ロシアのビットコインブームの裏側：「シャドウ地域」における暗号資産マイニング
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ロシアのビットコインブームの裏側：「シャドウ地域」における暗号資産マイニング
ロシアの「シャドウ・リージョン」では、制裁回避と富の蓄積を目的として、大規模なビットコインマイニングが行われている。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察執筆：Neil Barnett, RUSI
翻訳：Felix, PANews
クレムリンがますます孤立し、外国への影響力工作に注力する中、国境を越えた活動のためにビットコインのマイニングを行う強力な動機が存在している。ロシアの天然ガス市場が縮小するにつれ、余剰エネルギーを電力に変換し、さらに暗号資産へと転換する動きが広がっている。この現象は2018～2019年以降、「影の領土」（ドニエストル川沿岸、ドンバス、アブハジア）で大規模に発生している。法的に曖昧な領域を利用することで事実を隠蔽でき、ロシア国家の天然ガスや電力資源を略奪することが可能になる。そして典型的な後ソ連時代のロシアのように、民間部門の関係者が秘密裏に行動している。
安価なエネルギーを匿名通貨に変える方法
暗号資産支持者たちはビットコインの匿名性に疑問を呈し、追跡可能であるため、実際には前例のない透明性を提供していると主張する。これはある程度正しいが、悪意ある目的のために足取りを隠す手段もいくつか存在する。たとえば、Tornado Cashなどのミキサーを使ってチェーン上の追跡をかき消すこと、『The Onion Router』（Tor）と呼ばれるダークウェブシステムを使用すること、あるいは単にオフラインのビットコインウォレットを所有者から現金プレミアムで購入してしまうことなどである。また、新たなビットコインをマイニングすること自体も一定の保護を提供する。なぜなら、トークンが初めて移動されるまでは履歴を持たず、調査当局にデータを提供できないからだ。
マイニングのため、ビットコインネットワークはコンピュータの処理能力を必要とする。システムが分散型であるため、設計者は算力を提供する側にインセンティブを与える仕組みになっている。そのインセンティブとは、ネットワークの取引処理に貢献したノードに対して新規ビットコインを配布することである。「ビットコインマイナー」は「マイニング装置」（専用サーバー）に投資し、計算を実行して新しいトークンを生成する。
ビットコインマイニングにおける主なコスト要因は、これらのサーバーに電力を供給するためのエネルギーであり、これがロシアの「影の領土」が魅力的である理由の一つだ。Nftevening.comが2024年9月に行った調査によると、「アイルランドでビットコインをマイニングするコストは32万1112ドルだが、イランではわずか1324ドルで済み、240倍以上も安い」とされている。ビットコイン価格が10万ドル近くに達しても、多くの管轄区域では依然として採算が合わない状況にある。
ドニエストル川沿岸、ドンバス、アブハジアはいずれも、マイニングコストが最も安い上位10地域に入っていない。これらは主権国家が統制できないグレーゾーンだからだ。さらに、これらの地域での電力取得方法は調査によって記録されておらず、調査は各国が公表する電力価格に基づいている。もし電力コストがほぼゼロであり、国際的に承認されていない地域であれば、このような調査手法は機能しない。
グレーゾーン
「影の領土」であるドニエストル川沿岸、ドンバス、アブハジア（すべてロシアの「保護」下にある）は、クレムリンと同盟する者にとって特別なビットコインマイニングの機会を提供している。
ドニエストル川沿岸：MGRES発電所のエネルギーを利用しており、同発電所の燃料はロシア天然ガス工業株式会社（Gazprom）が無償提供する天然ガスである。マイナーを誘致するために設立されたテクノパークでは、1キロワット時あたり0.043ドルの価格で電力を提供している。
ドンバス：2021年以降、石炭火力発電所の電力を使用している。通常は重工業に供給されるはずの電力である。ザポリージャ原子力発電所から盗まれた電力も使われている可能性がある。人道省の報告によれば、ドネツク金属工場内にマイニングセンターがあり、他にも少なくとも1カ所存在し、どちらも連邦保安局（FSB）の保護下で運営されている。
アブハジア：2015～2016年以降、グルジアとの国境に位置するエングリ水力発電所の電力および輸入されたロシアの電力を使用している。電力コストは1キロワット時あたり0.005ドルまで低くなる。しかし、公開情報源によれば、2023年以降、アブハジアおよびグルジア本土でのマイニング量は急激に減少している。
ドニエストル川沿岸：完璧なビットコインマイニング環境
ドニエストル川沿岸はGazpromの無料天然ガスと大量の発電能力を得ており、非常に魅力的なビットコインマイニング拠点となっている。
鍵となるのは、モルドバ本土とドニエストル川沿岸の間の天然ガス供給および発電に関する取り決めである。両地域ともパイプラインを通じてGazpromの天然ガスを受け取り、ガス料金はGazpromとMoldovagasとの契約に基づいて課金される（Moldovagasの株式50％はGazpromが支配）。しかし、モルドバは天然ガス代を支払っている一方で、ドニエストル川沿岸のガス代は名目上、Moldovagasの約7億900万ドルの債務に加算されており、返済の見通しが立たず、議論の余地がある。
2021年にマイヤ・サンデュがモルドバ大統領に就任して以来、同国はこのエネルギーへの依存を減らしてきた。しかし変わらないのは、ドニエストル川沿岸の天然ガスが実質的に無料で、2,500メガワットのMGRES発電所の稼働に使われているという事実である。モルドバもまた、電力の約80％をMGRESに依存しており、敵対関係にあるはずの二つの実体間に奇妙な相互依存関係が存在することを示している。
この無料エネルギーは、モスクワによる補助であり、化学、鉄鋼、セメントといった時代遅れで汚染がひどく効率の低い重工業を維持するためのものである。また、家庭用天然ガスも非常に安価となり、住民の現地政権に対する支持を固める助けにもなっている。
モルドバ政府の情報によれば、両実体の驚異的な天然ガス消費量から補助の規模が明らかになる：ドニエストル川沿岸（人口30万人）は年間約20億立方メートルを消費するのに対し、モルドバ本土（人口250万人）は年間約10億立方メートルを消費している。受け渡し地点での一人当たり天然ガス受領量は、ドニエストル川沿岸がモルドバの約16倍となる（ただし、ドニエストル川沿岸の一部のガスはMGRES工場で発電され、その後モルドバに売却されているため、この数字は相殺される）。ウクライナがGazpromとの天然ガス通過協定の更新を拒否しているため、この状況が2025年まで続くかどうかは不明である。
現在、この場所はビットコインマイニングにとってほぼ完璧な環境を提供している。MGRES発電所が大量の電力容量と無料の天然ガスを利用できるため、ビットコインマイニングに参加するインセンティブは明白である。2018年、ドニエストル川沿岸は暗号資産マイニングの発展を促進するための明確な法的基盤を提供する法律を可決した。
2019年、国有マイニング企業区「Tehnopark OJSC」が大きく宣伝された。これは外国のマイナーを惹きつけることを目的とし、1キロワット時あたり0.043ドルで電力を提供するとされた。これは極めて競争力のある価格である。BestBrokers.comの調査によると、2024年のカザフスタンの電気料金は1キロワット時あたり0.073ドル、米国は0.127ドルである。信頼できるデータはないが、ドニエストル川沿岸が無料の天然ガスを得ている事実を考えれば、この価格は世界で最も安い可能性がある。
BestBrokers.comのデータによると、現在1ビットコインを採掘するのに必要な電力量は85万4403キロワット時である（この数値は近年大幅に上昇している）。上記の数字に基づけば、ドニエストル川沿岸では1ビットコインあたりの電力コストは3万6739ドル、ビットコイン価格は約9万7000ドルとなる。カザフスタンでは6万2371ドル、米国では10万8509ドル（これは全国平均であり、マイナーはより安い州で運営している可能性がある）。
しかし2019年以降、さらなる報道はほとんどなく、当該サイトも現在はオンラインでない（2022年までは運営されていた）。これはドニエストル川沿岸でのビットコインマイニングが停止したことを意味するわけではないが、国際的なマイナー（ロシア人を除く）が期待通りティラスポルに押し寄せなかったことを反映している。戦時下の状況と慎重さが必要なため、宣伝する必要もないのだ。
モルドバのNGO「Anticoruptie」の報告によれば、主要なマイニング参加者はGoweb International LimitedとTirastel GmbHである。
西洋の投資家が関与しているとされるが、「投資家」の多くはロシア人であり、Gazpromに関係している（Gazpromがドニエストル川沿岸に提供する一部の天然ガス補助から利益を得ている）。
Goweb International Limitedは興味深いケースである。Anticoruptieの報告によると、2018年1月、英領バージン諸島の法人Goweb International Ltdが870万ドルを投じて暗号マイニング装置を購入し、ラトビアのABLV銀行を通じて資金を送金し、ドニエストル川沿岸に搬入した。翌月、米財務省金融犯罪執行ネットワーク（FinCEN）は、ABLVを「アゼルバイジャン、ロシア、ウクライナ」に関連する「制度化されたマネーロンダリング」の対象として指定した。ABLVは2016年の「マネーロンダリングスキャンダル」の中心的存在でもあり、当時モルドバの銀行から10億ドルが盗まれた。
Anticoruptieの報告には次のように書かれている：
「Goweb International Limitedは、ロシア出身の商人グループにより、ニキータ・モロゾフ氏が率いるオフショア企業であり、マイニング装置の製造・販売に特化した会社である。
同社の公式ウェブサイトによれば、モルドバ最大のマイニング能力を有しており、40MWhに相当し、6～8つのマイニング施設規模に匹敵する。」
2022年2月のロシアによるウクライナ侵攻以降、モスクワが国際市場で天然ガスを販売する能力が低下する中、ロシア国家が天然ガスをビットコインマイニングに転用する動機はますます強まっている。
ビットコインの使い道
「影の国家」におけるビットコインマイニングは民間部門の関係者が行っているものの、クレムリンの支援のもとで運営されていると考える十分な理由がある。ドニエストル川沿岸では、イゴール・チャイカ（Igor Chaika）の直接的な関与により、このつながりは明らかである。彼は形式上はロシアのビジネス組織「Delovaya Rossiya」のドニエストル川沿岸代表であるが、実際には同地域における連邦保安局（FSB）の実質的な責任者として知られている。
チャイカは元ロシア検事総長（2006～2020年）ユーリ・チャイカの息子であり、クレムリンによる司法制度の濫用と密接に関わっている。父は現在、プーチン政権がチェチェン共和国のラムザン・カドゥロフに派遣した特使を務めている。一方、もう一人の息子アルチョーム・チャイカは実業家であり、カドゥロフの「人道的、社会的、経済的事務」顧問を務めている――おそらくこの役割のおかげで、他の関心事に時間を使えるのだろう。
キシニョウのバルカン調査報道ネットワークは2018年、同地域がビットコインマイニングの初期段階にあった時期について報じている：
「チャイカはその後、ロシア日刊紙『コメールサント』に対し、ビットコイン計画を推進したいと語った。『今こそ前進する前提条件が整った』とし、『ティラスポル行政長官とも合意し、法律が施行された後、当局がプロジェクトのインフラを提供してくれることになった。鉱山設置の場所について提案を待っている』と述べた。」
『Wired』は、「チャイカがドニエストル川沿岸での暗号資産マイニングに4億ルーブルを投入する用意があると表明した」と報じた。
2024年8月、スイスのSECO（経済省）がイゴール・チャイカに対して制裁を科した。彼はモルドバ本土におけるロシア連邦保安局（FSB）の不安定化活動の資金調達を担当しているとされる。スイスの制裁声明では、彼がモルドバ担当のFSB副局長ドミトリー・ミリューチン（Dmitry Milyutin）と緊密に協力しているとされている。さらに、国家の不安定化に寄与したモルドバ人のイルアン・ショールやウラディミル・プラホトニュクとともに、チャイカも制裁リストに載っており、声明文には次のように記されている：
「イゴール・チャイカは、ロシア連邦保安局（FSB）がモルドバ共和国の安定を損なう目的で実施するプロジェクトの資金調達を担当するロシア人実業家である。彼はロシアの『財布』として機能し、モルドバ共和国内のFSB資産に資金を送り込み、同国をクレムリンの支配下に置こうとしている……」
チャイカが2018年以降、ロシアとドニエストル川沿岸のビットコインマイニング協力体制の構築に果たした役割を考えれば、そこから得られたビットコインはモルドバの不安定化に使われた可能性が高い。
ビットコインがクレムリンの破壊工作を支援する用途は、モルドバに留まらない。例えば、米国では200ドル未満の政治献金は匿名で可能である。巨額の資金は自動的に分割され、小口の電子送金として転送できるため、暗号資産はさらに一層の匿名性を提供する。2020年には、トランプ陣営がこの方法で3億7800万ドルを獲得し、バイデン陣営は4億600万ドルを調達した。キャンペーン自体や連邦選挙委員会でさえ、この約8億ドルに及ぶ資金の出所を特定できない。
2018年、米司法省はネティクショらに対する起訴を起こした。彼らはGRU（ロシア軍参謀本部情報総局）第26165部隊（一般的に「Fancy Bear」）および第74455部隊（「Sandworm」）のメンバーまたは共犯者だとされた。起訴状では、この組織がDCLeaksおよびGuccifer 2.0事件を引き起こしたとされている：
「陰謀者たちは米ドルなど複数の通貨で取引を行ったが、主にビットコインを使用してサーバーの購入、ドメイン登録、その他のハッキング活動費用を支払っていた……」
暗号資産は、制裁回避や禁輸軍需品の支払いにも同様に有効である。インドなどのパートナーと協力する場合には特にそうである。これらの国の銀行が発覚すれば、二次制裁を受けるリスクがあるからだ。2024年9月、英国『フィナンシャル・タイムズ』は、制裁回避のためのインド―ロシア「クローズドサーキット」取引ルートを詳細に記したリーク資料を公開した：
ポイダ氏は、ルピーを使用し、軍民両用部品の安定供給を確保するための5段階計画を概説した。ロシアはロシア企業とインド企業の間に、西側諸国の監視を受けない「閉鎖型決済システム」を構築する予定であり、「デジタル金融資産の利用」を含むという……
2024年11月、米財務省はロシア外貿銀行（VTB）上海支店およびロシア連邦貯蓄銀行（Sberbank）ニューデリー支店の従業員4名を制裁対象とした。これは銀行界への警告の可能性が高い。こうした制限により、現地銀行をリスクにさらすことなく取引できるビットコインの決済手段としての魅力が高まるだろう。
以上の分析から、ロシアの「影の地域」でのビットコインマイニングは、大量の電力を金銭に変えるために否定できないほど魅力的で、実質的に匿名性を持つ手段であることが明らかである。この資金は、関係の深いロシア人たちを富裕層にし、ドバイやトルコなどで裕福な生活を送らせる。
同時に、多様な脅威ももたらしている。隣国を不安定化させること、西側民主主義国に秘密の影響力を行使すること、インドなどの同盟国と協力して制裁回避を容易にすることなどが含まれる。
ウクライナの同盟国が、クレムリンによるウクライナでの違法な侵略戦争への資金・資源供給を継続的に制限しようとする中、こうしたマイニング活動への打撃は重要な優先課題であり、専門的な取り組みが必要となる。これには以下のような措置が含まれる：サイバー戦手段；新しく鋳造されたトークンに対するブロックチェーン追跡により、ロシアの違法活動に関連するトークンを暴露すること；マイニングを促進するデジタル資産プラットフォームへの制裁；「影の地域」への安価なエネルギー供給を遮断する政策の策定。西側の制限措置は、ロシアの回避戦術に常に遅れを取っている。ビットコインマイニングの脆弱性に関しては、その証拠が明々白々である。
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