규제 하의 핵심 트렌드: RWA 스토리텔링 잡는 데 도움이 되는 프로젝트는?
작성: defizard
번역: TechFlow
2025년이면 RWA 시장 규모가 3500억 달러에 이를 것으로 추정된다. 본문에서는 현실 세계 자산(RWAs)과 암호화 분야에서의 활용 가능성을 살펴보고, RWA 관련 세 가지 프로젝트를 소개한다.
현실 세계 자산(RWAs)은 토큰화되어 블록체인 상에서 표현될 수 있는 실물 자산을 의미한다. 전통 금융에서는 RWAs가 대출 및 수익 창출 활동에서 중요한 역할을 한다.
그러나 탈중앙화 금융(DeFi) 분야에서는 여전히 그 잠재력이 대부분 개발되지 않은 상태다.
가장 직관적이고 널리 알려진 RWA 사례는 법정 화폐를 토큰화한 스테이블코인이다.
기타 RWAs는 금이나 부동산 같은 유형 자산 또는 국채나 탄소 크레딧과 같은 무형 자산을 나타낼 수 있다.
현실 세계 자산은 글로벌 금융 가치의 핵심 구성 요소다. 2020년 전 세계 부동산 가치는 326.5조 달러였으며, 금 시가총액은 12.39조 달러였다.
자산을 토큰화하려면 오프체인 정보를 디지털 토큰의 코드와 메타데이터로 변환해야 한다. 개발자들은 일반적으로 스마트 계약을 사용해 토큰을 생성한다.
가장 중요한 것은 RWA를 디지털 자산으로 토큰화하는 DeFi 프로토콜을 찾거나 개발하는 것이다.
DeFi 내 RWA 시장은 작지만 역동적이다. 이 시장은 지분 기반, 실물 자산 기반, 고정 수익 기반의 DeFi 프로토콜로 구분된다.
RWA 분야는 아직 발전 단계이기 때문에 현재로서는 어느 프로토콜도 이 영역에서 명확한 주도권을 확보하지 못했다. 그러나 다양한 연구 보고서에서 꾸준히 거론되는 세 가지 이름이 있는데, 바로 골드핀치(Goldfinch), 센트리퓨지(Centrifuge), 폴리트레이드 파이낸스(Polytrade Finance)다.
Goldfinch
골드핀치는 현실 세계 담보를 활용해 암호화폐 외 사업체가 암호화폐 기반 대출 서비스를 이용할 수 있도록 한다.
감사인(Auditors, 즉 GFI 토큰 보유자)들이 신용 평가 및 대출 승인에 대해 투표한다. 골드핀치는 지금까지 1.2억 달러 이상의 대출을 성사시켰다.
투자자는 유동성 풀에 자금을 제공할 수 있으며(낮은 수익률), 혹은 더 높은 위험을 감수하고 '주니어 트랜치(Junior Tranche)'에 직접 참여해 차입자에게 자금을 제공함으로써 더 높은 수익을 얻을 수도 있다.
Centrifuge
센트리퓨지는 제3자의 개입 없이도 상품과 서비스를 교환할 수 있도록 하는 탈중앙화 암호화 플랫폼이다. 블록체인 기술을 기반으로 하며, 안전하고 빠른 거래를 가능하게 하는 독특한 알고리즘을 사용한다.
센트리퓨지는 스마트 계약을 활용해 투명한 자금 조달 계약을 만든다. 사용자는 현실 세계 자산을 담보로 제출하여 전통 은행을 우회해 자금을 조달할 수 있다. 이는 자본 접근이 어려운 소규모 기업과 개인에게 도움이 된다.
Polytrade Finance
폴리트레이드 파이낸스는 블록체인 기반 무역금융 플랫폼으로, 중소기업(SMEs)에게 자금을 제공해 단기 재무 수요를 충족하도록 돕는다.
위에서 언급한 RWA 프로젝트들의 토큰은 모두 사상 최고점 대비 90% 이상 하락했다.
-
$GFI - 64.20 달러 → 6.30 달러
-
$CFG - 2.12 달러 → 2.20 달러
-
$TRADE - 1.64 달러 → 0.12 달러
종합하면, 현실 세계 자산의 토큰화는 암호화폐 분야에서 엄청난 잠재력을 지닌다.
골드핀치, 센트리퓨지, 폴리트레이드 파이낸스 등은 이러한 분야의 발전을 위해 노력하고 있다. 실물 자산을 블록체인에 통합함으로써 우리는 더욱 효율적이고 투명하며 탈중앙화된 금융 서비스를 실현할 수 있다.
RWA 프로젝트 토큰의 가격이 변동성을 겪을 수는 있지만, 그들이 대표하는 기술과 기회는 여전히 매력적이다. 시간이 지남에 따라 이러한 프로젝트들과 유사한 혁신들이 금융 산업과 세계 경제의 변화에서 더욱 중요한 역할을 할 것으로 기대된다.
TechFlow 공식 커뮤니티에 오신 것을 환영합니다
Telegram 구독 그룹:https://t.me/TechFlowDaily
트위터 공식 계정:https://x.com/TechFlowPost
트위터 영어 계정:https://x.com/BlockFlow_News
@belizardd
