준 세계 최대 경제체이며, 구매력 평가(PPP) 기준으로는 중국 다음가는 세계 2위 경제체다. 2022년 기준 명목 1인당 국내총생산(GDP)은 세계 7위, PPP 기준은 세계 8위다.

1.1 지리적 위치 및 인구 규모

미국(미합중국)은 일반적으로 북아메리카에 주로 위치한 국가다. 토지 면적과 전체 면적 기준으로 세계에서 세 번째로 큰 나라로, 50개 주와 하나의 연방구, 다섯 개의 해외영토 및 여러 무주도 지역으로 구성된다. 세계경제포럼(WEF)에 따르면 세계에서 가장 오래된 연방 정부이자 가장 오래된 민주주의 국가다.

미국은 북아메리카 중부에 위치하며, 알래스카(북서부)와 하와이 제도(태평양 중앙)도 영토에 포함된다. 북쪽으로는 캐나다와 국경을 접하고, 남쪽으로는 멕시코만, 서쪽으로는 태평양, 동쪽으로는 대서양에 면해 있다. 국토 면적은 약 937만km²이며, 본토는 동서 길이 약 4,500km, 남북 너비 약 2,700km, 해안선은 약 2만 2,700km다. 육지 및 총 면적 기준으로 미국은 러시아와 캐나다에 이어 세계 3위다.

2023년 2월 기준 미국의 총 인구는 약 3억 3,300만 명이다. 2020년 미국 인구조사 결과에 따르면 비히스패닉 백인은 57.8%, 히스패닉은 18.7%, 아프리카계 미국인은 12.4%, 아시아계는 6%, 인디언 및 알래스카 원주민은 1.1%, 하와이 원주민 또는 기타 태평양 제도민은 0.2%다(비율은 중복 계산 가능). 종교별로는 약 46.5%가 기독교, 20.8%가 가톨릭, 1.9%가 유대교, 0.9%가 이슬람, 0.7%가 불교, 0.5%가 정교회, 1.2%가 기타 종교, 22.8%는 무종교(소수는 다종교 신자 포함)다.

1.2 경제 구조와 규모

미국 경제는 고도로 발달했으며 생산 규모가 크고 기술이 선진적이며 산업 구조가 완전하다. 농업과 산업 모두 고도로 발전했으며 도로와 항공 운송 기술 및 물량이 세계 최고 수준이고, 외교무역액은 세계 2위, 금융업 또한 매우 발달했다. 경제 규모는 장기간 세계 1위를 유지하고 있으며, 1인당 GDP는 6만 달러를 넘어서며 5천만 명 이상의 국가 중에서도 가장 높은 수준이다. 이는 세계에서 가장 중요한 경제체로서 인류 경제생활에서 핵심적인 역할을 수행하고 있음을 의미한다.

미국의 부는 고도로 집중되어 있으며, 상위 10% 성인이 국가 가계 부의 72%를 소유하고 있고 하위 50%는 겨우 2%만을 소유하고 있다. 소득 불균형은 여전히 역사적 최고 수준이며, 소득 상위 20%가 전체 소득의 절반 이상을 차지하고 있어 OECD 회원국 중에서도 소득 분배가 가장 넓은 국가 중 하나다.

미국은 인공지능 분야를 비롯한 다양한 경제 분야에서 기술 혁신과 발전의 최전선에 있다. 컴퓨터, 의약품, 의료, 항공우주 및 군사 장비 분야에서도 마찬가지다. 미국 경제는 풍부한 천연자원과 발달한 인프라, 높은 생산성에 의해 뒷받침된다. 미국의 주요 무역 파트너국은 EU, 멕시코, 캐나다, 중국, 일본, 한국, 영국, 베트남, 인도, 대만이다. 미국은 세계 최대의 수입국이며 수출은 중국에 이어 세계 2위다. 또한 세계에서 가장 큰 서비스 수출국이기도 하다.

1.3 세계 1위 경제 대국

미국은 다각화되고 고도로 발달한 민간 중심의 경제체제를 가지고 있으며, 1890년경부터 GDP 기준으로 세계 최대의 국가 경제를 유지해오고 있다. 높은 생산성과 기술 혁신, 경쟁력을 특징으로 한다.

세계은행 데이터에 따르면 2022년 미국의 국내총생산(GDP)은 25조 4,397억 달러였다. 미국의 GDP는 세계 경제의 10.91%를 차지한다.

데이터에 따르면 미국의 국민총생산(GNP)은 2023년 2분기 2조 2,384.60억 달러에서 3분기 2조 2,641.82억 달러로 증가하며 사상 최고치를 기록했다.

1.4 1인당 GDP 세계 1위

미국의 1인당 국내총생산(GDP)은 2022년 기준 최신치가 62,789.13달러이며, 세계 평균 대비 497% 수준이다. 전 세계에서 1위이며, 이후 캐나다와 독일이 뒤를 잇고 있다. 구매력 평가(PPP) 기준으로는 세계 9위다.

1.5 인플레이션율 예상보다 다소 높음

에너지 가격 하락 속도가 느려짐에 따라 2023년 12월 미국의 연간 인플레이션율은 11월 3.1%(5개월 만에 최저치)에서 3.4%로 상승했으며, 시장 예측치 3.2%를 상회했다. 연간 핵심 인플레이션율은 직전의 4%에서 3.9%로 하락했으나, 예측치 3.8%보다는 높았다. 11월 대비 소비자물가 상승률은 0.3%로 3개월 만에 최고치를 기록하며, 예측치 0.2%를 웃돌았다.

1.6 소비자신뢰지수 지속 상승

예비 추정치에 따르면 미시간대학의 미국 소비자신뢰지수는 2024년 1월 78.8로 치솟아 2021년 7월 이후 최고 수준을 기록했다. 동시에 소비자 기대지수는 67.4에서 75.9로, 현재 경제상황 평가지수는 73.3에서 83.3로 각각 상승했다. 1월과 12월 두 달간 소비자신뢰는 누적 29% 상승했으며, 이는 1991년 경기침체 종료 이후 가장 큰 두 달간 상승폭이다.

1.7 미국의 법정 화폐

달러는 국제 거래에서 가장 널리 사용되는 통화이며, 미국의 우위 경제·군사력과 석유 달러 체제, 금융 시스템에 의해 뒷받침된다. 제2차 세계대전 이후 달러는 세계 주요 준비통화로 기능하고 있으며 일부 국가는 이를 공식 통화로 사용하거나 사실상 통화로 채택하고 있다. 현재 달러는 세계 외환보유액의 58%를 차지하고 있으며, 두 번째로 많이 사용되는 유로화는 21%에 불과하다.

2. 미국 암호화폐 시장의 사용자 특성

TripleA의 데이터에 따르면 미국은 5,200만 명 이상의 암호화폐 사용자를 보유하고 있으며, 전체 인구 대비 보급률 기준으로도 상위권을 차지하고 있다(15.56%). 미국 사용자 특성에 대한 데이터 샘플은 적은 편이며, 주로 TripleA가 2022년에 발표한 미국 내 암호화폐 채택 현황 및 트렌드를 기반으로 한다.

2.1 부유층 비중 더 높음

소득별 암호화폐 보유 현황을 보면, 미국 암호화폐 보유자의 44%가 연소득 10만 달러 이상이다. 이는 암호화폐가 주로 부유한 미국인들에 의해 보유되고 있음을 나타낸다.

2.2 45세 미만 사용자 비중 80% 초과

대부분의 미국 암호화폐 보유자는 18~44세 사이(82%)이며, 55세 이상은 겨우 7%에 불과하다. 즉, 암호화폐는 주로 젊은 미국인들이 보유하고 있다는 결론을 내릴 수 있다.

2.3 66% 사용자가 고학력층

미국 대부분의 암호화폐 보유자는 고등교육을 받았으며, 그 중 66%가 학사 학위 이상을 소지하고 있다.

2.4 사람들은 BTC와 ETH 보유 선호

비트코인은 여전히 미국 암호화폐 보유자들에게 인기 있는 선택지이며, 응답자의 73% 이상이 비트코인을 보유하고 있다. 이더리움은 암호화폐의 다양한 활용 사례를 바탕으로 그 뒤를 잇고 있으며, 두 번째로 많이 보유되고 있다. 그 다음은 리플(XRP), 테더(USDT), 기타 코인 순이다.

2.5 암호화폐를 안전자산으로 간주

사람들은 점점 더 암호화폐를 안전자산 및 자국 통화의 대체재로 여기고 있으며, 암호화폐 보유자의 15% 이상이 1만 달러 이상의 암호자산을 보유하고 있다.

2.6 보편적 교육을 희망

응답하지 않은 대부분의 비암호화폐 이용자(64%)는 지식 부족을 언급하며, 이는 적절한 채널을 통해 교육과 인식을 확대함으로써 암호화폐 채택 가능성이 매우 크다는 것을 시사한다.

3. 미국 암호화폐 시장의 지역적 특성

3.1 상위 20개 주가 76% 시장 점유

미국 최대의 중앙화 거래소 코인베이스(Coinbase)는 암호화폐 보유 인구 비율이 가장 높은 상위 20개 주를 선정했으며, 이 20개 주가 전체 시장의 76%를 차지하고 있다.

3.2 캘리포니아주 관심도 최고

캘리포니아주는 다른 모든 주를 앞서며 CoinGecko의 비트코인 및 이더리움 웹사이트 전체 트래픽의 43%를 차지하고 있다. 이는 해당 암호화폐에 대한 관심이 가장 높다는 것을 의미한다. 나머지 10위권에는 일리노이주, 뉴욕주, 플로리다주, 워싱턴주, 펜실베이니아주, 텍사스주, 버지니아주, 조지아주, 애리조나주가 포함된다.

3.3 뉴저지주 ETH 시장 점유율 65%

비트코인은 상위 10개 주에서 대부분 높은 시장 점유율을 차지하지만, 이더리움은 뉴저지주에서 65.0%의 점유율을 기록하며 가장 높다. 다음은 위스콘신주(57.1%), 콜로라도주(51.7%), 플로리다주(51.5%) 순이다.

4. 미국 사용자의 CEX 이용 선호

코인베이스, 제미니, 크라켄 등 미국의 유명 거래소들은 사용자가 달러와 다양한 법정화폐로 비트코인을 매수 및 매도할 수 있도록 지원한다. 이러한 플랫폼은 일반적으로 미국 규제 요건을 준수하기 위해 엄격한 컴플라이언스 기준을 따르고 있다.

4.1 코인베이스: 가장 신뢰받는 CEX

코인베이스는 2012년 브라이언 암스트롱과 프레드 어샴이 설립한 안전한 온라인 플랫폼으로, 암호화폐의 구매, 판매, 이체, 저장을 전문으로 한다. 오늘날 코인베이스의 수수료는 경쟁력이 떨어지는 편이지만, 시장가 거래자의 수수료는 0.05%에서 0.60% 사이, 지정가 거래자는 0%에서 0.40%까지 다양하다. 이러한 수수료는 코인베이스가 제공하는 높은 수준의 보안성으로 상쇄된다.

4.2 제미니: 안전하고 규제받는 CEX

제미니는 암호화폐 거래 및 위탁관리 플랫폼이다. 캐머런과 타일러 윈클보스 형제가 설립했는데, 이들은 페이스북 초기 개발 참여로 유명하다. 이 거래소는 2015년 출범했으며, 비트코인, 이더리움 등 다양한 암호화폐의 구매, 판매, 저장을 위한 안전하고 규제받는 플랫폼 제공에 중점을 두고 있다. 제미니의 지정가 거래 수수료는 0.00%~0.25%, 시장가 거래는 0.03%~0.35% 사이이며, 거래량이 많을수록 수수료는 낮아진다. 제미니는 암호화폐 산업 내 규제 준수 및 보안 조치에서 뛰어난 평가를 받고 있다.

4.3 크라켄: 공인된 최고의 CEX

크라켄은 제시 파월이 설립한 암호화폐 거래 플랫폼이다. 2011년 출시되었으며 세계 최대이자 가장 오래된 암호화폐 거래소 중 하나로 자리매김했다. 이 플랫폼은 고급 거래 기능, 높은 유동성, 강력한 보안성으로 유명하다. 창립자이자 CEO인 제시 파월은 크라켄을 암호화폐 업계 내 평판이 좋고 오랜 전통을 가진 거래소로 성장시키는 데 핵심적인 역할을 했다. 월 거래액 5만 달러 미만 거래자의 수수료는 0.16%에서 0.26% 사이다.

4.4 어폴드: 초보자에게 가장 적합한 CEX

어폴드(Uphold)는 미국 내 2위 암호화폐 거래소로서 260종 이상의 디지털 자산을 대상으로 거래 및 스테이킹 서비스를 제공하고 있다. 재무범죄단속국(FinCEN)의 감독 하에 운영되며 엄격한 규제를 준수하여 미국 사용자에게 규제된 거래 환경을 제공한다. 이 플랫폼의 주요 특징은 사용자 친화적인 모니터링 서비스와 특정 암호화폐에서 최대 연 21%의 이자 수익을 얻을 수 있는 기회다.

어폴드는 투명성과 보안에 대한 확고한 약속으로 미국 시장에서의 평판이 높다. 특히 감사된 준비금 증명(proof of reserves)을 제공하는 소수의 거래소 중 하나로, 사용자 자금의 안전성을 보장하고 모든 자산이 1:1로 완전히 지지됨을 확인한다. 이러한 명확성과 신뢰성에 대한 관심은 어폴드를 미국 암호화폐 시장에서 신뢰할 수 있는 선택지로 만들었다.

4.5 이토로: 다양한 자산 클래스에 적합한 CEX

이토로(eToro)는 미국에서 4위를 차지하는 다자산 브로커로, 다양한 금융 투자를 위한 강력한 플랫폼을 제공한다. 비트코인, 이더리움 등 다양한 암호화폐뿐 아니라 주식, 상품, ETF 등 전통적인 투자 상품을 포함한 4,500종 이상의 자산 포트폴리오를 보유하고 있다. 이는 단일의 안전한 환경 내에서 엄격한 규제 준수 하에 포트폴리오 다각화를 원하는 투자자들의 요구를 충족시킨다.

규제 준수는 이토로의 미국 내 운영의 핵심 기반이다. 이토로는 마이크로스트래티지(Microstrategy), 코인베이스 등 암호화폐 관련 주식 투자도 가능하게 하여 암호화폐 및 블록체인 분야 애호가들을 위한 종합 플랫폼으로 자리잡았다. 규제 준수에 대한 집중은 미국 거래자들에게 안전하고 신뢰할 수 있는 경험을 제공한다.

5. 미국 암호화폐 종사자 현황

5.1 종사자 상대적으로 집중

링크드인(LINKEDIN) 데이터에 따르면 미국 내 암호화폐 종사자는 약 83,000명 이상이며, 뉴욕, 샌프란시스코, 로스앤젤레스 지역에 주로 분포하고 있다. 전체 종사자 수는 상승 추세에 있으며, 그 중 로스앤젤레스의 성장률이 가장 높아 35%에 달한다.

5.2 기술 인력 비중 가장 높음

미국 내 종사자 중 약 50%가 소프트웨어 개발 및 IT 서비스 등 기술 관련 업무에 종사하고 있으며, 금융 서비스 관련 업무는 약 12%다. 이는 미국 암호화폐 산업이 기술 중심·제품 중심임을 보여주며, 금융 서비스는 핵심 사업 분야로 자리잡고 있다.

6. 미국의 Web3 프로젝트

6.1 이더리움: 최대 규모의 애플리케이션 생태계

이더리움은 2013년 비탈릭 부테린이 제안하고, 개빈 우드, 찰스 호스킨슨, 앤서니 디 이오리오, 조셉 루블린이 공동 창립한 프로젝트로, 크라우드펀딩을 통해 자금을 조달해 2015년 7월 30일 정식 출시되었다.

이더리움은 분산형 블록체인 플랫폼으로, 스마트계약 코드 실행 및 검증을 위한 P2P 네트워크를 구축한다. 스마트계약을 통해 중앙 기관 없이도 거래가 가능하다.

이더리움은 자체 암호화폐 이더(ETH)로 알려져 있으며, 블록체인 기반 플랫폼에서 작동한다. 기본적인 블록체인 기술은 공개 디지털 원장을 안전하게 생성하고 유지한다. 비트코인과 이더리움은 유사점이 있지만 장기 비전과 한계에서 차이가 있다. 2022년 9월, 이더리움은 작업증명(PoW)에서 지분증명(PoS)으로 전환되었다. 이더리움은 블록체인 기반의 수많은 신기술 발전의 기반을 마련했다.

6.2 유니스왑: 세계 최대의 DEX

유니스왑(Uniswap)은 이더리움 및 기타 블록체인에서 운영되는 탈중앙화 금융(DeFi) 프로토콜이자 최대의 탈중앙화 거래소(DEX)다. 중개자 없이 다양한 암호화폐를 교환할 수 있게 한다.

유니스왑에서는 누구나 유동성 풀을 생성하거나 기존 풀에 토큰을 추가해 타인에게 유동성을 제공할 수 있다. 사용자는 이러한 풀에 자금을 제공함으로써 거래 수수료를 보상으로 얻는다. 이 방식은 거래 진입 장벽을 낮추고 탈중앙화 금융 생태계의 성장을 촉진한다.

유니스왑은 자체 토큰 UNI도 보유하고 있으며, 이는 프로토콜 참여자들을 위한 거버넌스 및 인센티브 수단으로 사용된다. UNI 보유자는 프로토콜의 미래 방향(예: 업그레이드, 수수료 구조 조정 등)에 대해 투표할 수 있다.

6.3 폴리곤: 이더리움 확장 플랫폼

폴리곤(Polygon)은 2017년 설립되었으며, 초기 이름은 매틱 네트워크(Matic Network)였다. 숙련된 이더리움 개발자인 제이티 카나니, 산딥 네일왈, 아누락 아르준, 미하일로 비예리치가 공동 개발한 프로젝트다. 폴리곤은 이더리움의 확장성 문제를 해결하기 위한 프로토콜 스택 집합이다.

폴리곤은 메인 이더리움 체인과 병렬로 작동하는 독립형 블록체인(사이드체인)이다. 이 사이드체인은 거래와 스마트계약을 처리한 후 최종 결과를 메인체인에 전달한다. 이를 통해 이더리움 네트워크의 부담을 크게 줄이며, 대부분의 처리를 사이드체인으로 이전함으로써 전체 효율성과 속도를 향상시킨다.

목표는 이더리움과 호환되는 멀티체인 생태계를 구축해 개발자가 확장성과 효율성을 갖춘 탈중앙화 애플리케이션(DApp)을 쉽게 만들 수 있도록 하는 것이다. 폴리곤은 개발 프레임워크, API, SDK 등 다양한 도구와 서비스를 제공해 이러한 생태계를 지원한다.

6.4 파일코인: 탈중앙화 스토리지 네트워크

파일코인(Filecoin)은 탈중앙화 스토리지 네트워크로, 사용자가 데이터를 저장, 검색, 교환할 수 있도록 설계되었다. 블록체인 기술 기반으로 데이터 저장의 투명성과 신뢰성을 높인다. 파일코인 네트워크에서 사용자는 데이터 저장에 대해 Filecoin 토큰을 지불하며, 저장 제공자(채굴자)는 데이터 저장에 대한 보상으로 토큰을 획득한다. 파일코인은 IPFS(InterPlanetary File System)에 금융적 계층을 더한 것으로 볼 수 있으며, 경제적 인센티브를 통해 더 많은 저장 자원이 네트워크에 참여하도록 유도한다.

IPFS는 파일 저장 및 공유를 위한 분산형 시스템으로, 더 빠르고 개방적이며 안전한 인터넷을 목표로 한다. IPFS는 파일을 중앙 서버가 아닌 네트워크의 여러 노드에 저장함으로써 파일의 내구성과 검열 저항성을 높인다. 파일코인과 IPFS는 후안 베네트(Juan Benet)와 그의 연구팀이 공동 개발 및 출시했다.

6.5 테조스: 자기 수정 구조를 가진 블록체인 플랫폼

테조스(Tezos)는 2014년 공동 창립자 아서 브라이트먼과 캐슬린 브라이트먼, 그리고 핵심 개발자 그룹이 프로젝트를 시작하면서 시작되었다. 본사는 스위스에 위치한다. 테조스의 ICO는 2주 만에 2억 3,200만 달러를 모금하며 성공했으며, 비트코인과 이더리움 기부를 받았다.

테조스는 분산형 블록체인 플랫폼으로, 분산 애플리케이션과 스마트계약을 구축하기 위한 더 안전하고 업그레이드 가능하며 지속 가능한 프레임워크를 제공하는 것을 목표로 한다. 암호화폐 분야에서 독특한 프로젝트로, 특히 자기 수정 블록체인 아키텍처로 주목받고 있다. 이해관계자들이 핵심 프로토콜 업그레이드뿐만 아니라 수정 과정 자체의 업그레이드까지 관리한다.

6.6 샌드박스(The Sandbox)

샌드박스(The Sandbox)는 2012년 샌드박스(Sandbox)가 개발한 2D 월드 빌딩 모바일 게임의 후속작으로, 블록체인 기반의 가상 세계다. 사용자가 자신이 창조한 경험과 자산을 생성하고, 통제하며, 화폐화할 수 있다. 플레이어가 주도하는 플랫폼을 창조해 사용자가 게임 제작 과정에 참여할 뿐 아니라 창작물을 통해 실제 경제적 보상을 얻을 수 있도록 하는 것이 목표다. 이 플랫폼은 블록체인 기술을 활용해 자산 소유권의 투명성과 보안성을 보장하며, 혁신적이고 상호작용이 가능한 가상 환경을 제공한다.

샌드박스는 탈중앙화된 대체불가능토큰(NFT)과 자체 암호화폐 샌드(SAND)를 경제 체계의 일부로 결합한다. 사용자는 복셀(Voxel) 에디터를 이용해 게임 캐릭터, 아이템, 땅(LAND) 등의 자산을 생성하고 편집할 수 있다. 이러한 자산은 NFT가 되어 게임 내 또는 암호화폐 시장에서 거래 가능하다. LAND는 게임 내 가상 토지로, 사용자가 게임, 체험, 소셜 공간을 건설할 수 있다.

7. 미국의 암호화폐 벤처캐피탈

7.1 디지털 커런시 그룹(Digital Currency Group)

디지털 커런시 그룹(DCG)은 2015년 배리 실버트가 이끄는 벤처캐피탈 조직으로, 마스터카드, 베인 캐피탈, 트랜스아메리카 벤처스, CME 벤처스, 퍼스트마크 캐피탈, 뉴욕 라이프 등 주요 기업들의 지원을 받고 있다. DCG는 암호화폐 채택을 촉진하는 데 핵심적인 역할을 하며, 교육과 옹호에 중점을 두고 있다. DCG의 자회사 그레이스케일(Grayscale)은 비트코인 투자신탁 및 기타 암호화폐 중심 투자 상품 같은 혁신 제품을 통해 주류 투자자를 디지털 자산으로 유입하는 데 기여했다.

디지털 커런시 그룹은 코인베이스 벤처스, 팬테라 캐피탈, 블록체인 캐피탈, 코인펀드, 앤드리슨 호로비츠(a16z) 등과 자주 공동 투자한다.

주요 투자사로는 코인베이스, 크라켄, 레저, 이더스캔, 더 그래프, 허블, 노믹스, 이토로, 플레어 네트워크 등이 있다.

7.2 앤드리슨 호로비츠 (a16z)

앤드리슨 호로비츠(Andreessen Horowitz)는 마크 앤드리슨과 벤 호로비츠가 2009년 설립한 투자 회사로, 350억 달러를 운용하며 헬스케어, 소비재, 암호화폐, 기업, 핀테크, 게임 등 다양한 기술 분야에 투자한다. 단계에 구애받지 않는 투자 방식으로 유명하며, 창업자를 존중하고 기업 설립 경험을 중요시한다. 팀은 다양한 기술 분야 전문성을 가진 전직 창업자, CEO, CTO들로 구성되어 있다.

앤드리슨 호로비츠 (a16z)는 코인베이스 벤처스, 폴리체인 캐피탈, 유니온 스퀘어 벤처스, SV 엔젤, 패러다임 등과 자주 공동 투자한다.

주요 투자사로는 컴파운드, dYdX, 유니스왑, 포르타, 아르웨이브 등이 있다.

7.3 바이낸스 랩스(Binance Labs)

바이낸스 랩스(Binance Labs)는 2018년 설립되었으며, 미래를 재정의할 수 있는 잠재력을 가진 유망한 블록체인 프로젝트를 육성하고 지원하는 것을 목표로 한다. 지원하는 프로젝트는 거래소, 블록체인 인프라, 탈중앙화 금융(DeFi) 플랫폼, 대체불가능토큰(NFT) 등 다양한 분야를 아우르며 암호화폐 산업의 확장에 중요한 역할을 하고 있다.

바이낸스 랩스는 아니모카 브랜즈, 해시키 캐피탈, 코인베이스 벤처스, 해시드 펀드, NGC 벤처스 등과 자주 공동 투자한다.

주요 투자사로는 심비오시스 파이낸스, 폴리곤, 샌드박스, 멜로스 스튜디오, 액시 인피니티, 스텝엔 등이 있다.

7.4 코인베이스 벤처스(Coinbase Ventures)

코인베이스 벤처스는 2018년 설립된 글로벌 유명 거래소 코인베이스의 벤처캐피탈 부서로, 풍부한 전문 지식과 광범위한 네트워크를 바탕으로 블록체인 기술과 디지털 화폐 분야의 선두를 달리는 초기 스타트업을 지원하고 투자하는 데 전념하고 있다.

코인베이스 벤처스는 팬테라 캐피탈, 폴리체인 캐피탈, 앤드리슨 호로비츠(a16z), 드래곤플라이 캐피탈 등과 자주 공동 투자한다.

주요 투자사로는 컴파운드, 폴리곤, 로켓풀, 아르웨이브, 대각선 파이낸스, 요즈 랩스, 크레도라, 마이스텐 랩스 등이 있다.

7.5 시쿼이아 캐피탈(Sequoia Capital)

시쿼이아 캐피탈은 1972년 설립 이래 혁신적인 회사를 식별하고 지원해온 선도적인 벤처캐피탈 회사다. 애플, 구글, 왓츠앱, 에어비앤비 등 기술 거물들에 대한 중요한 투자를 통해 암호화 세계에 대한 관심을 확대해왔으며, 이미 2010년대 초반부터 블록체인 기술의 거대한 잠재력을 인식해 다양한 산업에서 암호화폐 분야의 발전을 주도하는 위치를 차지하고 있다.

시쿼이아 캐피탈 — (암호화 분야에 한정하여) 앤드리슨 호로비츠(a16z), 코인베이스 벤처스, 패러다임, 멀티코인 캐피탈, 팬테라 캐피탈 등과 자주 공동 투자한다.

주요 투자사(암호화 분야): 블록, 파일코인, 매직 에덴, 핸드셰이크 등.

7.6 패러다임(Paradigm)

패러다임(Paradigm)은 역동적인 암호화 분야에서 혁신과 변화를 촉진하는 데 중요한 역할을 하는 저명한 암호화 전문 벤처캐피탈이다. 2018년 설립되었으며, 프레드 어샴(코인베이스 공동 창립자), 매트 훙, 찰스 노이스 등 암호화 업계의 저명한 베테랑들에 의해 설립되었다.

패러다임은 코인베이스 벤처스, 앤드리슨 호로비츠(a16z), 시쿼이아 캐피탈, 쓰리 애로우 캐피탈, 베리언트 등과 자주 공동 투자한다.

주요 투자사로는 유니스왑, 코스모스, 일드, dYdX, 테조스 등이 있다.