1만 자 분량의 장문 기사: CZ 시대의 바이낸스와 재편 후의 전진을 이해하다

2023.11.24

1만 자 분량의 장문 기사: CZ 시대의 바이낸스와 재편 후의 전진을 이해하다

본문은 암호화폐 산업의 발전 규칙이라는 관점에서 바이낸스의 창업 과정에서 중요한 분기점을 하나씩 분석해볼 것이다.

2023.11.24 - 04:57:33

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

본문은 암호화폐 산업의 발전 규칙이라는 관점에서 바이낸스의 창업 과정에서 중요한 분기점을 하나씩 분석해볼 것이다.

저자: 젠져 라오친 @ASuperGinger

글을 시작하며

이 글을 쓰기로 결정한 것은 2023년 새해, FTX 붕괴 후 한 달 넘은 시점이었다. CZ가 어떻게 몇 편의 트위터를 통해 FTX의 종말을 이끌어냈는지 매우 궁금했고, 바이낸스의 성장 맥락을 파악하기 위해 분석을 시작했다. 약 3개월 동안 바이낸스의 발전 과정과 사업 중점을 정리했지만 핵심적인 몇 가지 질문들이 완전히 해결되지 않아 게시를 미뤄왔다.

그러다 최근 바이낸스 소식을 접하게 되었다. ”Binance to Pay $4.3B to Settle U.S. Criminal Case; Changpeng ‘CZ’ Zhao Resigns as CEO and Pleads Guilty in Seattle.” (Coindesk 2023.11.22)

바이낸스 머리 위에 떠 있던 규제의 대도가 마침내 떨어졌고, CZ 시대의 바이낸스 이야기는 막을 내렸다. 이제 글의 핵심 누락 부분이 보완되었으며 드디어 발표할 수 있게 되었다.

서론

바이낸스는 암호화 산업에서 부러움과 존경을 동시에 받는 기업이 되었다.

불과 6년 이상 된 이 회사는 글로벌 포지셔닝, 시장 사이클의 고속도로, 능숙하고 단단한 의사결정, 높지만 실용적인 비전 아래 CZ(자오창펑)의 지휘 속에서 현재까지 암호화 역사상 가장 빛나는 스타 팀으로 성장했다.

2022년 12월 기준 바이낸스는 전 세계적으로 1.2억 명의 사용자를 보유하고 있으며, 전체 암호화폐 거래 시장 점유율의 70% 이상을 차지한다.

2022년 블록체인 업계에서는 연이은 폭로 사건이 발생했고, 자산 안전성에 대한 불확실성이 최고조에 달했다. 또한 바이낸스 창립자 CZ가 FTX 사건에 미친 영향이 새로운 붕괴를 가속화시키며 업계는 깊은 암흑기에 진입했다. 많은 기관 및 개인 투자자들은 하루 아침에 자산이 제로가 되는 충격에서 아직 벗어나지 못한 상황에서, FTX 계열 블록체인 기업들의 도미노 골치가 천둥같이 무너졌고, 여진은 아직 끝나지 않았다.

이번 사태 이후 바이낸스와 경쟁할 수 있는 기관이 거의 보이지 않는다는 사실에 누구도 동의하지 않을 수 없다. 업계 안팎에서 돌고 있는 농담처럼 "거래소는 두 종류뿐이다. 하나는 바이낸스, 나머지는 비(非)바이낸스다"라는 말이 그 입지를 증명한다. 그러나 많은 시장 참여자들에게는 은근한 불안감이 존재한다. 탈중앙화 영역에서 왜 한 개의 중심화된 기관이 업계의 주요 영향력을 행사하는가? 이것이 정말 미묘한 균형일까?

하지만 오늘날의 바이낸스는 더 이상 단순한 거래소가 아니다.

지난 몇 년간 바이낸스를 돌아보면 대부분 중요한 분기점에서의 결정은 긍정적이었고 효과적이었다. 2017년의 호황과 이후 두 번의 사이클을 거치며 바이낸스의 격동과 꾸준한 성장을 명확히 느낄 수 있다.

본문은 바이낸스 창립 이후의 사업적 움직임과 발전 경로를 중심으로, 암호화 산업의 발전 법칙 관점에서 바이낸스의 창업 여정에 있어 중요한 분기점을 심층적으로 분석한다. 다른 의견이 있으신 분은 지적 및 토론을 환영한다.

바이낸스의 위험천만한 등장과 유랑 끝에 자리잡기

CZ는 거래에 능숙하다. 바이낸스를 설립하기 전 이미 거래 분야에서 매우 숙련된 실력자였다. 도쿄 증권에서부터 푸쉰(Fusion), OK에서 바이낸스에 이르기까지 거래는 그의 수십 년간의 커리어 전반에 걸쳐 있었다.

2014년 블록체인에 올인했던 것과 OK에서의 경험을 통해 탈중앙화 금융의 방식을 이해했다면, 바이낸스 창립은 그가 게임 규칙을 깨달은 실천이었다. 이 낯선 신생 산업에서 복잡하고 거대한 상업 제국을 직접 창조하는 것보다 더 모험적인 일은 없을 것이다.

2017년 7월 2일, 최초의 ICO(암호화폐 공개)를 통해 1,500만 달러를 조달했다.

2017년 8월 30일, 서버를 해외로 이전

2017년 9월 4일, 중국 인민은행이 ICO 금지를 공식 발표

2017년 9월, '9·4 금지령'의 영향으로 바이낸스는 진행 중이던 4개 ICO 프로젝트의 사용자에게 약 600만 달러의 손실을 보상함

2017년 9월, 출범 50일 만에 바이낸스는 전 세계 180여 개 국가에 사용자가 분포

2018년 1월 10일, 바이낸스의 등록 사용자 수가 500만 명을 돌파하고, 거래량이 100억 달러를 넘어섰으며, 세계 최대 디지털 통화 거래소가 됨

바이낸스의 등장은 순탄치 않았으며, 오히려 매우 위험천만했다. ICO라는 방식은 CZ에게 큰 매력이었는데, 기관 투자자들로부터의 과도한 지분 요구, 배분 불균형, 투자자들의 간섭 등을 피할 수 있기 때문이다. 당시 암호화 시장에서 이러한 인터넷 크라우드펀딩 방식은 매우 인기가 있었고, 투자자는 대부분 개인이었으며, 투자 지분이 분산되어 있었다. 커뮤니티 기반의 사용자 신앙을 통해 더 많은 공감대를 가진 사람들끼리 모일 수 있었고, 프로젝트 창립자의 경력과 프로젝트 개념에 따라 귀중한 한 표(자금 지원)를 던지며 인정받는 프로젝트를 등장시킬 수 있었다.

전환점 1: 토큰 가치 하락

ICO는 프로젝트의 자금 조달을 기관 중심에서 커뮤니티 중심으로 전환시켰고, 바이낸스의 첫 번째 자금 조달은 성공적이었다. 1,500만 달러 상당의 비트코인과 이더리움을 조달했다. 한 달 후 바이낸스는 BNB를 정식으로 판매했으나, 토큰 가치 하락 현상이 발생했다. 커뮤니티 내부에서는 점차 불신의 목소리가 나오기 시작했는데, 주로 BNB의 판매 가격이 ICO 가격보다 낮았기 때문에 초기 참여자들이 손해를 본다고 느꼈기 때문이다. 당시 바이낸스는 거래소 제품이 아직 출시되지 않았고, 사용자는 백서에 명시된 제품 계획이 실제로 실행되고 있는지 구체적인 정보를 얻을 수 없었으며, OK와 불화 끝에 떠난 전 공동창립자이자 CTO가 어떤 성과를 낼 수 있을지도 알 수 없었다.

10일 후 바이낸스 거래소가 정상적으로 출시되었지만, 그럼에도 불구하고 사용자들의 누적된 의구심을 완전히 해소하기는 어려웠다. 블록체인 업계에서 10일은 마치 10개월 같으며, 극단적인 상황이 많이 발생할 수 있다. CZ는 심지어 자신의 자금을 들여 BNB를 매수했지만 효과는 미미했고, BNB의 가격은 ICO 당시 0.15달러에서 8월 최저 0.0997달러까지 하락했다.

전환점 2: 허이의 합류

현실 상황에서 바이낸스는 사용자들에게 즉각적인 자신감을 불어넣을 필요가 있었다. 큰 압박을 받은 지 20여 일이 지난 후 좋은 소식이 전해졌다. 바이낸스는 허이의 합류를 발표했다. 이전에 허이는 베테랑 언론인으로서 OK를 성공적으로 대중에게 각인시키는 데 기여했으며, OK가 중국 대륙에서 트래픽을 확보하는 데 있어 무시할 수 없는 역할을 했다. 초기 중국 블록체인 사용자들은 그녀에게 높은 평가를 내렸다. 그녀의 합류는 바이낸스에게 눈물 겨운 때의 탄탄대로였고, 사용자들이 허이를 신뢰하면서 BNB의 가격은 점차 안정세를 되찾았다.

하지만 바이낸스 초창기의 위기는 완전히 해소되지 않았다. 2017년 8월, ICO 완료 후 불과 두 달 만에 '9·4 금지령' 직전의 소문이 바이낸스의 상하이 사무실로 전해졌다. 안전을 고려하여 CZ는 팀 전체를 일본으로 이전했고, 중국을 완전히 떠났다. 당시 일본은 세계 최초로 암호화폐를 금융 자산으로 인정한 나라였고, 적절한 규제 환경은 탈중앙화 금융이 성장할 수 있는 비옥한 땅이 될 수 있었다.

전환점 3: ICO 제한

2017년 9월, ICO로 시작한 바이낸스는 같은 방식으로 여러 신규 프로젝트의 상장을 담당하고 있었다. '9·4 금지령'은 바이낸스에 큰 영향을 미쳤고, 중국 인민은행이 ICO 금지를 공식 선언하자 이러한 신규 프로젝트들은 갑작스러운 정책 변화로 인해 매우 크게 하락했다. 평판을 유지하기 위해 바이낸스는 사용자들에게 600만 달러의 손실을 전액 보상하기로 결정했고, 바이낸스의 브랜드는 막 시작되고 있었다.

전환점 4: 일본 떠나기

2018년 1월, Coincheck의 5.3억 달러 상당의 암호화폐가 해킹당했다. 이는 당시 최대의 디지털 통화 도난 사건이었다. 이후 일본 금융청은 32개 암호화폐 거래소에 대해 검사를 실시하며 8건의 '정비 명령'을 잇달아 내렸고, 여러 거래소가 벌금을 부과받거나 시정 명령을 받거나 폐쇄되었다.

일본에 막 뿌리를 내린 바이낸스도 해커의 피싱 공격 사건으로 인해 일본 정부로부터 규정 준수 및 자금 안전 문제에 대한 경고를 받았다. 일본 정부의 모호한 태도, 불투명한 사업 국면, 그리고 지나치게 엄격한 정책으로 인해 바이낸스는 일본을 글로벌 사업의 핵심 국가로 삼는 것을 포기하고, 개방적인 태도를 가진 몰타의 초청을 받아들였다. 이때부터 바이낸스는 글로벌 규제 추구의 길을 걷게 되었다.

전환점 5: 위기 해결

탁월한 파트너의 합류로 자신감이 높아지고, 브랜드가 구축되며, 토큰 가격이 회복되고, 정책이 개방된 국가에 자리잡음으로써 바이낸스는 초기 팀의 첫 번째 관문을 넘었다. 시장 신뢰 문제가 해결되었고, 풍부한 현금 흐름, 2017년 말 호황기 기회, 지역 정책 제약을 벗어난 해외 진출, 우수한 시장 평판, 그리고 폭발적으로 증가하는 사용자 수와 거래량은 바이낸스가 대규모 확장을 할 수 있는 자신감을 갖게 했다.

업계 종사자들이 지금까지도 입에 오르내리는 '광폭한 대호황'이 서서히 막을 올렸다. 2018년 1월, 2차 시장이 그 사이클의 정점에 다다랐고, 바이낸스는 시장의 바람을 타고 단 6개월 만에 첫 번째 역전승을 완성했다. 등록 사용자 수는 500만 명을 돌파했고, 거래량은 100억 달러를 넘어섰으며, 디지털 자산 거래 플랫폼의 정상에 올랐다.

사업 보호막 구축

만약 바이낸스가 '몰타의 올리브 가지'와 같은 글로벌 국가 규제 준수 접근 방식을 복제하길 원한다면, 더 완전한 산업 체인을 갖추어야 한다. 이를 통해 정부가 경제 수입을 얻고, 지역 고용 문제를 해결할 수 있으며, 블록체인 산업과 전통 산업 사이의 불신과 대립을 해소할 수 있다.

천하무적의 무예란 빠름에 있다. 바이낸스의 사업 확장은 매우 빠르다. 거래의 본질은 트래픽의 수익화이며, 수익화 효율을 더욱 높이는 것이 바로 투자 레버리지를 활용하는 것이다. 바이낸스는 세 가지 일을 하기만 하면 기초 사업의 폐쇄 루프를 빠르게 완성할 수 있다: 브랜드를 통해 더 많은 트래픽을 확보하고, 더 많은 거래 장면을 완성하며, 트래픽 수익화 효율을 높이고 동시에 브랜드를 강화하는 것.

우리는 바이낸스의 현재 사업 구조를 삼각 구조로 분류하면 어느 선이든 결국 거래를 위한 서비스임을 알 수 있다. 거래와 물 팔기처럼 트래픽이 전부다. 바이낸스는 병렬로 진행되는 사업에서 집착하지 않고, 핵심 목표는 트래픽을 확보하여 거래 자체에 서비스하는 것이다.

트래픽 확장 사업: 리스팅(Listing), BSC 생태 프로젝트, 외부 미디어, 커뮤니티, 지갑, 라이브 스트리밍, 피드(Feed), 디지털 신원(BABT), 시장 데이터 플랫폼, 바이낸스 아카데미(Academy);

거래 장면 사업: CEX, DEX, NFT 플랫폼(IGO 체인 게임), 런치패드(Launchpad), 파생상품 거래(계약, 선물, 레버리지), 클라우드 서비스, 바이낸스 보(Binance Savings), 수익 창출 사업, 스테이킹 사업(채굴 풀, 정기 투자, 스테이킹), 금융 사업(교환 및 결제, 기프트 카드), 기관 사용자(자산 관리, 대출, 브로커, OTC, API 서비스), 스테이블코인(BUSD);

브랜드화 사업: 인큐베이터 바이낸스 랩스(Binance Labs), BSC 생태 펀드, 바이낸스 리서치(Binance Research);

트래픽 풀 확대, 거래 장면 다양화

2022년 12월, CZ는 TechCrunch의 한 인터뷰에서 바이낸스 수익의 90%가 거래 수수료에서 나온다고 밝혔으며, 블룸버그 분석에 따르면 바이낸스의 2022년 전체 수익은 약 200억 달러에 달했다.

트래픽은 어디서 오는가?

첫째는 자산 자체의 매력도다. 현물 상장 기준을 높여 트래픽과 인기가 많은 자산을 상장하고, 프로젝트의 거래량을 처리한다. 일반적인 시장 예상에 따르면 바이낸스에 상장되는 프로젝트는 최소 20배 이상의 성장 가능성을 갖고 있으며, 현물 분야의 순간 트래픽이 매우 높다.

둘째는 지갑과 데이터 플랫폼을 포괄하는 것이다. 이 두 분야는 일반적으로 블록체인 시장의 트래픽 집결지로 여겨진다. 전자는 시장이 다양한 가치의 거래 사용자를 확보하도록 돕고, 후자는 암호화 애호가에게 접근할 수 있도록 돕는다.

셋째, 현물 인기 자산 추가 상장과 플랫폼 내 기존 기능의 거래 장면 외에도 바이낸스 거래소에서 선택되지 않은 자산들도 더 많은 거래 채널을 확보했다. 예를 들어 지불 제품을 통해 프로젝트에 연결하거나, 내장된 지불 채널을 통해 BNB로 자산을 교환하는 방식으로, 많은 자산들이 거래소에 상장되지 않아도 BNB 거래를 통해 수수료를 얻을 수 있다.

또한 KOL은 바이낸스가 매우 중요하게 여기는 역할인데, 그들이야말로 큰 트래픽을 보유하고 있기 때문이다. KOL에 대한 정책과 혜택도 매우 많으며, 거래 수수료 환급, KOL 특별 혜택, CZ의 관심 등이 KOL들이 자신의 소셜 공간에서 바이낸스를 홍보하도록 유도한다. 초기에는 브랜드 PR 활동이 많았지만, 이후 모든 컨퍼런스나 업계 행사 기간에는 바이낸스는 오직 KOL 모임만 열었다.

KOL, 콘텐츠, 지갑, 데이터 플랫폼은 사용자가 암호화 제품을 이해하고 사용하는 데 드는 진입 장벽을 낮춰주며, 장기적으로 보면 바이낸스가 트래픽 진입 단계에서 정확한 위치를 잡을 수 있다면, 바이낸스 브랜드는 글로벌 사용자가 암호화 시장에 진입하는 첫 번째 관문이 될 수 있다.

흥미롭게도 바이낸스는 자체 앱 내에 라이브 스트리밍과 피드(Feed) 기능을 추가하여 AMA와 트위터 홍보의 시장 수요에 대응했다. 이는 마치 알리페이 안에 알리포레스트(蚂蚁森林)가 생긴 것과 다름없으며, 사용자 활성화와 점착성을 높이는 동시에 생태계 내 트래픽 유통 채널로 작용한다.

아카데미와 리서치는 사용자 기초 교육과 심층 교육을 담당하며, 가장 활성화되기 어려운 사용자들을 콘텐츠로 전환한다.

트래픽은 어디로 가는가?

바이낸스는 현물, 신규 코인 런치패드, 파생상품 거래 사업을 차례로 잡아 주류 거래 인구를 자신의 손에 쥐었다. 동시에 전 세계적으로 규정 준수 암호화폐 거래소와 법정화폐 거래소를 점차 개설하고, 40개 이상의 언어 버전 제품을 업데이트하여 전 세계 범위의 거래 트래픽을 확보했다.

탈중앙화 금융(DeFi)의 레고(樂高) 붐이 일면서 바이낸스도 빠지지 않고 즉각 DEX, 스테이블코인, 대출업무를 출시하였으며, 교환, 결제, 재테크 등의 금융서비스를 포함하여 점차 더 넓은 장면 및 전통 거래 장면으로 침투하였다.

대규모 자금을 위해 바이낸스는 기관 사용자 장면을 제공하며, 대량 거래, 자산 관리, 대출, 브로커, OTC, API 등의 서비스를 출시하여 마켓메이커와 기관의 진입 및 퇴출을 용이하게 하며, 거래 업무를 저빈도 고액 장면으로 확장하였다.

NFT, GameFi의 핫이슈에서도 바이낸스는 놓치지 않고, 선행하여 CEX 거래소 내 NFT 거래 섹션을 개설하고, 거래소 블라인드 믹스 거래와 IGO를 처음으로 도입하여 Web3 방향의 글로벌 활성 사용자를 확보하며, 거래 장면을 다시 한번 '모든 것이 NFT가 될 수 있는' 핫한 분야로 확장하였다.

바이낸스의 거래 지도는 이미 수십 개 분야, 30여 개 이상의 거래 장면을 포함하고 있으며, 이러한 거래 장면들은 다양한 분야의 다양한 요구를 가진 거래 사용자를 최대한 소화할 수 있다.

자본 운영으로 버프 중첩, FOMO 효과 증가

장면 + 트래픽 + 브랜드는 바이낸스 사업 확장의 안정적인 구조다. 트래픽을 확보하는 가장 좋은 방법은 프로젝트에서 시작하는 것이다. 씨앗을 심고, 물을 주고, 꽃을 피우고, 열매를 거두는 것이다. 이 금융 게임 시장에서 자본을 통해 브랜드를 강화하는 것은 모든 사업 확장기의 필수 요소다.

트래픽 자산/KOL/브랜드를 통해 광범위한 시장에 도달 → 글로벌 해커톤 → 퍼블릭 체인(BSC) 프로젝트 연결 → 지원 펀드(MVP) 가속 → Binance Labs 투자 및 인큐베이션 → Binance 계열 자원 유입 → LaunchPad(IEO)/NFT 마켓(IGO) → Cex/Dex 2차 유통 → 암호화 이용 사례

프로젝트(팀/개발자)는 어느 단계에서 들어오든 바이낸스 라벨을 붙일 수 있고, 이 라벨은 그들이 발전 경로에서 바이낸스 브랜드가 제공하는 초고속 열차를 타도록 한다. 이 모든 상업적 논리의 고리가 연결되면 바이낸스는 성숙한 '꿈의 공장'이 될 수 있으며, 프로젝트에서 더 많은 수익을 창출할 수 있고, 이 과정에서 자본의 힘이 극대화될 수 있다.

Binance Labs는 바이낸스 제품 출시 후 구성된 사업 부문으로, 투자와 인수합병은 바이낸스의 발전 경로 전반을 관통한다. 런치패드와 비교하여 바이낸스가 시장에서의 투자 방향과 의사결정을 분석하면, 시장의 흐름을 정확히 파악하는 리듬감을 분명히 느낄 수 있다.

（위 내용 모두 공개 데이터이며, 공개되지 않은 투자 정보는 분석에 포함되지 않음）

바이낸스 자체의 과거 인수 사례만 봐도 논란을 무릅쓰고 Coinmarketcap를 인수하고, 선물 거래 플랫폼 JEX를 인수하고, 인도 암호화폐 거래소 WazirX 등을 인수한 것은 모두 완전한 암호화 지도를 구축하기 위한 일부다. 당시 세계 상위권 거래소 중 독보적인 1위 기업은 없었다. 바이낸스의 인수 사례와 함께 열린 각 트래픽 진입점은 글로벌 포지셔닝에서 선점을 하게 했으며, 각 사이클의 핫이슈 폭발과 투자기관의 투자 방향 및 홍보 조성은 서로 영향을 주고받았다.

Binance Labs는 요약하면 주로 두 가지 주선을 중심으로 하고 있는데, 하나는 업계 생태계에서의 입지로, 대규모 트래픽 폭발 추세를 가진 전략적 포지셔닝이고, 또 하나는 바이낸스 생태계 확장으로, 외부의 단기 트래픽 효과와 트래픽 유통 능력을 갖춘 것이다.

업계 생태계 입지

Binance Labs가 투자한 분야와 개념이 매우 많아 자신이 익숙한 분야에만 머무르지 않았다.

2018–2019년

바이낸스 런치패드 및 Binance Labs는 L1 레이스를 정확하게 잡아내며, 지금도 잘 알려진 퍼블릭 체인 프로젝트인 Harmony, KAVA, Terra, Oasis Network 등을 성장시켰고, 대부분 2020–2021년 단계에서 번영을 맞이했다.

2020년 DeFi의 여름 맞이

Binance Labs는 1inch Network, DODO 등 유명한 DeFi 프로젝트에 투자했으며, 동시에 바이낸스 런치패드는 당시 주류가 아닌 GameFi 레이스를 시도하여 Axie & Sand Box를 상장시켜 이후 GameFi 및 메타버스 개념의 폭발에 앞장섰다.

Binance Labs의 대규모 투자 단계는 2021–2022년

NFT 및 GameFi 등 트래픽 중심 프로젝트가 많았다. 하지만 이 기간 동안 StepN 등 소수의 프로젝트를 제외하고는 2019년의 번영을 재현하기 어려웠다. 그 이유는 A16Z, Paradigm, Coinbase 등 서양 자본이 대거 진입하여 상당 부분의 화두권을 가져갔기 때문일 수 있다.

바이낸스 생태계 확장

Binance Labs는 암호화 인프라, 각국의 규제 준수 거래소, 금융 플랫폼, 투자 플랫폼, 양적 거래 플랫폼 등 다양한 플랫폼형 프로젝트에 투자했으며, 이는 시장 및 사업을 확장하는 동시에 실력을 과시하는 투자 행위이기도 하다.

2018년경

그가 투자한 인프라, 예를 들어 지갑 Safepal, Trust Wallet 등은 모두 바이낸스와 깊은 연관을 맺고 있다.

2020–2021년

암호화 자산 시장의 보유량과 유동성이 어느 정도 기반을 이루었고, 파생상품 시장이 거래소의 필수 전쟁터가 되었다. 바이낸스 선물 내부 테스트 제품과 JEX 인수가 동시에 진행되며 파생상품 시장에 성공적으로 진입했다. 같은 해 WazirX, Tokocrypto 등의 사례를 통해 인도네시아 및 인도 시장 확장을 도왔다.

2022년

Binance Labs가 투자한 WOO Network는 다크풀 방식으로 유동성을 제공한다(WOO Network는 마켓메이커 Kronos Research를 통해 또는 API를 통해 다른 암호화 거래소의 주문 흐름을 내부화함으로써 많은 유동성을 유도하여 바이낸스가 유동성 관리를 할 수 있도록 도와준다).

2023년

Binance Labs가 투자한 Open Campus, Hooked Protocol, CyberConnect 등은 주로 프로젝트를 BSC 체인에 상장시키며 바이낸스 생태계와 더 깊은 연계를 형성하고, 커뮤니티의 이해관계 교환에 대한 상상을 불러일으킨다. 바이낸스는 자연스럽게 낮은 사용 장벽의 Web3 지갑을 출시하고 1inch를 통합함으로써 이론적으로 바이낸스 거래소 사용자와 DeFi 사용자 간의 장벽을 허물 수 있다.

Binance Labs가 GameFi에 집중하여 투자한 수많은 프로젝트들은 트래픽 증가에 큰 도움을 주었으며, 바이낸스의 자산 종류를 더욱 풍부하게 만들었다.

이러한 관점에서 바이낸스 생태계 확장은 수평과 수직으로 동시에 확장된다: 하나는 바이낸스 거래 플랫폼에 유리한 확장이며,

바이낸스의 실력 한계를 넓히고, 암호화 지도를 견고히 하는 것이다. 다른 하나는 트렌드로 발전할 가능성이 있는 개념을 조기에 추진하는 것으로, 미래 시장에 대한 예측을 포함하며, 이로 인해 열기를 조성하고 트렌드를 형성하며 궁극적으로 알파 수익을 창출하여 전체 생태계에 환원하는 것이다.

Binance Labs의 6년간 투자는 플랫폼 자체의 속성상 다른 원생 암호화 투자기관과 다르다. 바이낸스의 투자는 순수 2차 시장 수익률에만 초점을 맞추지 않고, 우선 포지션 선점과 트래픽 유발 효과를 중시한다. 먼저 돈을 벌고, 그 다음 이상을 얘기하는 것이다. 사업 확장기 목표가 단일한 '단기적' 행동은 전략이라고 할 수밖에 없다.