암호화 시장 메이커를 이해하다: 어떻게 암호화 시장을 '조작'하는가?
작성: Rekt Fencer
번역: TechFlow
당신은 마켓 메이커가 암호화폐 시장을 어떻게 조작하는지 생각해본 적이 있나요? 급등과 급락 뒤에는 항상 그들의 그림자가 따르는 이유는 무엇일까요? 암호화 분석가 Rekt Fencer가 본문에서 암호화폐 마켓 메이커에 관해 모든 것을 알려줄 것입니다.
마켓 메이커는 자산을 매수 및 매도함으로써 거래를 촉진하고 스프레드에서 수익을 얻습니다. 현재 두 가지 유형의 마켓 메이커가 존재합니다:
1. 전통적인 마켓 메이커;
2. 프로젝트 컨설팅을 제공하는 마켓 메이커;
전통적인 마켓 메이커는 시가총액이 큰 프로젝트에 집중하며, 주된 목표는 가격 안정, 시장 유동성 유지 및 토큰 언락을 위한 거래 전략 수립입니다.
반면 프로젝트 컨설팅을 제공하는 마켓 메이커는 다음과 같은 일을 합니다:
• 프로젝트 자금 조달 지원;
• DEX 유동성 공급;
• TGE 상의 토큰 가격 전략 수립;
• 팀의 현금화(익스its) 지원;
따라서 이러한 마켓 메이커들은 초기 단계부터 프로젝트의 모든 필수 요건을 완료합니다.
현금화란 기본적으로 TGE에서 팀의 토큰을 매도하는 것을 의미합니다. 이 작업의 목적은 다음과 같습니다:
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프로젝트 개발 자금 확보;
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시드 또는 프라이빗 세일 토큰을 되사기 위한 자금 확보;
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프로젝트 팀원들이 "람보르기니, 집, 요트" 등을 구매하기 위함;
마켓 메이커의 전략은 암호화폐 시장의 단계에 따라 달라지며, 간단히 말해 강세장과 약세장에 따라 달라집니다.
강세장에서는 주요 과제가 다음과 같습니다:
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모든 규모의 토큰 구매자에게 기회를 제공;
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투자자들 사이에서 FOMO(놓칠까 두려움) 조성;
반대로 약세장에서는 핵심 과제가 다음과 같습니다:
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다음 강세장을 대비해 가능한 한 저렴한 가격에 토큰 매입;
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CEX에서 일상적인 거래량을 만들어 상장 폐지 방지;
토큰이 CEX에 상장되는 가격은 다음에 따라 결정됩니다:
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해당 CEX의 인기도;
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프로젝트의 인기도;
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시장의 현재 단계;
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기타 요인들;
따라서 그 가격은 무료에서 수백만 달러까지 다양할 수 있습니다. 거래량에 따라 CEX는 3단계로 나뉩니다:
1단계: 바이낸스, 쿠코인, OKX (실제 사용자 많고 구매력 높음, 상장 가격 높음).
2단계: 게이트, MEXC, 후오비 (구매력 낮음, 상장 가격 낮음).
3단계: Lbank, 비트루 등.
마켓 메이커와 토큰 사이의 협력을 어떻게 식별할 것인가?:
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중대한 발표 전에 토큰이 급등함.
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거래량이 꾸준히 증가하지만 가격 변동은 크지 않음.
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차트상 반복 패턴 존재 (예: 2개월마다 급등과 급락 반복).
거래량에는 진짜와 가짜가 있습니다. 일부 거래량은 실제 사람들의 거래지만, 일부는 마켓 메이커가 자신의 계정 사이에서 로봇 주문을 통해 조작한 인위적 거래량입니다.
이러한 가짜 거래량을 어떻게 식별할 수 있을까요? 5~10달러어치 매수 주문을 실행해 보세요:
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판매자 주문이 매우 빠르게 사라지고 소액 거래가 불가능하다면 해당 거래쌍은 가짜 거래량일 가능성이 큽니다.
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주문이 성공적으로 체결되면 거래량은 대부분 진짜일 가능성이 높습니다.
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@rektfencer
