주요 투자 기관들의 비트코인 생태계 포트폴리오 분석
글: Web3CN
众所周히 2023년 비트코인 생태계의 물결 속에서 OKX, Unisat 등은 초기 투자로 선점을 달성했으며, 현재 시장은 단기적으로 ETH나 반감기 등의 다른 서사에 일부 관심과 열기가 분산되고 있지만, 해당 트랙에는 이미 충분한 자금과 주목이 몰려 있어 2024년에는 방대한 잠재력과 인프라 구축, 그리고 수익 공유의 기회가 넘쳐날 전망이다.
이러한 배경 아래, 2024년 초부터 비트코인 생태계 경쟁은 바이낸스, OKX 등 대형 기관들 사이의 장기적인 서사로 고정될 것이며, 특히 이들 대형 기관들 간의 파급 효과가 두드러질 것으로 보인다. 즉, 2023년에 투자했던 프로젝트들이 자연스럽게 핵심 후보군으로 떠오를 것이다.
Web3 중국어판은 웹3 분야의 주요 기관들—주요 거래소(바이낸스, OKX, KuCoin) 및 주요 투자기관(DWF Labs, ABCDE, Polychain Capital, 워터드립 캐피탈, LK Ventures)—이 2023년에 투자한 비트코인 생태계 프로젝트들을 정리하고자 한다. 이전에 발행된 「톱티어 기관들의 비트코인 생태계 투자 리뷰 (1): 거래소 편」에서는 거래소들의 포트폴리오를 다뤘고, 본 글에서는 투자기관들의 투자 현황을 살펴본다.
강조해야 할 점은, 상위 기관들의 리드 투자가 프로젝트의 성공 가능성을 보장하지 않는다는 사실이다. 비트코인 생태계는 여전히 초기 단계이며, 기술적 완성도, 비즈니스 모델의 지속 가능성 등 많은 도전과 불확실성에 직면해 있다. 각자 조사하시길(DYOR)!
ABCDE Capital
ABCDE 공동창업자 두쥔은 최근 "비트코인 생태계 건설에 깊이 참여할 준비를 하고 있으며, 우선적으로 Layer2 분야를 집중할 계획이다. 프로젝트 론칭 당일 5000만 달러 또는 동등 가치의 비트코인 주소를 공개하여 해당 프로젝트 개발에 전용 투입하겠다"고 밝혔다.
비트코인 생태 안정화폐 프로토콜 bitSmiley
비트코인 생태 안정화폐 프로토콜 bitSmiley(https://twitter.com/bitsmiley_labs)는 사용자가 BTC 네트워크에서 원생 BTC를 과다 담보로 맡겨 안정화폐 bitUSD를 발행할 수 있게 하며, 동시에 대출 및 파생상품 프로토콜도 포함하여 비트코인을 위한 새로운 금융 생태계를 구축하는 것을 목표로 한다:
-
탈중앙 안정화폐 프로토콜: 비트코인 네트워크를 통해 BitSmiley는 과다 담보 기반의 안정화폐 프로토콜을 출시하였으며, 이 프로토콜에서 발행되는 UNO는 달러와 소프트 앵커링된 스테이블코인이다. 사용자는 비트코인을 BitSmiley 금고(비트코인 블록체인 상의 스마트계약)에 예치함으로써 UNO를 발행할 수 있다;
-
신뢰 자유형 대출 프로토콜: BitSmiley 내장형 탈중앙 대출 플랫폼을 통해 사용자는 탈중앙 대출 활동에 참여할 수 있다. 차입자는 BTC를 담보로 원하는 자산을 대출받을 수 있고, 차입 자산과 이자를 상환하면 담보한 BTC가 환불된다;
-
파생상품 프로토콜: BitSmiley는 대출 기반 파생상품으로 확장하여 자본 효율성을 제고하고 DeFi 공간의 복잡한 금융 도구 수요를 충족시키고자 한다;
또한 bitSmiley는 2023년 11월 ABCDE와 OKX Ventures가 공동 주최한 BTC 해커톤의 우수 프로젝트로 선정되었으며, 이번 분기에 테스트버전을 출시할 예정이다.
비트코인 생태 프로젝트 Bitmap Tech(구 Recursiverse)
비트코인 생태 프로젝트 Bitmap Tech(구 Recursiverse, https://bitmap.tech/)는 Ordinals 네트워크와 비트코인 L1을 활용해 지능적이고, 탈중앙적이며, 조합 가능한 디지털 세계를 구축하는 혁신 프로젝트이다.
이 회사는 다음의 네 가지 사업을 운영한다: Bitmap.Game 메타버스 플랫폼, BRC-420 자산 프로토콜 및 거래시장 Recursiverse 재귀 애플리케이션 매트릭스, 그리고 곧 출시될 BTC Layer2 프로젝트:
-
Bitmap.Game: Bitmap 자산 기반 최초의 메타버스 제품으로, 누구나 이 세계에 접속해 다른 유저들과 채팅/거래/게임 등을 할 수 있으며, 현재 비트코인 네트워크에서 가장 큰 사용자 규모를 가진 메타버스 제품이다;
-
BRC-420 프로토콜: Ordinals 네트워크에서 작동하는 탈중앙 경제 프레임워크로, 창작자가 플랫폼을 통하지 않고 직접 수익을 얻을 수 있도록 한다;
-
재귀 인덱스 및 Inception 명문: 명문 간의 관계와 참조 횟수를 표시하며, 서로 연결된 명문이 네트워크에 제공하는 가치를 강조한다. Inception은 최상위 명문이 매우 작은 숫자 공간 내에서 대량의 콘텐츠와 논리를 포함할 수 있는 다층 재귀 명문 방법을 도입한다;
-
비트코인 L2 네트워크: BRC-420 프로토콜과 Bitmap을 ZKP, Rollups, Lightning Network 같은 2단계 솔루션과 연동할 계획이며, 이를 통해 탈중앙 메타버스 비전을 더욱 발전시켜 디지털 세계의 진화에서 중요한 역할을 수행할 전망이다;
비트코인 L2 프로젝트 B² Network
비트코인 L2 프로젝트 B² Network(https://www.bsquared.network/)는 비트코인 위에 위치한 Layer2 솔루션이며, ZKP 기반 BTC 롤업을 결합하여 집계된 저장소와 ZKP를 BTC 인스크립션에 기록함으로써 정통성과 실용성이 더 높은 BTC L2를 실현한다.
이 네트워크의 목적은 비트코인을 다기능 플랫폼으로 전환하여 DeFi, NFT 및 기타 탈중앙 시스템 애플리케이션의 기반을 마련하는 것이며, 현재 알파 테스트넷이 이미 출시되었다.
공식은 현재 진행 중인 오디세이 행사에서 "포인트는 기여의 영구적 표식이며, 미래 보상의 길을 열어줄 것"이라고 언급했다.
비트코인 스테이킹 프로토콜 Babylon
비트코인 스테이킹 프로토콜 Babylon(https://babylonchain.io/)의 핵심 비전은 8000억 달러 이상의 비트코인을 보안의 기반으로 삼아 원본 체인에서의 스테이킹을 통해 PoS 체인에 도입함으로써 BTC 기반의 원생 보안성을 제공하는 것이다.
Babylon이 구체적으로 수행할 일은 세 단계 아키텍처에서 미들웨어 역할을 하는 것이다. 모듈화된 플러그인 설계를 통해 한쪽은 비트코인 PoW 네트워크 및 비트코인 자산과 연결하고, 다른 한쪽은 다양한 PoS 합의 알고리즘 위에 중첩되어 PoS 체인이 비트코인 스테이킹으로부터 합의 보안성을 얻도록 지원함으로써 각 PoS 네트워크가 "비트코인의 보안을 공유"하는 비전을 실현하는 것이다.
즉, 비트코인은 여전히 자신의 원본 체인에 스테이킹되며, 사용자는 래핑이나 브릿지를 필요로 하지 않는다. 다만 Babylon이 컨트롤 중계 역할을 하여 비트코인과 PoS 체인 간 상호작용이 가능하게 하고, PoS 체인과 DApp은 비트코인 기반의 경제 보안 메커니즘에 접속할지 여부를 자유롭게 선택할 수 있다.
비트코인 생태 인프라 Particle Network
Particle Network는 웹3의 대규모 적용을 추진하는 인프라로, 모듈형 스마트 WaaS 및 올체인 계정 추상화 프로토콜 등의 제품을 보유하고 있으며, 최근 비트코인 생태계 최초의 계정 추상화 프로토콜 BTC Connect를 발표했다.
2023년 12월, Particle Network는 비트코인 생태계 최초의 계정 추상화 프로토콜 BTC Connect를 발표했다. 이는 스마트 계정, 페이마스터, 번들러, 비트코인 생태 전용 지갑 Modal, 올체인 룬 인스크립션 프로토콜(Omnichain Inscription Protocol) 등을 포함한다.
초기 생태계 파트너로는 Unisat Wallet, Bitmap Explorer, Brc420, MAP Protocol, BEVM, B^2 Network, ZkFair, BitSmiley, UXUY, BitLayer 등 10개의 비트코인 생태 기업이 포함된다.
비트코인 크로스체인 메시지 프로토콜 Polyhedra
Polyhedra Network(https://polyhedra.network/)는 zkBridge 기반의 비트코인 크로스체인 메시지 프로토콜을 출시하여 비트코인 네트워크의 상호운용성을 향상시켰다. zkBridge는 임의의 블록체인 네트워크에 배포된 라이트 클라이언트 스마트컨트랙트가 비트코인의 PoW 합의 및 각 거래의 머클 증명을 직접 검증할 수 있게 한다. zkBridge는 비트코인 네트워크의 모든 현재 및 과거 데이터를 이더리움, BNB 체인, Arbitrum 등 어떤 1단계(Layer1) 및 2단계(Layer2) 블록체인 네트워크뿐 아니라 어떤 체인 상 애플리케이션에도 전송할 수 있으며, Ordinals, BRC-20, Atomicals 등 비트코인 네트워크의 최신 프로토콜과 호환된다.
또한, 스테이킹/리스테이킹 메커니즘 기반의 탈중앙 암호경제 모델과 다자간 안전연산(MPC) 기술을 도입함으로써, zkBridge는 다른 블록체인 네트워크가 데이터를 검증한 후 안전하게 비트코인 네트워크에 기록하도록 허용한다. 이 시스템은 스테이킹 및 벌금 부과 메커니즘을 통해 보안을 보장하며, 비트코인이 원생 스마트컨트랙트를 지원하지 않아 발생하는 크로스체인 메시지 검증 문제를 해결한다.
비트코인 DeFi 생태 프로토콜 DLC.Link
DLC.Link(https://www.dlc.link/)는 신중한 로그 계약(DLC)을 실행하여 비트코인을 체인 상 호스팅에 묶고, 이더리움 및 기타 스마트컨트랙트 체인에서 제어할 수 있도록 하여 대출, 거래, 파생상품 등의 가능성을 열어준다.
구체적으로는 오라클 계층(예: Chainlink 또는 Pyth), 블록체인 상에서 실행되는 스마트컨트랙트(예: 이더리움 상에서 실행되는 Defi 컨트랙트), Attestor 컴포넌트로 나뉘며, 이는 스마트컨트랙트에서 데이터를 가져와 DLC 정산 명령으로 변환한다.
현재 DLC.Link는 ChainLink와 Stacks로부터 그랜트를 받았으며, 여러 CeFi 기관 및 다양한 스마트컨트랙트 체인과 원생 BTC를 그들의 비즈니스/생태계로 가져오는 방법에 대해 적극적으로 논의 중이다.
DWF Labs
비트코인 네트워크 게임 및 엔터테인먼트 생태계 Bitcoin Cats
Bitcoin Cats(https://www.bitcoincats.world/)는 비트코인 생태계의 GameFi 플랫폼으로, 비트코인 자산(BRC20, Ordinals NFT 등)을 이더리움(및 기타 2단계) 네트워크로 매핑함으로써 플레이투언(Play2Earn), 스테이킹, 파밍, 소셜파이(SocialFi) 등 다양한 새로운 게임 방식을 제공한다.
여기서 1Cat은 Bitcoin Cats 게임 생태계의 고유 토큰으로, 총 공급량은 100억이며, 아바타, 반려동물, 장비, 농지 등 게임 내 자산 구매 및 업그레이드에 사용할 수 있다. 또한 특별한 기능에 접근하기 위한 입장권 역할도 한다.
또한 1Cat은 게임 생태계 유틸리티 토큰이자 동시에 고양이를 상징으로 하는 밈코인이기도 하다.
올해 1월 Bitcoin Cats는 DWF Labs와 전략적 파트너십을 체결하며, 비트코인과 EVM 네트워크를 아우르는 게임 및 엔터테인먼트 생태계를 공동 구축하기로 했다.
BRC20 런치패드 LeverPro
LeverPro는 레버리지 거래 플랫폼 LeverFi(https://www.gov.leverfi.io/stake)가 출시한 BRC20 런치패드로, 잠재력 있는 BRC20 DeFi 프로젝트에 주목한다. LEVER 토큰을 스테이킹하고 LVR 거버넌스에 참여한 사용자는 LeverPro에서 우선적으로 보상을 받을 수 있다.
2023년 12월 말 DWF Labs는 LeverPro와 투자 및 마켓메이킹 지원 파트너십을 체결하며, LeverPro 런치패드를 투자 채널 중 하나로 삼겠다고 밝혔다. DWF Labs는 LeverPro 런치패드에 선정된 프로젝트는 DWF Labs의 신속한 투자 심사를 받을 자격이 있다고 덧붙였다.
비트코인 오픈소스 기부 프로토콜 TurtSat
Turtsat(https://turtsat.io/)는 커뮤니티가 주도하는 오픈 플랫폼으로, Ordinal의 Gitcoin이 되는 것을 목표로 하며, Turtsat을 통해 Ordinal & BRC-20의 구축, 기부, 영향력을 행사할 수 있는 공간을 제공한다.
2023년 12월 DWF Labs는 TurtSat과 협력하여 Ordinals의 고품질 프로젝트 및 팀을 지원하고 협력하기로 했다.
워터드립 캐피탈(Waterdrip Capital)
워터드립 캐피탈(Jademont)의 창립자 제이몬트는 현재 워터드립 캐피탈이 이미 7~8개의 비트코인 Layer 2 네트워크 프로젝트에 투자했다고 밝혔다. 현재 그가 알고 있는 정보에 따르면 내년에는 최소 10개의 비트코인 Layer 2 네트워크가 출시될 전망이다.
BEVM: 완전 탈중앙화된 비트코인 L2 솔루션
BEVM(https://www.bevm.io/)은 BTC를 가스로 사용하며 EVM과 호환되는 BTC Layer2로, 핵심 목표는 비트코인의 스마트계약 시나리오를 확장하여 비트코인 블록체인이 튜링 완전성이 아니고 스마트컨트랙트를 지원하지 않는 제약을 극복하는 것이다. 이를 통해 BTC는 BEVM이라는 Layer2에서 BTC를 원생 가스로 사용하는 탈중앙 애플리케이션을 구축할 수 있다.
사용자가 비트코인 메인넷의 BTC를 BEVM으로 이체할 때, 사용자의 BTC는 1000개 노드가 관리하는 계약 주소로 들어가고, 동시에 BEVM 즉 BTC Layer2 네트워크에서 1:1 비율로 새로운 BTC가 생성된다.
사용자가 BEVM에서 메인넷으로 BTC를 돌려보내는 명령을 내릴 때, BEVM 네트워크 노드는 Mast 계약을 트리거하며, 1000개의 자산 관리 노드는 정해진 규칙에 따라 자동으로 서명하여 BTC를 사용자 주소로 반환하며, 전체 과정이 완전히 탈중앙화되고 신뢰 없이 이루어진다.
이는 모든 거래가 비트코인 메인체인에서 Layer2 네트워크로 이전되어 실행됨을 의미하며, BEVM이 EVM과 완전히 호환되기 때문에 BTC가 다양한 탈중앙 애플리케이션을 쉽게 구현할 수 있고, L2를 통해 비트코인 생태 하위 프로젝트들을 지원할 수 있다는 점에서 앞선 두 가지보다 더욱 탈중앙화되고 편리하다.
이더리움 DApp 개발자는 BEVM으로 무리 없이 이전할 수 있으며, BEVM 상에서 스왑은 물론 대출, 유동성 스테이킹 등 체인 상 DeFi 시나리오를 신속히 구축할 수 있어 비트코인 생태계에 더 많은 가능성을 제공한다.
비트코인 기반 게임 프로젝트 Ordz Games
비트코인 기반 게임 프로젝트 Ordz Games(https://www.ordz.games/)는 비트코인 Ordinals(NFT) 기반 최초의 GameFi 프로젝트로, 창립자는 BAYC의 인물이며, 복고풍 소규모 게임 스타일을 지닌다. 총 20개의 스테이지로 구성되어 있으며 난이도가 점차 높아진다.
첫 번째 게임은 탱크 전쟁으로, 복고 게임 코드를 사토시에 새기고 시즌 보상을 통해 사용자에게 BRC-20 토큰을 제공하는 GameFi 프로젝트이며, 이후 '양了个양', 우주선 등 일련의 소규모 게임도 출시했다.
랭킹 100위 이내 및 활성 사용자는 BRC20 토큰(OG) 보상을 받을 수 있으며, 홍콩 Web3 카니발에서 최초의 Ordinals 오프라인 행사를 개최한 바 있으며, UniSat Wallet 또한 투자사 중 하나이다.
MAP Protocol: 피어 투 피어 크로스체인 상호운용성 비트코인 L2 네트워크
MAP Protocol은 피어 투 피어 크로스체인 상호운용성을 위한 비트코인 Layer2 네트워크로, 비트코인의 보안 메커니즘을 활용하여 다른 퍼블릭 체인의 자산과 사용자가 비트코인 네트워크와 원활히 상호작용할 수 있도록 하며, 네트워크 보안을 강화하고 BRC20 크로스체인 기능을 실현한다.
비트코인 메인체인에 비해 MAP Protocol 기반은 더 낮은 가스 거래 수수료를 제공하며, Unisat 및 OKX Ordinals 플랫폼 비용의 35%까지 낮출 수 있다.
따라서 MAP Protocol의 비트코인 L2 기술을 활용하면 사용자는 SATSAT에서 낮은 가스와 제로 정체 상태로 명문이 새겨진 BRC20 토큰을 거래할 수 있으며, Rolluper를 통해 비트코인 메인체인으로 롤백하여 Unisat, OKX 및 기타 비트코인 L1 거래 플랫폼에서 거래할 수 있다.
올체인 상호운용 인프라 MAP Protocol은 워터드립 캐피탈과 함께 1000만 달러 규모의 생태 펀드를 설립한다고 발표했다. 이 펀드는 올체인 상호운용 생태계 건설에 중점을 두고, 혁신적 가치를 지니며 블록체인 상호운용 미래에 기여하고 투자 기준에 부합하는 개발팀 또는 프로젝트를 지원 및 육성할 예정이다. 펀드는 곧 프로젝트 모집을 시작할 계획이다.
LK Venture
2023년 4월 랜항인터랙티브 그룹(08267.HK)은 암호화 투자 및 연구 기관인 컨센서스 랩(Consensus Lab)을 재편성하여 홍콩에서 LK Venture를 정식으로 설립하고 웹3 산업에 진출한다고 발표했다. LK Venture는 1차 시장 및 2차 시장 펀드를 각각 설립할 예정이며, 랜항인터랙티브는 다수의 기관과 함께 설립자로서 기반 투자자로 참여한다.
2023년 11월 홍콩 상장사 라인콩 인터랙티브 그룹(Linekong Interactive)은 1500만 달러 규모의 비트코인 네트워크 생태계 투자 운용 펀드 BTC NEXT를 설립한다고 발표했다. Element 공동 창립자이자 라인콩 인터랙티브 창립자 왕펑에 따르면, BTC NEXT는 시드 펀드로, 비트코인 네트워크 생태계의 신생 암호화 자산에 참여하는 데 전적으로 사용될 것이며, 이미 등장한 다양한 자산 발행 프로토콜, 거래시장, 확장, 가상머신, NFT, RWA, GameFi 게임 등 다양한 분야를 포함한다.
MAP Protocol: 피어 투 피어 크로스체인 상호운용성 비트코인 L2 네트워크
MAP Protocol은 피어 투 피어 크로스체인 상호운용성을 위한 비트코인 Layer2 네트워크로, 비트코인의 보안 메커니즘을 활용하여 다른 퍼블릭 체인의 자산과 사용자가 비트코인 네트워크와 원활히 상호작용할 수 있도록 하며, 네트워크 보안을 강화하고 BRC20 크로스체인 기능을 실현한다.
비트코인 메인체인에 비해 MAP Protocol 기반은 더 낮은 가스 거래 수수료를 제공하며, Unisat 및 OKX Ordinals 플랫폼 비용의 35%까지 낮출 수 있다.
따라서 MAP Protocol의 비트코인 L2 기술을 활용하면 사용자는 SATSAT에서 낮은 가스와 제로 정체 상태로 명문이 새겨진 BRC20 토큰을 거래할 수 있으며, Rolluper를 통해 비트코인 메인체인으로 롤백하여 Unisat, OKX 및 기타 비트코인 L1 거래 플랫폼에서 거래할 수 있다.
비트코인 금융 레이어 솔루션 ALEX Labs
비트코인 금융 레이어 솔루션 ALEX Labs(https://linktr.ee/alexlab)는 비트코인 네트워크 생태 투자 운용 펀드 BTC NEXT를 통해 라인콩 인터랙티브 산하 LK Venture의 전략적 투자를 유치했으며, 투자 금액은 공개되지 않았다.
ALEX Labs는 2021년에 설립되었으며, 비트코인과 BRC-20 토큰을 위한 DeFi 프로토콜로, 차세대 비트코인 사용자, 혁신가 및 광범위한 생태계를 중심으로 한다.
Polychain Capital
비트코인 L2 네트워크 Bitfinity
Bitfinity(https://linktr.ee/bitfinitnetwork)는 2021년에 설립되었으며, Internet Computer 기반의 EVM 호환 비트코인 Layer 2 네트워크이다. 이전에는 InfinitySwap 사업이 AMM을 통해 BTC 스테이킹을 주류로 만들고자 하였으며, 인터넷 컴퓨터(ICP) 블록체인 네트워크의 유니스왑이라 불렸다.
최근 Bitfinity는 1.3억 달러의 평가액으로 700만 달러의 토큰 펀딩을 완료했으며, Polychain Capital, ParaFi Capital, Dokia Capital, Draft Ventures 등이 참여했다. 2021년에는 Polychain, a16z Crypto, Internet Computer, Dfinity, Draft Ventures로부터 150만 달러의 시드 펀딩을 유치한 바 있다.
현재 Bitfinity는 테스트넷 단계에 있으며, 메인넷 출시 시기는 아직 공개되지 않았다.
비트코인 스테이킹 프로토콜 Babylon
비트코인 스테이킹 프로토콜 Babylon(https://babylonchain.io/)의 핵심 비전은 8000억 달러 이상의 비트코인을 보안의 기반으로 삼아 원본 체인에서의 스테이킹을 통해 PoS 체인에 도입함으로써 BTC 기반의 원생 보안성을 제공하는 것이다.
Babylon이 구체적으로 수행할 일은 세 단계 아키텍처에서 미들웨어 역할을 하는 것이다. 모듈화된 플러그인 설계를 통해 한쪽은 비트코인 PoW 네트워크 및 비트코인 자산과 연결하고, 다른 한쪽은 다양한 PoS 합의 알고리즘 위에 중첩되어 PoS 체인이 비트코인 스테이킹으로부터 합의 보안성을 얻도록 지원함으로써 각 PoS 네트워크가 "비트코인의 보안을 공유"하는 비전을 실현하는 것이다.
즉, 비트코인은 여전히 자신의 원본 체인에 스테이킹되며, 사용자는 래핑이나 브릿지를 필요로 하지 않는다. 다만 Babylon이 컨트롤 중계 역할을 하여 비트코인과 PoS 체인 간 상호작용이 가능하게 하고, PoS 체인과 DApp은 비트코인 기반의 경제 보안 메커니즘에 접속할지 여부를 자유롭게 선택할 수 있다.
TechFlow 공식 커뮤니티에 오신 것을 환영합니다
Telegram 구독 그룹:https://t.me/TechFlowDaily
트위터 공식 계정:https://x.com/TechFlowPost
트위터 영어 계정:https://x.com/BlockFlow_News
Web3CN
