Berachainがローンチ、保有者はChorus OneでBERAをステーキングして収益を増やす方法
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Berachainがローンチ、保有者はChorus OneでBERAをステーキングして収益を増やす方法
自動割り当てアルゴリズムBeraBoostは、リターンを最大化するためにBGTの割り当てを動的に最適化することができる。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察著者：Chorus One
翻訳：Felix, PANews
Berachainのメインネットが正式にリリースされました。これはDeFiの変革期の始まりを意味し、Berachain独自の流動性証明（PoL）コンセンサスのもとで、セキュリティと流動性が同時に拡張可能になります。
流動性証明：Berachainの基盤
Berachainの流動性証明（PoL）コンセンサスメカニズムは、セキュリティと流動性の両方を同時にスケーリングすることを目的としています。従来のプルーフ・オブ・ステーク（PoS）ブロックチェーンでは、多数の資金がネットワークのセキュリティ確保のためにロックされています。これらのステーキング資本はネットワークの安全性を保っている一方で、アイドル状態にあり、エコシステムの流動性に貢献できません。流動性証明の基本的な考え方は、持続可能なステーキング収益によってDeFi活動をインセンティブ付けすることで、セキュリティと流動性の間のトレードオフを解消することです。
三種類のトークンモデル
Berachainの経済設計は、以下の3種類の異なるトークンを中心に展開されています：
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BERA：ネットワークのネイティブトークンで、ガス手数料の支払いとステーキングに使用される
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BGT（Berachainガバナンストークン）：譲渡不可のガバナンス資産で、流動性供給を通じてのみ取得可能
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HONEY：過剰担保によって発行されるネイティブステーブルコイン
バリデータは自身のBERAステークに基づいてブロックを提案し、BGTの新規発行を割り当てます。この発行分は報酬金庫に割り当てることができます。彼らが割り当て可能な発行量は、自身のBGTステークに依存します。つまり、ブロック提案の頻度はBERAステークに依存し、どれだけのBGTを割り当てるかはBGTステークに依存します。DeFiに流動性を提供するユーザーは、その証憑トークン（receipt tokens）をこれらの報酬金庫にステークすることで、BGT報酬を得られます。
Berachainを支える主要アプリケーション
BEX：Berachain取引所
BEXは、House PoolsおよびMetapools機能を持つネイティブな分散型取引所（DEX）であり、流動性効率を高めます。流動性プロバイダーは取引手数料を稼ぐだけでなく、BGTも蓄積でき、これをバリデータとともにステークすることでガバナンスに参加し、発行を最適化できます。
Bends：ネイティブな貸借市場
Bendsは、ユーザーがETH、BTC、USDCなどの担保でHONEYを借りられるようにします。Bendsとのインタラクションを通じて、ユーザーは流動性を深化させると同時にBGTを獲得でき、持続可能なレンディングのための二重インセンティブモデルを実現します。
Berps：ネイティブな永続ペリpetual先物取引所。深みのある流動性と効率的な資本配備により、高性能なデリバティブ取引を提供します。
BeraBoostの紹介：委任者のリターンを最適化
Berachain独自の発行メカニズムにより、委任者はリターンを最大化するために複雑な戦略を立案する必要があります。ここで活躍するのがBeraBoostです。これはChorus One Researchが開発した自動分配アルゴリズムで、BGTの分配を動的に最適化してリターンを最大化します。
BeraBoostの仕組み
Berachainにおけるバリデータは、発行の分配において極めて重要な役割を果たします。バリデータとともにステークを行う委任者は、バリデータが発行を報酬金庫へ誘導する戦略から恩恵を受けます。BeraBoostはさらに一歩進んで、以下のようにこのプロセスを実現します：
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アルゴリズムによる発行の分配を行い、委任者の報酬金庫ポジションにおける報酬を最大化する
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透明性を持って、最も必要とされる場所へ流動性を誘導する
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リターン最大化のプロセスを自動化し、委任者のステーキングの複雑さを低減する
これは従来のDeFiでのリターン耕作戦略の動作方法を反映していますが、それを直接コンセンサス層に統合している点が異なります。Camila Ramosが強調したように、BerachainのPoLはユーザーが耕作戦略をバリデータにアウトソーシングできるようにすることで、熟練者にも初心者にも、能動的な管理なしにリターンを最適化する手段を提供します。
詳しくはBeraBoostについてこちらをご覧ください。
なぜBerachainがDeFiインフラの限界を突破するのか
BerachainのPoLは、ブロックチェーン経済学に根本的な変化をもたらします。セキュリティと資本効率を統合することで、Berachainはバリデータのインセンティブを強化するだけでなく、エコシステム全体に深い流動性を促進します。BeraBoostの導入はこのモデルをさらに洗練させ、委任者が受動的にリターンを最大化しつつ、ネットワークの非中央集権的セキュリティを強化できるようにします。メインネットのリリースに伴い、Berachainはオンチェーンの流動性ダイナミクス、ガバナンス参加、バリデータインセンティブを再定義する準備が整いました。これにより、シームレスなイーサリアム互換性を維持しながら、開発者、流動性プロバイダー、機関投資家にとって新たな強力なプラットフォームが登場します。
Chorus Oneについて
Chorus Oneは世界最大級の機関向けステーキングプロバイダーの一つで、イーサリアム、Cosmos、Solana、Avalanche、Nearなど、60以上のプルーフ・オブ・ステーク（PoS）ネットワークのインフラを運営しています。2018年からの設立以来、Chorus OneはPoS業界の最先端に位置し、使いやすいエンタープライズレベルのステーキングソリューションを提供し、業界をリードする研究を実施し、Chorus One Venturesを通じて革新的なプロトコルへの投資を行っています。ISO 27001認証を取得したプロバイダーとして、Chorus Oneは機関顧客に対してスラッシングや二重署名に対する保険も提供しています。
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