米軍兵士がマドゥーロ政権崩壊に賭けて40万ドルを獲得したとして逮捕される――Polymarketにおけるインサイダー取引の初の事例

著者：クロード、TechFlow

TechFlow解説：米司法省は木曜日、陸軍特殊部隊の上等兵ギャノン・ケン・ヴァン・ダイク氏を逮捕し、ベネズエラ大統領ニコラス・マドゥーロ氏に対する軍事作戦に参加した際に得た機密情報を悪用して、予測市場「Polymarket」でマドゥーロ氏の退陣を賭け、元手3万3,000ドルで40万9,000ドル以上の利益を得たとして起訴しました。本件は、米司法省が予測市場におけるインサイダー取引を刑事告訴した初の事例であり、米商品先物取引委員会（CFTC）が「エディ・マーフィー・ルール」を初めて適用し、政府の非公開情報を不正に利用した行為に対して民事訴訟を提起した初の事例でもあります。

マドゥーロ氏の拘束作戦に参加した米国特殊部隊員が、機密情報を利用して予測市場で40万ドルを稼ぎ出した一方で、今度は自身が被告として立つことになりました。

米司法省が4月23日に発表した声明によると、ノースカロライナ州ブラッグ砲兵基地に所属する陸軍特殊部隊上等兵ギャノン・ケン・ヴァン・ダイク氏（38歳）は、機密情報を悪用して予測市場Polymarketで取引を行い利益を得た疑いで、連邦当局により逮捕・起訴されました。起訴状によれば、ヴァン・ダイク氏は2026年1月3日未明にカラカスで実施された「絶対的決意作戦（Operation Absolute Resolve）」の立案・実行に参加し、ベネズエラ大統領マドゥーロ氏およびその妻を拘束しました。

起訴状によると、ヴァン・ダイク氏は2025年12月26日にPolymarketアカウントを開設し、同年12月27日から翌年1月2日までの間に合計13回の取引を行い、総投資額は約3万3,034ドルで、すべて「はい」方向（すなわち、該当事象が発生する）に賭けており、「マドゥーロ氏が1月31日までに退陣する」「米国がベネズエラに侵攻する」「米軍がベネズエラに進駐する」「トランプ政権がベネズエラに対して『戦争権限法』を発動する」という4つの契約に投資しました。

最終的な純利益は約40万9,881ドルに上りました。うち最大の単一取引は、「マドゥーロ氏が1月31日までに退陣する」に3万2,537ドルを賭け、リターン率1,242％、利益額40万4,222ドルを獲得したものです。

初の事例：司法省とCFTCが並行して捜査・起訴

本件は、米司法省が予測市場におけるインサイダー取引を刑事告訴した初の事例であり、また商品先物取引委員会（CFTC）がイベント関連契約におけるインサイダー取引に対して民事訴訟を提起した初の事例でもあります。

CFTCは同日、ニューヨーク南地区連邦地裁において民事訴訟を提起し、ヴァン・ダイク氏に対し不正利益の返金、民事罰金の支払い、および先物取引への永久参入禁止を求めております。CFTCのマイケル・S・セリグ議長は声明において、被告の行為は米国の国家安全保障を脅かすものであり、軍人の命を危険にさらしていると指摘しました。

ヴァン・ダイク氏は連邦法違反5件で起訴されています。すなわち、『商品取引法』違反3件（各罪につき最高10年の懲役）、電信詐欺1件（最高20年の懲役）、違法資金取引1件（最高10年の懲役）です。

本件の法的根拠は特に注目に値します。Axiosの報道によれば、CFTCはいわゆる「エディ・マーフィー・ルール（Eddie Murphy Rule）」を援用しています。このルールは2010年の『ドッド・フランク法』第746条に基づき制定され、映画『トレーディング・プレイス（Trading Places）』に由来し、盗用または不正に取得した政府の非公開情報を用いた商品取引を明確に禁止しています。

証拠隠滅の試み失敗、Polymarketは自発的に捜査に協力

起訴状には、ヴァン・ダイク氏が取引で利益を得た後の隠蔽行為も記載されています。

作戦実施当日（1月3日）に、ヴァン・ダイク氏はPolymarketアカウント内の大部分の利益を引き出し、海外の暗号資産ウォレットへ送金した後、新規に開設したオンライン証券口座に預けました。1月6日、メディアおよびソーシャルメディア上でPolymarketにおけるマドゥーロ関連契約の異常取引についての報道が始まった際、ヴァン・ダイク氏はPolymarketに対し自身のアカウント削除を要請し、登録メールアドレスへのアクセスを失ったと虚偽の申告を行いました。同日、彼は暗号資産取引所のアカウントに登録されたメールアドレスを、本人名義ではない別のアドレスへ変更しました。なお、このメールアドレスはすでに2025年12月14日に登録済みでした。

起訴状によると、作戦終了から数時間後、ヴァン・ダイク氏のGoogleアカウントに写真がアップロードされました。写真には、米軍の戦闘服を着用し、ライフル銃を手にしたヴァン・ダイク氏が、他の3名の軍人とともに軍艦の甲板上に立っており、背景には海上の日の出が写っています。

PolymarketはX（旧Twitter）上で声明を発表し、同社が、ユーザーが機密政府情報を用いて取引を行っていたことを発見した直後に、自発的に米司法省へ通報し、その後の捜査に全面的に協力したと述べています。Polymarketのチーフ・ローガル・オフィサー（最高法務責任者）ニール・クマール氏は、同プラットフォームは匿名性を有するものではなく、本件のユーザーのように特定される可能性があると説明しました。

マドゥーロ事件にとどまらない予測市場のインサイダー取引リスク

ヴァン・ダイク事件は孤立した事例ではありません。Polymarketを巡るインサイダー取引に関する疑念は、すでに体系的な圧力を形成しています。

今年2月、イスラエル当局は、予備役軍人および民間人を逮捕・起訴し、両者がイランに対するイスラエルの軍事作戦に関する機密情報をPolymarketで不正利用して利益を得たと主張しています。

3月には、ユーザー名「Magamyman」のアカウントが、米国とイスラエルによるイラン空爆の約71分前に取引を開始し、最終的に約55万3,000ドルの利益を得ました。

そして昨日、ある人物がフランス・ドゴール空港付近の気温センサーをヘアドライヤーで加熱し、気象観測所がパリの天候データを誤って報告するよう仕向け、その結果を反映した予測市場の天候予測取引で利益を得ました。

トランプ氏は木曜日、ホワイトハウスで記者から本件について問われ、「これはピート・ローズが自分のチームの勝利に賭けるようなものだ」と述べました。さらに、世界は不幸にもある種のカジノと化してしまったと付け加え、予測市場でのこうした賭け行為には満足していないと表明しました。

予測市場のコンプライアンス上の課題は、Polymarketの国際版サイトがPolygonブロックチェーン上で運用されており、米国規制の適用範囲外に設定されている点にあります。ユーザーはVPNを通じて簡単にアクセス可能です。CFTCは昨年、Polymarketの米国内運営を承認しましたが、米国向けサイトはまだ完全に稼働していません。

トランプ一族もPolymarketと商業的関係を有しています。大統領の息子であるドナルド・トランプ・ジュニア氏はPolymarketの顧問を務めており、彼が代表するベンチャーキャピタル企業1789 Capitalは、同プラットフォームへ数百万ドルを投資しています。