블록체인 데이터 분석 플랫폼: 상업화 탐색
글: DT, DODO Research
웹3 산업의 급속한 발전과 함께 데이터 조회 및 분석이 사용자들의 관심사로 부상하고 있다. 주요 정보 데이터 서비스 플랫폼들은 상용화의 시험대에 서 있으며, 자체 지속 가능성을 추구하는 기로에 놓여 있다.
본문은 DeBank, 0xScope, Nansen, Dexscreener, Arkham, Dextool 등 여섯 개의 데이터 서비스 제공 정보 제품을 사례로 하여 수익 창출 경로 선택과 자본 중심의 플랫폼 현황을 논의한다. 이 여섯 가지 제품을 선택한 이유는 두 가지다. 첫째, 운영 기간이 비교적 길고 사용자 기반이 안정적이며, 둘째, 현재 수익화 경로에서 다양한 시도를 대표하고 있기 때문이다.
아래에서는 이 여섯 개의 정보 웹사이트가 각각 어떤 서비스를 제공하는지 간략히 소개하며, 크게 세 가지 유형으로 나눌 수 있다:
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첫 번째는 DeBank처럼 독보적인 개인 자산 관리 플랫폼으로, 전 체인에 걸친 다양한 자산을 쉽게 관리할 수 있다;
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두 번째는 0xScope, Nansen, Arkham과 같은 전문적인 체인 상 분석 플랫폼으로, 시각화된 체인 상 데이터를 제공하며 스마트 월렛, 대규모 송금, 프로젝트팀/거물 월렛 동향 등을 능동적으로 분석하는 서비스를 제공한다;
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세 번째는 Dexscreener와 Dextool과 같은 차트 분석 사이트로, 체인 상 토큰 발행 프로젝트의 차트 및 프로젝트 정보 소개 서비스를 제공한다.
트래픽 분석
다음으로 독립 데이터 플랫폼인 SimilarWeb의 웹사이트 방문 횟수 통계를 바탕으로 여섯 플랫폼의 인기를 살펴보고, 거래소 선두인 Binance(중앙화)와 Uniswap(탈중앙화)을 비교 그룹으로 설정한다.
DexScreener, Dextools, Debank 등 소매 고객 중심 서비스는 월 방문자 수가 약 500만~1500만 명 수준으로, 비트렉스(Binance)와는 여전히 큰 격차가 있지만 Uniswap과 비교하면 결코 뒤지지 않는다. 반면 Arkham, Nansen, 0xScope는 제공 서비스가 더욱 전문적이며 기관이나 API 서비스 이용자를 주요 타깃으로 하고 있어 웹사이트 트래픽은 상대적으로 낮다. 많은 소매 투자자들이 이들의 트위터 업데이트만 주시할 정도로 직접 웹사이트 방문은 적다.
이러한 초기 블록체인 정보 데이터 플랫폼은 꾸준히 다양한 도구를 제공하며 규모를 형성하고, 다수의 기본 사용자를 확보하여 이후의 상업적 시도를 위한 초석을 다졌다.
투자 현황
정보 데이터 서비스를 제공하는 이들 프로젝트는 초기에 무료 기능으로 인지도를 쌓기 때문에 벤처 캐피탈의 참여가 매우 중요한 역할을 한다. 다음은 Crunchbase 자료를 참고해 여섯 정보 데이터 제품의 투자 내역을 정리한 것이다.
이러한 데이터 분석 선도 플랫폼 대부분은 벤처 캐피탈을 통해 고속 성장을 추진했다. 표에서 볼 수 있듯이 일부 프로젝트는 수천만 달러 규모의 투자를 받으며 상업화 전개를 위한 강력한 후원을 받았다. 자본 지원은 초기 플랫폼이 기술 역량을 빠르게 확장하고 사업 범위를 넓히는 데 도움을 준다.데이터 플랫폼은 투자를 통해 제품 체계와 상업화 체계를 가속화해 완비한다.
DexScreener는 공식적으로 투자 정보를 발표하지 않았지만, Crunchbase에 따르면 초기에 Uniswap과 여러 엔젤 투자자의 지원을 받은 것으로 나타났다. 한편 Dextools는 커뮤니티 기반의 독자적인 길을 걷고 있으며, 토큰 $DEXT를 발행해 커뮤니티로부터 자금을 조달하고 완전한 유료 토큰 메커니즘을 구축했다.
유료 메커니즘
외부 자본은 이러한 프로젝트의 초기 운영 역량을 강화했지만, 최종 사용자에게 직접 서비스 요금을 부과하는 것은 장기적으로 독립적인 상업화를 실현하기 위한 필수 과정이다.
이 여섯 프로젝트의 사업 구조를 살펴보면, 수익 전환 전략의 다양성과 차이점을 확인할 수 있다. 대략적으로 다음과 같은 네 가지 요금 모델로 나눌 수 있다:
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기업/기관 맞춤형 서비스
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프로젝트 팀 광고
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API 트래픽 요금
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소매 고객 월정액
Nansen, Arkham과 같은 체인 상 데이터 분석 도구는 전문성이 높아 주요 사용자가 기업 및 기관이므로 고급 맞춤형 데이터 서비스가 핵심 수익원이다. DeBank와 0xScope는 개발자 인터페이스를 통한 트래픽 수익화와 더불어 프로젝트 팀과의 상업 협력을 모색하고 있으며, 이 네 플랫폼 모두 소매 고객을 위한 유료 요금제도 도입했다. 반면 Dextools와 Dexscreener는 보다 일반 대중을 타깃으로 하며, 일반 사용자에게 무료 서비스를 제공하고 프로젝트 팀에게 광고비를 받아 더 자세한 정보 공개를 가능하게 한다.
흥미로운 점 중 하나는 Arkham Intelligence가 기관 대상의 상용 구독 서비스 외에도 블록체인 정보 보상 플랫폼인 Arkham Intel Exchange를 개발하여 체인 상 정보 수익화 채널을 제공한다는 점이다. 구매자와 판매자는 이 플랫폼에서 블록체인 데이터 분석 결과를 거래할 수 있다. 먼저 구매자는 특정 정보 분석 내용을 찾기 위해 현상금 방식을 사용할 수 있고, 판매자는 자신의 정보 생성물을 경매할 수 있다. 거래는 스마트 계약을 통해 제어되고 인센티브가 주어지며, ARKM 등 암호화폐 토큰이 교환 매체로 사용되며, Arkham Intelligence는 거래 수수료 수익을 얻는다. 현재 이 플랫폼의 사용자는 많지 않지만, Arkham Intel Exchange의 출시는 혁신적이고 암호화 친화적인 새로운 비즈니스 모델을 보여주는 사례라 할 수 있다.
또 다른 눈길을 끄는 것은 Debank가 발표한 DeBank Chain 계획이다. 아직 메인넷이 출시되지 않았지만, Debank는 강력한 사용자 기반을 활용해 Social Fi 분야로 진출, 소셜을 위한 자산 계층을 만들려 한다. Debank는 L2 정렬기(Orderer)를 통해 추가 수수료 수익을 얻을 수 있으며, DeBank Chain의 출시는 정보 분석 플랫폼의 또 다른 수익 가능성도 시사한다.
블록체인 데이터 분석 초기 스타트업 플랫폼들은 여전히 비즈니스 모델을 탐색하고 최적화할 여지가 크다. 웹3 고유의 금융적 특성을 어떻게 활용해 다양한 수익 모델을 만들어낼 것인지가 정보 분석 플랫폼의 핵심 과제 중 하나다. TokenInsight 예측에 따르면 2025년까지 암호화 데이터 분석 산업의 시장 규모는 15억 달러에 달할 것이며, 직접 유료 사용자 수는 백만 명을 넘을 것으로 보이며, 블록체인의 대규모 채택(Mass Adoption)이 이루어질 경우 이 시장은 엄청난 규모로 성장할 것이다.
수익 예측
이들 프로젝트는 초기 스타트업 단계에 있어 수익 또는 구독자 수 등의 관련 데이터를 공개하지 않았기 때문에, Web2 웹사이트 시장의 일반적인 월 방문 수 광고 전환율, 실제 사용자 수와 유료 사용자 비율 등의 빅데이터를 기반으로 시뮬레이션 분석을 수행할 수밖에 없다.
일반적으로 디지털 콘텐츠 구독 제품의 경우 월 활성 사용자의 약 5%가 유료 사용자로 전환되는 것이 일반적인 수준이며, 대부분의 초기 스타트업 애플리케이션이나 도구 웹사이트는 1-3%의 전환율을 보인다. 웹3 사용자들은 구독 서비스 도입 초기 단계이기 때문에 여기서는 1%의 전환율을 가정한다. 또한 통계상의 월 페이지 조회 수와 실제 월 방문자 수는 일정한 차이가 있으며, 일부 도구 또는 거래 웹사이트의 경우 사용자의 재방문률이 높아 월 방문당 페이지 조회 수가 20회 이상일 수 있으므로, 월 조회 수가 월 활성 사용자 수의 10배 이상일 수 있다. 따라서 실제 사용자 수와 월 조회 수의 비율을 약 10%로 가정한다.
DeBank의 월 구독 요금제 15u/m 가격과 위의 가정을 적용하면, 500만 월 조회 수의 10%인 50만 실제 사용자 중 1%의 전환율을 적용해 월 5,000명의 구독자를 확보하게 되며, 이는 약 75,000달러의 월 수익, 즉 연간 90만 달러의 구독 수익에 해당한다.
Nansen과 0xScope의 월 구독 요금은 약 100u/m이며, 동일한 가정을 적용하면 각각의 연간 구독 수익은 약 96만 달러와 90만 달러로 예측된다. Arkham Intelligence는 사용자 구독 서비스를 출시하지 않아 수익을 예측할 수 없다.
이 외에도 Dextools와 Dexscreener는 주로 광고 수익을 원천으로 한다. 올해 상반기 DODO Research는 체인 상 주소 분석을 통해 Dextools의 연간 광고 수익이 약 1,000만 달러임을 밝혀냈다. 월 조회 수가 유사한 Dexscreener 역시 유료 강화 광고 서비스를 출시함에 따라 수익이 최소 500만 달러 이상에 이를 것으로 합리적으로 예측된다.
위 수익 예측은 실제 데이터를 의미하지 않으며, 필자가 시장 동향과 체인 상 데이터를 바탕으로 한 추정치일 뿐이다. 또한 유료 구독 및 광고 수익은 이들 플랫폼 수익의 일부에 불과하며, 기업 대상 맞춤 분석 서비스 및 API 요금도 상당한 수익을 창출한다.
결론
필자는 이러한 정보 데이터 플랫폼들이 소셜 기능 외에도 더 많은 금융 거래 기능을 결합한다면 또 다른 수익원이 될 수 있다고 본다. 웹3 영역에서 사용자들의 최우선 목표는 거래를 통해 수익을 얻는 것이다. Debank의 자산 관리 플랫폼이든, Nansen, Arkham, 0xScope의 체인 상 데이터 분석 플랫폼이든, 혹은 Dexscreener와 Dextools의 K차트 사이트든, 사용자가 방문하는 궁극적 목적은 필요한 정보를 얻어 거래로 수익을 창출하는 것이다.
따라서 이러한 플랫폼이 거래소(탈중앙화 또는 중앙화 거래소 모두)와 독특한 협력 관계를 맺어 사용자가 원스톱으로 거래하고 수익을 얻을 수 있도록 한다면, 거래소와 정보 플랫폼 모두에게 윈윈이 될 수 있다. 현재 Debank가 출시한 Rabby 지갑에서도 유사한 시도가 진행 중이며, 앞으로 더 많은 정보 플랫폼이 비슷한 서비스를 제공하길 기대한다.
기관 자본의 지원과 실제 사용자 방문 데이터를 통해 다중 체인과 블록체인 데이터의 급격한 성장 시대에 정보 데이터 플랫폼의 중요성을 확인할 수 있다.자신의 위치와 강점에 맞는 수익 수단을 어떻게 선택하고, 제품과 사용자 경험의 지속적인 개선을 유지하며, 필요시 외부 투자를 통해 신속히 성장하는가—이 모든 것이 블록체인 데이터 서비스 시장에서 입지를 굳히는 핵심 요소다.
상업 전략과 거래 기능, 소셜 속성을 효과적으로 통합할 수 있다면, 이들 정보 플랫폼은 더 큰 가능성을 열고 방대한 정보 시대에 더욱 중요한 역할을 수행할 수 있을 것이다.
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Dr.DODO
