TreasureDAO 생태계 현황 한눈에 보기
저자: Jill, LD Capital
TreasureDAO는 게임, 메타버스 및 기타 유형의 NFT를 위한 NFT 생태계로, 2021년 실험적 NFT 프로젝트 Loot와 그 파생 상품인 Yield Farming에서 시작되었습니다. 사용자는 Loot과 토큰 AGLD를 스테이킹하여 Treasure의 원시 토큰 MAGIC을 획득할 수 있습니다.
이 프로토콜은 2021년 10월 이더리움에서 레이어2 네트워크로 이전했으며, 2021년 11월 Treasure DAO를 공식 출시했습니다. Treasure는 MAGIC 토큰에 가치를 부여하는 것을 중심으로 구축되었으며, 게임 플랫폼으로서의 서사를 열고 암호화 세계의 "닌텐도"라 불리기도 했습니다. GameFi 분야의 선두 주자로서 현재까지의 생태계 발전 상황은 어떠한가요?
일, 제품
TreasureDAO의 현재 주요 제품은 세 가지입니다. 1) TroveMarket: Treasure 생태계 내 게임 또는 메타버스 프로젝트의 NFT 자산 거래 서비스 제공; 2) BridgeWorld: MAGIC 토큰 배포를 핵심으로 하는 TreasureDAO가 출시한 게임; 3) MagicSwap: Treasure 생태계 내 게임 자산에 유동성을 제공하는 DEX입니다.
1. 체인상 활성 사용자
현재 Treasure의 주간 활성 사용자는 약 700명 수준이며, 활성 사용자 데이터 변화 추이를 살펴보면 다음과 같습니다:
1) 2022년 1월부터 6월까지 BridgeWorld, Smolverse 게임 시스템 및 NFT 거래 플랫폼 등 일련의 신제품 출시로 인해 Treasure 생태계가 점차 궤도에 올랐습니다.
2) 2022년 11월부터 12월까지 픽셀 스타일의 Free-to-Play 액션 RPG The Beacon이 다시 한번 Treasure 생태계의 열풍을 일으켰으며, 게임 메커니즘은 클리어, 퀴즈, 아이템 매매 등 매우 간단했습니다.
3) 2023년 1월, Treasure DAO는 Arbitrum 지원 하에 게임 제작자 계획을 출시했습니다. 동시에 Arbitrum 에어드롭 기대감 영향으로 Treasure는 다시 한 번 체인상 사용자 활성의 소고점을 맞이했습니다.
전반적으로 볼 때, Treasure의 현재 생태계 활성 사용자는 감소세에 있으며, 이는 GameFi 분야 전반의 추세와 일치합니다. TroveMarket은 Treasure 생태계 내 NFT 거래 서비스 시장이며, BridgeWorld 게임 생태계가 사용자들의 핵심 활동 공간이고, Magicswap의 활성 사용자는 비교적 적습니다.
2. NFT 거래량
Trove는 NFT의 주요 거래 장소로, 현재 Arbitrum, Arbitrum Nova, 이더리움 세 개의 체인에 구축되어 있으며, 2022년 6월 출시된 이 시장은 2021년 11월 Treasure DAO가 출시한 Treasure Marketplace에서 진화하였습니다.
Dune Analytics 데이터에 따르면, Trove의 현재 Arbitrum상 NFT 월간 거래량은 약 46만 MAGIC(약 32만 달러) 수준입니다. 2022년 1월 최고점에서는 4200만 MAGIC에 달했으며, 이후 NFT 월간 거래량은 지속적으로 감소하여 현재는 정점 대비 약 1% 수준에 머물고 있습니다.
이더리움상 NFT 현재 월간 거래량은 겨우 5.6개에 불과하며, 가치는 약 9,600달러 정도이고, 정점기의 월간 거래량은 101.58개로, 가치는 약 17만 달러였습니다.
위 거래 데이터를 통해 확인할 수 있듯이, Trove Market의 현재 거래량은 주로 Arbitrum에 집중되어 있으며, NFT 거래량 비중이 가장 큰 컬렉션은 Legions으로 34%, 다음으로 Smol Brains가 22.2%, Treasures가 11.9%입니다.
지난 90일 동안 거래량이 가장 큰 컬렉션은 Treasures로, 거래량이 75만 MAGIC에 달했으며, 다음으로 Smol Brains가 49만 MAGIC, 세 번째는 Consumables로 32만 MAGIC의 거래량을 기록했습니다. 이 시리즈 NFT의 바닥가는 90일 내 0.0038 MAGIC에서 0.007 MAGIC으로 상승하여 84%의 상승폭을 보였습니다.
이, 게임 생태계 현황
TreasureDAO는 현재 10여 개 이상의 게임을 육성했으며, 그 중에서도 Bridgeworld, Realm, Smolverse, The Beacon, BattleFly가 특히 높은 인기를 얻고 있습니다.
1. Bridgeworld
Bridgeworld은 초기 체인게임 Legions를 업그레이드한 전략적 상업, 무역 및 통치 게임으로, Treasure DAO 팀이 출시한 핵심 게임입니다. Bridgeworld은 다양한 플레이 방식을 결합하고 있으며, 사용자는 군단을 구입해 임무를 수행함으로써 각종 NFT 보상을 받을 수 있고, 이 NFT 보상은 원시 토큰 MAGIC으로 판매하거나 더 복잡한 NFT로 합성해 마이닝할 수 있습니다.
현재 Bridgeworld에는 예배(Pilgrimage), 신병영(Barracks), 상아탑(Ivory Tower), 용광로(The Forge), 수확자(Harvesters), 성광사원(Starlight Temple), 타락(Corruption), 무한 거석(Monolith) 등 여덟 개의 장소가 있습니다. 각 장소마다 다른 플레이 방식이 있습니다:
지난 90일 동안 Bridgeworld 내 아이템 NFT의 바닥가는 상당한 상승폭을 보였으며, 특히 Treasures의 거래량은 지난 90일 동안 74.7만 MAGIC에 달해 사상 최고치를 기록했습니다. 반면 창세 군단 NFT(Legion Genesis)와 예비 군단 NFT(Legion Auxiliary)의 바닥가는 아직 통계 자료가 없습니다.
역사적 데이터를 보면, Treasure의 바닥가는 오랫동안 약 8 MAGIC 수준에서 크게 변동하지 않으며, 거래량도 적었습니다.
2. Realm
Realm은 메타버스 플레이 투 언 게임으로, 사용자가 가상 세계와 게임을 탐험하고 창조할 수 있습니다. 게임 내 주요 두 가지 역할은 어드벤처러(Adventurer)와 리얼머(Realmer)입니다. 리얼머는 Realm NFT 소유자로, 순위표 최상위 랭킹을 두고 경쟁하며 MAGIC 보상과 NFT 생산 후 다른 리얼머에게 판매하는 것이 주요 활동입니다. 어드벤처러는 게임 영역에 들어가 미션 수행, PvP 전투를 통해 PARTICLE과 ANIMA(둘 다 이전 불가능한 소울바운드 토큰)라는 두 가지 게임 토큰 보상을 받는 방식입니다.
이 게임의 NFT 컬렉션 바닥가는 현재 상당한 상승폭을 보이고 있으며, 특히 Realm의 바닥가는 지난 90일 동안 109 MAGIC에서 299 MAGIC으로 상승했고, 거래량은 약 9만 MAGIC 수준입니다.
Realm NFT의 총 거래량은 현재 130만 MAGIC에 달하며, 최근 90일 동안 상당한 상승세를 보였지만 전체 추세를 보면 여전히 비교적 저점 상태이며 거래량은 적습니다.
3. Smolverse
Smolverse는 TreasureDAO의 토종 NFT 프로젝트로, 2021년 10월 무료 민팅을 시작했으며, 두 가지 핵심 NFT 시리즈인 Smol Bodies와 Smol Brains로 구성됩니다. 희귀도에 따라 Moon Rock, Stardust, Comet Shard, Lunar Gold, Alien Relic로 나뉩니다. 현재 플레이는 비교적 단순하며, 사용자는 Smol Brains를 소유한 후 Smolverse 공식 웹사이트에 스테이킹하면 되며, 스테이킹 기간이 길수록 Smol의 IQ가 높아지고, IQ는 미래에 메타버스에서 할 수 있는 활동을 결정하며, 사용자는 Smol Brain을 통해 Smol Treasure를 채굴할 수도 있습니다.
2022년 8월 StriderDAO와 협력하여 Smolverse 위에 플래그십 게임 Smolville 건설을 발표했으며, 현재까지도 개념 단계에 머물러 있습니다. 또한 TreasureDAO는 이 게임 개발을 위해 전담 스튜디오 Darkbright를 설립했습니다.
최근 90일 동안 거래량이 가장 많은 NFT는 여전히 핵심 NFT인 Smol Brains이지만, 바닥가는 825 MAGIC에서 525 MAGIC으로 하락했습니다. 반면 Smol Treasure의 바닥가는 상당한 상승폭을 보였습니다.
4. The Beacon
The Beacon는 던전 모험을 배경으로 한 RPG(롤플레잉) 게임으로, 한때 큰 인기를 끌었으며, 플레이 방식에는 솔로 클리어, 팀 모험, 여가装扮 등이 포함됩니다. 현재는 솔로 전투, 멀티 전투, 주택 시스템 등의 모드가 개발되었습니다. 게임 보상은 스킨 액세서리, 장식 액세서리 등의 다양한 NFT 아이템입니다.
The Beacon는 Treasure DAO GBP 계획의 첫 번째 다이아몬드 파트너(최고 등급)이며, 최근 Harvesters(수확자) 활동을 시작했습니다. 1단계 활동 기간은 6월 5일부터 6월 19일까지이며, 일반 전리품과 한정판 세트 외에도 Scale of Emerion이 드랍되며, 이후 Harvesters 메커니즘을 통해 MAGIC 토큰을 배포하는 역할을 하게 됩니다. 6월 19일 이후 Harvesters 계획이 본격적으로 운영되면, 사용자는 Scale of Emerion을 수령하여 Ancient Permits로 교환하고 다른 활동 메커니즘과 상호작용하며, Ancient Permits를 스테이킹해 MAGIC 보상을 받을 수 있습니다.
Harvesters 활동 출시로 인해 캐릭터 NFT가 소폭 상승했지만, Trove 시장에서는 아직 해당 변화가 반영되지 않았습니다.
5. BattleFly
BattleFly는 익명 팀이 개발한 실험적 여가 전략 대전 게임으로, 사용자들이 서로 경쟁(PvP)하여 보상을 획득합니다. 이 게임은 유저가 무기와 장비를 획득하는 The Garden과 전투 경기장인 Hyperdome 두 가지 장면으로 나뉩니다. 전투 시 양측 사용자는 일정량의 MAGIC(5–100)을 스테이킹해야 하며, 승자는 패자의 스테이킹 일부를 얻습니다. 이 게임은 2023년 3월 정식 오픈 베타를 시작했습니다.
현재 컬렉션 중 거래량이 가장 높은 것은 전투 NFT BattleFly로, 거래량이 160만 MAGIC에 달합니다. 역사적 거래 데이터를 보면, 이 NFT의 거래량도 현재 크게 감소했으며, 바닥가 역시 약 17배 하락했습니다.
위 게임 프로젝트들의 월간 활성 및 거래량을 보면, 현재 월간 활성이 천 명을 넘는 것은 등대 게임(The Beacon)뿐이며, 이는 최근 시작한 Harvesters 활동과 밀접한 관련이 있습니다. 핵심 게임인 Bridgeworld의 월간 활성도 겨우 800명 이상입니다.
Treasure 생태계 게임 프로젝트의 역사적 데이터를 종합하면 현재 전체 월간 활성이 하락 추세를 보이고 있으며, NFT 거래량도 크게 감소하고 있고, 사용자 유지율이 낮으며, 현재 TreasureDAO 내에서 높은 재미를 제공하는 게임이 아직 나타나지 않았으며, 신규 프로젝트는 짧은 출시 열풍 후 지속적인 인기를 유지하기 어렵다는 것을 알 수 있습니다.
삼, 토큰 발행
Treasure의 원시 토큰 MAGIC은 총 공급량이 3.5억이며, 용도는 다음과 같습니다. 1) 스테이킹을 통한 MAGIC 수익; 2) Bridgeworld에서 군단 소환 및 NFT 합성에 사용; 3) TroveMarket의 결제 수단; 4) BattleFly의 전투 스테이킹 화폐 등 게임 프로젝트 내 기타 시나리오 활용; 5) 프로젝트 거버넌스 참여, 예를 들어 게임 내 생태 기금 운용 또는 재정 수입 배분 등.
다음은 MAGIC 토큰 배분 상황입니다:
Coingecko 데이터에 따르면, 현재 토큰 총 공급량은 339,645,510이며, 유통 토큰은 217,195,443으로 약 64%를 차지하고 있으며, 현재 공개된 정보는 다음과 같습니다:
1) 팀 토큰과 창세 마이닝 보상이 모두 언락되었습니다.
2) 2022년 9월 1일 스테이킹 마이닝 보상이 처음으로 반감되었으며, 주간 발행량이 약 77.8만 개에서 41.7만 개로 감소했습니다.
3) 1차 펀딩 토큰은 아직 모두 언락되지 않았으며, 2차 펀딩 토큰은 언락을 시작하지 않았습니다.
4) 2년간 진행된 Sushi LP 인센티브는 2023년 1월 투표를 통해 보상이 30% 감소하기로 결정되어, 원래 2,775,000개에서 1,942,500개로 변경될 예정입니다.
MAGIC는 초기 고유통 + 이후 매년 반감되는 방식으로 토큰을 발행하며, 원래의 발행 곡선에 따르면 후기 인플레이션은 비교적 크지 않습니다. 그러나 프로젝트의 장기 발전을 위해 토큰 발행이 네트워크 성장과 더욱 잘 일치하도록 하기 위해, TreasureDAO는 2023년 1월 유동성 마이닝 Atlas Mine의 단계적 폐지를 발표했으며, 이로 인해 원래 광산에 스테이킹된 MAGIC이 회수되었습니다.
MAGIC 인플레이션 압박은 주로 2023년 1월~3월에 집중되어 있으며, 이유는 초기 12개월 스테이킹자들의 약 5000만 MAGIC이 1월 26일 언락되어 귀속되기 시작했고, 예금은 45일간 선형 방출을 거칩니다. 현재 광산에는 426.5만 개의 토큰이 인출을 기다리고 있으며, 광산 내 토큰(선형 방출)의 매도 압박은 비교적 작습니다.
향후 MAGIC 토큰은 더 이상 스테이킹을 통해 발행되지 않고, Harvesters 또는 기타 게임화 방식을 통해 발행될 것입니다.
사, 최근 활동
1. Oathkeeper’s Insignia(서약자 휘장) 민팅
6월 13일, Knights Of The Ether(KOTE) 판타지 카드 배틀 게임이 서약자 휘장 민팅 이벤트를 시작했습니다. 휘장 총량은 1,500개이며, 80개는 팀 예약분, 1,420개는 일반 판매이며, 일반 판매 가격은 150 MAGIC입니다.
서약자 휘장을 하나 소유하면 Blightfell 게임 피해량을 증가시킬 수 있을 뿐 아니라 Bridgeworld Ancient Permits 하나와 주간 도전전에서 영웅급 보상 및 추가 Ancient Permits를 받을 수 있습니다. 휘장 유효기간은 6월 21일부터 12월 21일까지입니다.
Ancient Permits는 다가오는 Thundermane Harvester 활동에서 활용되며, 이를 스테이킹해 MAGIC을 획득할 수 있습니다.
다만 이번 행사에 대한 커뮤니티 참여도는 매우 낮았으며, 행사 시작 7일 만에 현재까지 278개만 민팅되었습니다.
2. 신규 게임 Kaiju Cards 출시 예정
턴제 전투 카드 게임 Kaiju Cards가 Treasure 생태계에 합류합니다. 이 게임은 로스앤젤레스 소재 게임 및 엔터테인먼트 회사 Permadeath Studios가 제작하였으며, 팀원들은 Adult Swim, Nickelodeon, DisneyTV, Cartoon Network, Netflix 출신입니다.
7월 말 Pioneer Event 활동이 시작될 예정이며, Pioneer Kaiju NFT는 Penguins, Warhogs, Frogs 세 가지 캐릭터와 Knights, Wizards, Rogues 세 가지 직업을 포함합니다. 각 캐릭터 Kaiju는 자신의 창세 액세서리, 다양한 속성, 직업 등을 갖게 됩니다.
3. Treasure, 생태계 기여 게임 개발자들에게 일부 ARB 배분 예정
Arbitrum는 4월 25일 Treasure에게 800만 개의 ARB를 에어드롭했습니다. 6월 5일, Treasure 커뮤니티는 Treasure DAO가 제안한 "전략적 게임 스튜디오와의 협력 강화를 위해 일부 ARB 배분" 안건에 동의했습니다. 이 제안에 따라 Arbitrum 재단으로부터 받은 800만 개의 ARB 중 200만 개를 생태계에 기여한 게임 개발자들에게 배분하게 되며, 수혜자는 The Beacon, Realm, Tales of Elleria, Knights of the Ether, The Lost Donkeys 등이 포함됩니다.
결론
TreasureDAO는 물론 GameFi 전체 분야도 현재 여전히 기존의 플레이 투 언(Play-to-Earn) 모델에 머물러 있으며, 게임 프로젝트의 생명주기를 연장할 수 있는 우수한 경제 모델이 부족하고, 게임 자체의 재미도 낮아 사용자 유지율이 좋지 않은 실정입니다. 또한 현재 시장 상황이 좋지 않아 게임 일간 활성 및 거래량이 모두 크게 감소했으며, 인센티브 활동 없이는 기본적으로 모두 황무지처럼 버려진 상태입니다.
다만, GameFi는 낮은 진입장벽과 높은 확산성을 갖춘 분야로서 암호화 세계에서 필수불가결하며, 현재의 GameFi는 여전히 초기 탐색 단계에 있습니다. Treasure는 게임 플랫폼으로서 다른 게임 스튜디오의 참여를 흡수할 수 있어 단일 체인게임 프로젝트보다 더 큰 기회를 가질 수 있습니다.
TechFlow 공식 커뮤니티에 오신 것을 환영합니다
Telegram 구독 그룹:https://t.me/TechFlowDaily
트위터 공식 계정:https://x.com/TechFlowPost
트위터 영어 계정:https://x.com/BlockFlow_News
Cycle Capital Research
